Le courtier en assurance vie accueille le fonds de private equity à l'occasion du départ de son fondateur. Il est cité parmi les candidats au rachat de Sélection 1818.

Le groupe français va assurer la gestion administrative et la supervision des fonds luxembourgeois de Goldman Sachs Fund Solutions.

La Française a enregistré une collecte nette d’environ 6 milliards d’euros en 2017, un niveau assez similaire à 2016, rapportait hier Newsmanagers (groupe L’Agefi). Les actifs sous gestion ont atteint un nouveau record à 66,2 milliards d’euros à fin décembre 2017, contre 59,9 milliards d’euros à fin décembre 2016. La gestion obligataire représente 24 milliards d’euros d’encours et l’immobilier totalise 16,1 milliards d’encours (contre 14,5 milliards un an plus tôt), tandis que les solutions d’investissement pèsent 10,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion (contre 7,5 milliards d’euros à fin 2016).

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

La plateforme de distribution dédiée aux CGP Nortia vient d'annoncer la restructuration de son capital suite à la sortie de Pascal Vétu, ancien PDG de Nortia. C'est Blackfin Capital Partners qui fait son entrée en prenant 34% du capital. À l'occasion de cette opération, les sociétés Nortia, Nortia Invest et Haas Gestion ont été réunies au sein d’un même groupe, baptisé DLPK.

BNP Paribas Cardif et Manymore ont signé un partenariat afin d’accélérer la transformation digitale de l'activité dédiée aux Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants (CGPI) et aux courtiers de BNP Paribas Cardif.

Dans le cadre du questionnaire de la 4e édition des Coupoles Distrib Invest, Meyer Azogui, président de Cyrus Conseil, détaille la stratégie du cabinet de CGP en matière de prise en compte des attentes clients. Il souligne également l'importance de la transmission des compétences entre les générations et met en avant la politique de la société sur le bien-être de ses salariés.

Les actifs sous gestion de Vega Investment Managers, la filiale de multigestion de Natixis Asset Management, ont progressé l'an dernier de quelque 800 millions d'euros pour s'établir à 7,6 milliards d'euros à fin 2017, a indiqué Marc Riez (photo), directeur général de la société de gestion, à l'occasion d'une présentation de ses perspectives 2018 à laquelle NewsManagers a assisté. La collecte nette a contribué pour environ 300 millions d'euros à cette évolution.

Depuis janvier 2018, Sylvain Sérandour a pris la responsabilité de la sélection de fonds et de la multigestion de Federal Finance Gestion. Il est appuyé par une équipe de 6 personnes.

Le fonds BlackFin, spécialiste des services financiers, a pris une participation de 34% dans le capital de la holding DLPK, qui regroupe le courtier en assurance vie Nortia, Nortia Invest et Haas Gestion, a annoncé cet après-midi le nouveau groupe. Vincent Dubois, le directeur général de Nortia et de Haas Gestion, et ses associés « conservent la majorité capitalistique, comme la gouvernance du groupe », précise le communiqué. Cette recomposition du capital est liée au retrait de Pascal Vétu, le fondateur de Nortia, qui restera président pendant encore deux ans, explique à L’Agefi Vincent Dubois.

Columbia Threadneedle Investments vient de recruter Scott E. Couto en tant que responsable Amérique du Nord, sous la responsabilité de William F. « Ted » Truscott, directeur général. A ce poste nouvellement créé, l’intéressé supervisera la distribution intermédiée, les produits et le marketing. Columbia Threadneedle gère 351 milliards de dollars en Amérique du Nord.Scott E. Couto a plus de 27 ans d’expérience. Dernièrement, il était président de Fidelity Institutional Asset Management. Il sera basé à Boston et rejoindra aussi l’équipe exécutive d’Ameriprise Financial, la maison mère de Columbia Threadneedle.

