Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Asset Management a décidé de fermer définitivement le fonds Jupiter JGF North American Equities, un fonds actions américaines, en raison de son faible niveau d’actifs sous gestion, a appris Citywire Selector. De fait, ce véhicule affiche modestement 5 millions d’euros d’encours. Géré depuis son lancement en novembre 2009 par Sebastian Radcliffe, le fonds doit être officiellement liquidé ce 28 avril 2017.

Kyle James, le responsable de la sélection de gérants de JP Morgan Private Bank, a démissionné de son poste, a appris Citywire Selector. L’intéressé, qui occupait ces fonctions depuis février dernier, a annoncé son projet de quitter la société la semaine dernière.

Trois personnalités de Deutsche Asset Management dédiées à la clientèle et basées à Londres ont quitté la société, rapporte Financial News. Il s’agit de Jonathan Clenshaw, responsable de la couverture Royaume-Uni, et assurance en Europe, Moyen-Orient et Afrique, de Michael Lee, responsable des consultants britanniques, et Brian Mansfield, responsable de la couverture corporate pour le Royaume-Uni et l’Irlande dans la gestion institutionnelle de la liquidité.

Le gestionnaire d’actifs britannique Artemis Investment Management (Artemis IM) a promu Kartik Kumar au poste de gérant pour le fonds Artemis Strategic Assets, dont les encours s’élèvent à 804 millions de livres, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé avait rejoint Artemis en 2012 en qualité de stagiaire avant de devenir analyste pour ce fonds en 2013. Désormais, il assurera la gestion de ce véhicule d’investissement aux côtés de William Littlewood, gérant du fonds depuis sons lancement en mai 2009.

Nordea Asset Management (Nordea AM) a supprimé le poste de responsable des actions et dit au revoir à Mark Lovett, un an et demi seulement après sa nomination, a appris FinansWatch. L’intéressé avait rejoint la société en provenance d’Ignis Asset Management. L’article de FinansWatch mentionne aussi que la société de gestion a introduit un poste de directeur des investissements.

Au cours du premier trimestre 2017, Nordea Asset Management (Nordea AM) a vu ses actifs sous gestion atteindre le niveau record de 330,1 milliards d’euros, en hausse de 2% par rapport à fin 2016 et en progression de 13% par rapport à fin mars 2016, a annoncé le groupe Nordea à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Au cours des trois premiers mois de l’année, son pôle de gestion d’actifs a enregistré une collecte nette de 1,3 milliard d’euros, contre une décollecte nette de 200 millions d’euros au trimestre précédent, précise le groupe. L’essentiel de cette collecte nette trimestrielle provient de son activité avec les banques privée, générant 800 millions d’euros de flux nets entrants. En parallèle, les fonds distribués auprès de la clientèle « retail » ont engrangé 300 millions d’euros de souscriptions nettes. Enfin, le pôle « assurance vie et retraite » affiche une collecte nette de 400 millions d’euros. En revanche, son activité auprès des institutionnels a subi une décollecte nette de 200 millions d’euros au cours du premier trimestre.Au cours des trois premiers mois de l’année, le pôle de gestion d’actifs a dégagé des revenus de 238 millions d’euros, en recul de 2% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en hausse de 29% par rapport au premier trimestre 2016. Son bénéfice opérationnel ressort à 169 millions d’euros à fin mars 2017, en repli de 3% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en progression de 34% par rapport à fin mars 2016.En parallèle, le pôle de banque privée (« private banking ») a dégagé 137 millions de revenus durant ce premier trimestre 2017, en baisse de 7% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en croissance de 15% sur un an. Son bénéfice opérationnel s’établit à 35 millions d’euros à fin mars 2017, en chute de 31% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en progression de 94% sur un an.A l’issue du premier trimestre 2017, l’ensemble du pôle « wealth management » - qui inclut également l’assurance vie et les retraites » - a généré 529 millions d’euros de revenus, en baisse de 3% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en progression de 11% par rapport au premier trimestre 2016. Son bénéfice opérationnel s’inscrit à 304 millions d’euros à fin mars 2017, en repli de 5% par rapport au quatrième trimestre 2016 et en croissance de 13% par rapport à fin mars 2016.

