La Financière Responsable a annoncé mardi la signature d’un partenariat stratégique avec l’assureur espagnol Mapfre. La société de gestion apportera ses outils propriétaires ainsi que son expertise dans la gestion prenant en compte les critères ESG (environnement, social, gouvernance). A la tête de 60 milliards d’euros d’actifs gérés, Mapfre intégrera de son côté les produits de La Financière Responsable à l’offre de sa plate-forme luxembourgeoise, tout en prenant une participation de 25% à son capital.

L’investisseur chinois Creat Group a décidé de revoir le processus d’acquisition de la biotech allemand Biotest, après les réticences des autorités américaines. Le Comité américain sur les investissements étrangers aux Etats-Unis (CFIUS) a invoqué des motifs de sécurité nationale, ce qui implique que l’opération annoncée en avril dernier ne pourra finalement pas se faire selon les termes prévus, indique Biotest, qui fabrique des produits plasmatiques contre les maladies auto-immunes et l’hémophilie. Creat Group prévoyait d’acquérir l’entreprise familiale pour 1,3 milliard d’euros en numéraire.

Des actions correctives ont été demandées à plusieurs dizaines de pays tiers. La liste doit être adoptée par les Vingt-Huit début décembre.

Edmond de Rothschild Asset Management vient de nommer Gad Amar, ex-BlackRock, au poste de Global Head of Business Development (responsable commercial mondial) à compter du 6 novembre 2017. Membre du comité exécutif et basé à Paris, il rapporte à Vincent Taupin, Global CEO Asset Management et Président du Directoire d’Edmond de Rothschild (France).

La Financière Responsable (LFR) vient d'annoncer la signature d’un partenariat stratégique majeur avec le géant espagnol de l’assurance MAPFRE. LFR apporte au groupe MAPFRE ses outils propriétaires ainsi qu’une expertise dans la gestion ISR / ESG. Pour consolider ce partenariat, MAPFRE entre au capital de LFR à hauteur de près de 25%. La direction actuelle de la société et des gestions est confirmée.

Selon une étude de Morningstar, les sociétés de gestion françaises offriraient un service de moins bonne qualité que leurs concurrentes à l'international en matière de transparence, de pratiques de commercialisation et de frais.

Edmond de Rothschild Asset Management vient de recruter Jérôme Guittet, ex-Groupama Asset Management, au poste de commercial institutionnel senior. Il aura donc pour mission de développer la distribution des produits de la société de gestion parisienne auprès de cette clientèle en France.

Selon une information révélée par le site H24 Finance, Crédit Mutuel Arkéa pourrait faire son entrée dans le capital de la société Mandarine Gestion. Le site évoque une simple prise de participation de l'ordre de 15 % du capital de la société dirigée par Marc Renaud.

The Spanish asset management group Cobas AM, founded by the Spanish star manager Francisco Garcia Paramés this year, will on 6 November announced the registration of two Luxembourg-domociled funds from Cobas Lux Sicav for sale in Franc , to address local demand for these products. The two funds are Cobas Selection fund (formerlyCobas Global fund) andCobas International fund.In the prospectus, plans are announced to launch two more funds: Cobas Iberian fund, andCobas Large Caps fund. A concentrated fund is also planned, Cobas Concentrated Value fund (fromCobas SICAV – SIF). All of these funds are managed with a single philosophy: value style. This pure “value managers” style is based on a bottom-up approach, which seeks inexpensive stocks, without restriction as to market capitalisation, industry or sector. The differences are in the geographical scope of investment, and for one of the funds, the cap size of the companies which make up the portfolio (Cobas Large Caps). The Cobas Iberian fund will be eligible for PEA tax status, and will be available soon. The investment team includes ten experienced professionals, who spend 95% of their time researching companies and undertaking deep analysis of their objective value. “France represents an important market for Cobas AM, and we want to offer a range of funds to be available to a wider audience of investors. The funds we have registered will offer investors alternatives to traditional Value funds, when it is achallenge to findfunds that stand out,” says Veronica Vieira, director for France at Cobas AM, based in Paris.

