La société de gestion autrichienne Erste Asset Management a lancé le 3 janvier dernier le fonds Erste Responsible Stock Dividend. La stratégie sera constituée d’un portefeuille international durable de 40 à 50 titres distribuant des dividendes réguliers. Les sociétés, grandes capitalisations ou capitalisations moyennes, doivent se conformer aux Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN-PRI). Un filtre ESG est en outre appliqué aux titres sélectionnés.Sur le plan de l’allocation géographique, le fonds donnera la préférence aux Etats-Unis, mais le Canada et les pays européens seront également bien représentés. Le fonds est actuellement disponible en Autriche et en Allemagne.
A l’issue du quatrième trimestre 2016, les actifs sous gestion d’Invesco se sont inscrits à 812,9 milliards de dollars, en baisse de 1% par rapport au trimestre précédent mais en progression de 4,8% sur un an, a dévoilé le gestionnaire d’actifs américain à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Au cours du dernier trimestre 2016, la société de gestion a été pénalisée par un effet de change négatif à hauteur de 14,8 milliards de dollars. Invesco peut toutefois s’enorgueillir d’avoir réalisé une collecte nette de 1,1 milliard de dollars durant les trois derniers mois de l’année 2016. Cette collecte nette a été portée par sa gamme d’ETF PowerShares QQQ, qui a engrangé 2,7 milliards de dollars de flux nets entrants, et les fonds monétaires à destination des institutionnels, qui ont attiré 1,1 milliard de dollars de souscriptions nettes. En revanche, les fonds de long terme ont subi une décollecte nette de 2,7 milliards de dollars.Sur l’ensemble de l’année 2016, la collecte nette d’Invesco s’élève à 22,9 milliards de dollars contre 2,5 milliards de dollars en 2015. Les fonds de long terme ont capté un total de 12,7 milliards de dollars de souscriptions nettes en 2016 tandis que les fonds monétaires ont engrangé 12,8 milliards de dollars de flux nets entrants. A l’inverse, la gamme PowerShares QQQ affiche une décollecte nette de 2,6 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année 2016.Au cours du quatrième trimestre 2016, Invesco a réalisé 1,2 milliard de dollars de revenus, stables par rapport au trimestre précédent mais en baisse de 3,6% par rapport au quatrième trimestre 2015. Son bénéfice net s’établit à 226,5 millions de dollars à la fin du quatrième trimestre 2016, en repli de 6,1% d’un trimestre sur l’autre mais en progression de 12,2% sur un an.Sur l’ensemble de l’exercice 2016, les revenus d’Invesco s’établissent à 4,7 milliards de dollars, en recul de 7,6% par rapport à 2015. Son bénéfice net ressort à 854,2 millions de dollars en 2016, en diminution de 11,8% sur un an.
Les actifs sous gestion du groupe T. Rowe Price ont diminué de 2,1 milliards de dollars au quatrième trimestre mais affichent une progression de 47,7 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année écoulée à 810,8 milliards de dollars à fin décembre 2016, soit +6,2%. Les actifs restent majoritairement d’origine américaine, les investisseurs domiciliés à l’extérieur du territoire américain, ne représentant que 5% environ du total.Le résultat net du groupe a progressé de 25,3% sur un an au quatrième trimestre à 379,8 millions de dollars mais sur l’ensemble de l’année, il marque un recul de 7% d’une année sur l’autre à 1,25 milliard de dollars.
BlackRock, Vanguard et State Street ont largement renforcé leurs équipes dédiée à la gouvernance d’entreprise face aux pressions de la classe politique et des clients pour démontrer qu’ils surveillent les entreprises dans lesquelles ils investissent, observe le Financial Times fund management. BlackRock détient l'équipe de gouvernance la plus fournie parmi les sociétés de gestion internationales, après avoir recruté 11 analystes pour sa division «stewardship» sur les trois dernières années, portant le total de ses effectifs dans ce domaine à 31. Vanguard a pratiquement doublé la taille de son équipe gouvernance sur la même période à 20 employés. Quant à State Street, il a pratiquement triplé la taille de son équipe gouvernance dans sa division gestion d’actifs à 11. Vanguard et State Street ont tous les deux précisé que ces équipes allaient continuer à grandir cette année.
