Northern Trust a annoncé la nomination de Roberta Elaine Ruddy en qualité de vice president, chargée de la clientèle internationale, qui sera basée à San Diego, en Californie. Elle sera rattachée à Richard Martinez, senior vice president, responsable des services de conseil internationaux en gestion de fortune. Roberta Elaine Ruddy sera spécialisée dans le développement stratégique des activités, notamment pour les familles déplaçant leur patrimoine d’un pays à l’autre ou d’une génération à l’autre. Avant de rejoindre Northern Trust, Roberta Elaine Ruddy travaillait chez Royal Bank of Canada en qualité de «Wealth Management International Director».

Covéa Finance a annoncé ce 9 octobre avoir fait le choix de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources. Ceux-ci ne seront donc pas imputés aux clients dans le cadre des frais de transaction. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle « Mandat » qu’à la gestion collective « OPC ». Les OPC ne sont pourtant pas visés par la réforme MIFID 2. Covéa Finance a donc décidé de ne pas faire de distinction entre ses clients. « Cette décision était une évidence pour Covéa Finance dans la mesure où l’essentiel de la recherche est produite en interne grâce à ses équipes dédiées. Ce choix lui permettra d’optimiser la maîtrise des coûts dans ce domaine en simplifiant les mécanismes de facturation et de paiement des frais de recherche, le tout dans l’intérêt de ses clients et des épargnants du groupe Covéa. » déclare Hélène Dyé, directrice adjointe des gestions de Covéa Finance, citée dans un communiqué.Dans le cadre de la recherche externe qu’elle peut être amenée à utiliser, Covéa Finance a mis en place depuis quelques années, un système de suivi et d’évaluation de sa consommation. Depuis plus de dix ans, Covéa Finance s’appuie en priorité sur ses équipes de recherche interne. Covéa Finance gérait 93,3 milliards d’euros à fin 2016.

Groupama Asset Management has announced in a statement that it has posted net subscriptions in the first eight months of the year from its activity for third party clients of over EUR3bn, nearly the equivalent of all inflows in 2016. Total assets under management come to EUR101.5bn, 20% of which come from external clients. “This increase is the result of efforts to rationalize and reposition our asset management product range, undertaken as part of our previous strategic plan,” explains Philippe Setbon, CEO of Groupama AM. “Since 2015, we have been diversifying our range for retail distribution in particular. We are now growing fast in this segment, with about EUR1.5bn in inflows since the beginning of the year.” The asset management affiliate of Groupama indictes that in France it has won two “major” requests for proposals, one of them in equity management, and the other in credit management. International activities (excluding Switzerland and Belgium) have contributed EUR1.1bn to net inflows since the beginning of the year. Outside France, Spain and Italy represent the largest markets in terms of inflows. Groupama AM says it is hoping to add investment capacity in the coming years, as part of its new “GAM 2022” plan. “The ambition is to consolidate organic groeth, which is based largely on the dynamism of our inflows – Groupama AM is one of the French asset management firms with the largest inflows in the past two years – and also to project our activity toward new areas of growth. For example, we would like to increase our competence in quantitative analysis, so as to optimize the upstream end of our investment process, at a time when data processing is becoming a major force in generating value. We would also like to extend our asset management range in the direction of new asset classes, such as private equity, where financing is becoming structural,” says Setbon. Lastly, as the asset management industry is a “consumer of highly qualified tools and human resources,” investment will be both human and industrial. “We are planning to attract new talent and continue our digital transformation,” the director adds.

Northern Trust has announced the appointment of Roberta Elaine Ruddy as vice president responsible for international clients, which will be based in San Diego, California. She will report to Richard Martinez, senior vice president responsible for international wealth management advising services. Roberta Elaine Ruddy will be specialised in strategic development of activities, particularly for families moving their wealth from one country to another or from one generation to another.Before joining Northern Trust, Ruddy had worked at Royal Bank of Canada as wealth management international director.

RWC Partners will launch two funds for Graham Clapp, a former manager at Fidelity: RWC European Growth and RWC Continental Europe Growth. The first fund will replicate an offshore strategy, while the second will have limited exposure to the United Kingdom.

The most recent edition of the annual survey by the European federation of users of financial services, Better Finance, concerning the real performance of long-term savings in Europe, covering 86% of the population on the continent, has once again confirmed that a very large number of pension products massively underperform the capital markets, a statement says. They continue to earn very low or negative real long-term returns, even as markets return altogether satisfactory returns both in bonds and equities, a statement from Better Finance says. Why such mediocre performance? According to Better Finance, fees and commissions are the main culprits, particularly for individual pension products and unit-linked life insurance products. Taxation on long-term savings is also rising. Asset allocation is also responsible, Better Finance estimates, adding that the very low interest rate environment risks further penalising the returns delivered by European pension funds, which remain largely invested in bonds. Guillaume Prache, CEO of Better Finance, claims that it is urgent to act, using the retail components of the action plan of the capital markets union (CMU), including transparency of performance and fees for long-term retirement savings products, and the launch of the European retirement savings plan (PEPP).

