Le groupe suisse Julius Baer a nommé Michael Baechli en tant que responsable de marché (« Market Head ») à Singapour, en charge de l’activité pour le sous-continent indien et pour les Indiens non-résidents, rapporte Asian Investors qui cite une porte-parole de la banque privée. L’intéressé, qui est actuellement en charge de ces mêmes activités à Dubaï, prendra ses fonctions le 1er octobre. Il remplace Parminder Soin, qui a démissionné de son poste.

Ian Mackie, jusque-là responsable des partenariats stratégiques pour l’Asie Pacifique chez LaSalle Investment Management (LaSalle), a décidé de prendre sa retraite en décembre 2018, mettant ainsi un terme à une carrière de 40 ans au sein de la société, rapporte le site Pensions & Investments. Contactée par Pensons & Investments, une porte-parole de la société a indiqué que plusieurs cadres de l’équipe dédiée aux services aux clients vont reprendre les responsabilités de Ian Mackie sur leurs marchés respectifs. L’intéressé avait notamment contribué à l’ouverture des bureaux de LaSalle à Singapour, Tokyo, Séoul, Hong Kong et Shanghai.

Le gestionnaire d’actifs écossais Martin Currie, filiale de Legg Mason, vient de réviser en profondeur l’organisation de ses équipes d’investissement, entraînant ainsi le départ de John Pickard, jusque-là responsable de l’investissement, rapporte Investment Week. L’intéressé officiait au sein de la société de gestion depuis 8 ans. Dans le cadre de la nouvelle organisation mise en place, Martin Currie a en effet décidé de supprimer le poste de responsable de l’investissement. Désormais, chaque responsable des équipes de gestion de portefeuilles sera directement rattaché à Willie Watt, le directeur de la société, qui présidera également le comité exécutif des investissements. Willie Watt sera épaulé par Jeff Casson, responsable des processus d’investissement, et Paul Hughes, responsable du risque d’investissement, du trading et de la gestion quantitative.John Pickard avait rejoint Martin Currie en 2010 en provenance d’UBS Global Asset Management, où il officiait en tant que « managing director » et responsable européen des actions.

Mirova, la filiale de gestion de Natixis Investment Managers spécialisée dans l’investissement socialement responsable (ISR), a décidé de fusionner deux fonds actions à compter du 1er août 2018, a appris InvestmentEurope. Ainsi, le FCP Foncier Investissement, domicilié en France, a été rebaptisé Mirova Actions Environnement depuis le 29 juin 2018. Dans le cadre de ce changement, ce véhicule – qui était auparavant un fonds nourricier du fonds luxembourgeois Mirova Europe Real Estate Securities (95,2 millions d’euros d’encours à fin mai 2018) – va être fusionné avec son nouveau fonds maître, le Mirova Europe Environmental Equity Fund, une stratégie thématique qui investit dans des entreprises contribuant à la transition écologique et énergétique. Le fonds Mirova Europe Environmental Equity affiche 343,9 millions d’euros d’actifs à fin mai 2018.

Le fonds d’investissement américain Elliott Associates a saisi une instance internationale au sujet de la fusion controversée de deux filiales du géant Samsung pour réclamer à la Corée du Sud près de 800 millions de dollars de dommages et intérêts, rapporte l’AFP.L’opération, dans laquelle Cheil Industries, filiale spécialisée dans la mode, l’alimentation et les loisirs, a pris le contrôle en 2015 de Samsung C&T (BTP) pour huit milliards de dollars, est l’un des aspects de l'énorme scandale de corruption qui a emporté l’ex-présidente Park Geun-hye. Elliott, comme d’autres actionnaires, estimaient que C&T avait été délibérément sous-évalué dans la transaction destinée à favoriser une transition en douceur au sommet du groupe Samsung en faveur de l’héritier Lee Jae-yong.

David Einhorn, le fondateur du hedge fund Greenlight Capital voit ses capitaux fondre à vue d’œil et ses performances chuter, rapporte le quotidien Les Echos. Son fonds a ainsi perdu 19% au premier semestre. Il ne gère plus que 5,5 milliards de dollars, contre plus du double il y a quatre ans. Ses clients s’impatientent face à ces contre-performances à répétition : ils auraient retiré le tiers de leur argent investi dans ce hedge fund en 2017. Son fonds avait à peine gagné 1,6 % l’année passée. Il avait vendu à découvert ce qu’il appelle les « valeurs bulle » du Nasdaq, en pariant sur la chute de certaines de ses stars. Seulement, ces actions ciblées (Amazon, Tesla, Netflix) ont bondi, occasionnant des pertes qui ont anéanti une grande partie de son rendement.

