Le fournisseur de services réglementaires SwissComply, spécialisé dans le secteur de la gestion d’actifs, et la société Evolute, qui a développé une technologie propriétaire d’optimisation des portefeuilles, ont annoncé ce 14 mars leur fusion qui va donner naissance à la société Evolute Group AG. Le rapprochement de ces deux sociétés crée une plateforme de services digitaux à destination des gestionnaires de fortune et des sociétés de gestion."Cette fusion nous permet de réunir les approches les plus innovantes en matière de technologies, de conformité et de gestion des risques afin de mettre en place une solution modulaire. La combinaison du meilleur de ces deux mondes nous permet d’offrir aux clients ce dont ils ont justement besoin aujourd’hui : des technologies réglementaires et des technologies financières issues d’une seule source. Ce qui rend possible des économies de coûts dans un contexte de baisse des marges en accroissant l’efficacité, tout en veillant à ce que nos clients soient bien préparés aux futures évolutions réglementaires», déclare Kaspar Wohnlich, directeur général de la nouvelle entité.Basée à Zug, la nouvelle société aura un effectif de 45 collaborateurs.

BIL Danmark, société de gestion danoise détenue par Banque Internationale à Luxembourg, avait indiqué en 2014 vouloir atteindre un encours de 10 milliards de couronnes danoises d’ici à 2017, soit 1,3 milliard d’euros. « Notre ambition est de doubler notre activité d’ici à 2020 », indique Stig Foss, directeur général de BIL Danmark, au site danois FW AM. BIL Danmark cible les clients ayant au moins 5 millions de couronnes danoises à investir.

Les caisses de retraite complémentaire restent vent debout contre les projets de réforme de leur gestion financière, rapporte le quotidien L’Agefi. Un premier projet de décret, présenté en juin 2016 par le ministère des Affaires sociales, avait déjà provoqué une levée de boucliers. Alors que le Trésor, plus au fait des subtilités des marchés financiers, était supposé reprendre le dossier en main, les caisses de retraite ont eu la surprise de recevoir de la part du ministère des Affaires sociales une deuxième version du texte qui ne diffère guère de la première. « Ce projet de décret continue d’assimiler les caisses de retraite à des régimes d’assurance vie» et « plusieurs de ses dispositions vont priver les régimes de retraite des outils nécessaires à la maîtrise et à la couverture des risques », a ainsi déploré dans un communiqué la CNAVPL (Caisse nationale d’assurance vieillesse des professions libérales), qui fédère dix caisses de professions libérales. Quelques curseurs dans la politique d’investissement ont été changés, avec par exemple une hausse de la poche autorisée en placement immobilier. Mais comme la précédente version, celle-ci limite à 25% du portefeuille l’investissement dans des titres de capital détenus en direct ou au travers de fonds (OPCVM, organisme de placements collectif en valeurs mobilières). Une contrainte qui pénaliserait les caisses aujourd’hui très investies en actions. Celles qui souhaitent porter au-delà leur allocation devraient recourir à des fonds mutualisés, associant au moins deux d’entre elles et un investisseur tiers. Autre point jugé inapproprié, l’obligation d’adossement de l’actif au passif. «Ce n’est pas totalement adapté à une caisse de retraite, estime un expert du secteur. Cela va en forcer certaines à acheter des obligations et à dégrader le rendement de leur portefeuille, qu’elles ont plutôt bien géré».

Le fonds américain de private equity Blackstone va établir son quartier général européen au Luxembourg, annonce Luxembourg for Finance, l’agence de développement de la finance au Grand-Duché. Blackstone entend ainsi assurer son accès au marché européen. Pour l’heure, le fonds utilise un passeport pour proposer ses services financiers depuis Londres. Dans la perspective du Brexit, l’assureur AIG ainsi que les gérants M&G et Prudential AM ont déjà annoncé leur intention de s’établir au Luxembourg. Interrogé par L’Agefi, Blackstone n’a pas fait de commentaires.

Crédit Agricole SA cédera par ailleurs à des investisseurs institutionnels les droits de souscription non exercés lors de l’augmentation de capital de sa filiale de gestion.