Les années se suivent et se ressemblent pour La Française. « 2017 a été une année assez record », a dévoilé Patrick Rivière, son directeur général, à l’occasion d’une rencontre avec la presse. « Nous avons enregistré une collecte nette d’environ 6 milliards d’euros en 2017, un niveau assez similaire à 2016, a-t-il précisé. Cette collecte a été bien répartie sur nos différentes expertises, à savoir l’immobilier, les solutions d’investissement et la gestion des valeurs mobilières. » Dans ce contexte, ses actifs sous gestion ont atteint le niveau record de 66,2 milliards d’euros à fin décembre 2017 contre 59,9 milliards d’euros à fin décembre 2016. A elle seule, la gestion obligataire (« fixed income ») représente 24 milliards d’euros d’encours, « soit un tiers de nos actifs sous gestion », a souligné Patrick Rivière. Mieux, « la gestion obligataire a été un solide vecteur de collecte, avec 1,1 milliard d’euros de souscriptions nettes en 2017 », a-t-il ajouté. A l’issue de l’exercice 2017, l’immobilier totalise 16,1 milliards d’euros d’encours (contre 14,5 milliards d’euros un an plus tôt) tandis que les solutions d’investissement pèsent 10,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion (contre 7,5 milliards d’euros à fin 2016).Revenant sur la seule activité obligataire, La Française a indiqué que cette expertise été portée par son développement à l’international. De fait, « 11% des encours obligataires sont aujourd’hui détenus par des clients internationaux, soit 2,1 milliards d’euros, a évoqué Patrick Rivière. En outre, plus de 53% de la collecte provient de l’international. » Par typologie d’expertises, la collecte nette obligataire a été portée par les fonds à échéance, la dette subordonnée qui affiche 1,4 milliard d’euros d’encours à fin 2017 et la performance absolue, dont le pôle a été récemment renforcé avec l’arrivée de Maud Minuit (lire NewsManagers du 23 novembre 2017).A l’occasion de cette rencontre, Patrick Rivière a également annoncé la décision de la société de gestion de prendre à sa charge l’ensemble des frais de recherche sur la gestion obligataire. L’objectif est de « maintenir la qualité de la recherche utilisée dans le cadre de la gestion », a précisé La Française.

Le spécialiste de l'épargne en ligne Assurancevie.com a annoncé, ce 6 février, le lancement de la gestion pilotée dans le cadre de son contrat d’assurance vie Puissance Avenir et de son contrat de capitalisation Puissance Avenir Capitalisation, assurés par Suravenir, filiale d’assurance vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkea. Lancées en 2012, ces deux contrats proposent en gestion libre une offre en unités de compte, composée d’OPCVM, de trackers/ETF et de supports immobiliers (SCPI, OPCI, SCP, SCI).La gestion pilotée est confiée à Fidelity Interntional. Cette gestion pilotée sera prise en charge au sein de l'équipe «Multi-Asset» de Fidelity International composée de 10 gérants et 20 analystes. Dans le cadre de cette gestion, quatre profils distincts sont proposés, du moins risqué «Profil Modéré» (65% fonds en euros et 35% d’UC), au plus risqué «Profil Audacieux» (95% d’unités de compte et 5% de fonds en euros).

Au cours de l’année de sa fusion, Janus Henderson a accusé des rachats nets de 10,2 milliards de dollars. En 2016, le groupe avait déjà vu sortir 8,4 milliards de dollars (pro forma). Les sorties ont principalement concerné la gestion quantitative en actions, qui a décollecté à hauteur de 7,6 milliards de dollars. Les actions et le multi-asset ont vu sortir un peu plus de 1 milliard de dollars chacun et la situation est neutre du côté des stratégies obligataires et alternatives. A fin décembre, les encours du nouveau groupe se sont établis à 370,8 milliards de dollars, en hausse de 16 % par rapport aux 319,2 milliards de dollars constatés un an plus tôt. Le nouveau groupe a dégagé un bénéfice net de 504,4 millions de dollars, contre 400 millions un an plus tôt. Les revenus sont en hausse de 1,6 milliard à 1,8 milliard.

Degroof Petercam Gestion en France vient de recruter Vincent Valles en tant que « business development manager ». L’intéressé vient de La Financière de l’Echiquier où il était « investment fund sales manager » depuis octobre 2016. Avant cela, il a aussi travaillé chez Ellipsis Asset Management, Exane et CM-CIC Asset Management, selon son profil LinkedIn. Au sein de Degroof Petercam Gestion, Vincent Valles travaillera aux côtés d’Ives Hup, responsable des ventes et de la distribution à l’international en France et à Monaco, Thierry Minet et Alexandre Touma, commerciaux senior.