Premier trimestre décevant pour Franklin Templeton. Au terme des trois premiers mois de son exercice 2016/2017, les actifs sous gestion de Franklin Templeton s’inscrivaient fin décembre 2016 à 720 milliards de dollars, en recul de 13 milliards par rapport à fin septembre 2016 et de 43,9 milliards de dollars ou 6% par rapport à fin décembre 2015. Les trois premiers mois de l’exercice se sont soldés par une décollecte nette de 14,4 milliards de dollars. Sur un an, les sorties nettes de 67,9 milliards de dollars ont été en partie compensées par 24 milliards de dollars liés à l’impact marchés positif. Toutes les classes d’actifs ont vu leurs encours diminuer, à l’exception notable des stratégies diversifiées dont les actifs ont progressé de 3% d’une année sur l’autre à 138,3 milliards de dollars contre 134,4 milliards de dollars. Le bénéfice net du trimestre s’est replié à 440,2 millions de dollars contre 447,8 millions de dollars l’année précédente, les revenus diminuant de près de 200 millions de dollars à 1,56 milliard de dollars. Les seuls revenus issus des commissions de gestion ont reculé d’environ 10% à 1,06 milliard de dollars.
Encore une très bonne année pour Exane Asset Management. La société de gestion a enregistré une collecte nette de 1,25 milliard d’euros en 2016, après des entrées nettes de 1,33 milliard d’euros l’année précédente, a indiqué lors d’une conférence qui se tenait vendredi, Richard Pandevant, responsable marketing et communication d’Exane AM. Richard Pandevant assure d’ailleurs que cette croissance reste «raisonnée» dans la mesure où la société limite volontairement les souscriptions si nécessaire. Les encours s'élevaient fin 2016 à 5,1 milliards d’euros et à 7,5 milliards d’euros en incluant les fonds de fonds.La société de gestion, qui compte 13 analystes et gérants spécialistes des actions européennes, propose en tout et pour tout 15 fonds, dont 14 fonds long/short et un fonds long only d’actions européennes. Ce fonds, piloté par Eric Lauri, affiche un encours d’environ 470 millions d’euros à fin décembre 2016 après avoir enregistré une collecte nette de plus de 210 millions d’euros l’an dernier. Les résultats affichés par le fonds, lancé il y a un peu plus de cinq ans, sont plutôt flatteurs, avec une performance annualisée de 13,03% depuis sa création et près de 18% de surperformance cumulée. Un résultat que l’entreprise explique par l’expertise sectorielle des gérants avec une génération d’alpha provenant de la sélection de valeurs intra-sectorielle.
BlackRock va introduire des avertissements concernant le Brexit dans les prospectus de ses fonds obligataires ayant une «exposition significative» à l’Europe d’ici à la fin du mois, rapporte le Financial Times, citant un porte-parole. L’avertissement souligne qu’il pourrait y avoir des accès de volatilité cette année, alors que le Royaume-Uni va négocier sa sortie de l’Union européenne et que des élections importantes se préparent dans un certain nombre de pays européens.
Abraaj, le fonds d’investissement de Dubai, va chercher à lever entre 5 et 8 milliards de dollars pour le plus grand fonds dédié au pays émergents jamais créé, rapporte Les Echos. Abraaj gère environ 10 milliards de dollars d’actifs.
Selon le Baromètre Institutionnels 2017 publié par Indefi (étude annuelle des placements de long terme d’un panel de plus de 200 institutionnels français), nombre d’investisseurs étaient encore en réflexion fin 2016 sur l’approche retenue pour satisfaire aux exigences de l’article 173 de la loi pour la transition énergétique (TEE). Parmi les investisseurs se déclarant prêts, la réalisation d’une empreinte carbone est plébiscitée, alors que l’analyse des risques climatiques est a priori encore peu répandue en dépit des prescriptions de l’article. « L’empreinte carbone ne devrait être qu’un outil ou une première étape dans l’analyse climat. Pour répondre à l’article 173, elle doit s’insérer dans une approche d’analyse des risques plus globale. » selon Emmanuel Parmentier.Selon Indefi, les encours des institutionnels gérés sous considérations ESG (environnement, social et gouvernance) s’établissent à plus de 1.300 milliards d’euros à fin 2016 et représentent près de 53% des allocations de long terme des investisseurs.