Le Fonds monétaire international (FMI) exhorte les membres du G20 à promouvoir le libre-échange et à faire barrage au protectionnisme, tout en s’employant à réduire les déséquilibres externes et à mettre un terme aux politiques qui faussent le commerce international. Face aux tentations protectionnistes qui se font jour en particulier aux Etats-Unis, le FMI juge nécessaire une coopération internationale qui préserve le commerce comme moteur de la croissance. Dans une «note de surveillance» détaillant ses opinions sur les perspectives et les risques de l'économie mondiale et publiée avant une réunion des ministres des Finances du G20 les 17 et 18 mars à Baden-Baden, en Allemagne, le Fonds estime que les pays jouissant d’excédents courants et commerciaux doivent travailler avec ceux qui sont au contraire déficitaires pour réduire ces déséquilibres.

Standard Ethics annonce ce matin qu’elle notera désormais l’Ecosse séparément du Royaume-Uni, «sans égard pour les évolutions politiques concernant le référendum sur l’indépendance», indique l’agence de notation ESG (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance). Standard Ethics a attribué à l’Ecosse la note EEE- et a confirmé celle du Royaume-Uni (EEE-). L’agence estime que puisque l’Ecosse dispose d’un système juridique distinct et d’un parlement ayant autorité sur de nombreux aspects de la politique intérieure et que Nicola Sturgeon, la Première ministre écossaise, a l’intention de lancer un deuxième référendum d’indépendance pour bâtir une économie plus durable et créer une société plus juste, elle «ne voit pas pourquoi elle continuerait à accorder une note unique à l’Ecosse et au Royaume-Uni».

Une proposition de loi bipartisane déposée hier au Sénat américain entend renforcer le contrôle des autorités américaines sur les acquisitions réalisées par des sociétés étrangères dans le secteur de l’agroalimentaire. Le texte prévoit d’adjoindre les secrétaires à l’Agriculture et à la Santé au CFIUS, le comité américain sur les investissements étrangers, chargé d’examiner les fusions-acquisitions et les projets d’implantation. Il ferait également de la sécurité alimentaire un critère supplémentaire à la procédure du CFIUS.

Afin de compléter ses visites mystère «prospects » effectuées depuis 2010, l’AMF a évalué en septembre 2016 la qualité des entretiens menés auprès de 39 clients de 11 banques. L’objectif était de mieux connaître les pratiques des banques auprès de « vrais » clients en termes de connaissance client, de propositions commerciales et d’information donnée sur les produits.

Lombard International Assurance, a annoncé la nomination de l'ancien directeur commercial adjoint de Carmignac au poste de responsable du marché français. Basé au Luxembourg, il est désormais responsable de la stratégie commerciale pour la France.

Le fonds américain de private equity Blackstone va établir son quartier général européen au Luxembourg. Selon Luxembourg for Finance, l’agence de développement de la finance au Grand-Duché, Blackstone a confirmé son installation en décembre dernier, pour assurer son accès au marché européen. Pour l’heure, le fonds de private equity utilise un passeport pour proposer ses services financiers depuis Londres. Dans la perspective du Brexit, l’assureur AIG ainsi que les gérants M&G et Prudential Asset Management ont déjà annoncé leur intention de s’établir au Luxembourg. Interrogé par L’Agefi, Blackstone n’a pas fait de commentaires.

Amundi a appuyé ce matin sur le bouton de l’augmentation de capital destinée à financer une partie de l’acquisition de Pioneer. La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole compte lever 1,4 milliard d’euros. L’opération, avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS), prévoit comme parité une action nouvelle pour cinq actions existantes et un prix unitaire de souscription de 42,50 euros. Ce prix fait ressortir une décote de 19,62% par rapport au cours théorique ex-droit et de 22,66 % par rapport au cours de clôture de l’action Amundi le 10 mars 2017. La période de négociation de DPS court du 15 au 29 mars, tandis que la période de souscription des actions nouvelles ira du 17 au 31 mars.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Liechtenstein bank LGT last year posted net inflows of CHF11.7bn, up by more than 30% compared with the previous year. Assets under management increased 17.6%, for their part, to a total of CHF152.1bn as of the end of December 2016, according to a statement released on 13 March. This strong increase is related to a contribution of a further CHF8bn from the acquisition of a majority stake in LGT Vestra. Net profits at the firm rose 9% to CHF230m. LGT is planning to continue to add to its activities. In mid-December 2016, the firm announced that it had signed an agreement to acquire the private banking activities of the Netherlands-based ABN Amro in Asia and the Middle East. The transaction will allow the bank to acquire about USD20bn in assets, which will brin wealth management in Asia to about USD40bn. The operation is expected to be completed during second quarter.

