Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a enregistré au quatrième trimestre de l’exercice 2016 une perte avant impôts de 753 millions d’euros après avoir clôturé le dernier trimestre de l’année 2015 sur un résultat imposable de 173 millions d’euros, a indiqué le groupe bancaire ce matin à l’occasion de la publication de ses résultats. Sur l’ensemble de l’année écoulée, Deutsche AM affiche une perte avant impôts de 204 millions d’euros après un résultat positif de 684 millions d’euros, les revenus nets ressortant pratiquement inchangés à un peu plus de 3 milliards d’euros.Sur l’ensemble de l’année, le groupe Deutsche Bank réduit sa perte nette à 1,4 milliard d’euros contre 6,8 milliards d’euros en 2015. Au cours du seul quatrième trimestre, la perte nette s’inscrit à 1,9 milliard d’euros contre 2,1 milliard d’euros un an plus tôt alors que les revenus nets progressent de 6% à un peu plus de 7 milliards d’euros.

Créé «par des caisses de pensions pour des caisses de pensions», Ethos s’est ouvert progressivement aux investisseurs privés. Par exemple en représentant des investisseurs privés aux assemblées générales des sociétés suisses, qui délèguent leurs droits de vote. Ethos est en train de franchir un pas supplémentaire avec une demande en cours à l’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma), afin de permettre l’ouverture de toute la gamme de ses fonds aux investisseurs privés, rapporte L’Agefi suisse. Vincent Kaufmann, directeur d’Ethos, précise que les frais de gestion resteront inchangés, donc que les investisseurs privés bénéficieront d’une tarification institutionnelle, entre 0,28% et 0,8% selon les fonds concernés. La Finma doit encore donner son accord.

Mutuactivos, la société de gestion d’actifs du groupe espagnol d’assurances Mutua Madrileña, a annoncé le lancement du fonds Mutuafondo Seguros Subordinados, un nouveau véhicule qui cible les dettes subordonnées des compagnies d’assurances. Ce fonds d’obligations européennes investira au moins 50% de ses encours en dettes subordonnées d’assureurs, précise la société dans un communiqué. Le montant minimum d’investissement est fixé à 10 euros et l’horizon de placement recommandé est de 5 ans. La société de gestion estime que les dettes subordonnées des assureurs offrent actuellement des perspectives intéressantes de rendement dans un contexte de taux d’intérêt très bas. Mutuactivos a conclu l’année 2016 avec des actifs sous gestion de 4,62 milliards d’euros.

Les encours des fonds communs de placement de BBVA sur le marché espagnol ont progressé de 3,7 % au cours de l’année 2016, a annoncé la banque espagnole à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Au 31 décembre 2016, ses actifs sous gestion ressortent ainsi à 32,6 milliards d’euros contre 31,5 milliards d’euros un an plus tôt. En parallèle, les encours de ses fonds de pension ont augmenté de 2,4% en Espagne pour atteindre 23,4 milliards d’euros à fin 2016 contre 22,9 milliards d’euros à fin 2015.Dans le reste du monde, les encours des fonds communs de placement s’élèvent à 22,38 milliards d’euros au 31 décembre 2016, en recul de 2,4% sur un an. Les actifs gérés pour le compte de ses fonds de pension à l’international s’inscrivent à 9,97 milliards d’euros à fin 2016, en croissance de 15,3% sur un an.A l’issue de l’exercice 2016, BBVA a dégagé un bénéfice net de 3,47 milliards d’euros, en progression de 31,5% par rapport à 2015. Son produit net des intérêts annuel s’est établi à 17 milliards d’euros, en croissance de 3,9% sur un an.