A lack of inflation is driving investors to invest. In the week ending on 1 November, equity funds worldwide posted inflows of USD5bn, bond funds USD6.9bn, and gold funds about USD200m, the latest weekly Bank of America Merrill Lynch Global Research study finds, on the basis of statistics from EPFR Global. Investors have directed their flows very diversely to two major regions: Europe and Japan. For the first time in nine weeks, European equity funds have seen outflows, totalling USD500m. However, Japanese equity funds have seen their first major inflows in seven weeks, with USD3.4bn in positive net inflows. However, it is noted that investors have avoided US equities, as BofA Merrill Lynch reports outflows of USD1.2bn. Passive management continues to see inflows, with USD9.4bn of inflows to equity tracker funds, compared with net outflows of USD4.4bn from traditional, actively-managed mutual funds. Bonds have seen their 33rd consecutive week of positive subscriptions. Investment grade bonds remain favourites, witH USD7.8bn in subscriptions.

Aegon Asset Management, which includes the asset management activities of the Netherlands-based Aegon group, has opened a branch office in Frankfurt, Germany. Aegon Asset Management will be able to offer its German-speaking clients all of its own solutions, as well as those from Kames Capital and TKPI, in bond, equity and multi-asset class strategies.

Amundi Deutschland has announced the appointment of Thomas Kruse as its CEO and chief investment officer (CIO). In this role he replaces Jürgen Rauhaus, who left the firm at the end of last month for personal reasons. Kruse had previously been head of overlay and income strategies at Amundi. He will continue to manage the Pioneer Global Multi-Asset Target Income fund. Kruse had since 2000 been employed at Pioneer Investments, which this year became part of the Amundi group.The Frankfurt office has also changed status, and becomes a full-fledged branch office, the specialist website Fondsprofessionell reports. The head of the office will be Gottfried Hörich, deputy head for Germany and head of distribution for Amundi.

J.P. Morgan Private Bank a nommé Luis Artero au poste de directeur des investissements pour sa filiale de banque privée en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé est directement rattaché à Borja Astarloa, récemment nommé directeur général de J.P. Morgan Banca Privada en Espagne. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il dirigera l’équipe de gérants en charge des stratégies d’investissements pour les clients fortunés espagnols. Avant de rejoindre J.P. Morgan, Luis Artero a effectué l’essentiel de sa carrière dans l’équipe fusions-acquisitions de Morgan Stanley à Londres. Il a également officié comme conseiller de clientèle chez Arthur Andersen.

Amundi Deutschland a annoncé la nomination de Thomas Kruse en tant que responsable des investissements (CIO). Il remplace dans ces fonctions Jürgen Rauhaus, qui a quitté la société à la fin du mois dernier pour raisons personnelles. Thomas Kruse était précédemment responsable des stratégies overlay et income chez Amundi. Il continuera de piloter le Pioneer Global Multi-Asset Target Income. Thomas Kruse travaillait depuis l’an 2000 chez Pioneer Investments, qui est devenu cette année partie intégrante du groupe Amundi.Par ailleurs, le bureau de Francfort a changé de statut et devient une succursale à part entière, a indiqué le site spécialisé Fondsprofessionell. Le patron de la succursale sera Evi Vogl, Gottfried Hörich devenant chef adjoint pour l’Allemagne et responsable de la distribution d’Amundi.

La boutique de gestion allemande Aquila Capital, basée à Hambourg et spécialisée dans les investissements alternatifs, vient de recruter Christian Humlach en tant que responsable des activités de conseil avec les investisseurs et les partenaires de distribution tels que les banques, les fonds de fonds, les gestionnaires d’actifs et les conseillers financiers en Allemagne et en Autriche, rapporte le site Das Investment. Il accompagnera également les efforts de distribution des stratégies gérées en interne mais également de celles des gérants associés à Aquila. Avant de rejoindre Aquila, Christian Humlach a notamment travaillé pour Legg Mason, Principal Global, UBS Asset Management et ConvertInvest à Vienne.

Aegon Asset Management, qui regroupe les activités de gestion du groupe néerlandais Aegon, vient d’ouvrir une succursale en Allemagne, à Francfort. Aegon Asset Management va ainsi pouvoir proposer à sa clientèle germanophone toutes ses solutions ainsi que celles de Kames Capital et TKPI, dans les stratégies obligataires, actions et multi-classes d’actifs.