The ETF provider Source on 13 March announced the launch of its first European UCITS fund focused exclusively on financial technology companies (Fintechs), entitled Source KBW Nasdaq Fintech Ucits. “The fintech sector has been experiencing some of the strongest growth of the century, but it was difficult to gain exposure to this sector until now,” the asset management firm explains in a statement. The new ETF aims to track the KBW Nasdaq Financial Technology index, which includes fintech companies listed on the US stock markets. The index currently includes 50 stocks , including big names like PayPal and Visa, and new arrivals such as the point of sale payment application Square, with market capitalisations ranging from USD1bn to over USD150bn. “The 50 companies are weighted evenly, to guarantee that the entire sector will perform well, and that it will not be dominated by the largest players,” Source says. The new ETF is listed on the London Stock Exchange. Its management fees are 0.49%.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm Capital Group is preparing to launch a US corporate bond fund, entitled US Corporate Bond, Citywire Selector reports. The new vehicle, domiciled in Luxembourg will be officially launched on 21 March, and will replicate a fund which had previously been reserved exclusively for the US market. This will be the fourth fund from Capital Group to be made available to European investors. The strategy aims to generate risk-adjusted returns by investing primarily in US corporate bonds rated investment grade. The US version of the strategy, the American Funds Corporate Bond fund, launched in December 2012, has USD160m in assets. The fund is managed by David S. Lee. In the past two years, Capital Group has in Europe launched the funds Capital Group New Perspective (Lux) in October 2015, Capital Group Investment Company of America (Lux) in June 2016, and Capital Group New World Fund (Lux) in October 2016.

Groupama Asset Management (Groupama AM) on Monday, 13 March announced the appointment of Guillaume Berthier to the position of director of marketing. Berthier will report directly to Thierry Goudin, director of development at the asset mangement firm. In his new role, he will direct a team of 12 people. He will oversee the product marketing team in charge of developing the overall product range at Groupama AM, marketing materials, and a watch on competitiveness. His area also includes the team responsible for responding to requests for proposals and the team of product specialists which provides technical expertise in support of sales initiatives.Berthier, 34, already has 10 years of experience in asset management. He began his career in 2007 as a consultant specialised in asset management and insurance at Wavestone. In this role, he worked at Lyxor Asset Management, Covéa Finance, Société Générale Asset Management (SGAM), Société Générale Bank & Trust and Neuflize OBC as part of projects to merge asset management firms (Lyxor and SGAM-AI, Covéa Finance and MMA Finance), and to recreate product ranges. In 2011, he joined Groupama AM as head of product marketing, and then took over as head of the team responsible for product marketing and digital, and was also put in charge of the product communications team. Berthier is also part of the inovation and digital working group of the French financial management association (Association Française de la Gestion Financière, AFG).

Amundi ETF, which had over EUR25bn in assets under management as of the end of 2016, has attracted more than EUR2.2bn in net inflows since the beginning of the year, which represents more than 10% of total inflows on the European market. “After record results of more than EUR4bn in net inflows in 2016, Amundi ETF has confirmed this positive trend by now positioning itself as the third-largest provider in Europe in terms of flows, since the beginning of the year,” Fannie Wortz, director of the ETF, index-based and smart beta professions at Amundi, says in a statement.Inflows to the Amundi ETF product range went primarily to three major themes. Firstly, the search for bond returns, particularly the variable rate bond ETF range, which represents a solution to hedge against possible hikes in US interest rates without penalising returns. The product range, available with or without hedging for currency risks, has alreadu reached more than EUR2bn in assets under management, and has posted inflows of over EUR700m since 1 January 2017. Then, the European equity ETF product rane from Amundi attracted over EUR1bn in only two months, which represents more than 45% of inflows on the European ETF market for similar exposures. Lastly, the third major theme concerns Japanese eqities, with one ETF from Amundi, the least costly in Europe (0.18% total expense ratio) based on the JPX-Nikkey 400 index, posting inflows of over EUR240m since the beginning of the year.