Indosuez Wealth Management, l’entité de banque privée du groupe Crédit Agricole, vient de renforcer son équipe en Espagne avec le recrutement de six nouveaux collaborateurs, rapporte le site spécialisé Funds People. Ainsi, la société a recruté Santiago Bannatyne au poste de responsable du conseil aux clients (« Head of Advisory) et Monica Pérez en tant que spécialiste des produits structurés et conseiller en investissement. Santiago Bannatyne travaillait précédemment chez CaixaBank tandis que Monica Pérez arrive en provenance de Novo Banco.En parallèle, Andrés Martinez et Javier Pascual ont rejoint Indosuez Wealth Management en tant que gérants de fortune senior. Le premier a précédemment travaillé chez Banco Zaragozano et Barclays Wealth Management tandis que le second est passé chez Bankinter, Banco Madrid et, dernièrement, KBL European Private Bankers.Enfin, Indosuez Wealth Management a recruté Francisco Javier Alonso au poste de directeur de la conformité (« chief compliance officer ») et Rafael Lopez en qualité de « HR Business Manager » au sein de son département des ressources humaines. Francisco Javier Alonso arrive en provenance d’UBS, après avoir travaillé chez Banca March, Pictet et au sein du régulateur financier espagnol, la CNMV. Pour sa part, Rafael Lopez avait précédemment officié chez Banco Gallego.

Andbank Wealth Management (Andbank WM), la société de gestion du groupe andorran Andbank, vient d’enregistrer auprès du régulateur local, la CNMV, un nouveau fonds de fonds baptisé Gestión Value, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau véhicule d’investissement a pris comme indice de référence le MSCI Europe Total Return. Son objectif est de générer un rendement satisfaisant et durable dans le temps en adoptant un style de gestion « value ». A ce titre, le fonds sélectionne des actifs sous-évalués par le marché mais qui affichent un fort potentiel de revalorisation. Il peut aussi sélectionner des fonds qui adoptent cette gestion « value ».L’horizon d’investissement recommandé de ce fonds est de cinq ans. Ce véhicule investira initialement environ 75% de ses encours dans des fonds internationaux d’AzValor, Cobas, Bestinver et Magallanes et environ 25% dans des fonds nationaux de ces mêmes sociétés de gestion. Il pourra aussi investir jusqu’5% en direct dans des actions de Berkshire Hathaway, la holding de Warren Buffett.

Aberdeen Asset Management a recruté Hennie Houtveen en tant que responsable de la gestion d’actifs et des transactions aux Pays-Bas, rapporte IPE. Il sera chargé d’optimiser le portefeuille de biens immobiliers néerlandais et notamment d’acheter des centres de logistiques et des centres commerciaux pour les fonds de la société de gestion. Hennie Houtveen a travaillé avant pour Royal Haskoning DHV, SPF, Meeùs Group et NS Stations.

Soros Fund Management a recruté Dawn Fitzpatrick, l’une des femmes les plus reconnues du secteur des hedge funds, au poste de directeur des investissements, rapporte Financial News, citant une source proche du dossier. L’intéressée était responsable des investissements chez UBS Asset Management, où elle chapeautait les actions, le multi-asset et le hedge fund O’Connor. Dawn Fitzpatrick est la septième personne à devenir CIO au sein de Soros depuis avril 2000, date du départ de Stanley Druckenmiller.