La division Asset & Wealth Management de JP Morgan Chase & Co a enregistré des souscriptions nettes de 4 milliards de dollars dans les produits de long terme et de 17 milliards dans les produits monétaires au deuxième trimestre. Ses encours ont progressé de 8 % à 2.000 milliards de dollars.La gestion d’actifs de JP Morgan Chase & Co a enregistré un bénéfice net de 755 millions de dollars aux deuxième trimestre, en hausse de 21 %. Le revenu net était de 3,6 milliards de dollars, en progression de 4 %.

Le groupe de gestion d’actifs alternatifs et d’investissement Tikehau Capital a annoncé, ce 13 juillet, la nomination de Dorothée Duron-Rivron en tant que directrice de la communication et des affaires publiques et de Louis Igonet en tant que directeur des relations investisseurs. « Ces nominations traduisent la volonté de Tikehau Capital de renforcer le dialogue avec l’ensemble de ses publics et de ses parties prenantes en France comme dans l’ensemble des pays » où la société est présente, indique-t-elle dans un communiqué.Dorothée Duron-Rivron prend en charge la direction de la communication et des affaires publiques qui regroupe notamment les activités de communication corporate, relations presse et relations institutionnelles. Elle travaillera sous la supervision d’Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, co-fondateurs du groupe. En parallèle, Julien Sanson devient adjoint de la directrice de la communication et des affaires publiques.Dorothée Duron-Rivron, 40 ans, était associée au sein de Vae Solis Corporate, un cabinet de conseil en stratégie de communication et gestion de crise. De 2008 à 2011, elle est associée au sein de RLD Partners, cabinet spécialisé dans la communication judiciaire. De 2006 à 2008, elle est consultante senior au sein du cabinet de conseil en communication Tilder.Pour sa part, Louis Igonet a la responsabilité des relations avec les investisseurs et analystes. Il est rattaché à Henri Marcoux, directeur général adjoint. Louis Igonet, 37 ans, était jusqu’à présent directeur des relations investisseurs au sein du groupe Carrefour. De 2015 à 2017, il a occupé les fonctions de directeur de la communication financière d’Edenred. De 2004 à 2015, Louis Igonet a exercé différentes responsabilités en finance d’entreprise et en relations investisseurs au sein du groupe Bouygues, d’abord à la holding du Groupe puis chez TF1.

SGG Group, société spécialisée dans les services aux investisseurs, vient de réaliser l’acquisition d’Augentius, fournisseur mondial de solutions d’investissement alternatif pour les communautés du capital-investissement et de l’immobilier. Avec cette acquisition, les actifs sous gestion de SGG Group dépassent les 400 milliards de dollars.Augentius, qui emploie plus de 650 professionnels, propose des solutions de gestion de fonds, de dépôts, de réglementation et de conformité aux investisseurs institutionnels dans 13 juridictions dont le Royaume-Uni, Guernesey, les États-Unis, le Luxembourg, Singapour et Hong-Kong.Avec l’appui d’Astorg, SGG Group a réalisé plusieurs acquisitions ces deux dernières années afin de renforcer sa position dans le secteur des services d’investissement. Une fois abouties, les différentes acquisitions récemment annoncées par la firme, dont celle d’Augentius, SGG Group emploiera plus de 2350 professionnels dans 24 juridictions.“Cette acquisition répond à notre engagement continu à développer notre offre de produits et notre présence géographique pour devenir le premier partenaire mondial du secteur des investissements alternatifs. Une fois aboutie, elle dotera SGG Group d’une offre mondiale complète pour la communauté de l’investissement alternatif.’’, déclare Serge Krancenblum (photo), PDG de SGG Group.La transaction est soumise à l’approbation des autorités réglementaires.

La fusion entre Aberdeen Asset Management et Standard Life l'an dernier a eu des répercutions dans tous les pays où les deux groupes étaient implantés. Sandra Craignou, ancienne responsable d'Aberdeen AM pour la France et qui a pris la tête des activités réunies, revient pour NewsManagers sur les conséquences dans l'Hexagone. Elle nous détaille également les projets de développement et l'impact du Brexit sur le groupe.