BlackRock is planning to put pressure on businesses to raise awareness about cimate change and promote diversity on boards of directors. With USD5.1trn (EUR4.769trn) in assets under management, the US group may support drives for environmental practices developed by the Financial Stability Board.BlackRock, which holds stakes in most major US businesses, has defined its first “priority engagements” for meetings to be held this year with management at businesses. Climate risk and diversity on boards of directors are mentioned in the documents which summarise these, which were released on 13 March on its siteThe move comes at a time when the group had suffered criticism from environmental protecton associations due to not supporting resolutions in favour of the climate at general shareholders’ meetings. BlackRock has meanwhike said that it is seeking to understand how businesses are working to integrate more diversity, and in particular more women, into boards of directors. “Diverse boards of directors, in terms of experience, expertise, age, race and gender … make the best decisions,” the BlackRock documents say.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Assets under management at Feri and MLP Finanzdienstleistungen AG, asset management affiliates of the German financial services group MLP, topped EUR30bn last year, with a total of EUR31.5bn as of the end of December 2016, compared with EUR29bn one year previously. Earnings maintained a high level, with EUR128.7m, after a record EUR129.9m the previous year. In the current year, Feri continues to pursue external growth opportunities, and would like to add to its product range, including in the sustainable development and real asset sectors.

La banque du Liechtenstein LGT a enregistré l’an dernier une collecte nette de 11,7 milliards de francs suisses, en progression de plus de 30% par rapport à l’année précédente. Les actifs sous gestion se sont accrus pour leur part de 17,6% pour s'établir à 152,1 milliards de francs à fin décembre 2016, selon un communiqué publié le 13 mars. Cette forte hausse est liée à l’apport de 8 milliards de francs supplémentaires issus d’une prise de participation majoritaire dans LGT Vestra. Le bénéfice net de l'établissement a progressé de 9% à 230 millions de francs.LGT entend continuer à renforcer ses activités. Mi-décembre 2016, l'établissement a annoncé avoir conclu un accord pour racheter des activités de banque privée du néerlandais ABN Amro en Asie et au Moyen-Orient. La transaction permettra à la banque d’acquérir des actifs pour environ 20 milliards de dollars ce qui portera à plus de 40 milliards de dollars la gestion de fortune en Asie. Cette opération devrait être bouclée dans le courant du deuxième trimestre.

Il aura fallu un an, pas plus. Les fonds Multiple-Opportunities, les deux stratégies phare de la société de gestion Flossbach von Storch, basée à Cologne, viennent de passer la barre des 15 milliards d’euros, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Les deux stratégies, qui affichaient un encours de 10 milliards d’euros il y a un an, ont ainsi enregistré une collecte nette de l’ordre de 5 milliards d’euros.Plus précisément, le fonds Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities affichait le 9 mars dernier des actifs sous gestion de 11,56 milliards d’euros tandis que l’autre version de la stratégie, le Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II, ressortait à 3,47 milliards d’euros. Les deux fonds se distinguent par leur forme juridique, - l’un est un fonds d’investissement alternatif (FIA/IAF), l’autre, lancé en octobre 2013, un fonds OPCVM répondant aux exigences de la directive éponyme -, mais leur stratégie d’investissement est la même.Compte tenu de cette très forte croissance des encours gérés, Flossbach von Storch pourrait-il envisager de fermer, au moins provisoirement, les deux fonds. Il n’en est pas question pour l’instant, affirme-t-on chez Flossbach von Storch qui indique toutefois observer avec beaucoup d’attention les achats d’actions par les banques centrales, comme l’ont déjà fait la Banque nationale suisse ou la Banque du Japon. Tant que d’autres banques centrales ne font pas la même chose, la société de gestion n’envisage pas de restreindre l’accès à ses deux fonds vedette.