Comme elle l’avait déjà laissé entendre (lire Newsmanagers du 29 septembre 2016), Yomoni va annoncer ce matin la conclusion de sa deuxième levée de fonds depuis sa création il y a près de deux ans. La petite société de gestion digitale a levé 5 millions d’euros auprès de ses actionnaires historiques, Crédit Mutuel Arkéa et Iéna Venture (La Financière de l’Echiquier), ainsi qu’auprès du management dont la part dans le capital se renforce «significativement», selon un communiqué.Yomoni indique qu’elle a enregistré «un début d’année 2017 dynamique», avec une «forte accélération du nombre de clients conseillés ces derniers mois». Parmi les rares fintech françaises de l'épargne à être transparente et à communiquer sur ses encours commerciaux, elle indique qu'à fin 2016, ses encours sous gestion étaient de 11,7 millions d’euros pour environ 2.000 clients contre 6 millions à la fin du troisième trimestre. Elle confirme son objectif de gérer 1 milliard d’euros d’ici 2020, ce qui impliquerait une multiplication par près de 85 de ses encours en 4 ans... Côté produits, Yomoni assure qu’au 31 décembre 2016, 97% de ses mandats gérés en assurance-vie affichaient des performances positives et le TRI annuel moyen des contrats gérés atteignait 8,5% nets de tous frais. «Les 10 profils de gestion de Yomoni-Vie affichent des performances nettes de 2,3% à 7,1% surl’année 2016, soit 3,2% à 12,4% depuis le lancement. La grande diversification de l’investissement a pleinement joué son rôle : elle a permis d’amortir les fortes baisses de marché du premier trimestre puis de profiter de la progression des marchés actions. Par ailleurs, l’utilisation d’ETF continue à faire ses preuves dans un contexte où la gestion active peine toujours à fournir de la surperformance», commente le communiqué. Pour 2017, Yomoni prévoit le «recrutement de nouveaux talents», sans préciser le nombre et le «développement de fonctionnalités utiles aux épargnants». Elle cite par exemple le lancement prochain d’un parcours «enfants» à destination de parents soucieux de constituer un patrimoine pour préparer l’avenir des leurs.

Oddo Meriten Asset Management (Oddo Meriten AM) a annoncé, ce 1er février, le lancement du fonds Oddo Haut Rendement 2023, neuvième produit de sa gamme de fonds datés. L’objectif de ce fonds est de générer un rendement net annuel supérieur à 4% sur un horizon d’investissement de sept ans. Ce véhicule est principalement investi dans des obligations spéculatives à haut rendement d’émetteurs majoritairement européens arrivant à maturité avant le 1er juillet 2024. La note S&P, ou équivalent, de ces émissions est comprise entre BB+ et B-. La période de souscription a débuté le 9 décembre 2016, indique la société de gestion.Ce nouveau fonds est géré par Alain Krief, responsable de la gestion obligataire chez Oddo Meriten AM. « Avec l’appui d’une équipe de huit analystes, les gérants du fonds sélectionnent les titres selon un processus d’investissement rigoureux et une analyse fondamentale approfondie », précise la société.Le prédécesseur de ce nouveau fonds daté, Oddo Haut Rendement 2021, lancé début 2015, enregistrait un encours de 890 millions d’euros fin 2016. La société de gestion, qui a lancé son premier fonds obligataire daté en 2009, gère plus de 1,5 milliard d’euros dans cette classe d’actifs.

Novaxia, spécialiste du capital développement immobilier, fait évoluer la structure de sa direction en créant deux grands pôles « Finance » et « Immobilier », a annoncé la société ce 1er février. L’objectif de cette démarche est de « soutenir la stratégie de croissance » du groupe, indique Novaxia dans un communiqué. Dans le cadre de cette nouvelle organisation, Novaxia a recruté Bruno Cossé en tant que directeur général Finance. Dans le même temps, Mathieu Descout, jusque-là directeur du développement, a été nommé directeur général Immobilier.Avant de rejoindre Novaxia début février, Bruno Cossé a exercé différentes fonctions dans l’immobilier et la finance, notamment chez STAM Europe à partir de 2002 en tant que directeur général adjoint en charge des finances. Au cours de sa carrière, l’intéressé a également été responsable du contrôle financier de Thomson CSF Finance, une filiale de Thalès, avant de rejoindre le Consortium de Réalisation Immobilier (CRD). Au sein de Novaxia, sa principale mission sera « de mettre en œuvre et de concrétiser l’évolution stratégique de la société, consistant notamment à mettre à disposition de sa clientèle, élargie aux investisseurs institutionnels, son savoir-faire dans la transformation et la valorisation d’actif, des outils financiers et mesures de performance », selon un communiqué.Pour sa part, Mathieu Descout est arrivé chez Novaxia en 2014 et était auparavant directeur du développement. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, accompagné par une équipe d’une vingtaine d’experts, il aura pour principale mission la gestion de l’actif dans sa globalité, de l’étape du sourcing jusqu’à la détention en passant par son développement.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a annoncé, ce 1er février, l’acquisition de First Reserve Energy Infrastructure Funds (FRIEF), la franchise dédiée aux infrastructures cotées (« equity infrastructure ») de First Reserve, une société de capital-investissement spécialisée dans le secteur énergétique. L’équipe dédiée aux infrastructures énergétiques de First Reserve va ainsi rejoindre la plateforme « Infrastructure Investment » de BlackRock qui totalise 10 milliards de dollars d’actifs.L’équipe de First Reserve gère environ 3,7 milliards de dollars de capitaux à travers deux fonds internationaux. Elle est dirigée par Mark Florian. Cette équipe, qui compte 37 professionnels, a investi dans 21 entreprises depuis 2010.Grâce à cette opération, la plateforme d’infrastructure de BlackRock va désormais gérer prés de 14 milliards de dollars pour le compte de ses clients. La transaction devrait être finalisée d’ici la fin du deuxième trimestre 2017. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé.