Le fonds souverain de Singapour GIC s’est associé à Paramount Group pour mettre sur pied une coentreprise qui vient de faire l’acquisition d’un immeuble de bureaux à New York, situé au 60 Wall Street. Cette coentreprise est détenue à 95% par GIC, le solde étant dans les mains de Paramount Group. Le montant de l’opération s’élève à 1,04 milliard de dollars. Cet immeuble de 47 étages est entièrement loué par Deutsche Bank, qui y a le siège social de ses activités aux Etats-Unis.
Credit Suisse a annoncé, ce 27 janvier, la nomination d’Yves Maas au poste de président du conseil d’administration de Credit Suisse (Luxembourg) S.A. à compter du 1er février 2017. L’intéressé remplace ainsi Romeo Lacher, nommé président du conseil d’administration de SIX Group il y a quelques jours. Par ailleurs, Stéphane Herrmann a été promu en tant que directeur général de Credit Suisse (Luxembourg) S.A.Yves Maas a rejoint Credit Suisse en 1999 et il a occupé divers postes à responsabilité au sein de la banque privée avant d’être nommé directeur général et membre du conseil d’administration de Credit Suisse (Luxembourg) S.A. en 2012. En plus de ses fonctions au sein de la banque, Yves Maas est président de l’Association des Banques et Banquiers, Luxembourg (ABBL) et membre du Conseil d’administration de la Fédération bancaire européenne (FBE).Pour sa part, Stéphane Herrmann est nommé directeur général et membre du conseil d’administration de Credit Suisse (Luxembourg) S.A. Il sera aussi responsable pays à compter du 1er février 2017. L’intéressé a intégré Credit Suisse en 2010 à Singapour, où il a dirigé les équipes de développement de l’activité de la banque privée en Asie-Pacifique. Promu à Zurich, il a été nommé vice-directeur des opérations et responsable « Business Management » de la banque privée pour l’Europe de l’Ouest. Stéphane Herrmann est actuellement responsable de la stratégie et des projets pour le pôle de gestion de fortune internationale.
L’assemblée générale extraordinaire d’Amundi a approuvé à la quasi-unanimité les résolutions relatives au projet d’acquisition de l’italien Pioneer. La résolution donnant pouvoir à la direction de réaliser l’augmentation de capital a été adoptée à 99,99%. Amundi a prévu le lever 1,4 milliard d’euros pour financer le rachat de la filiale de gestion d’actifs d’UniCredit.
Les investisseurs restent réticents à jouer le scénario de reflation associé aux promesses de relance de Donald Trump, montrent les données publiées vendredi par BoA Merrill Lynch sur la semaine finissant le 25 janvier. Les entrées nettes sur les fonds obligataires ont ainsi atteint 8,6 milliards de dollars (8,04 milliards d’euros), leur plus haut niveau depuis quatre mois, tandis que les entrées sur les fonds actions n’ont été que de 200 millions de dollars sur la période. Les fonds investis en actions américaines ont même enregistré des sorties nettes à hauteur de 6,3 milliards. En revanche, les fonds spécialisés sur les actions japonaises ont bénéficié de 3,1 milliards de dollars de souscriptions nettes. Celles-ci ont atteint 200 millions de dollars sur les fonds en actions européennes et un milliard de dollars sur les fonds en actions émergentes, un plus haut de trois mois.
Le contrôle des obligations professionnelles de La Financière Desselligny (LFD) lancé en août 2014 pourrait coûter très cher à la société de gestion et à ses deux dirigeants. La représentante du Collège de l’AMF a requis vendredi une amende de 100.000 euros à l’encontre de la société créée en 1996. L’ex-AAZ Finances avait déjà été épinglée par le gendarme boursier en 2007. La procédure a conclu à des griefs concernant le non-respect de son agrément, la qualité des procédures et de lourdes carences de contrôle interne. Elle pourrait aboutir à un blâme et à une amende de 80.000 euros à l’encontre de son actuel PDG, Stanislas Oudart, qui avait pris la suite d’Olivier Avit en juin 2013. Jugé récidiviste, celui-ci pourrait écoper d’une amende de 80.000 euros et d’une interdiction de trois ans d’exercice de gestion pour compte de tiers.
