Goldman Sachs Asset Management (Goldman Sachs AM) vient de lancer, en date du 2 décembre, deux fonds dédiés aux actifs réels, a appris Citywire Selector. Le premier, baptisé Goldman Sachs Global Real Estate Equity, offre aux investisseurs une exposition aux sociétés internationales cotées spécialisées dans l’industrie de l’immobilier. Le second, dénommé Goldman Sachs Global Infrastructure Equity, investira dans des sociétés cotées spécialisées dans les actifs d’infrastructures (énergie, transport, télécommunications…).Ces deux nouveaux produits sont gérés par l’équipe GSAM Fundamental Equity Portfolio Management, a confirmé un porte-parole de la société de gestion. Ces deux nouveaux fonds sont domiciliés au Luxembourg et sont commercialisés dans toute l’Europe.

La société de gestion italienne Ersel Asset Management va lancer un fonds total return basé sur des expositions à douze indices smart beta de Stoxx. Ces expositions sont couvertes du risque de change de manière dynamique. Les douze indices en question couvrent trois régions (Europe, Etats-Unis et Japon) et quatre stratégies (minimum variance, low risk, equal weight et dividendes), selon un communiqué de Stoxx.

Entre 3 et 3,5 milliards d’euros : c’est la somme que le français Amundi serait prêt à payer pour acquérir Pioneer Investments, la société de gestion mise en vente par UniCredit, rapporte Bluerating, citant le quotidien italien MF-Milano Finanza. Il Sole – 24 Ore parle en revanche d’un montant compris entre 3,2 milliards et 4 milliards d’euros.

La société de gestion Eastspring Investments, filiale asiatique de l’assureur britannique Prudential, vient d’enregistrer le départ de King Lun Au, jusque-là responsable de ses activités à Hong Kong, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé a quitté la société pour poursuivre d’autres opportunités de carrière. Guy Strapp, directeur général d’Eastspring assumera désormais la direction du bureau de Hong Kong, a précisé le gestionnaire d’actifs au site d’information asiatique. King Lung Au avait rejoint Eastspring en décembre 2015 en provenance de BOCHK Asset Management.

Round Hill Capital prend ses quartiers en Espagne. Le fonds immobilier européen, dirigé par Michael Bickford, vient en effet d’ouvrir un bureau à Madrid pour accélérer son développement en terre ibérique, rapporte le site El Confidencial. La nouvelle entité compte déjà 7 collaborateurs mais espère atteindre 15 personnes prochainement. Le bureau espagnol est placé sous la direction de Matias Villarroel. Round Hill Capital prévoit d’investir 1,5 milliard d’euros en Espagne. Au cours des dix dernières années, le fonds a déjà investi 6 milliards d’euros à travers 100 projets immobiliers.

La participation de BlackRock dans Azimut Holding est descendue en deçà des 5 %, rapporte Bluerating, citant Reuters. Le géant américain détient 4,861 % de la société de gestion italienne. En revanche, BlackRock a augmenté sa participation dans Enel, à 5,049 %.

Blackstone Group et son partenaire Embassy devraient lancer le premier REIT («real estate investment trust») en Inde dans le cadre d’une introduction en Bourse qui pourrait permettre de lever plus de 600 millions de dollars, rapporte le Wall Street Journal. D’autres acteurs prévoient de le faire dans les mois qui viennent.

Catella Real Estate lance un fonds immobilier de type AIF, Catella Parken Europa, spécialisé dans les parkings. Ce fonds, qui vise un encours de 200 millions d’euros, sera investi dans des parkings en Europe. Le portefeuille investira au moins 70 % de ses actifs dans les principaux pays d’Europe centrale. En outre, jusqu’à 30 % pourront être placés dans d’autres pays européens comme le Portugal, la République tchèque et la Pologne. Le fonds se destine exclusivement aux professionnels institutionnels et semi-professionnels, qui pourront participer à partir de 5 millions d’euros. Les biens seront sélectionnés par le partenaire néerlandais de Catella, Orange Investment Managers, qui se concentre sur l’acquisition et la gestion de parkings en Europe.

Le fournisseur de fonds américain T. Rowe Price renforce son équipe de distribution sur le marché allemand avec le recrutement de Tim Krebs. Il sera chargé notamment du développement des services «Sales and Client» auprès des intermédiaires de plus petite taille. Tim Krebs travaillait précédemment chez Mainfirst Bank en tant que «sales trader».

