Le gestionnaire d’actifs japonais Sumitomo Mitsui Trust Group (SuMi Trust) a nommé Akimichi Oi et Kota Murakami afin de renforcer son activité à Londres, rapporte Reuters. Akimichi OI devient directeur du département « Investment Management » tandis que Kota Murakami sera directeur du développement mondial. Akimichi Oi, qui a intégré SuMi Trust en 2001, était précédemment responsable des relations clients à l’échelle mondiale à Tokyo tandis que Kota Murakami, présent au sein de la société depuis 1990, officiait en tant que responsable du département du groupe « investment management » à Hong Kong.

L’entreprise suisse ACE, spécialisée dans le private equity connaît une forte croissance ces derniers mois. D’environ 200 millions de francs sous gestion en 2014, l’entreprise a dépassé les 500 millions l’an dernier, et devrait boucler le mois de juin avec plus de 670 millions de francs, indique L’Agefi suisse. ACE espère atteindre le milliard de francs d’ici à 2020. Selon Adam Said, CEO et co-fondateur de l’entreprise, et Alberto Bozzi, qui dirige le fonds Food and Beverage chez ACE, deux facteurs sont à l’origine de cette croissance. «D’une part, il y a une certaine taille critique que nous avons atteinte pour mener des opérations d’envergure, d’autre part, il y a une volonté des investisseurs de trouver des rendements dans une période de taux bas. Et pour cela, le private equity est une option intéressante, ce qui a augmenté notre base de clientèle et les avoirs qu’ils nous confient. Il y a beaucoup d’appétit des investisseurs, que ce soit des family offices, des entreprises ou des groupes d’investisseurs, en Europe, en Amérique du nord, en Asie et au Moyen-Orient. Au niveau de l’entreprise, nous avons aussi réalisé un tour de table fin 2016, afin d’assurer notre croissance. Il s’agit seulement de notre second tour de table, le premier ayant été effectué à nos débuts, au milieu des années 2000", expliquent les dirigeants dans les colonnes du quotidien suisse.

Vanguard a annoncé ce 9 juin le départ en retraite de Glenn Reed, 64 ans, managing director de la division stratégie, et à ce titre responsable de la planification stratégique, de l’innovation et de la gestion des investissements. Glenn Reed, qui avait rejoint Vanguard en 2007 après plus de vingt années au service de la société de gestion dans le cadre d’une collaboration en externe, devrait quitter ses fonctions fin juillet. Ses responsabilités stratégie et innovation seront reprises par Chris McIsaac, managing director responsable de la planification et du développement. Le groupe chargé de la gestion des investissements sera rattaché à Anne Robinson, managing director responsable des affaires juridiques et de la conformité.

La Financière de l’Echiquier est en train de travailler sur son fonds Echiquier ISR pour « le typer un peu plus », a annoncé Sonia Fasolo, gérante ISR au sein de la société de gestion française. L’idée est d’orienter ce fonds de 2,3 millions d’euros seulement vers des entreprises qui apportent des solutions et des contributions aux objectifs du développement durable (ODD). « A l’intérieur des ODD, nous pouvons exprimer notre âme de stock pickers », explique la gérante. La société met la dernière main à la définition de critères de sélection des titres et recherche un nouveau nom…Aujourd’hui, Echiquier ISR est investi dans des valeurs européennes toutes capitalisations confondues qui se distinguent par la qualité de leur politique en matière d’environnement, sociale et de gouvernance. Cet aspect sera conservé, voire accentué, en augmentant éventuellement la note minimale ESG à obtenir pour pouvoir entrer en portefeuille.La Financière de l’Echiquier souhaite parallèlement, sous réserve de l’obtention des agréments nécessaires, convertir le fonds en Sicav, ce qui lui permettrait d’être exemplaire en matière de gouvernance, un critère cher à la société de gestion. Enfin, la maison souhaite aussi en faire un fonds de partage, une formule qu’elle propose déjà au travers de deux fonds.Ce fonds s’inscrit dans la gamme ISR de la société, qui se compose d’un autre fonds, Echiquier Major, qui affiche lui un encours de 983,2 millions d’euros (7 juin 2017). En ajoutant les mandats, les encours ISR de La Financière de l’Echiquier représentent environ 15-20 % des encours totaux qui approchent les 8 milliards d’euros. La société pratique aussi l’intégration sur 60 % de ses encours.La Financière de l’Echiquier a développé sa propre méthodologie en matière d’ISR avec l’aide d’Ethifinance. Elle préfère assurer elle-même la notation des entreprises et n’achète pas de recherche extérieure, sauf pour les controverses. Cette notation, réalisée à l’issue d’entretiens avec la direction, surpondère l’aspect « gouvernance ». Dans ce domaine, Sonia Fasolo s’intéresse tout particulièrement à la rémunération des dirigeants.