Le secteur de la gestion d’actifs comme les autres secteurs souffre d’un écart de salaire entre les hommes et les femmes, le fameux «gender pay gap», écrit le Financial Times. Pour les grandes entreprises britanniques qui maintiennent cet écart, les choses risquent de se compliquer. Une nouvelle loi va en effet obliger les entreprises de plus de 250 salariés à publier cet écart à partir du mois d’avril 2018. Et selon le cabinet Emolument, le «gender pay gap» est de près de 27% en moyenne dans le secteur de l’asset management britannique. Le salaire médian des hommes est de 93.000 livres contre 68.000 livres pour les femmes, sur la base de l’analyse de 10.000 salariés employés par des sociétés de gestion. Un taux qui se compare à celui de 18% tous secteurs confondus au niveau national, selon l’Office national des statistiques ou 9% si l’on retient uniquement les salariés à plein temps. Les sociétés de gestion, de leur côté, assurent qu’il ne s’agit pas là d’un écart pour un même emploi, mais d’un écart dû au fait que les femmes sont moins nombreuses que les hommes à des postes à responsabilité. Schroders, la deuxième plus grande société de gestion cotée au Royaume-Uni, a publié des données sur la question dans son rapport annuel de mars. Il montre un écart de rémunération médian au niveau mondial de 33 % et un écart moyen de 31 %. Les chiffres correspondants pour les bonus sont de 59% et 66 %.

Green Ash Partners, une boutique de gestion londonienne spécialisée dans le crédit, vient de lancer un nouveau fonds d’obligations high yield internationales, rapporte Citywire Switzerland. Baptisée Green Ash Global High Yield, cette nouvelle stratégie sera gérée par Miles Cohen et Nick Freeman, « managing partners » et co-directeur des investissements de la société. Le fonds investira dans 50 à 100 valeurs issues des marchés développés ainsi que sur les dettes des marchés émergents en devises fortes et les dettes bancaires subordonnées. Ce nouveau véhicule d’investissement est enregistré à la commercialisation au Luxembourg, son enregistrement au Royaume-Uni et en Suisse devant être officialisé prochainement. Green Ash Partners est affiliée à Woodman Group, un gestionnaire d’actifs suisse basé à Zoug.

Dans un édito publié sur le site du groupe Virgin, Richard Branson, fondateur et dirigeant du groupe britannique, prend la défense de George Soros, le milliardaire américain et gérant de hedge fund, attaqué en Hongrie pour son soutien aux migrants, dans ce qu’il appelle le «Soros-bashing». «Il y a peu de gens dans le monde qui ont vu leur nom autant entaché, leurs actions diffamées et leur personnalité remise en question autant que celui de George (Soros). Nommez une crise dans le monde, et vous trouverez une théorie de conspiration bizarre alléguant son implication», écrit le dirigeant dans une lettre intitulée «George Soros, un géant donnant pour le plus grand bien».En Hongrie, des milliers d’affiches avaient été collées il y a quelques mois dans tout le pays, sur des panneaux d’affichage, dans le métro, sur les planchers des tramways de Budapest afin que les gens ne puissent entrer dans le tram sans piétiner le visage de George Soros. Ce dernier, fils de réfugiés juifs pendant la seconde guerre mondiale, a pris fait et cause pour les migrants en Europe, demandant aux pays développés de les accueillir davantage et dans de meilleures conditions. Sa position a levé une véritable cabale contre lui sur Internet de la part d’opposants extrémistes la plupart du temps. «J’ai été très déconcerté cette année quand le gouvernement hongrois, de plus en plus autoritaire, a rejoint le train de la cabale avec sa loi controversée sur l’enseignement supérieur; elle a été largement décrite comme un effort pour cibler et faire fermer spécifiquement l’Université d’Europe Centrale (CEU), une institution académique fondée par George en 1991", rappelle Richard Branson.Cette Université en langue anglais, basée à Budapest, «a toujours été classée comme l’université idéale pour étudier les sciences sociales, peut-être la meilleure en Europe de l’Est. Des milliers de personnes ont suivi des programmes d'études supérieures et poursuivi des carrières réussies dans les secteurs public et privé et dans la société civile. Après un tollé international, CEU a peut-être gagné un peu de répit pour l’instant, mais toute attaque contre les institutions d’enseignement supérieur est une attaque contre la liberté académique et le débat ouvert et un signe indubitable de l’anti-libéralisme croissant qui a balayé certaines parties du monde».Rappelant les actions philanthropiques de Georges Soros, un «ami», Richard Branson assure également qu’il a été touché par l’annonce de George Soros, «le légendaire investisseur, qui a transféré 18 milliards de dollars de sa fortune personnelle à l’Open Society Foundations (OSF), son organisme de bienfaisance. D’un seul coup, le don de George créera la troisième plus grande fondation au monde, renforçant le travail déjà remarquable d’OSF pour promouvoir la démocratie, l’ouverture et la bonne gouvernance dans le monde», écrit le dirigeant.