Nommé en juillet dernier directeur général de Citadel Securities, Kevin Turner vient de quitter l’entreprise et il a été remplacé par Peng Zhao, auparavant responsable mondial des activités de tenue de marché, a déclaré vendredi soir une porte-parole du géant américain du courtage américain, filiale du groupe de gestion alternative Citadel fondé voici plus de vingt-cinq ans par Ken Griffin. Ce dernier a néanmoins salué «l’importante contribution» de Kevin Turner durant cette brève période. Avant d’être recruté par le fonds d’investissement, Kevin Turner avait passé onze ans chez Microsoft en tant que directeur de l’exploitation (COO) et il avait précédemment travaillé pour le distributeur Wal-Mart. Citadel Securities perd ainsi son deuxième cadre dirigeant en quelques semaines, après le départ mi-janvier de Tian Zeng, responsable du marché des CDS (credit-default swaps).
Aberdeen vient de lever 151 millions de dollars pour son récent fonds d'investissement dédié à l’immobilier asiatique. Ce nouveau véhicule d’investissement, qui est aussi le quatrième fonds multigestion dédié à l’immobilier asiatique lancé par Aberdeen depuis 2006, sera géré de façon analogue par une équipe basée à Singapour et placée sous la responsabilité de Kang Puay-Ju, Head of Property Multi-Manager au sein de la société de gestion internationale.
La société de gestion Vestathena, spécialisée dans l’investissement en actions, vient d'annoncer le renforcement de son équipe commerciale avec l’arrivée de David Botte en tant que directeur commercial, d’Abigail Lopez Cruz, chargée de relations commerciales et de Grégoire Prengere, chargé de marketing et communication. De son côté, Sophie Caillaut, directrice du développement, quitte la société.
Anne Courrier, directrice des investissements et des participations financières de Malakoff Médéric à la rédaction d’Option Finance : «L’investissement socialement responsable (ISR) représente environ 95 % de nos portefeuilles actions et près de 20 % du total de nos investissements. Nous sommes désormais actifs sur un nouveau pan de ce dernier, à savoir les placements liés à la transition énergétique et écologique. Nous demandons systématiquement à nos gestionnaires d’actifs de commencer à investir dans des entreprises ou des projets qui s’inscrivent dans cette démarche. Ils doivent déjà déterminer si tous nos placements dans les actifs cotés peuvent être affectés par la matérialisation d’événements climatiques ou écologiques. Par exemple, le secteur de l’assurance est souvent bien noté sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, mais sa valorisation peut être fortement pénalisée en cas de multiplication d’événements climatiques. Nous devons donc prendre en compte ce type d’aléa dans nos portefeuilles. Dans ce cadre, nous commençons à investir dans des fonds à impact de type transition énergétique. Dans certaines classes d’actifs comme les infrastructures, nous avons tendance à privilégier des investissements dans les énergies renouvelables et pouvons refuser d’investir dans des projets liés aux énergies fossiles par exemple.»
La croissance américaine au quatrième trimestre a été de 1,9% en rythme annualisé selon les chiffres publiés vendredi par le département du Commerce. C’est sous les anticipations des économistes interrogés par l’agence Dow Jones Newswires (2,2%). Sur l’ensemble de l’année 2016, la croissance s’est fixée à 1,6%, loin des 2,6% connus en 2015 et à son plus bas annuel depuis 2011.
AEW ouvre un nouveau bureau à Madrid et nomme Carsten Czarnetzki en tant que responsable pays. Il y supervisera les activités de gestion d’actifs et d’investissement. Cette initiative fait suite à la croissance du portefeuille d’actifs de la société de gestion immobilière, filiale de Natixis Global Asset Management (NGAM), en Espagne. Au cours des deux dernières années, AEW a réalisé quatre acquisitions sur le marché espagnol pour une valeur totale de 153 millions d’euros. Avec ces nouveaux investissements, AEW affiche un montant total d’actifs sous gestion en Espagne de 343 millions d’euros et vise 500 millions d’euros « dans les prochaines années », selon un communiqué.Basé à Madrid, Carsten Czarnetzki poursuivra en parallèle son rôle de gérant de portefeuille pour le fonds Europe Value Investors qui détient notamment des actifs à Madrid. Il sera rattaché à Russell Jewell, Head of Private Equity Funds chez AEW Europe.