Deutsche Asset Management continue de renforcer son équipe dédiée aux actions américaines avec la nomination de Daniel Fletcher en qualité de directeur et gérant de portefeuille spécialisé dans les TMT (technologies, médias et télécommunications). Daniel Fletcher sera basé à New York et rattaché à Sebastian Werner, gérant de portefeuille principal pour les actions de croissance américaines et internationales. Récemment, Julia Merz a rejoint l'équipe basée à New York en provenance du bureau de Francfort. Elle est en charge du secteur de la santé et des actions internationales.Daniel Fletcher a une vingtaine d’années d’expérience dans le secteur des TMT. Avant de rejoindre Deutsche AM, il travaillait chez Neuberger Berman en qualité de managing director, spécialiste des TMT sur le Large Cap Disciplined Growth Fund.

Le groupe français de télécoms Orange a annoncé ce 9 juin, à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, la création d’un fonds d’investissement, Orange Digital Venture Africa (ODVA), doté de 50 millions d’euros à destination des jeunes pousses africaines en phase de développement. L’opérateur, présent dans 18 pays africains, va cibler en particulier des «projets innovants dans les domaines des nouvelles connectivités, de la fintech, de l’internet des objets, de l'énergie ou encore de la e-santé», précise un communiqué.Le fonds d’investissement s’adressera à des start-up basées en Afrique ou qui s’intéressent aux enjeux africains depuis un autre continent. Concrètement, la moitié du montant va être investi directement via ODVA dans des jeunes pousses, l’autre moitié étant consacrée à des investissements indirects via des fonds spécialisés sur l’Afrique. «Avec cette annonce, nous nous engageons encore un peu plus aux côtés de l'écosystème numérique africain, qui porte comme partout, et peut-être un peu plus qu’ailleurs, un enjeu de développement», a commenté le directeur général délégué d’Orange, Pierre Louette, cité dans le communiqué.

Plutôt discrète en France, AllianceBernstein (AB), qui compte Axa parmi ses actionnaires, gère pourtant 5 milliards de dollars pour le compte de ses clients dans l'Hexagone. Interrogé par Newsmanagers, Olivier Herson, vice president, sales, France d’AB, indique que la société collecte entre 100 millions et 200 millions de dollars par an dans les fonds. A ce rythme, il ne serait pas surpris de doubler de taille d’ici à cinq ans !

In the first few days of June, a rise in aversion to risk seems to have driven investors to reduce their exposure to equities to prefer engagements in bonds. The environment is not favourable, to the extent that the market is convinced that the Federal Reserve will raise its interest rates again this week. And this is only one of numerous concerns for the financial community, which may also regret difficulties for Donald Trump implementing his economic programme.Bond funds in all categories combined posted net inflows of USD15.9bn in the week to 7 June, and inflows since the beginning of the week top USD260bn, according to statistics from the flow evolution specialist EPFR Global. International bond funds attracted USD2.7bn, while high yield bond funds and total return bond funds each poted over USD1bn in inflows. Emerging market bond funds, for their part, have posted net inflows of over USD2bn for the ninth time since the beginning of the year. European bond funds also did well, to the detriment of funds exposed to only one country. For equities, the week brought net outflows of USD1.3bn. Emerging market equity funds attracted USD1.1bn, but US equity funds saw outflows, and engagements from investors in European equity funds were moderate overall, despite significant net ouflows from British equity funds ahead of the general election. However, French equity funds were highly popular, due to the desire for reform expressed by Emmanuel Macron, and the prospect of a large majority in the legislative elections on 11 and 18 June.