Coup de théâtre chez BNP Paribas Investment Partners. James Dilworth, qui aété nommé en septembre dernier responsable mondial des ventes de la branche gestion d’actifs de BNP Paribas, a quitté le groupe, a appris NewsManagers. L’information a été confirmée par un porte-parole londonien de BNP Paribas IP: « James Dilworth est parti en début de semaine pour des raisons personnelles. Nous travaillons actuellement à lui trouver un remplaçant », a dit le porte-parole.Basé à Londres, James Dilworth est une figure bien connue de l’industrie de la gestion d’actifs européenne. Avant sa prise de poste, il a été directeur général de Deutsche Asset and Wealth Management Investment Allemagne et responsable mondial de la gestion active. Il a aussi officié à plusieurs postes à responsabilité au sein d’Allianz Global Investors, notamment celui de directeur général pour l’Europe. James Dilworth a également contribué au développement des activités européennes de Goldman Sachs Asset Management et notamment des ventes en Allemagne pendant plus de dix ans.Chez BNP Paribas IP, il était membre du comité exécutif et rattaché directement à Frédéric Janbon, son directeur général. Le départ de James Dilworth intervient alors même que le groupe doit annoncer la semaine prochaine, à l’occasion de ses résultats 2016, un réaménagement des activités au sein de la gestion d’actifs.

Déjà annoncé lors du dévoilement de son plan stratégique2020 au début de l’année dernière, « l’exploration de la clientèle individuelle » par le groupe OFI a avancé jusqu’à présent à petits pas mais pourrait s’accélérer cette année. Lors d’un point presse qui s’est tenu hier, Jean-Pierre Grimaud, le directeur général d’OFI depuis juin 2015, a confirmé que les réseaux Macif et Matmut, ses actionnaires, seraient d’importants vecteurs de développement via notamment la distribution de contrats UC d’assurance-vie gérés par OFI. Mais le groupe, spécialisé sur la clientèle institutionnelle, cherche d’autres débouchés sur les particuliers dits « aisés ». « Nous travaillons à trouver d’autres réseaux partenaires car celui de nos actionnaires est une machine lourde, lente à bouger », explique Jean-Pierre Grimaud. Le groupe va remobiliser sa filiale existante OFI Gestion Privée qui regroupe tout juste 300 millions d’euros en gestion pour le compte de 700 clients environ. « Nous allons construire pour nos clients un parcours le plus digitalisé possible », a expliqué Jean-Pierre Grimaud, sans toutefois donner plus de détail. Quant à la conclusion de partenariats avec d’autres réseaux distributeurs, « ils pourraient inclure des participations capitalistiques, mais pas forcément réciproques », note Jean-Pierre Grimaud. Le dirigeant juge que les encours sur les particuliers seraient considérés comme « significatifs » d’ici 2020 s’ils atteignaient 5% des encours totaux. Il a aussi rappelé son souhait de lancer un OPCI pour les particuliers au deuxième semestre grâce à l’obtention récent d’un agrément pour la société de gestion Ofi Pierre. Le positionnement du groupe sera assez simple : «nous sommes un acteur de référence de la finance responsable pour les institutionnels; nous voulons l'être aussi pour les particuliers», explique Jean-Pierre Grimaud. Une campagne de communication sera déployée en ce sens. OFI a aussi de nouveau confirmé son ambition d’atteindre des encours globaux de 100 milliards d’euros en 2020, contre 68 milliards d’euros à fin 2016. L’année dernière, la hausse des actifs était de plus de 4 milliards d’euros grâce à une collecte de 2,3 milliards d’euros et un effet marché de près de 2 milliards. « Dans notre collecte, nous ne donnons que les montants d’ores et déjà investis, mais si on rajoute les engagements que nous avons reçus en 2016, essentiellement sur les fonds infrastructures, mais qui ne sont pas encore investis, alors vous pouvez ajouter 1 milliard d’euros», s’est réjoui Gérard Bourret. Ce dernier a confirmé qu’il démissionnerait en juin prochain de la présidence du directoire (lire NewsManagers du 11 janvier), après plus de 30 ans au sein du groupe. Quant aux ambitions internationales d’OFI, elles restent encore à préciser, mais la direction entend demeurer proche de la France en se focalisant sur le Benelux, la Suisse, l’Allemagne et le Portugal.