Groupama Asset Management (Groupama AM) a annoncé, ce lundi 13 mars, la nomination de Guillaume Berthier au poste de directeur marketing. L’intéressé sera directement rattaché à Thierry Goudin, directeur du développement de la société de gestion d’actifs. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il dirigera une équipe de douze personnes. Il supervisera l’équipe marketing produits en charge du développement de l’offre globale de Groupama AM, des supports marketing et de la veille concurrentielle. Son périmètre comprend également l’équipe responsable des réponses aux appels d’offres et l’équipe des spécialistes produits qui apporte son expertise technique en soutien de la démarche commerciale.Agé de 34 ans, Guillaume Berthier compte déjà 10 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs. Il a débuté sa carrière en 2007 comme consultant spécialisé en gestion d’actifs et assurance chez Wavestone. A ce titre, il est notamment intervenu auprès de Lyxor Asset Management, Covéa Finance, Société Générale Asset Management (SGAM), Société Générale Bank & Trust ou encore Neuflize OBC sur des dossiers de fusions de sociétés de gestion (Lyxor et SGAM-AI, Covéa Finance et MMA Finance) et de refonte des gammes produits. En 2011, il intègre Groupama AM comme chargé de marketing produits, avant de prendre la responsabilité de l’équipe en tant que responsable marketing produits en 2013. En 2016, il devient responsable marketing produits et digital et se voit également confier le management de l’équipe « Communication Produits ». Guillaume Berthier fait également partie du groupe de travail « Innovation et Digital » de l’Association Française de la Gestion Financière (AFG).

Le fonds d’investissement Vista Equity Partners a lancé hier une OPA amicale sur DH Corp, fournisseur canadien de technologies de paiement, dans le cadre d’une transaction estimée à 4,8 milliards de dollars canadiens (3,34 milliards d’euros), rapporte L’Agefi. Vista a offert 25,50 dollars canadiens par titre DH Corp, soit une prime de 11% par rapport au cours de clôture de vendredi. Vista a précisé qu’il mariera DH avec une autre fintech de son portefeuille, la britannique Misys, fournisseur de logiciels pour la banque et les marchés de capitaux. La combinaison des deux créera une société d’environ 2,2 milliards de dollars, revendiquant plus de 9.000 clients à travers 130 pays. DH dispose de 8.000 clients, dont plus de la moitié des 50 plus grandes banques mondiales. Elle affiche un revenu de 1,5 milliard de dollars canadiens, dont 40% provenant des Etats-Unis.

Amundi ETF, qui affichait plus de 25 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin 2016, a attiré plus de 2,2 milliards d’euros de flux nets depuis le début de l’année, ce qui représente plus de 10% de la collecte totale du marché européen. «Après avoir réalisé un résultat record de plus de 4 milliards d’euros de collecte nette en 2016, Amundi ETF confirme cette tendance positive, en se positionnant maintenant comme le troisième fournisseur en Europe en termes de flux, depuis le début de l’année», souligne Fannie Wurtz, directeur du métier ETF, Indiciel & Smart Beta d’Amundi, citée dans un communiqué.Les flux vers la gamme de produits Amundi ETF se sont portés sur trois thématiques majeures. Tout d’abord, la recherche de rendement obligataire, plus particulièrement la gamme d’ETF sur les obligations à taux variable qui représente une solution de couverture contre une possible remontée des taux américains sans pénaliser le rendement. Cette offre, proposée avec ou sans couverture de change, a déjà atteint plus de 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion et a collecté plus de 700 millions d’euros depuis le 1er janvier 2017. Ensuite, les actions européennes, l’offre d’ETF d’Amundi ayant attiré plus d’un milliard d’euros en seulement deux mois, ce qui représente plus de 45% des flux de marché d’ETF européens sur des expositions similaires. Enfin, la dernière thématique concerne les actions japonaises avec un ETF d’Amundi, le moins cher en Europe (0,18% de frais courants) sur l’indice JPX-Nikkei 400, qui a collecté plus de 240 millions d’euros depuis le début de l’année.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) a recruté Kathy Awanis en qualité de « managing director » et responsable mondial du numérique (« Global Head of Digital »). Selon son profil LinkedIn, elle a pris ses fonctions au début du mois de mars et est basée New York. Précédemment, elle officiait chez l’assureur américain MetLife à Hong Kong en tant que « senior vice president » et responsable du eBusiness pour l’Asie. Avant cela, Kathy Awanis a également travaillé chez l’assureur américain AIG en Asie-Pacifique et en Australie.