A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, le groupe bancaire espagnol Bankinter a fait état d’une croissance de 12,1% de ses actifs sous gestion en 2016. A fin décembre 2016, ses encours totaux s’élèvent en effet à 23,5 milliards d’euros contre 21 milliards d’euros à fin 2015. A eux seuls, les fonds communs de placement affichent 16,4 milliards d’euros d’encours fin 2016 contre 13,6 milliards d’euros fin 2015, soit un bond en avant de 20,6%. Les seuls encours gérés pour compte de tiers atteignent 8,8 milliards d’euros, en hausse de 42% sur un an.En parallèle, les encours des fonds de pension ressortent à 2,3 milliards d’euros, en progression de 9,5 % sur un an. Enfin, les actifs gérés pour le compte de la gestion patrimoniale et les sicav s’établissent à 4,9 milliards d’euros à fin 2016, en recul de 7,5% par rapport à fin 2015.A l’issue de l’exercice 2016, le groupe Bankinter a dégagé un bénéfice net de 490 millions d’euros, en croissance de 30,4% par rapport à 2015. Son revenu net d’intérêt ressort à 979 millions d’euros, en progression de 12,6% sur un an.
Au cours du quatrième trimestre 2016, le gestionnaire de fortune britannique St James’s Place a enregistré une collecte nette de 2,1 milliards de livres, en hausse de 26% par rapport au quatrième trimestre 2015. Grâce à cette solide performance, ses souscriptions nettes atteignent 6,8 milliards de livres sur l’ensemble de l’année 2016, en progression de 17% par rapport à 2015.Au 31 décembre 2016, ses actifs sous gestion s’établissent désormais à 75,3 milliards de livres, en hausse de 5,5% par rapport au troisième trimestre 2016 et en croissance de 28 % sur un an.
A l’issue de son premier trimestre fiscal 2017, clos au 31 décembre 2016, le gestionnaire d’actifs britannique Brewin Dolphin a dévoilé des encours de 36,4 milliards de livres, en hausse de 2,8% par rapport au trimestre précédent et en progression de 9,6% sur un an. Les actifs sous gestion de ses fonds discrétionnaires ressortent à 30,1 milliards de livres à fin décembre 2016, en progression de 4,2 % par rapport à fin septembre 2016 et en croissance de 16,2% sur un an.Cette progression des encours d’un trimestre sur l’autre a été essentiellement tirée par un effet marché positif à hauteur de 900 millions de livres. Au cours des trois mois écoulés, la collecte nette a en effet été très modeste, ressortant à 100 millions de livres seulement. Dans le détail, les fonds discrétionnaires ont attiré 500 millions de livres de flux nets entrants tandis que les fonds « core » ont capté 200 millions de livres de souscriptions nettes. En revanche, l’activité « advisory » a subi 100 millions de livres de rachats nets et les fonds « execution only » ont vu sortir en net 300 millions de livres.A l’occasion de la publication de ces chiffres, Brewin Dolphin a indiqué que l’acquisition de Duncan Lawrie Asset Management, annoncée le 19 décembre 2016, devrait être finalisée dans « la deuxième partie de l’année fiscale en cours ».
La société britannique Octopus Investments vient de recruter Chris McVey en provenance de Citigroup en qualité de gérant de fonds au sein de son équipe dédiée aux petites capitalisations, rapporte Investment Week. L’intéressé va se concentrer sur la gestion des portefeuilles Octopus AIM Inheritance Tax, du Octopus AIM Venture Capital Trusts et du fonds FP Octopus UK Micro Cap Growth. Chris McVey arrive de Citigroup où il a travaillé pendant sept ans comme analyste actions en charge des petites et moyennes capitalisations britanniques. Avant cela, il a été analyste et gérant chez Gartmore, déjà en charge des petites et moyennes valeurs cotées.