Un fonds paneuropéen d’amorçage créé par Brent Hoberman, le co-fondateur de lastminute.com, a levé 60 millions de dollars pour investir dans des start-up technologiques à travers l’Europe, rapporte le Financial Times. Firstminute Capital est soutenu par 23 fondateurs de sociétés technologiques leaders, dont Skype, Supercell, Betfair, Trulia, Skyscanner, Net-a-Porter et BlaBlaCar, ainsi que par Atomico, le fonds de capital risque géré par Niklas Zennström, le co-fondateur de Skype. Firstminute diffère des autres fonds early stage car il aura la capacité d’offrir des conseils de la part des entrepreneurs qui le soutiennent.

Allen Chiu a rejoint le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman à la fin du mois de mai en qualité de « vice president » en charge du développement commercial pour les institutions financières, rapporte Asian Investor. La nouvelle recrue arrive en provenance d’Old Mutual Global Investors où il était chargé commercial senior (« senor sales manager »). Basé à Hong Kong, Allen Chiu couvrira les banques privées. Il remplace Chestnut Luk qui a quitté la société de gestion ce 9 juin après près de 4 ans en son sein.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a recruté Tan Mei-Lin en qualité de « vice president » en charge des ventes auprès des banques privées, a appris Asian Investor. L’intéressée remplace Alice Lo qui a quitté la société de gestion en octobre 2016 pour rejoindre Pimco. Tan Mei-Lin a officiellement pris son poste le 10 avril en provenance d’Investec Asset Management où elle était directrice des ventes. Au sein de NN IP, elle est rattachée à Eric Chiang, responsable du développement commercial « wholesale » pour l’Asie hors Japon.

La société suédoise de hedge funds Brummer & Partners vient de nommer Ola Paulsson directeur général et Mikael Spångberg directeur général de son fonds phare Brummer Multi-Strategy après le départ de Klaus Jäntti qui quitte la société à sa demande.Ola Paulsson travaille au sein du groupe nordique depuis 2004. Dernièrement, il était directeur des opérations de BMS, un poste qui est désormais confié à Markus Wiklund, l’actuel responsable de la recherche de BMS, qui devient également vice-président. Kerim Celebi, actuellement analyste, est promu responsable de la recherche. Mikael Spångberg était quant à lui jusqu’en 2012 responsable de l’équipe des investissements alternatifs de SEB. Ces cinq dernières années, il travaillait pour Nektar. L’intéressé devient gérant du fonds BMS avec Patrik Brummer.

Quatre mois après son lancement, Cobas AM, fondée par Francisco Garcia Paramés, fait son entrée dans le club des sociétés de gestion espagnoles affichant plus de 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion, rapporte le site spécialisé Funds People. Son fonds phare, Cobas Seleccion, gère à lui seul 690 millions d’euros d’encours. Le fonds Cobas Internacional affiche, pour sa part, un peu plus de 280 millions d’euros d’actifs sous gestion.

Avec près de 4.900 milliards d’euros d’actifs, BlackRock arrive en tête du dernier Top 400 des sociétés de gestion en termes d’encours mondiaux établi par IPE. La part de marché de la société de gestion était de 7,7 % des actifs mondiaux fin 2016. La société a aussi enregistré le plus haut niveau de collecte pendant l’année, avec 192 milliards d’euros. Amundi Asset Management, Axa Investment Managers, Goldman Sachs Asset Management et JP Morgan Asset Management sont les quatre autres leaders de la collecte pendant l’année. Le classement des sociétés de gestion mondiale est resté quasiment inchangé par rapport à l’année précédente, mais Fidelity Investments est entré dans le top 10 avec 2.130 milliards d’encours sous gestion, à la quatrième place. Résultat, Amundi et Legal & General IM arrivent 11ème et 12ème.

Deutsche Bank Wealth Management recrute 100 chargés de relations avec la clientèle dans le monde afin de renforcer son accès aux super-riches, notamment dans la région Asie-Pacifique, rapporte le Financial Times. La division gestion de fortune de Deutsche Bank va aussi investir 65 millions d’euros supplémentaires dans le digital.