Columbia Threadneedle Investments and CheBanca! have signed an agreement to distribute 75 funds from Columbia Threadneedle through CheBanca!, the bank of the Mediobanca group dedicated to savings and investments, with 100 affiliates present in Italy, and a network of financial advisers with 120 professionals. The agreement confirms a desire on the part of the asset management firm to develop in Italy, Alessandro Aspesi, country head for Italy at Columbia Threadneedle, comments.

The Italian asset management firm Azimut will acquire 20% of Mofid Entekhab, an Iranian asset management firm with USD89bn in assets, from the Mofid Securities group, a brokerage and financial advising company, which will remain its largest shareholder. At the same time, Azimut and Mofid Securities have signed a shareholder pact to design an onshore financial advising platform, and to create an offshore fund to allow foreign investors access to Iranian capital markets.“Azimut is the first global financial entity to enter a company which provides financial services in Iran licensed by the local regulator, the SEO, via equity investment,” a statement says.Entekhab, founded in 2016, had USD89m in total assets under management as of the end of September. The firm represents 8% of the equity market, and is “the laregst independent asset management firm in Iran,” according to the statement.Azimut and Mofid securities will participte in a capital increase to finance a business plan to create a range of investment strategies in local asset classes, create a local distribution network to provide financial advising and wealth management services, and to launch offshore funds for foreign investors.

The asset mangement firm Lombard Odier Investment Managers (IM) on 9 October announced the appoitment of Eric Roeleven as director of commercial and institutional relationships. The new head began in the role on 1 October, a statement from the asset management firm of the Geneva-based Lombard Odier banking group says. Roeleven has since 2005 been responsible for institutional clients for German-speaking Switzerland at Pictet Asset Management in Zurich. He is not unknown at Lombard Odier either, as he worked there from 1998 to 2005, as head of client relationships. Roeleven will report to Jonathan Clenshaw, director of commercial and institutional relationships for Europe.

Le chef de l’Agence de la protection de l’environnement (EPA) américaine a annoncé qu’il allait signer aujourd’hui une proposition d’abrogation de la loi sur l'énergie propre, élément central de la stratégie de l’ancien président Barack Obama pour lutter contre le réchauffement climatique. «Cette réglementation désignait des vainqueurs et des perdants», a déclaré lundi Scott Pruitt, un climatosceptique revendiqué à propos du Clean Power Plan (CPP). La loi sur l'énergie propre visait à favoriser les énergies renouvelables au détriment d'énergies fossiles plus polluantes, charbon en tête.

L’exécutif catalan a fait l’objet de pressions croissante lundi, au lendemain de la manifestation des opposants à l’indépendance de la région autonome. Carles Puigdemont, président de l’exécutif de la Catalogne, pourrait inviter aujourd’hui le Parlement régional à proclamer l’indépendance en vertu des résultats du référendum du 1er octobre. «En cas de proclamation unilatérale d’indépendance, des décisions seront prises pour restaurer la loi et la démocratie», a averti la vice-présidente du gouvernement espagnol Soraya Saenz de Santamaria sur la radio COPE. Pedro Sanchez, secrétaire général du Parti socialiste (PSOE, opposition), a apporté son soutien hier au premier ministre Mariano Rajoy, qui envisage de dissoudre l’exécutif catalan en cas de proclamation d’indépendance. En France, le ministère des Affaires européennes a indiqué que l’indépendance de la Catalogne ne serait pas reconnue.

Covéa Finance a annoncé hier sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC. «Cette décision était une évidence pour Covéa Finance dans la mesure où l’essentiel de la recherche est produite en interne grâce à ses équipes dédiées, commente dans un communiqué Hélène Dyé, directrice adjointe des gestions de Covéa Finance. Ce choix lui permettra d’optimiser la maîtrise des coûts dans ce domaine en simplifiant les mécanismes de facturation et de paiement des frais de recherche». Depuis quelques années, Covéa Finance a mis en place un système de suivi et d’évaluation de sa consommation de recherche externe.