Le pole Property Investment Management de la société suédoise Catella lance Property Income 2017, un fonds alternatif qui sera investi dans des biens immobiliers suédois dégageant des cash flows stables et distribuant des dividendes élevés. Le gestionnaire du fonds est Plain Capital Asset Management Sverige AB et le dépositaire est SEB. La cotation sur le Nasdaq Stockholm est prévue pour la fin mai. « Le fonds Property Income sera le premier fonds d’investissement alternatif centré sur le marché immobilier suédois à être coté sur le segment AIF du Nasdaq Stockholm », commente Arvid Lindqvist, responsable de la recherche chez Catella. Le premier investissement qui sera étudié par le fonds est un portefeuille de biens retail défensifs loués principalement par des enseignes alimentaires comme ICA, Coop et Hemköp et par les magasins d’alcool d’Etat Systembolaget. La durée de vie de fonds est de 10 ans. Le fonds commencera à verser des dividendes chaque trimestre à partir de juillet 2018, correspondant à 6-8 % par an. L’objectif de rendement total du fonds est de 9-11 % par an. La période de souscription est ouverte du 27 avril au 16 mai 2017.

Pour la première fois depuis sa nomination fin 2013 au poste de CEO de BNP Paribas Genève, Geoffroy Bazin exprime les ambitions de la banque française en Suisse devant la presse, rapporte L’Agefi suisse. Après la publication en mars des résultats 2016 et du plan 2020 du groupe, le management de l’entité genevoise décline sa stratégie Swiss Forward. Son ambition est offensive notamment dans le wealth management, où l’objectif est d’atteindre des actifs sous gestion de 32 milliards de francs contre 25 milliards en 2016. Dans sa mue stratégique, BNP Paribas impose un resserrement géographique drastique pour ses activités de wealth management. En effet, la banque n’opère plus que dans une soixantaine de pays, là où elle était active dans plus de 150 pays. BNP Paribas n’a plus de clientèle privée en Afrique, à l’exception des pays où le groupe a une présence, comme par exemple le Maroc. «Nous nous limitons à travailler avec les pays dont nous connaissons bien l’économie, les régulateurs, la clientèle privée. Avec 32 milliards d’objectif de masse d’actifs sous gestion, nous revenons aux mêmes niveaux que par le passé, mais avec une cartographie et une physionomie radicalement différentes», détaille dans les colonnes du quotidien suisse Geoffroy Bazin, qui envisage une croissance organique avec le renforcement de la force de vente (30 relationships managers déjà recrutés et 10 en projet) soutenue par l’acquisition d’asset deals en Suisse. Le CEO prévoit une croissance offensive dans les activités de wealth management en Suisse, afin de répondre aux besoins élevés d’une clientèle privée en structuration de wealth planning notamment. Il estime que la situation géopolitique actuelle est source d’opportunités pour la Suisse.