Le groupe allemand Union Investment a annoncé la nomination de Christian Kopf en qualité de responsable de la gestion obligataire à compter du 1er septembre 2017. Christian Kopf prend la succession de Frank Engels, qui a pris la direction de la gestion multi-classes d’actifs en début d’année. Christian Kopf sera à la tête d’une équipe de 53 personnes et d’un encours d’environ 62 milliards d’euros. Il est rattaché directement à Björn Jesch, responsable de la gestion de portefeuille chez Union Investment.Christian Kopf travaillait dernièrement en qualité d’associé chez Spinnaker Capital à Londres, une société de gestion spécialisée sur les marchés émergents. Il avait rejoint en 2006 cette société, où il s’est occupé dans un premier temps de l’analyse économique et de la stratégie d’investissement dans l’obligataire émergent pour ensuite être nommé en 2012 associé et responsable du comité d’investissement global. Christian Kopf a également travaillé pendant sept ans chez DWS Investments à Francfort où il était responsable de l'équipe dédié à l’obligataire émergent.

Emmanuel Macron s’achemine vers une très large majorité à l’Assemblée nationale qui lui permettrait de mener ses réformes au pas de charge, sans avoir à constituer d’alliances. A l’issue du premier tour des élections législatives, les instituts de sondage estiment que le mouvement du président et son allié, le MoDem, pourraient remporter plus de 400 sièges dimanche prochain, soit nettement plus que la majorité (289). Après dépouillement des votes correspondants à 81% des inscrits, l’alliance La République en marche-MoDem obtient 31,42%, LR-UDI-Divers droite 22,02%, le Front national 14,32%, La France insoumise et le Parti communiste 13,31% et le PS-Parti radical de gauche-Divers gauche 9,56%. Mais l’abstention a atteint un record, mesuré à 51,40%. Les Républicains et leurs alliés seraient la première force d’opposition, avec une centaine de députés, devant le Parti socialiste et ses alliés, La France insoumise et le Parti communiste, puis le Front national.

Baisser le taux de TVA n’aurait qu’un effet limité sur le niveau de l’excédent commercial de l’Allemagne, a déclaré dimanche le ministère allemand de l’Economie. Cet excédent est jugé trop élevé par plusieurs partenaires de l’Allemagne et des organisations internationales. Certains économistes suggèrent une baisse de la TVA. Une porte-parole du ministère de l’Economie n’a pas démenti une information du Welt am Sonntag, qui écrivait hier que le gouvernement étudiait une baisse de la taxe, mais elle juge qu’une telle initiative «aurait seulement un effet très limité sur la balance des comptes courants» et qu’il serait plus judicieux d’accroître l’investissement en Allemagne. L’approche des élections législatives du 24 septembre en Allemagne rend peu probable la moindre réforme fiscale d’ici là .

L’association allemande des Chambres de commerce et d’industrie (DIHK) anticipe la création de 500.000 emplois cette année en Allemagne. Ce chiffre a été calculé à partir d’une enquête auprès des membres des DIHK. Le secteur de la santé devrait à lui seul créer 130.000 postes, en raison principalement du vieillissement de la population. L’association a porté le mois dernier sa prévision de croissance économique de l’Allemagne de 1,6% à 1,8% pour 2017.

L’Allemagne et la France affinent actuellement des propositions sur un fonds de défense de l’Union européenne, en vue d’une réunion ministérielle bilatérale prévue le 13 juillet, déclare la ministre allemande de la Défense, Ursula von der Leyen, dans une interview publié samedi au groupe de presse allemand Funke. Une coopération sur des drones, des moyens de transport militaires et sur des efforts conjoints pour stabiliser la région du Sahel sont autant de projets qui pourraient être financés par ce nouveau plan, explique-t-elle. Les ministres des Finances oeuvrent pour mettre au point des mécanismes, tandis que les ministres de la Défense s’emploient à définir les différents chantiers à lancer. La Commission européenne a apporté la semaine dernière son soutien aux projets franco-allemands d’intégration des armées et des industries de l’armement de l’Union européenne.

Nathalie Benatia, stratégiste senior, BNP Paribas Asset Management

Une nouvelle élection législative dans les prochains mois viendrait compliquer davantage les négociations sur le Brexit.