BNP Paribas Asset Management a lancé fin 2017 ses deux premières stratégies de dette privée européenne : Dette infrastructure et Dette immobilière.La stratégie de dette infrastructure européenne investit dans des prêts seniors issus des secteurs du transport, des infrastructures télécoms, énergies renouvelables et conventionnelles, infrastructures sociales, et de l’environnement. La stratégie de dette immobilière européenne recouvre les prêts seniors dans l’immobilier commercial : bureaux, logistiques, commerces, hôtels, actifs d’exploitation et non-standards. La gestion des deux fonds inclut des critères ESG (environnementaux, sociaux et gouvernance).Dans le même temps, BNPP AM annonce avoir encore renforcé ses équipes avec l’arrivée de trois personnes. Avec près de 30 années d’expérience cumulée dans le financement d’infrastructures au sein d’institutions financières de premier plan, Pauline Fiastre et Vincent Guillaume ont originé, structuré et conseillé des transactions couvrant un large éventail de secteurs et de géographies. Frédéric Soulié, expert en financement immobilier depuis plus de 20 ans, possède une expertise reconnue en origination, structuration et distribution de prêts pour l’ensemble des classes d’actifs immobiliers aux États-Unis et en Europe. Cela fait suite à l’arrivée au second trimestre 2017 de Karen Azoulay, responsable de la dette d’infrastructure, et Philippe Deloffre, responsable de la dette immobilière.Ces récents développements sont le prolongement de l’initiative lancée il y a un an par BNPP AM dans l’univers de la dette privée, avec notamment la création du groupe d’investissement Dette privée & Actifs réels. Placée sous le leadership de David Bouchoucha, ce groupe d’investissement compte plus de 50 professionnels de l’investissement et gère 7,7 milliards d’euros d’actifs au 30 novembre 2017, à travers une gamme de solutions d’investissement de dette privée, tels que la finance structurée, le financement de moyennes capitalisations, les prêts aux PME (Petites et Moyennes Entreprises), la dette immobilière et la dette d’infrastructure.

Le groupe bancaire Santander a annoncé, ce 6 février, la nomination de Mariano Belinky au poste de responsable de Santander Asset Management (Santander AM). L’intéressé officiait précédemment en qualité de responsable de Santander InnoVentures, le fonds de capital-risque de Santander spécialisé dans le secteur des fintech et doté de 200 millions de dollars qu’il a dirigé pendant trois ans. Avant de rejoindre Santander InnoVentures, Mariano Belinky a été associé principal (« Associate Principal ») au sein du cabinet de conseil McKinsey, en charge des banques et des sociétés de gestion en Europe et sur le continent américain. Au cours de sa carrière, il a également travaillé au sein de l’équipe de recherche de Bridgewater Associates aux Etats-Unis.A la tête de Santander AM, Mariano Belinky remplace Juan Manuel San Roman, qui a décidé de quitter le groupe Santander pour raisons personnelles. Présente dans 11 pays d’Europe et d’Amérique latine, Santander AM gère 182 milliards d’euros d’actifs et compte plus de 700 professionnels de la gestion.

J.P. Morgan Asset Management a fermé trois fonds dans le cadre d’une réorganisation de sa gamme de fonds, a appris Citywire Selector. Le JPMorgan Funds – Europe Dividend Alpha a été fermé fin 2017 suite aux rachats de clients. Le JPMorgan Funds – Global Merger Arbitrage a été aussi liquidé, de même que le JPMorgan Funds – Global Multi Asset Portfolios.

Henry Kenner, fondateur et directeur général d’Arrowgrass Capital Partners, un hedge fund lancé en 2008 par une ancienne équipe de traders de Deutsche Bank, a démissionné de son poste, rapporte Financial News. Selon des documents déposés auprès de Company House, la chambre de commerce britannique, l’intéressé a cédé le contrôle de la société à la fin du mois de janvier. A cette date, le hedge fund affichait 14,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le nom de son successeur n’a pas été dévoilé.