Le groupe suisse VZ, spécialisé dans la gestion de fortune et la prestation de services financiers, a annoncé ce 3 novembre avoir constitué des provisions supplémentaires de 5,2 millions de francs suisses pour face à des charges fiscales. Ce montant devrait servir à régler des impôts dans le domaine de la taxe à la valeur ajoutée (TVA) remontant à plus de neuf ans, précise un communiqué. Le gestionnaire de fortune avait déjà, en 2015, passé des provisions pour un montant de 2 millions de francs. Ces provisions supplémentaires auront un impact sur les résultats 2017

Le desk spécialisé sur la Russie du géant suisse UBS vient de perdre une équipe de six banquiers privés spécialisés qui ont rejoint la jeune société de gestion suisse Clarus Capital, basée à Zurich, rapporte le site spécialisé finews. Richard Chmelar, Evghenia Voloshina, Jana Messmer, Max Evard, Ondrej Susoliak et Haris Ibisevic rejoignent Clarus Capital, lancée il y a six ans. Clarus a également recruté Sebastien Ochalek, actuellement responsable du contrôle des risques au sein du desk russe.

Rudolf Bohli, le patron du fonds activiste RBR Capital activiste plaidant pour une scission de Credit Suisse, renforce sa pression sur la banque à l’approche de la journée des investisseurs le 30 novembre. «On fait des progrès», a-t-il indiqué au quotidien suisse 24 heures, se référant à son ambition d’augmenter sa participation de 900 millions de francs suisses. Actuellement, le fonds détient 0,2% des parts, mais les progrès seraient là: «de petits investisseurs projettent de se joindre à nous», assure Rudolf Bohli. Convaincre les plus gros investisseurs, à l’instar des fonds souverains, devraient par contre prendre plus de temps. S’il parvient à ses fins, sa participation montera à 2 à 3% des parts et le gestionnaire entreprendra alors de rallier d’autres actionnaires à sa cause pour faire pression sur la banque.Pour mémoire, l’investisseur propose de scinder Credit Suisse en trois entités distinctes. Le coeur de métier, la gestion de fortune, en formerait une, établie en Suisse. Les activités de banque d’investissement seraient séparées et installées à New-York ou à Londres pour profiter d’une réglementation soi-disant plus favorable. Une troisième unité se consacrerait à la gestion d’actifs. En outre, M. Bohli exige de «dégraisser», le rendement généré étant jugé «trop faible» actuellement. Ainsi, la banque d’affaires devraient réduire de moitié ses effectifs, soit une suppression de 5000 postes, majoritairement à Londres et New-York.

Le gestionnaire de fortune suisse Plurigestion, installé à Genève, a annoncé ce 3 novembre la nomination de Stephan Germann en qualité de directeur des investissements (CIO, chief investment officer). Stephan Germann a plus d’une quinzaine d’années d’expérience et a travaillé précédemment chez Syz, Julius Baer et UBS. Avant de rejoindre Plurigestion, il était responsable de la division «Investment Advisory» à la banque Syz à Genève.