Le groupe CaixaBank a annoncé que ses actifs sous gestion ont atteint 92,9 milliards d’euros à l’issue du premier trimestre 2017, en hausse de 13,5% par rapport à fin 2016, a annoncé la banque espagnole à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Ce bond en avant s’explique en partie par l’intégration de la banque portugaise BPI, dont CaixaBank a pris le contrôle début février. BPI lui a en effet apporté 8,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion supplémentaires. Dans ce contexte, les encours de ses fonds communs de placement et autres sicav s’élèvent à 64,6 milliards d’euros à fin mars 2017, en hausse de 14% par rapport à fin 2016. Dans le même temps, les encours de ses fonds de pension ressortent à 28,3 milliards d’euros à fin mars 2017, en hausse de 12,4% par rapport à fin 2016.Sans prendre en compte l’apport de BPI, les actifs sous gestion du groupe CaixaBank ressortent à 84,69 milliards d’euros à l’issue du premier trimestre 2017, en hausse de 3,4% par rapport à fin 2016. Les encours des fonds communs de placement atteignent 58,89 milliards d’euros, en progression de 3,9% par rapport à fin 2016, tandis que les actifs sous gestion des fonds de pension s’établissent à 25,79 milliards d’euros, en croissance de 2,3% depuis le début de l’année.En considérant l’ensemble de son périmètre d’activité, le groupe CaixaBank a dégagé un bénéfice de 403 millions d’euros au premier trimestre 2017, en hausse de 47,9% sur un an. L’intégration dans ses comptes de BPI a eu « un impact net positif de 159 millions d’euros », a précisé le groupe bancaire. Son produit net bancaire ressort à 1,15 milliard d’euros, en croissance de 13,1% en l’espace d’un an.

Une équipe de quatre gérants obligataires néerlandais qui avaient quitté Syntrus Achmea en 2015 pour rejoindre Mirabaud ont démissionné de leurs postes chez le gestionnaire helvétique il y a quelques mois, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il s’agit de George Luijkx, Bert Hospers, André Broijl en Sai Kit Lam. D’après Pensioen Pro, le fonds Mirabaud Global Credit Bond a entre-temps été dissous.

Les actifs sous gestion* de Mafpre ont atteint 60,5 milliards d’euros à fin mars 2017, en hausse de 2,8% par rapport à fin 2016 et en progression de 9,1% par rapport à fin mars 2016 sur un an, a annoncé le 28 avril l’assureur espagnol à l’occasion de la publication de ses résultats. Les encours des fonds communs de placement (« mutual fund ») et de fonds de pension ressortent à 9,88 milliards d’euros, en croissance de 6,1% par rapport à fin 2016.Dans le détail, les actifs sous gestion des fonds communs de placement s’établissent à 5 milliards d’euros à fin mars 2016, soit un bond de 43,1% par rapport à fin mars 2016. En parallèle, les encours des fonds de pension se sont inscrits à 4,8 milliards d’euros, soit une progression de 9,3% sur un an. La compagnie d’assurance espagnole n’a toutefois dévoilé aucun chiffre en termes de collecte nette.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, Mapfre a dégagé un bénéfice net de 206,2 millions d’euros au premier trimestre 2017, en hausse de 7,5% sur un an. Ses revenus consolidés s’établissent à 7,86 milliards d’euros à fin mars 2017, en croissance de 8,1% par rapport à fin mars 2016.*Ils incluent les portefeuilles d’investissement, les fonds communs de placement et les fonds de pension

La Caisse des dépôts (CDC) a annoncé le 28 avril la cession de 70% de sa participation dans sa filiale Qualium Investissement, spécialisée dans l’investissement aux PME, et le lancement d’un nouveau fonds. «La Caisse des Dépôts et le management de Qualium Investissement annoncent la signature d’un protocole d’accord portant sur un projet de réorganisation actionnariale de Qualium Investissement. Aux termes de ce protocole, 70% du capital de Qualium Investissement serait cédé par la Caisse des Dépôts au management actuel de la société de gestion», précise un communiqué.Ce projet de réorganisation du capital s’inscrit dans le cadre du lancement d’un nouveau fonds, Qualium Fund II, que la Caisse des Dépôts accompagnera en tant que sponsor. Avec Qualium Fund II, Qualium Investissement poursuivra sa stratégie d’investissement mise en œuvre depuis près de 20 ans, en soutenant les PME françaises dans leurs projets de croissance et de transformation des entreprises pour faire émerger de nouveaux « champions » tricolores. A travers l’opération de réorganisation du capital envisagée, la Caisse des Dépôts poursuivrait sa politique de rotation de son portefeuille de filiales et participations, et de rationalisation de ses outils d’intervention en faveur des entreprises, tout en restant un actionnaire minoritaire important, à hauteur de 30%, accompagnant une nouvelle étape du développement de Qualium Investissement. «Le projet d’opération a fait l’objet d’une information préalable de l’ensemble des salariés de la société conformément aux dispositions de l’article L. 23-10-1 et suivants du Code de commerce. Le changement d’actionnariat de Qualium Investissement sera également conditionné à l’autorisation préalable de l’Autorité des Marchés Financiers», conclut le communiqué. Jean Eichenlaub, président de Qualium Investissement, a indiqué à l’AFP que la CDC apportera 100 millions d’euros au nouveau fonds, précisant qu’un apport optionnel de 50 millions d’euros pourrait être réalisé par la suite.