Luxembourg domiciled funds reached a new all-time record at the end of December 2017, with assets under management standing at EUR 4,159 billion , according to figures issued by the CSSF, the Luxembourg regulator and published by the Alfi. Assets under management increased by EUR 418 billion, growing 11.18% over the year. “Net sales tripled in 2017 compared to 2016, going from EUR 99.6 billion to EUR 308.4 billion” says Denise Voss, ALFI chairman. During 2017, nearly 74% of the growth in AUM was from new money invested into Luxembourg funds. UCITS saw the bulk of investments but alternative strategies such as private equity and real estate saw growing interest from investors, too. The remaining increase in assets under management in Luxembourg funds during the year was a result of the impact of global financial markets. Recent growth in assets under management in Luxembourg funds has been quite spectacular, rising from EUR 3,000 billion in September 2014 to EUR 4,000 billion in September 2017, a period of just three years. Key to this success is Luxembourg’s standing as the cross-border fund centre for European and international investors.

Decalia Asset Management has entrusted Michele Pedroni with the management of Decalia European Conviction, its European equity fund that aims to take advantage of the inefficiencies that exist in European markets. Michele Pedroni is now taking on the role of lead fund manager of the fund, after having fine-tuned its management process for 9 monthsMichele Pedroni is taking over responsibility for the fund, which was managed by Decalia’s investment team since it was launched at the end of 2015. Before joining Decalia in Q2 2017, Michele Pedroni worked for 7 years for a Swiss asset management banking group, initially as an equity analyst, then as a fund manager in the global equities team. Michele Pedroni holds a diploma in Economics from the Universita Cattolica del Sacro Cuore in Milan and a Master degree in Finance from Bocconi University, Milan.Decalia European Conviction stands out by having a portfolio with strong convictions, focused on 50 to 70 companies. Focus is placed on quality, by giving preference to companies with a strong business model, a solid competitive position and sound balance sheets. A “growth” orientation, by giving preference to companies that have proved their ability to achieve superior growth and that offer good long-term visibility. Reasonable valuation levels, by selecting stocks that earn a substantial free cash-flow, by watching closely their relative valuation and by conducting downside risk analyses.

Hendrik du Toit, founder and CEO of Investec Asset Management, will become co-CEO of the Investec group from 1 October 2018. John Green and Mimi Ferrini have been appointed as co-CEOs at Investec AM, to succeed him at the helm of the asset management firm. Meanwhile, from 1 April to 1 October, they will be deputy CEOs.Green had previously been global head of clients for the asset management activity, and Ferrini was co-CIO.Kim McFarland, COO and CFO at Investec AM since December 1993, becomes group CFO from 1 April 2019.Du Toit, who was one of the founders of Investec AM in 1991, will become co-CIO of the group, alongside Fani Titi. They succeed Stephen Koseff, CEO, and Bernard Kantor, managing director.

Columbia Threadneedle Investments announces that Don Jordison, managing director of Threadneedle Property Investments , is to retire from the industry and will leave Columbia Threadneedle on 1 May 2018 . Following his retirement , John Willcock, property finance and commercial director, will become head of Threadneedle Property Investments, reporting to Michelle Scrimgeour, Columbia Threadneedle’s EMEA CEO. John has worked with Don at Columbia Threadneedle since 1994. In his new position, h e will be supported by Chris Morrogh , property director and fund manager , James Rigg , property director and fund manager and Joseph Vullo, head of property asset management, who together form the established senior management team and will continue to provide leadership and strategic direction for the Property business. The Threadneedle UK Property Authorised Investment Fund (TUKPAIF) will continue to be managed by existing co - manager, Gerry Frewin, who has worked on TUKPAIF for the past seven years . The fund will continue to be managed in accordance with our established philosophy and approach. The asset management team on the fund remains unchanged. Columbia Threadneedle’ s 71 - strong UK property team manages assets for over 300 institutional investors as well as for key strategic alliances on a segregated basis. The team also manages a series of large open - ended pooled property vehicles and closed - ended strategies.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Thebanking group Santander on 6 February announced that it has appointedMariano Belinky as head of Santander Asset Management (Santander AM).Belinky had previously served as head of Santander InnoVentures, aventure capital fund from Santander specialised in the fintechsector, with USD200m, which he led for three years. Before joiningSantander InnoVentures, Belinky was associate principal at McKinsey, responsible for banks and asset managementfirms in Europe and the Americas. In his career, he has also workedon the research team at Bridgewater Associates in the United States.Ashead of Santander AM, Belinky replaces Juan Manuel San Roman, who hasdecided to leave the Santander group for personal reasons.