L’Autorité bancaire européenne (EBA) publiera dans les prochains jours des recommandations pour éviter tout dumping réglementaire entre les Places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne qui souhaiteraient relocaliser des activités sur le continent, pour continuer à bénéficier du passeport européen, après le Brexit en mars 2019. «L’EBA a identifié plusieurs domaines qui nécessitent des approches communes en matière réglementaire et de supervision», a déclaré Andrea Enria, le président de l’EBA, au Parlement européen. «Cela comprend les autorisations d’exercer, l’approbation des modèles internes, le traitement de la sous-traitance, les opérations réciproques et les transferts de risques, ainsi que les questions concernant les dispositifs de résolution et de garantie des dépôts.»

L’entrée en application de la directive MIF 2 et du règlement européen PRIIPS le 3 janvier prochain a beaucoup mobilisé les gestionnaires d’actifs et les distributeurs ces derniers mois. Dans un entretien, Xavier Parain, secrétaire général adjoint de l'Autorité des marchés financiers chargé de la direction de la gestion d'actifs, fait la synthèse de mesures à prendre et des conséquences de ces nouvelles directives.

Axa Thema vient de publier le top 10 de la collecte de ses unités de compte sur son contrat Coralis à fin août 2017.

Expert-comptable devenu chef de d’entreprise par conviction, Jean-Luc Delsol, fondateur de la Financière du Capitole, a su allier travail et famille en restant dans sa région natale du sud de la France. Adepte de plongée et de sorties en mer, cet amoureux de l’île de Beauté ne se lasse pas de naviguer de calanque en calanque le temps de l’été mais aime plus que tout partager des moments heureux avec sa famille tout au long de l’année.

Ce cabinet toulousain créé en 1994 par Jean-Luc Delsol est aujourd’hui installé dans quatre villes en France et compte six associés présents au sein de son capital. Avec plus de 1 600 clients, la Financière du Capitole, mise sur le développement d’outils CRM pointus en partenariat avec deux sociétés de gestion permettant d'optimiser la relation client grâce à la transmission d'informations personnalisées à chacun de ses clients et améliorer ainsi la transparence de sa communication. Côté gestion, le cabinet souhaite effectuer des recrutements pour renforcer son cœur d’expertise dans le domaine de la cession d’entreprise.

L’Autorité bancaire européenne (EBA, European banking authority) s’apprête à publier des recommandations pour prévenir un éventuel dumping réglementaire entre les places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne et qui souhaitent relocaliser des activités sur le continent pour continuer à bénéficier du passeport européen après le Brexit, en mars 2019.

Covéa Finance a annoncé aujourd’hui sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC.

S'exprimant peu auprès de la presse, Pierre Sequier, le directeur général d'Exane Asset Management, a livré à NewsManagers les dernières actualités entourant la société de gestion qui gère 5,8 milliards d'euros. Plusieurs nouveaux fonds ont été lancés, qui respectent la philosophie d'une maison qui apprécie les stratégies long/short depuis son origine. Elle annonce aussi le recrutement d'un nouveau gérant pour renforcer l'équipe en charge du fonds patrimonial Zéphyr, sur lequel Pierre Sequier "fonde beaucoup d'espoirs".

Les conseils d’administration de La Mutuelle Générale, de MG Union et de Mutaris Caution, réunis le 5 octobre 2017, ont nommé Christophe Harrigan directeur général et dirigeant effectif.Christophe Harrigan, qui était jusqu’à présent directeur financier, a nommé Stéphane Gannac et Frédéric Rousseau, jusqu’à présent respectivement directeur administratif et directeur du développement, comme directeurs généraux adjoints de La Mutuelle Générale.Le nouveau directeur général, entouré du comité exécutif, et en étroite relation avec la gouvernance politique, pilotera le plan stratégique tel qu’il a été approuvé par le conseil d’administration le 22 septembre 2017.Le nouvel organigramme sera également présenté prochainement aux instances représentatives du personnel et aux collaborateurs.

Le Canada Pension Plan Investment Board, un fonds public avec l’équivalent de 265 milliards de dollars sous gestion, a recruté l’ancienne responsable des actions Grande Chine de Goldman Sachs Asset Management, a appris Asian Investor. Alina Chiew a quitté la société américaine après 11 ans pour rejoindre le fonds le mois dernier en tant que gérante de portefeuille senior dans l’équipe active actions fondamentales, qui gère des stratégies long/short.

Le fonds de pension néerlandais PGGM a nommé Edwin Velzel en tant que nouveau directeur général, à compter du 1er novembre. Il succède à Else Bos qui quittera PGGM le 1er novembre. Entre le 17 mai et le 13 septembre 2017, Edwin Velzel était le président du conseil de surveillance du fonds. Il a plusieurs années d’expérience dans la gestion de la santé et dans l’assurance. Il a été CEO d’Univé et d’Univé VGZ IZA Trias (UVIT).