Le directeur général de Pimco, Emmanuel Roman, a indiqué que le gestionnaire américain pourrait embaucher 100 salariés l’an prochain afin d’accompagner sa croissance. A l’occasion d’une conférence organisée en Californie par le Milken Institute, le dirigeant de la filiale d’Allianz a expliqué que ces recrutements viseraient notamment les fonctions technologiques, la modération des coûts et la compétition sur les frais de gestion n’étant pas suffisants pour construire l’avenir.

Aberdeen a annoncé ce mardi une hausse de 19,8% de son profit sous-jacent avant impôts au premier semestre de son exercice décalé (clos fin septembre), à 195,2 millions de livres (230,5 millions d’euros). Le gérant écossais, qui prépare sa fusion avec son compatriote Standard Life, a bénéficié de la hausse des marchés et de réductions de coûts, qui ont pour partie contrebalancé des sorties de capitaux en ralentissement. Le groupe a décidé de maintenir son dividende à 7,5 pence par actions.

Conséquence du rebond des Bourses après le premier tour des présidentielles, les gestions consacrent de nouveau la moitié de leur portefeuille aux actions.

Amundi a annoncé vendredi une collecte nette trimestrielle record de 32,5 milliards d’euros au 31 mars, portée par les produits de trésorerie. Combinée à un effet marché de positif de 12,5 milliards d’euros, la collecte a propulsé les encours d’Amundi à 1.128 milliards (+14,2% sur un an). Hors coûts d’intégration de l’italien Pioneer, acheté l’an dernier à UniCredit, le premier gestionnaire d’actifs européen enregistre une hausse de 13,2% de son résultat net, à 147 millions d’euros. Les revenus nets ont augmenté de 9,3%, à 432 millions, dont 23 millions de commissions de surperformance (+29,9%). Le coefficient d’exploitation s’est amélioré de 2,2 points, à 51,5%. L’acquisition de Pioneer portera les encours d’Amundi au-delà de 1.300 milliards.

L’ancien chef du gouvernement italien Matteo Renzi a été réélu dimanche soir la direction du Parti démocrate (PD), cinq mois après sa démission de la présidence du Conseil, dans un scrutin ouvert à tous les soutiens du parti. Matteo Renzi, qui est âgé de 42 ans, a démissionné après son cinglant échec au référendum constitutionnel de décembre qu’il avait souhaité pour faire entériner son ambitieux projet de réforme politique. Il a été remplacé par l’ancien ministre des Affaires étrangères Paolo Gentiloni mais il a très vite fait comprendre qu’il voulait revenir sur le devant de la scène.

UBS a versé 445 millions de dollars (408,25 millions d’euros) pour régler un litige portant sur la vente de créances immobilières titrisées (MBS) à des organismes de crédit mutualistes américains (credit unions), a indiqué hier la National Credit Union Administration (NCUA). Ce régulateur précise que le versement solde le litige qui l’opposait à Central and Western Corporate sur la vente de 1,15 milliard de dollars de MBS en 2006 et 2007. UBS avait déjà versé 79,3 millions de dollars l’année dernière auprès de la NCUA. La banque ne reconnaît aucune infraction, indique la NCUA.