Le fonds de pension Nest va commencer à investir en direct dans les matières premières, rapporte le Financial Times. Mais il le fera avec prudence et surtout en évitant plusieurs actifs comme le charbon, l’huile de palme, le tabac et l’uranium. Nest, qui gère 3,4 milliards de livres, a ainsi choisi CoreCommodity Management, un groupe américain basé dans le Connecticut, en tant que gestionnaire de fonds de matières premières, avec un mandat visant à investir environ 5% de ses actifs, soit 200 millions de livres. L’idée est de trouver de meilleurs rendements tout en respectant les engagements sur le changement climatique.

Mediobanca Sgr, la société de gestion du groupe italien Mediobanca, lance trois fonds ouverts qui pourront être souscrits dans les 107 filiales de la banque ainsi que par le biais de son réseau de 230 conseillers financiers, rapporte Bluerating. Mediobanca Global Multiasset et Mediobanca Long Short Sector Rotation permettent d’orienter les investissements vers les meilleurs opportunités des marchés mondiaux en utilisant toutes les classes d’actifs disponibles et de profiter des secteurs pour se diversifier. Les deux se basent sur MAAPS (Multi Asset Active Portfolio Strategy), le processus d’allocation d’actifs de Mediobanca Sgr. A ces fonds s’ajoute le Mediobanca Defensive Portfolio, fonds investi dans des liquidités au sein d’un portefeuille diversifié et pensé comme alternative au compte de dépôts.

Le numéro un mondial de la gestion d’actifs BlackRocka publié lundi un bond de 25,6% de son bénéfice, au titre du deuxième trimestre, grâce à la hausse de ses commissions en matière de conseil.

Selon Bloomberg qui citait vendredi des sources proches du dossier, BlackRock et Schroders sont en bonne position afin de remporter l’appel d’offres lancé par Lloyds Banking Group pour un mandat de gestion d’environ 109 milliards de livres (123 milliards d’euros). La banque britannique, qui a mis fin à son accord existant avec Standard Life Aberdeen, devrait prendre sa décision finale au troisième trimestre. Elle pourrait choisir un gérant unique ou diviser le mandat. Aberdeen avait obtenu ce mandat en 2014, lors de l’acquisition de Scottish Widows Investment auprès de la banque britannique. En février dernier, Lloyds a choisi de résilier cet accord après la fusion entre Aberdeen et Standard Life qui a transformé le groupe élargi en un concurrent direct des activités d’assurance de la banque britannique.

Vienne, qui vient de prendre la présidence des conseils Ecofin, doit faire avancer de nombreux dossiers durant les prochains mois.

Le cours du hedge fund suisse a chuté vendredi après un avertissement sur ses résultats lié aux contre-performances de Cantab, une acquisition de 2016.

Tikehau Capital va ouvrir un bureau à New York le mois prochain, indique Antoine Flamarion (photo), son co-fondateur et dirigeant dans un entretien au Financial Times fund management.