Le gestionnaire d’actifs américain Russell Investments a annoncé, ce mardi 6 décembre, la signature d’un accord avec la société de gestion chinoise China Asset Management Company afin d’accélérer son développement en Chine et, plus généralement, dans les marchés émergents. En vertu de l’accord ainsi conclu, Russell Investments va fournir du conseil à China Asset Management sur la conception de ses produits d’investissement de fonds de fonds domestiques, y compris des conseils sur les techniques de diversification et les expositions dites factorielles. En parallèle, China Asset Management va assurer la promotion des solutions diversifiées (« multi-asset ») mondiales et sectorielles auprès de sa base de clientèle institutionnelle dont la majorité cherche à investir dans des actifs « offshore ». L’accord doit aussi permettre, dans une prochaine étape, à China Asset Management de travailler avec Russell Investments au lancement d’une gamme de produits multi-gérants.« Cet accord constitue une étape significative dans le cadre du développement de nos actifs multi classes d’actifs en Asie et en Chine auprès de clients institutionnels et très fortunés, comme les fonds de pension, les compagnies d’assurance, les banques et les distributeurs de fonds indépendants », a souligné Peter Gunning, directeur général de Russell Investments pour l’Asie-Pacifique. China Asset Management ne perd pas au change puisque que cet accord lui permet de lancer son activité de fonds de fonds, sujet sur lequel la société travaillait depuis l’année dernière, a indiqué Tang Xiaodong, directeur général de China Asset Management, cité dans un communiqué.

Le gestionnaire de fortune Lexinta a ouvert une filiale à Budapest, Lexinta KFT, rapporte L’Agefi suisse. «Lexinta entretient depuis toujours une relation étroite avec l’Europe centrale et de l’Est», a déclaré son président Bismark Badilla. «L’ouverture de notre bureau budapestois illustre notre engagement dans la région», a-t-il ajouté. En mai 2015, Lexinta a ouvert une représentation à Hong Kong.

Le gestionnaire d’actifs Credit Suisse Asset Management (Credit Suisse AM) a annoncé être en train de travailler au lancement de deux fonds quantitatifs avec l’objectif de lever un total de 1,5 milliard de dollars auprès d’investisseurs institutionnels. Le groupe Credit Suisse investira également dans ces nouveaux fonds. Les deux véhicules reposeront sur des portefeuilles diversifiés de positions actions « long » et « short », en déployant des stratégies quantitatives systématiques.Credit Suisse a déjà lancé le véhicule QubeFund, le premier des deux fonds, le 3 octobre 2016 et envisage de lancer le QT Fund au cours du premier trimestre 2017. Le Qube Fund est géré par Credit Suisse Quantitative and Systematic Asset Management, structure basée à Londres et à Paris sous la responsabilité de Pierre-Yves Morlat. Pour sa part, le QT Fund sera géré par Credit Suisse AM à New York, sous la responsabilité de Nicholas Branca.

Le gestionnaire d’actifs Franklin Templeton Investments va lancer prochainement un nouveau fonds crédit long/short multi-gérants, baptisé Franklin K2 Long Short Credit, a appris Citywire Selector. Ce nouveau véhicule fait suite au fonds Franklin K2 Global Macro-Opportunities lancé le mois dernier. Il s’agit surtout du troisième fonds alternatifs liquide lancé par Franklin Templeton depuis l’acquisition de K2 Advisors en 2012, précise le site d’information britannique. Ce nouveau fonds investira dans une large palette de stratégies obligataires alternatives et crédit, sélectionnées par une équipe de K2 Advisors qui comprend David Saunders, Rob Christian, Jeff Schmidt et Charmaine Chin. Au moment du lancement de ce produits, les gérants et sous-conseillers seront Apollo SA Management, EMSO Asset Management, Chatham Asset Management, Candlewood Investment Group et, enfin, Ellington Global Asset Management. Les sociétés retenues pourront couvrir trois segments de marché : le crédit long/short, le crédit structuré et les obligations des marchés émergents. Ils pourront investir dans une large gamme de titres à revenus fixes, à savoir les prêts d’entreprises (« corporate loans »), les obligations souveraines ou encore les « asset-backed securities ». Le fonds pourra aussi utiliser d’autres instruments comme les dérivés ou les ETF.

Le fonds de pension chinois National Social Security Fund (NSFF), qui gère 276 milliards de dollars d’actifs, a retenu 21 sociétés de gestion locales suite à un appel d’offres pour assurer la gestion de son nouveau fonds de pension public annoncé dernièrement, rapporte le site spécialisé Asian Investors. De fait, le National Council for Social Security Fund (NCSSF), qui supervise la gestion du NSFF, a sélectionné 14 gestionnaires d’actifs locaux, à savoir Bosera, ChinaAMC, China Merchants, China Southern, China Universal, DaCheng, E Fund, Fullgoal, GF Fund, Harvest, HFT, ICBC-Credit Suisse, Penghua et Yinhua. Le NCSSF a également retenu trois gestionnaires de fonds de pensions – Ping AN Annuity, China Life Pension et Changjiang Pension –, trois sociétés d’investissement filiales de compagnies d’assurance – Taikang Asset Management, PICC AM et Huatai AM – et un courtier, à savoir Citic Securities.