Républicains et démocrates se sont entendus dimanche soir sur un texte qui permettra d'éviter cette semaine le «shutdown», c’est-à-dire la cessation du financement des agences fédérales aux Etats-Unis. Il s’agit du premier accord bipartisan depuis l’investiture de Donald Trump. La Chambre des représentants et le Sénat doivent encore approuver dans les prochains jours cet accord, d’un montant d’environ 1.000 milliards de dollars. Les membres du Congrès ont refusé de financer le mur que Donald Trump veut construire à la frontière mexicaine et l’administration Trump a levé sa menace de cesser de financer l’Obamacare, que la présidence a promis d’abroger. Les démocrates ont en outre obtenu l’injection de 295 millions de dollars dans le système de santé de Porto Rico, au bord de la faillite. Le directeur du budget de la Maison blanche Mick Mulvaney a annoncé hier soir que Donald Trump allait signer jeudi ou vendredi le projet.

La justice fédérale américaine a convoqué les banques UBS, BNP Paribas et Royal Bank of Scotland dans le cadre d’une enquête au pénal sur de possibles manipulations du marché des obligations du Trésor, a rapporté hier l’agence Bloomberg, en citant des sources proches du dossier.

Réunis à Bruxelles, les responsables de l’Union européenne ont établi les principes selon lesquels ils conduiront les négociations avec Londres

Brexit, concurrence des ETF, consolidation: Anne Richards, directrice générale de M&G, évoque l'actualité du gérant qui vient de fêter ses 10 ans en France.

Depuis la fusion de la banque Degroof avec la société de gestion Petercam en 2015, l’établissement totalise 50 milliards d’euros d’encours sous gestion. Plus de la moitié de ce montant appartient à la clientèle privée de la banque, tandis que le reste provient de clients institutionnels. Avec une philosophie proche de ses clients entrepreneurs et une image de marque de banque européenne indépendante, la banque Degroof Petercam est entrain d’adapter son offre de produits complexes à la mise en place de MIFID 2 et mise sur le marché français pour se développer.

La Française, dont les encours s'élevaient à près de 60 milliards d'euros au terme de l'exercice 2016, développe une activité d'asset management qui fait désormais partie, avec la banque et l'assurance, des "trois centres de compétence métier" du Crédit Mutuel Nord Europe, a indiqué le groupe à l'occasion de la publication de ses résultats annuels.

La MACSF délaisse depuis deux ans l’immobilier de bureaux pour privilégier un immobilier alternatif, et plus particulièrement les résidences services seniors. Une stratégie qui fait sens avec le passif long terme de la mutuelle d'assurance, mais qui répond également à des enjeux sociaux et de sécurisation des investissements.

Une fois n’est pas coutume, deux grandes sociétés de gestion françaises ont dominé la collecte en Italie en mars, selon les derniers chiffres d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion d’actifs. BNP Paribas affiche des souscriptions nettes de 3,7 milliards d’euros et se place en tête des sociétés ayant affiché les entrées nettes les plus importantes. La forte collecte de BNP Paribas s’explique par «un gros mandat institutionnel non captif sur lequel nous travaillons depuis environ un an et demi», indique à Reuters Italie Elisa Ori, responsable de l’activité commerciale pour la clientèle en Italie du groupe français.Amundi, de son côté, recueille 1,6 milliard d’euros. La troisième place revient à l’italien Intesa Sanpaolo (+1,3 milliard d’euros). Côté décollecte, c’est Pioneer, qui a été racheté par Amundi, qui s’illustre, avec des rachats de 1,2 milliard d’euros. Viennent ensuite Generali (875 millions) et Banco BPM (-454,2 millions). Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré en mars 5,1 milliards d’euros de souscriptions nettes, selon Assogestioni,. Depuis le début de l’année, la collecte se monte à 14,9 milliards d’euros. La collecte en mars a été tirée par les fonds obligataires (+1,9 milliard d’euros) et les fonds diversifiés (+1,6 milliard d’euros). Les fonds actions ont enregistré des souscriptions nettes de 727 millions d’euros. En prenant en compte les fonds fermés et la gestion sous mandat, la collecte en mars se monte à plus de 10 milliards d’euros. Seuls fonds les fonds monétaires (-633 millions d’euros) et les hedge funds (-72 millions) sont dans le rouge.A fin mars, les encours des fonds ouverts ressortaient à 976 milliards d’euros, en hausse par rapport aux 968 milliards d’euros de fin février. En ajoutant les fonds fermés et les mandats, les encours atteignent 1.962 milliards d’euros.