Le ministère de l’Economie a ouvert un appel à candidatures pour la succession de l’actuel président de l’Autorité des marchés financiers (AMF) Gérard Rameix le 1er août prochain, a indiqué le ministère vendredi dans un communiqué. A la demande de l’Elysée, Bercy a constitué une équipe présidée par Jacques de Larosière, gouverneur honoraire de la Banque de France et ancien directeur général du Fonds Monétaire International, pour examiner l’expérience et les compétences des futurs candidats. Parmi les membres de cette équipe, France Drummond, David Wright et Paul-Henri de la Porte du Theil, indique le ministère dirigé par Bruno Le Maire. L’appel à candidatures au mandat unique de cinq ans à la tête de l’AMF est en vigueur jusqu’au 23 juin.

Près de vingt ans après ses débuts, la souscription d’assurance vie en ligne affiche toujours de pâles résultats. Les assureurs tardent à investir ce marché pour des raisons budgétaires, économiques et réglementaires.

Le ministère de l’Economie a ouvert un appel à candidatures pour la succession de l’actuel président de l’Autorité des marchés financiers (AMF) Gérard Rameix le 1er août prochain, a indiqué le ministère vendredi dans un communiqué.

The year is bringing a fresh start for DNCA Finance. After net outflows of EUR200m in 2016, the asset management firm posted net inflows of EUR1bn in the first five months of 2017, Eric Franc, CEO, announced at a meeting with the press. “DNCA now has EUR22bn in assets under management as of the end of May 2017,” the director of the asset mangement firm, affiliated since 2015 to Natixis Global Asset Management, says. This is a great leap at a time when assets at the firm totalled EUR19.2bn as of the end of 2016. Several factors have supported net inflows at DNCA Finance since the beginning of 2017. The firm has benefited from synergies with the BPCE group in France. As a result, new life insurance sales policies aim to dynamise inflows to unit-linked policies. In this way, “we have posted EUR260m in net inflows via unit-linked policies on sale via the two banking networks,” says Franc. This is a large result at a time when new sales strategies were launched at the beginning of the year on both banking networks. The absolute return range has also won over investors, with EUR200m in inflows since the beginning of the year, says Jean-Charles Mériaux, director of management at DNCA Finance. Convertibles also attracted EUR100m in subscriptions, while growth and value equities captured EUR180m and EUR150m, respectively.

The French DomusVi group on 8 June announced that the investment company PAI has entered exclusive talks with the fund Intermediate Capital Group (ICG) and Sagesse Retraite Santé, an investment vehicle controlled by Yves Journel, the founder of Domus Vi, to sell a majority stake in the DomusVi group.“By the terms of the agreement, ICG would become a majority shareholder alongside Journel, who would reinvest in the group,” a statement from the retirement home and elderly care company, with 28,000 employees, says.

The walls keep closing in on John Paulson, writes Bloomberg. A decade after Paulson shot to fame betting on the collapse of the U.S. housing market, the hedge-fund mogul is struggling to persuade investors to stick with him after a string of missteps on everything from gold to European bonds to drug stocks. Since the end of 2015 alone, assets at Paulson & Co. have fallen by USD6 billion from losses and client withdrawals. The decline, underscored in the firm’s most recent regulatory filing, leaves Paulson and his employees with just USD2 billion in client money. Most of the remaining USD8 billion is Paulson’s own fortune.

Christophe Mianné, formerly of Société Générale, is joining Primonial on 14 June, and will be appointed as deputy CEO, following the next general shareholders’ meeting of the group. He becomes head of the financial asset management unit, Primonial Investment Managers (PIM). He will also be a member of the executive board.Mianné, a graduate of the Ecole Centrale de Paris, had spent his entire career at Société Générale (SG Corporate and Investment Banking). He had been a member of the board of directors at the group since 2001. He left the bank in late March, a few weeks after the promotion of Didier Valet to the position of deputy CEO of Société Générale, Bloomberg reported at the time.From 1999 to 2007, Mianné led the equity derivatives department and then was director of markets until 2012. Since then, he had been deputy director of the investment and financing bank, the private bank and asset management. He was one of the founders of Lyxor, where he had until recently been chairman of the supervisory board.The arrival of this professional, coming a few months after the entry of Bridgepoint into its capital, is a strong sign of the ambitions of Primonial in the area of asset management. “We have great ambitions in the area of financial asset management both for entities already present in the group and for the implementation of our development strategy for new asset classes,” says Stéphane Vidal, chairman of the Primonial group.The Primonial Investment Managers unit, which Mianné will lead, represents EUR1.9bn, out of total assets at Primonial of EUR17bn.