Deutsche Bank has announced a sudden reshuffle of the management of its asset management unit (EUR711bn), just as the unit is nearing its initial public offering, Financial Times fund management reports. Reinhard Bellet, head of products for passive management, will be leaving the firm. Pierre Cherki, head of alternative assets, and Stefan Kreuzkamp, chief investment officer for active management products, will now be co-heads of the asset management unit.The departure of Bellet surprised observers, as he had overseen the ETF activity, which has strongly outperformed this year. However, the activity has had difficulty finding a steady pace of growth in the United States, and its second-place position in Europe is threatened by Lyxor. Nicolas Moreau, CEO of Deutsche AM, says that the group is planning to unite its active, passive and alternative strategies in a single global and integrated investment platform.

Eight sub-funds of Manulife’s Luxembourg UCITS (Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities) fund range, Manulife Global Fund, recently were approved by the Chilean regulator, Comision Clasificadora de Riesgo, for distribution to institutional investors in that country. Manulife Asset Management is the investment manager of these sub-funds.Consequently, the firm has begun marketing the funds through a distribution partnership forged earlier this year with Banchile Administradora General de Fondos (AGF), one of the largest financial industry leaders in the country. The approved sub-funds of Manulife Global Fund are: American Growth Fund, Asian Equity Fund, Asian Small Cap Equity Fund, Dragon Growth Fund, Global Equity Fund, Healthcare Fund, India Equity Fund, and U.S. Bond Fund.Manulife Asset Management last year appointed Diana Stockwell to a new position as head of Latin American sales and relationship management, as part of the expansion of its global business footprint. Ms. Stockwell has spent more than a decade working with clients in Latin America and more than 17 years in the asset management industry.

BNY Mellon Wealth Management has named Juan Alejandro “Alex” Ramos senior wealth director in Greenwich, Conn. Ramos will report to Managing Director Chris Griffin, and will be responsible for business development efforts in the company’s Greenwich office.Prior to joining BNY Mellon Wealth Management, he was senior vice president and private client advisor for several years at US Trust. In this role, he provided investment and planning advice to high net-worth individuals and families, and before that he held the position of director of Key Client Partners at Deutsche Bank where he was responsible for the firm’s overseas clients. Previously, Ramos also held key investment positions at Smith Barney and Citigroup’s Private Bank.

The Netherlands-based pension fund PGGM has appointed Edwin Velzel as its new CEO, from 1 November. He succeeds Else Bos, who will be leaving PGGM on 1 November. From 17 May to 13 September 2017, Velzel was chairman of the supervisory board for the fund. He has several years of experience in health and insurance management. He has served as CEO of Univé and Univé VGZ IZA Trias (UVIT).

Le fonds de dotation de l’Université de Cambridge (6,3 milliards de livres) fait l’objet de nouvelles pressions pour qu’il abandonne ses investissements dans les combustibles fossiles après que 60 universitaires et militants ont prévenu que cela pose des risques financiers et de réputation énormes, rapporte le Financial Times. Cambridge est régulièrement en conflit avec les universitaires et les étudiants concernant les titres à céder. Plusieurs compagnies pétrolières (dont BP, ExxonMobil et Shell) donnent de l’argent à l’Université. Cette dernière redoute donc qu’une exclusion de ces titres menace le financement de la recherche. People & Planet, le groupe de lobby qui mène la campagne, estime que Cambridge investit plus de 370 millions de livres dans des combustibles fossiles.

Fideuram ISPB a recruté trois banquiers privés en septembre : Giorgio Tacchi, Maurizio Nifosi et Fabiano Mirko, rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, le réseau s’est adjoint 221 collaborateurs.

Deutsche Bank a annoncé une réorganisation soudaine de l’état-major de son pôle gestion d’actifs (711 milliards d’euros) alors que ce dernier doit être prochainement introduit en Bourse, rapporte le Financial Times fund management. Reinhard Bellet, le responsable des produits de gestion passifs, va quitter la société. Pierre Cherki, responsable des actifs alternatifs, et Stefan Kreuzkamp, directeur des investissements des produits de gestion active, seront désormais co-responsables du pôle gestion d’actifs. Le départ de Reinhard Bellet a surpris les observateurs parce qu’il supervisait l’activité ETF qui a fortement performé cette année. Toutefois, cette activité a eu du mal à trouver son rythme de croisière aux Etats-Unis et sa position en Europe de deuxième groupe est sous la menace de Lyxor. Nicolas Moreau, directeur général de Deutsche AM, indique que le groupe veut réunir ses capacités actives, passives et alternatives sous une même plate-forme d’investissement mondiale et intégrée.