« Nous ferons de la gestion d’actifs une source de profit substantielle », a déclaré Philippe Donnet, CEO du groupe Generali, dont l’assemblée générale s’est déroulée hier à Trieste, rapporte Bluerating. Le dirigeant a donné rendez-vous le 11 mai lorsque le conseil d’administration approuvera les comptes du premier trimestre et présentera la nouvelle stratégie de Generali basée sur le développement de l’activité de gestion d’actifs.

La société de gestion indépendante Comgest a fusionné le 21 avril sa SICAV domiciliée en France Comgest Japan dans le fonds Ucits domicilié à Dublin Comgest Growth Japan. Le fonds issu de la fusion conserve le nom de Comgest Growth Japan. Il garde aussi la même équipe de gestion et les mêmes objectifs d’investissement, qui sont d’investir dans des sociétés de croissance et de qualité basées ou opérant au Japon. Le nouveau fonds affiche des encours de 284 millions d’euros au 25 avril. Il offre aussi des classes de parts libellées en dollar, livre et euro, couvertes ou non du risque de change. « La fusion de nos deux fonds Japon est conforme à notre approche stratégique qui vise à renforcer l’offre internationale de Comgest », commente Arnaud Cosserat, CEO et CIO de Comgest.

Le pionnier de la gestion indicielle Jack Bogle a un conseil de court terme pour les nombreuses sociétés de gestion qui perdent des clients en faveur de Vanguard, la société qu’il a fondée : ne faites rien, rapporte le Wall Street Journal. Cette stratégie « est bien plus susceptible de préserver les profits des gérants que la réduction des tarifs ou qu’un marketing plus agressif ou que de sauter dans le train de la gestion passive traditionnelle à bas coût », a déclaré le fondateur de Vanguard Group lors d’une conférence Morningstar jeudi. Sur le long terme, les sociétés de gestion concentrées sur la gestion active seront forcées de changer fondamentalement la structure de leur activité pour attirer l’argent des clients.

A l’issue du premier trimestre 2017, Lazard Asset Management (Lazard AM) a annoncé que ses actifs sous gestion ont atteint 215,17 milliards de dollars à fin mars 2017, en hausse de 9% par rapport à fin décembre 2016 et en progression de 13% par rapport à fin mars 2016. Au cours des trois premiers mois de l’année, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 3,3 milliards de dollars. Elle a également bénéficié d’effets de marché et de change positifs de près de 14 milliards de dollars.A fin mars 2017, le pôle de gestion d’actifs du groupe Lazard a dégagé des revenus opérationnels de 278 millions de dollars, en croissance de 16% sur un an. A elles seules, les commissions de gestion ont représenté 271 millions de dollars à la fin du premier trimestre 2017, en progression de 3% par rapport au trimestre précédent et en hausse de 14% par rapport au premier trimestre 2016.En prenant l’ensemble de ses activités, le groupe Lazard a dégagé un bénéfice net ajusté de 110 millions de dollars au premier trimestre 2017, soit un bond en avant de 65% en l’espace d’un an. Ses revenus opérationnels s’établissent à 624 millions de dollars, en croissance de 23% sur un an.