Le fonds de pension du gouvernement japonais, le GPIF, vient de recruter Hideto Yamada en qualité de responsable du pôle immobilier, selon le site spécialisé Asterisk Realty. Hideto Yamada rejoint le GPIF en provenance de Mitsui Fudosan, où il a travaillé pendant huit années.

La banque privée suisse Julius Baer rachète l’ensemble des titres du gestionnaire de fortune zurichois Wergen & Partner afin d’intégrer ce dernier au sein de sa filiale WMPartners Wealth Management. Les actifs sous gestion de la cible s'élèvent à plus de 600 millions de francs suisses, précise un communiqué publié ce jeudi. Les modalités financières de la transaction font l’objet d’une clause de confidentialité. L’opération doit permettre d'élargir le spectre d’activités des deux établissements sur les marchés helvétique, allemand et autrichien. L’ensemble des partenaires des deux sociétés conserveront des positions exécutives. Le fondateur et directeur général (CEO) de Wergen & Partner, Manfred Wergen, intégrera la direction générale de l’entité recombinée, sous la houlette de Daniel Aegerte.Le directeur général de Julius Baer a indiqué par ailleurs dans les colonnes de L’Agefi suisse qu’une introduction en Bourse de la filiale italienne Kairos, rachetée en novembre 2015, était «toujours d’actualité», a indiqué le directeur général (CEO) de Julius Baer, Boris Collardi, dans les colonnes de L’Agefi suisse. L’opération devrait être effectuée d’ici décembre, a ajouté le patron du gestionnaire de fortune. Concernant l’unité nouvellement créée centrée sur les très grandes fortunes (UHNWI), le patron de la banque, qui a publié ses résultats annuels hier (Newsmanagers du 1er février), a indiqué avoir «enregistré des afflux intéressants dans ce segment». «Mais cela prend plus de temps que nous ne l’espérions au début. Car cette clientèle UHNWI dispose généralement déjà de telles structures (et) que pour déplacer de tels montants, il faut travailler davantage dans la durée», a-t-il expliqué.