Marco Santamaria, jusque-là gérant de portefeuille en charge des marchés émergents chez AB (AllianceBernstein), a quitté la société de gestion américaine pour rejoindre le hedge fund BlueCrest Capital Management à New York, a appris Citywire Selector. L’intéressé a officiellement quitté AB en janvier 2017 pour prendre ses nouvelles fonctions chez BlueCrest au début du mois de mars. Au sein du hedge fund américain, il officiera désormais en qualité de gérant de portefeuille en charge des marchés émergents.Au sein d’AB, Marco Santamaria étant notamment responsable de la gestion du Emerging Markets Debt Portfolio, dont les encours s’élèvent à 1 milliard de dollars, et de la gestion de trois fonds multiclasse d’actifs centrés sur les marchés émergents. Marco Santamaria, qui compte 28 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, a travaillé pendant près de sept ans chez AB. Précédemment, il avait officié chez AIG, Lehman Brothers et Global Securities Advisors.

Les actifs sous gestion de Feri et de MLP Finanzdienstleistungen AG, filiales de gestion du groupe allemand de services financiers MLP, ont passé l’an dernier la barre des 30 milliards d’euros pour atteindre 31,5 milliards d’euros à fin décembre 2016 contre 29 milliards d’euros un an plus tôt. Les revenus se sont maintenus à un niveau élevé, à 128,7 millions d’euros après un record de 129,9 millions d’euros l’année précédente. Durant l’année en cours, Feri reste à l’affût d’opportunité de croissance externe et souhaite enrichir son offre, entre autres dans les secteurs du développement durable et des actifs réels.

La société de gestion américaine Capital Group s’apprête à lancer en Europe un fonds d’obligations d’entreprises américaines, baptisé US Corporate Bond, rapporte Citywire Selector. Domicilié au Luxembourg, ce nouveau véhicule sera officiellement lancé le 21 mars et répliquera un fonds jusque-là réservé exclusivement au marché américain. Il s’agira ainsi du quatrième fonds de Capital Group disponible auprès des investisseurs européens. Cette stratégie a pour objectif de générer un rendement ajusté du risque en investissant principalement dans des obligations d’entreprises américaines notées en catégorie « investment grade ». La version américaine de cette stratégie, à savoir le fonds Americain Funds Corporate Bond, a été lancée en décembre 2012 et affiche 160 millions de dollars d’actifs. Le fonds est géré par David S. Lee.Depuis deux ans, Capital Group a lancé en Europe les fonds Capital Group New Perspective (Lux) en octobre 2015, Capital Group Investment Company of America (Lux) en juin 2016 et, enfin, Capital Group New World Fund (Lux) en octobre 2016. Ces trois véhicules, disponibles pour les investisseurs européens, ont déjà attiré plus de 1 milliard de dollars de nouveaux actifs.

Amundi a nommé Marius Wuergler au poste de responsable pays (« country manager ») pour la Suisse, rapporte Finews.com qui évoque deux sources proches du dossier. Contacté par NewsManagers, Amundi n’a pas souhaité faire de commentaire, tout en précisant que la communication sur l’arrivée d’un nouveau patron d’Amundi Switzerland se fera en temps voulu. Marius Wuergler est une figure bien connue de la gestion d’actifs en Suisse. Dernièrement, il a été responsable des ventes pour l’Europe chez Lombard Odier Investment Managers. Avant cela, il a travaillé en tant que « managing director » chez Goldman Sachs Asset Management.