Victor Rodriguez, jusque-là responsable de l’obligataire pour l’Asie-Pacifique chez Aberdeen Asset Management, s’apprête à quitter la société de gestion, rapporte Citywire Selector. L’intéressé va en effet rejoindre la société australienne Challenger Limited où il officiera en qualité de responsable de l’obligataire à compter du 18 avril 2017. Au sein d’Aberdeen AM, Victor Rodriguez assurait la gestion des fonds Aberdeen Asia Bond (22,5 millions de dollars d’encours) et Aberdeen Diversified Fixed Income (19,3 millions de dollars d’encours). Avant de rejoindre Aberdeen AM en 2009, il avait occupé pendant 13 ans le poste de responsable adjoint de l’obligataire chez Credit Suisse.
2016 restera une année à marquer d’une pierre blanche pour la gestion d’actifs et de fortune de Nordea. L’an dernier, le pôle « Wealth Management » a en effet enregistré une collecte nette record de 19,3 milliards d’euros, a annoncé le groupe bancaire scandinave lors de la publication de ses résultats annuels. Un montant qui aurait pu être encore plus important sans une décollecte nette de 200 millions d’euros au cours du quatrième trimestre 2016. Grâce à cette bonne dynamique commerciale, les actifs sous gestion de Nordea ont atteint le niveau record de 322,7 milliards d’euros à fin décembre 2016, en hausse de 2% par rapport au troisième trimestre 2016 et en progression de 12% par rapport à fin 2015.Au cours du quatrième trimestre, le pôle « Wealth Management » a généré 538 millions d’euros de revenus, en hausse de 10% par rapport au trimestre précédent et en croissance de 3% par rapport au quatrième trimestre 2015. Son résultat opérationnel s’établit à 331 millions d’euros à la fin du quatrième trimestre 2016, en hausse de 15% d’un trimestre sur l’autre et en progression de 3% sur un an. Sur l’ensemble de l’année 2016, ses revenus ressortent à 2 milliards d’euros, en hausse de 4% par rapport à 2015. Son résultat opérationnel annuel atteint 1,2 milliard d’euros, en croissance de 6% sur un an. A elle seule, l’activité de gestion d’actifs (« asset management ») a dégagé des revenus de 239 millions d’euros au quatrième trimestre, en hausse de 11% par rapport au trimestre précédent et en croissance de 17% par rapport au quatrième trimestre 2015. Son résultat opérationnel s’inscrit à 175 millions d’euros, en progression de 15% d’un trimestre sur l’autre et en hausse de 22% par rapport au quatrième trimestre 2015. Sur l’ensemble de l’année 2016, la gestion d’actifs a réalisé 850 millions d’euros de revenus, en croissance de 11% par rapport à 2015. Son résultat opérationnel s’établit à 606 millions d’euros en 2016, en hausse de 14% sur un an.
Keensight Capital, l’un des acteurs européens du growth private equity, a recruté Anne de Bonnefon en tant que responsable des relations investisseurs.Anne de Bonnefon a commencé sa carrière en 2000 comme consultante en stratégie au sein du cabinet A.T Kearney. En 2006, elle a rejoint l’équipe Investissement Primaire d’Unigestion à Genève où elle était en charge de la sélection de fonds européens. Elle a ensuite pris les fonctions de directeur au sein de l’équipe relations investisseurs de LBO France pendant 5 ans avant de rejoindre Keensight Capital.
L’UFF vient de nommer Christopher Soares en tant que directeur de la transformation du groupe. Directement rattaché à Paul Younès, directeur général de la société, Christopher Soares aura pour mission la mise en œuvre de programmes de transformation et la conduite des projets stratégiques de l’UFF. Christopher Soares a intégré l’UFF en septembre 2016. Auparavant il travaillait à la Banque Postale, comme directeur Sourcing (achats, ressources humaines et informatique, NDLR), puis directeur PMO («project management office», bureau de gestion de projets, NDLR). Il y sera successivement en charge de la stratégie d’externalisation de la DSI et du pilotage d’un programme de refonte de la distribution bancaire.« Christopher Soares contribuera activement à la conduite du changement du Groupe, avec pour objectif de rendre le système d’information plus agile, les process plus efficients et d’intégrer les nouvelles opportunités offertes par le digital. Ses missions consisteront à la mise en œuvre opérationnelle du plan de transformation du système d’information de l’UFF pour rendre plus fluide l’expérience client. Christopher Soares aura sous sa responsabilité la direction des Systèmes d’information, la direction des services clients et la direction des achats ; ce qui regroupe 130 collaborateurs », détaille un communiqué.