Swiss Life Asset Managers annonce la restructuration en 2017 de l’organisation de ses activités de gestion d’actifs et de fonds en Suisse «afin d’axer davantage encore ses processus et services sur les besoins des clients». A cette fin, elle prévoit d’intégrer les activités des trois sociétés jusqu’ici gérées séparément à la direction de fonds Swiss Life Asset Management SA, dorénavant régulée par l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers Finma et basée à Zurich.Ce qui va aussi se traduire par la fermeture du site de Swiss Life Asset Managers à Lugano (Tessin), dont la fermeture est prévue en raison de la relocalisation des activités. Une trentaine de collaborateurs au maximum sont concernés par cette mesure. «Le personnel ainsi que les représentants des salariés ont été informés du projet de relocalisation. Le comité de direction mène actuellement des discussions avec les collaborateurs concernés et leur apporte un soutien global dans leur réorientation professionnelle, à l’interne comme à l’externe», précise un communiqué. La fusion des trois sociétés est prévue pour le milieu de l’année, sous réserve de l’approbation de la Finma. A noter toutefois que, hormis Lugano, les activités de Swiss Life Suisse au Tessin et les sites afférents ne sont pas touchés par ces changements. « Le Tessin est un site très important pour Swiss Life. Swiss Life Suisse y emploie 230 collaborateurs qui proposent des solutions financières et de prévoyance à plus de 79 000 clients privés et entreprises », déclare Marzio Zappa, responsable Suivi de la clientèle Tessin de Swiss Life Suisse, cité dans un communiqué.

La société de gestion britannique Liontrust (6 milliards de livres d’encours au 31 décembre 2016) lance le Liontrust FG European Smaller Companies, un fonds de petites capitalisations européennes. Géré par James Inglis-Jones et Samantha Gleave de l’équipe Cashflow Solution, le nouveau produit sera investi en majorité dans des sociétés dont la capitalisation est inférieure à 5 milliards d’euros lors du lancement. Le duo gère des mandats institutionnels de petites capitalisations depuis plus de sept ans. Le fonds, de droit irlandais, permet de rendre la stratégie accessible à tous pour la première fois. Le fonds est géré en utilisant le processus d’investissement « Cashflow Solution » basé sur la conviction que ce sont les cash flows qui déterminent principalement les rendements des actionnaires. James Inglis-Jones et Samantha Gleave ne parlent pas aux brokers, ni ne lisent leur recherche et ne rencontrent pas les dirigeants des sociétés. Ils se concentrent sur une analyse financière bottom-up et s’appuient sur leur propre recherche, ce qui leur permet d’éliminer tout biais émotionnel, détaille un communiqué de presse.Toutes les valeurs en portefeuille sont équipondérées.Le fonds sera enregistré à la vente en France, mais aussi en Irlande, au Royaume-Uni, en Allemagne, en Autriche, en Espagne, en Italie, aux Pays-Bas, au Luxembourg, en Suisse, à Guernesey et en Finlande.

UBS Asset Management (UBS AM) vient de lancer un nouvel ETF offrant aux investisseurs l’accès aux obligations d’entreprises de la zone euro qui respectent à la ligne les critères de développement durable, rapporte Citywire Selector. Baptisé UBS ETF Barclays MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable ETF, ce nouveau produit suit la performance de l’indice Barclays MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable. Il investira dans des obligations libellées en euro et émises par des entreprises de la zone euro évoluant dans les secteurs financiers, industriels et des « utilities ». Les émetteurs doivent avoir une note ESG MSCI de BBB ou plus pour être inclus dans l’indice.

CQG Partners, la société dirigée par l’ancienne star de Vontobel Rajiv Jain, va lancer un fonds actions émergentes de type Ucits en février, et un autre plus tard dans l’année, entamant ainsi son expansion à l’international, rapporte Citywire. La boutique basée en Floride, que Rajiv Jain a rejointe en juin 2016 en tant qu’actionnaire majoritaire, prévoit de lancer une version Ucits de son fonds CQG Emerging Markets, domicilié aux Etats-Unis et lancé cette semaine. Une version européenne du fonds actions monde est aussi planifiée pour le deuxième ou troisième trimestre de cette année.

Le groupe italien Gabetti, spécialiste de l’immobilier, vient de nommer Alessandro Lombardo en tant que responsable de la gestion d’actifs. L’activité Asset Management permettra « de regrouper les compétences de divers services spécialisés (valorisation, analyse de marché, intermédiation, due diligence…) déjà présents dans le groupe, pour les mettre à la disposition d’investisseurs et de gérants afin de garantir la bonne exécution de chaque investissement immobilier ».