La société de gestion nordique Storebrand Asset Managemenet a nommé Åsa Wallenberg en tant que responsable des fonds et directrice générale de sa filiale SPP Fonder. L’intéressée était précédemment responsable de la communication de SPP. Elle prendra ses fonctions le 1er janvier 2017.Storebrand Asset Management gère 600 milliards de couronnes suédoises, tandis que SPP Fonder affiche un encours d’environ 150 milliards de couronnes.

Stefan Keitel, actuellement fondé de pouvoir au sein de Dekabank et qui devait devenir membre du directoire de Dekabank, va en fait prendre la direction de Deka Investment et succéder dans cette fonction à Victor Moftakhar, qui va quitter la société de gestion en mars 2017, a annoncé le groupe. «Ce transfert de Stefan Keitel de Dekabank vers Deka Investments est un pas supplémentaire vers une séparation claire et nette entre les activités bancaires et l’asset management au sein du groupe Deka», indique Michael Rüdiger, président du directoire, cité dans un communiqué.

Le fonds de pension canadien Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) a annoncé la nomination de Jonathan Hausman en qualité de « managing director » au poste nouvellement créé de responsable du département en charge des relations stratégiques à l’échelle mondiale (« Global Strategic Relationships »). Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé est chargé de développer et d’animer les relations du fonds de pension avec l’ensemble de ses clients à l’échelle de la planète. Sa nomination sera effective le 1er janvier 2017.Jonathan Hausman, présent chez OTPP depuis 2004, officiait jusque-là au sein du département dédié aux marchés de capitaux en qualité de vice-président en charge des investissements alternatifs de l’allocation d’actifs tactique mondiale. Il était ainsi responsable du portefeuille des hedge fund ainsi que des stratégies « global macro » et systématiques. Avant d’intégrer le fonds de pension de canadien, Jonathan Hausman a été « Executive Director » chez Goldman Sachs.

Le négociateur en chef de la Commission a tenu à faire la différence entre la négociation du traité de sortie et celle d’un nouveau partenariat.

Le secteur financier outre-Manche a versé 71,4 milliards de livres de taxes en 2016, soit 11,5% des recettes fiscales du pays.

Le Conseil d’Etat a donné raison lundi au groupe de télécommunications Orange, en conflit avec l’administration fiscale, en annulant un arrêt obligeant l’opérateur à s’acquitter d’une ardoise de 1,9 milliard d’euros, pour une affaire vieille de dix ans. Dans sa décision, révélée par le site internet de BFMTV et que l’AFP a pu consulter hier, la plus haute juridiction administrative a estimé que la cour d’appel de Versailles, qui avait jugé l’affaire en seconde instance, avait «commis une erreur de droit», ouvrant la voie à un nouveau procès d’appel.

La directrice générale du FMI Christine Lagarde, jugée à partir du 12 décembre à Paris pour son rôle dans l’arbitrage sur Bernard Tapie, va demander à la Cour de justice de la République (CJR) de suspendre son procès tant que l’enquête principale sur cet arbitrage est en cours, apprend-on mardi auprès de son avocat Patrick Maisonneuve. L’ex-ministre de l’Economie et des Finances de Nicolas Sarkozy doit comparaître du 12 au 20 décembre pour négligence d’une personne dépositaire de l’autorité publique ayant mené au détournement par un tiers de fonds publics. «Mais l’existence même du détournement de fonds publics n’est pas établie. Ce n’est pas la CJR qui peut arbitrer l’existence d’un détournement de fonds publics alors que c’est l’objet de l’instruction en cours» dans le volet non ministériel de l’affaire, poursuit-il.

L’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA) a relevé hier sa prévision de croissance de la demande mondiale en pétrole en 2017 de 40.000 barils par jours (bpj), à 1,56 million de bpj. Dans ses prévisions mensuelles, l’agence a par ailleurs rehaussé sa prévision pour 2016 de 30.000 bpj à 1,36 million de bpj.

Patronat et syndicats ont décidé hier de tenter de rouvrir les négociations sur une nouvelle convention d’assurance chômage début 2017, avant l'élection présidentielle du printemps. Le fil a été rompu en juin après un échec imputé par les syndicats à un Medef divisé et arc-bouté sur son refus de surtaxer les contrats de travail courts. Les négociateurs de cinq confédérations syndicales et de trois organisations patronales se sont accordés mardi sur un calendrier, plus court que celui initialement proposé par le Medef, soupçonné par les syndicats de vouloir gagner du temps avant une alternance politique prédite par les sondages.