BNP Paribas Asset Management launched at the end of 2017 two private debt strategies, European Infra Debt and European Real Estate Debt. The launches are BNPP AM’s first within infrastructure debt and commercial real estate debt.European Infra Debt invests in senior secured loans in Europe across sectors including transport, social infrastructure, telecoms, renewable energy, conventional energy and utilities. European Real Estate Debt targets a portfolio of senior secured loans in commercial real estate across the whole European market, including offices, retails, logistics, hotels, operating assets and non-standard assets.Both strategies incorporate a strong focus on Environmental, Social and Governance (ESG) criteria within asset selection.Since the arrival of Karen Azoulay as head of infrastructure debt and Philippe Deloffre as head of real estate debt in the second quarter of 2017, the teams have been strengthened with the hire of three additional senior members. Pauline Fiastre and Vincent Guillaume have a combined experience of nearly 30 years as infrastructure finance bankers. Both come from banking institutions in the infrastructure debt market, where they originated, structured and advised on a variety of infrastructure transactions spanning a wide array of sectors and geographies. Frédéric Soulié has been an international property finance specialist for more than 20 years, with experience of loan origination, structuring and distribution across all real estate asset classes in the USA and Europe.

It has been another good year for La Française. “2017 was a record year,” says Patrick Rivière, CEO, at a press conference. “We posted net inflows of about EUR6bn in 2017, a level similar to 2016,” he says. “These inflows were distributed over our various areas of expertise, including real estate, investment solutions, and securities management.”Assets under management reached a record EUR66.2bn as of the end of December 2017, compared with EUR59.9bn as of the end of December 2016. Fixed income alone represents EUR24bn in assets, “one third of our assets under management,” says Rivière. Better, “bond management has been a solid vector for inflows, with EUR1.1bn in net subscriptions in 2017,” he adds. At the conclusion of the 2017 fiscal year, real estate totals EUR16.1bn (compared with EUR14.5bn one year earlier), while investment solutions have a total of EUR10.9bn in assets under management (compared with EUR7.5bn as of the end of 2016).La Française states that bond activities taken by themselves have been buoyed by its international development. “11% of bond assets are now held by international clients, for EUR2.1bn,” says Rivière. “More than 53% of inflows are international.” By type of expertise, bond net inflows have been driven by target-date funds, subordinated debt, which has EUR1.4bn in assets as of the end of 2017, and absolute returns, where the unit has recently been scaled up with the arrival of Maud Minuit (see NewsManagers of 23 November 2017).At this press conference, Rivière also announced a decision for the asset management firm to cover the costs of research for bond management. The objective is to “maintain the quality of research used for management,” La Française states.

In the year of its merger, Janus Henderson has seen net redemptions of USD10.2bn. In 2016, the group had seen outflows of USD8.4bn (pro forma). Outflows were largely from quantitative equity management, which had outflows of USD7.6bn. Multi-asset equities have seen outflows of slightly over USD1bn each, and the situation is neutral for bond and alternative strategies.As of the end of December, assets group-wide totalled USD370.8bn, up 16% compared with USD319.2bn one year earlier.The new group earned net profits of USD504.4m, compared with USD400m one year earlier. Earnings are up from USD1.6bn to USD1.8bn.

Degroof Petercam Gestion in France has recruited Vincent Valles as business development manager. Valles joins from La Financière de l’Echiquier, where he had been investment fund sales manager since October 2016. Before that, he worked at Ellipses Asset Management, Exane and CM-CIC Asset Management, according to his LinkedIn profile.At Degroof Petercam Gestion, Valles will work alongside Ives Hup, head of international sales and distribution in France, and in Monaco will report to Thierry Minet and Alexandre Touma, senior salespeople.