BrickVest, la plateforme d’investissement dans l’immobilier basée à Londres, est désormais titulaire de la licence « Full Scope AIFM », octroyée par la Financial Conduct Authority (FCA) anglaise, et qui s’accompagne d’un droit de « passporting » dans l’Union européenne.Cette licence, qui est la première à être accordée à une plateforme internet dans le secteur immobilier, va permettre à BrickVest de commercialiser et de gérer une gamme de produits plus large dans tous les pays membres de l’Union Européenne. Elle l’autorise également à franchir le seuil légal de 100 millions d’euros d’actifs sous gestion qui est normalement le plafond imposé aux petits managers de fonds. Pour les investisseurs de BrickVest, cette accréditation accroit aussi le niveau de garantie et de sécurité, puisqu’elle introduit la mise en place de dépôts réglementés, de règles de gouvernance et de capitaux minimum plus strictes, de valorisation indépendante, et de procédures de contrôles internes s’appuyant sur les meilleures pratiques.Le régime AIFM, entré en vigueur en 2011, décline les règles relatives aux autorisations, opérations, et transparence des gestionnaires de fonds alternatifs en Europe. La licence accroit la sécurité des investisseurs vis-à-vis de la manière dont les fonds sont gérés et opérés, contribuant ainsi à la stabilité du système financier. Actuellement, les opérateurs immobiliers de taille moyenne, ainsi que la plupart des plateformes d’investissements, opèrent selon la condition minimale de l’AIFM, appelée « sub-threshold », ou licence de mise en relation, qui les limite en termes d’activités et de capitaux gérés, mais surtout leur interdit de commercialiser leurs produits d’investissement ou leurs fonds alternatifs dans les pays de l’Union européenne.

Woodford Investment Management va lancer en mars un fonds « higher income » sans contrainte géographique, rapporte Investment Week. Le fonds CF Woodford Income Focus sera investi dans un portefeuille de sociétés cotées quel que soit leur pays.

Jean-Pierre Selvatico, ancien responsable des hedge funds chez Pictet Alternative Advisors, a rejoint Systematica Investments en janvier 2017 au poste de responsable du trading et de la gestion des contreparties (« Head of Trading and Counterparty Management »), a annoncé la société sur son site Internet. La nouvelle recrue avait travaillé chez Pictet Alternative Advisors pendant 7 ans où elle a occupé le poste de directeur des investissements de la division des hedge funds, en charge de la sélection et de l’investissement dans des hedge funds externes. Avant de rejoindre Pictet, Jean-Pierre Selvatico avait officié en tant que « managing director » chez Barclays Capital à Londres où il était responsable de l’équipe « interest rate option » européenne. Il a débuté sa carrière en 1993 chez JP Morgan à Londres en qualité d’analyste quantitative puis a intégré l’équipe marketing des « interest rate swaps ». De 1997 à 2000, il était responsable de l’équipe des options en dollar option chez JP Morgan à New York. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Credit Suisse First Boston à Londres de 2002 à 2004.

Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter a nommé Alastair Gunn en tant que gérant de fonds du Jupiter Growth & Income (83 millions de livres d’encours) à la suite du départ du gérant Chris Watt l’année dernière, rapporte Investment Week. Chris Watt a quitté la société début 2016 pour rejoindre Aberforth Partners, une société de gestion spécialisée dans les petites capitalisations. Alastair Gunn assure actuellement la gestion de la poche actions de la gamme de fonds Jupiter Distribution, qui comprend le fonds Jupiter Distribution & Growth (500 millions de livres d’encours).