Dans un entretien à NewsManagers, Bettina Mazzocchi, qui a pris en février dernier la direction des activités de Pimco en France et à Monaco, présente les activités et les projets de la société de gestion en France. Elle évoque notamment le développement de l'activité depuis le début de l'année. Les actifs sous gestion de Pimco en Europe sont en forte progression. Depuis le début de l'année, les encours se sont accrus de plus de 30 milliards d'euros à 526 milliards d'euros.

Le groupe américain BNY Mellon a décidé de fermer définitivement son fonds BNY Mellon Absolute Insight à la suite de rachats massifs, rapporte Citywire Selector. Domicilié à Dublin et géré par Sonja Lami, le fonds devrait officiellement être fermer le 1er décembre. Actuellement, ce véhicule affiche 22 millions d’euros d’actifs sous gestion contre 53 millions d’euros à fin septembre 2017.

Le groupe de gestion espagnol Cobas AM, créé cette année par le gérant star espagnol Francisco Garcia Paramés, doit annoncer ce 6 novembre l’enregistrement en France de deux fonds luxembourgeois émanant de Cobas Lux Sicav afin de répondre à la demande locale pour ces produits. Les deux fonds sont Cobas Selection fund (anciennement Cobas Global fund) et Cobas International fund. Il est prévu dans le prospectus le lancement de deux autres fonds : Cobas Iberian fund, et Cobas Large Caps fund. Egalement attendu le lancement d’un fonds concentré, Cobas Concentrated Value fund (issu de Cobas SICAV – SIF).L’ensemble des fonds est géré selon une seule et même philosophie d’investissement : le style « value ». Ce style de purs « value managers » repose sur une approche bottom up, qui cherche les valeurs décotées, sans restriction de capitalisation boursière d’industrie ou secteurs par exemple. Les différences se situent par le périmètre géographique d’investissement et pour un des fonds, la taille de la capitalisation des sociétés qui compose le portefeuille (Cobas Large Caps). Le fonds Cobas Iberian sera éligible au PEA, et sera prochainement disponible. L’équipe d’investissement compte dix professionnels expérimentés passant 95% de leur temps dans la recherche de sociétés et l’analyse approfondie de leur valeur objective. « La France représente un marché important pour Cobas AM et nous souhaitons offrir notre gamme de fonds disponibles pour un plus large public d’investisseurs. Les fonds que nous avons enregistrés permettent aux investisseurs de bénéficier d’alternatives aux fonds traditionnels Value, face aux défis de trouver des fonds différenciants » a déclaré Veronica Vieira, directrice France de Cobas AM, basée à Paris.

Le gestionnaire d’actifs alternatives Värde Partners, qui gère 13 milliards de dollars d’actifs, a annoncé le recrutement de Ria Nova en qualité de responsable du développement commercial pour le continent américain et des relations avec les investisseurs. L’intéressée est basée à New York. Ria Nova, qui compte près de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de Neuberger Berman où elle a travaillé au cours des 14 dernières années, occupant plusieurs postes à responsabilité aux Etats-Unis et en Asie. Elle s’est notamment concentrée sur le développement et la distribution des solutions d’investissements alternatives, à savoir le capital-investissement et les hedge funds.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé ce 3 novembre la cotation par Amundi AM d’un nouvel ETF sur Euronext Paris à compter du 7 novembre. Le nouveau véhicule Amundi ETF MKT NEU (FR0013284304) aura pour sous-jacent l’indice iStoxx Europe Multi-Factor Market Neutral.Le fonds est chargé à 0,55%.

Fortress Investment Group vient de recruter une équipe de gérants de hedge funds en provenance de Deutsche Bank, rapporte le Wall Street Journal. Magnus Lorrain-Smith, qui travaille chez Deutsche Bank depuis 25 ans, Ben Keefe et Apostolos Peristeris ont ainsi quitté la banque allemande en octobre pour rejoindre le gestionnaire d’actifs alternatifs Fortress à New York, selon deux sources anonymes proches du dossier. Assisté de Ben Keefe et Apostolos Peristeris, Magnus Lorrain-Smith a assuré jusque-là la gestion du fonds Aggregator, qui pèse 1 milliard de dollars.Tim Gascoigne, responsable du conseil en hedge fund (« head of hedge fund advisory ») chez Deutsche Asste Management, doit reprendre la gestion du fonds Aggregator, selon une source proche du dossier.