La Bourse de New York a terminé hier une séance volatile en légère hausse, soutenue par les banques à l’approche d’une hausse des taux d’intérêt attendue par les marchés pour la semaine prochaine, mais également par le secteur des télécoms. Le Dow Jones a encore battu un record de clôture, progressant de 0,18% à 19.251,78 points. Le Standard & Poor’s 500, plus large, a gagné 0,34% à 2.212,23 points et le Nasdaq Composite s’est adjugé 0,45% à 5.333 points. Les indices de référence ont le vent en poupe depuis l'élection présidentielle du 8 novembre, les marchés anticipant une politique inflationniste de la part du président élu, Donald Trump.

Le projet de réforme du secteur bancaire élaboré par la Commission européenne a été vivement critiqué hier lors de la réunion des ministres des Finances de l’Union (Ecofin). Le premier débat ministériel sur le projet a été l’occasion pour les Etats membres de souligner ses faiblesses. Des représentants de pays d’Europe de l’Est et de petits pays comme le Luxembourg ont ainsi rejeté la proposition de permettre aux banques de l’Union européenne de détenir des capitaux uniquement dans leur pays d’origine. Cette disposition vise à réduire les coûts des banques puisque les filiales nationales ne seraient pas obligées de détenir des réserves de capitaux. Mais les petits Etats dans lesquels opèrent les banques craignent que cela ne se traduise par une sous-capitalisation des filiales concernées, ce qui exposerait les épargnants à des risques accrus en cas de défaillance.

Schelcher Prince Gestion, filiale à 85 % du Crédit Mutual Arkéa, a nommé mardi Thomas Guyot en tant que président, suite au départ à la retraite de Humbert de Fresnoye. Thomas Guyot est directeur technique et financier de Suravenir, la compagnie d'assurance-vie et de prévoyance du groupe, un poste qu'il conserve.

Stéphane Cadieu quitte la direction de la gestion de Federal Finance Gestion, un poste qu'il assumait depuis 2009. Il est en effet nommé directeur des marchés financiers du groupe Crédit Mutuel Arkéa, la maison mère de la société de gestion d'actifs.

Le Conseil d'État a donné raison lundi au groupe de télécommunications Orange, en conflit avec l’administration fiscale, en annulant un arrêt obligeant l’opérateur à s’acquitter d’une ardoise de 1,9 milliard d’euros, pour une affaire vieille de dix ans. Dans sa décision, révélée par le site internet de BFMTV et que l’AFP a pu consulter aujourd’hui, la plus haute juridiction administrative a estimé que la cour d’appel de Versailles, qui avait jugé l’affaire en seconde instance, avait «commis une erreur de droit», ouvrant la voie à un nouveau procès d’appel.

Regulations concerning socially responsible investment are very useful in raising awareness of actors in finance to ESG issues, but investors are still sceptical about the real impact of regulations, according to a study published by the association to promote the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI). The Global Guide to Responsible Investment Regulation reviewed more than 300 bodies of legislation concerning pension funds, codes of best conduct and information released by businesses. This included interviews with political leaders, investors and market operators in Europe, Asia, Africa and the Americas.Analysis of the data suggests that regulations have some impact, but regulatory frameworks are not fully aligned with the imperatives of sustainable development. Investors also estimate that governmetns are not clearly indicating the importance of ESG issues.“All too often, ESG regulations treat ESG criteria as an additional option which investors can ignore if they wish,” says Nathan Fabian, director of startegy and research at the PRI. “We also observe that there is little monitoring of clauses related to ESG. Although the leaders we spoke to pointed to the techniques used to track the impact of regulations, this does not go so far as looking at the books of investors, and the results are very rarely made public at any rate,” Fabian adds.Another area of concern which the study raises is that political leaders have not yet drawn a link between their objectives in terms of ESG criteria, such as the COP21 calendar and the United Nations sustainable development objectives, and their financial systems. Chinese, European and French leaders have begun to debate these issues, but no government has very precisely expressed what their expectations are of institutional investors in order to meet these objectives.The association hopes that the study will help goverments to establish a link between sustainable development and the financial industry. With this in mind, governments should collect and publish more information about the way in which investors contribute to or hold back sustainable development objectives.

The Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP), one of the largest pension funds in Canada, has announced the promotion of Jo Taylor as senior managing director responsible for international activities. Taylor will officially begin in the role on 1 January 2017. Taylor, who joined OTPP in 2012, is currently regional managing director, responsible for Europe, the Middle East and Africa, based in London. In the future, he will continue to oversee these regions, but will now also be responsible for the London and Hong Kong offices of the pension fund and for all international activities. In this position, he will report directly to Bjarne Graven Larsen, chief investment officer at OTPP.Meanwhile, Nicole Musicco, currently regional managing director for Asia-Pacific, will be moving from Hong Kong to Canada, where she will now lead the public equities division. Taylor will serve as interim head for the Asia-Pacific region, for the time needed to recruit a new regional head for Hong Kong.