Feras Al-Chalabi, associé et gérant de fonds chez Odey Asset Management, a quitté la société de gestion après 18 ans de présence en son sein, rapporte Investment Week. Feras Al-Chalabi avait rejoint Odey AM en 1999 à la sortie de l’université en qualité d’analyste spécialisé dans les médias et les technologies. En 2003, il est promu gérant de fonds avant de devenir associé (« partner ») en 2005. Chez Odey AM, il assurait notamment la gestion des fonds Odey Allegra European et Odey European Absolute Return depuis 2003 et 2013 respectivement. Il était également responsable de la franchise européenne. Ces responsabilités sont désormais reprises par Oliver Kelton, qui a intégré Odey AM en mars 2015 en provenance de Waverton.

A l’occasion d’une conférence avec la presse et les investisseurs français, Tom Ross, gérant de fonds crédit européen chez Henderson Global Investors (Henderson), a annoncé le renforcement de son équipe de gestion crédit Europe. Ainsi, Tim Winstone et Tom Hanson ont récemment été nommés gérant des fonds Henderson Horizon Euro Corporate Bond et Henderson Horizon Euro High Yield Bond. Ces deux véhicules sont supervisés et gérés par Stephen Thariyan, directeur du crédit mondial, et Tom Ross.Tim Winstone et Tom Hanson ont rejoint Henderson fin 2015. Leur nomination au poste de gérant se veut « une reconnaissance du rôle déterminant qu’ils ont joué depuis qu’ils ont rejoint l’équipe crédit international », précise la société de gestion. Précédemment, Tim Winstone officiait chez UBS Global Asset Management en qualité de gérant de portefeuille. Pour sa part, Tom Hanson travaillait auparavant chez Aerion Fund Management au poste de gérant de portefeuille senior.

M&G Investments a recruté Grant Hadland en tant que directeur du développement pour les actions et le multi classes d’actifs auprès des institutionnels, rapporte IPE. Il était précédemment chez Standard Life Investments, où il travaillait comme responsable des relations avec les consultants et occupait un poste similaire chez Royal London Asset Management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Swiss Life Asset Managers has announced that in 2017 it is restructuring the organization of its asset management and fund activities in Switzerland, “to better orient its processes and servies to the needs of clients.” To this end, it is planning to integrate the activities of the three aforementioned hitherto-independent companies into Swiss Life Asset Management SA, which is now regulated by the Swiss federal financial authority, Finma, and is based in Zurich. This will also result in the closure of the Swiss Life Asset Managers location in Lugano (Ticino), whose closure had been planned due to a relocation of its activities. At most 30 employees will be affected by this measure. “Personnel and employee representatives have been informed of the relocation plans. The management committee is currently holding talks with the employees affected and is providing them global support in their professional reorientation, both internally and externally,” a stataement says. The merger of the three companies is planned in the middle of the year, pending permission from Finma. It should be noted that with the exception of Lugano, the activities of Swiss Life Suisse in Ticino and other regions will not be affected by these changes. “Ticino is a very important region for Swiss Life. Swiss Life Suisse has 230 employees there, who offer financial and retirement planning solutions to over 79,000 private and corporate clients,” says Marzio Zappa, head of customer relationship management for Ticino at Swiss Life Suisse, in a statement.

Le fonds souverain australien, l’Australian Government Future Fund, a enregistré une performance de son portefeuille de +7,8%, à 127 milliards de dollars australiens (90 milliards d’euros) en 2016, rapporte le quotidien Les Echos. Sur une période de 10 ans, son rendement moyen annuel est également de 7,8%. Depuis sa création, le fonds est très investi dans les classes d’actifs alternatives. Ainsi, à fin 2016, les actions représentaient 29% de ses capitaux et les obligations 12%. Pour plus de leur majorité, ses actifs (60%) sont investis dans le capital-investissement (11%), les hedge funds (14%), les infrastructures et exploitations forestières (8%) et l’immobilier (6%). En outre, 20% de ses capitaux sont investis dans des liquidités. Le fonds souverain a un objectif de rendement de 4,5% à 5% au-delà de l’inflation. Contrairement à d’autres fonds souverains, le Future Fund ne gère pas lui-même son argent mais délègue l’intégralité de la gestion à des gérants externes.