Eurizon , la société de gestion de la banque italienne Intesa Sanpaolo, poursuit son développement en Europe, avec l’ouverture d’un bureau commercial à Zurich en Suisse et le renforcement de ses équipes à Francfort en Allemagne, a appris NewsManagers. « Nous avons choisi de développer notre activité dans certains pays européens jugés stratégiques, par le biais de la création de bureaux locaux. La présence directe sur le territoire représente l’approche la meilleure pour pénétrer ces marchés, facilitant les relations avec la clientèle institutionnelle domestique », commente Gabriele Miodini. Pour lui, l’ouverture de ces bureaux « confirme la stratégie de croissance d’Eurizon en Europe, où la société est l’une des principales en termes de collecte ». Sans vouloir donner davantage de chiffres, il indique que « l’incidence de la collecte non italienne et hors groupe est croissante ». Pour son nouveau bureau zurichois, Eurizon a recruté Manuel Dalla Corte comme country head Suisse. L’intéressé vient d’Aviva Global Investors où il était directeur du développement basé à Zurich. Il a également travaillé pour Jefferies, LODH & Cie et UBS Wealth Management. A Francfort, où la société de gestion disposait déjà d’un bureau depuis plusieurs mois, Eurizon recrute Jörg Ahlheid en tant que « senior sales manager » pour l’Allemagne et l’Autriche. L’intéressé, qui était précédemment country manager pour l’Allemagne et l’Autriche de La Financière de l’Echiquier, travaillera aux côtés de Howard Luder, country head pour l’Allemagne, l’Autriche et la Hollande. Le duo se transférera prochainement dans les locaux définitifs de la société. Enfin, Eurizon a lancé la procédure pour l’ouverture d’une filiale commerciale en Espagne. « Jusqu’ici, nous étions en Espagne par le biais d’une collaboration avec une société de third party marketing avec laquelle nous avons travaillé pendant plusieurs années. Aujourd’hui, nous souhaitons aller plus loin en ouvrant un bureau », explique Gabriele Miodini, responsable ventes et gestion clients d’Eurizon Capital. Ces trois bureaux viennent s’ajouter à la structure française créée en 2015 et gérée par Romain Roucoules, country head, et Cédric Genet, senior sales manager pour la France et la Belgique. Eurizon est aussi présent en Europe du Nord, et plus précisément en Suède, au Danemark et en Finlande. Mais la société continue pour le moment de s’appuyer sur un TPM pour couvrir ces marchés. Eurizon démontre ainsi qu’elle a des ambitions en Europe au moment où des rumeurs circulent concernant une prise de participation de BlackRock à son capital. A ce sujet, Gabriele Miodini rappelle que le directeur général de la banque, Carlo Messina, a clairement affirmé son intention de trouver un partenaire pour Eurizon, à condition de garder la majorité du tour de table de la filiale de gestion d’actifs. Carlo Messina a ajouté qu’il n’est pas exclu que ce partenaire soit BlackRock, mais que ce pourrait être une autre société...

La Caisse des Dépôts (CDC) et son homologue allemande KfW ont annoncé le 11 juillet avoir signé un protocole d’accord visant à poursuivre et consolider leur partenariat. «Les deux institutions développeront des approches mutualisées pour favoriser des investissements dans des projets d’intérêt conjoint, qu’il s’agisse de transition énergétique et écologique, de transition numérique notamment», a indiqué la CDC dans un communiqué.Cet accord entre les deux institutions, rappelle le communiqué, s’inscrit dans une dynamique européenne forte concrétisée par de multiples initiatives communes : sur les six derniers mois, le lancement du fonds européen Marguerite 2 (fin 2017) et du fonds Broadband (CEBF) pour les infrastructures numériques (27 juin 2018) ou encore l’organisation de la conférence commune à Bruxelles (28 juin) sur le cadre financier pluri-annuel. Les deux établissements, qui partagent leur bureau de représentation à Bruxelles, développeront aussi des approches communes en matière d'études et de recherches. Ils poursuivront aussi leur coordination au sein de l’association européenne des investisseurs de long terme (ELTI) pour promouvoir l’investissement de long terme et les projets d’intérêt commun.

Selon les conclusions d’un travail prévisionnel du Conseil d’orientation des retraites (COR), publié hier, le Fonds de réserve des retraites (FRR) «apparaît assez largement sous-dimensionné face aux déficits restant à couvrir, que ce soit pour l’ensemble du système de retraite, ou seulement pour les régimes alignés et le FSV». Le COR estime que «ce résultat n’est pas surprenant suite à la suppression des abondements au fonds en 2011 et l’utilisation de ses réserves pour l’amortissement de la dette sociale logée à la Cades».Le FRR a pour obligation depuis 2010 de verser 2,1 milliards d’euros chaque année jusqu’en 2024 à la Caisse d’amortissement de la dette sociale (Cades), ce qui permet à cette dernière d’anticiper une date de clôture à cet horizon. Sans orientation supplémentaire, le FRR deviendrait un investisseur responsable au service du système de retraite à compter de 2025, sans scénario précis.Le FRR était doté d’une valeur d’actifs de 36 milliards d’euros à la fin de 2016. Au total, l’actif mobilisable de ces réserves en 2025 ne devrait pas dépasser 15 milliards d’euros. Selon l’un des trois scénarios étudiés par le COR, les réserves du FRR seraient entièrement utilisées en une fois pour couvrir une partie du déficit du régime général.Le COR ajoute que «privé d’objectifs clairs de décaissements à partir de 2025, il est essentiel d’assigner rapidement au FRR une stratégie claire et un horizon de placement afin d’optimiser la politique de placement de ses actifs. Cette clarification passe par l’élaboration d’une doctrine d’utilisation de ces sommes, voire d’une programmation d’éventuels futurs décaissements et plaide surtout pour éviter tout décaissement non anticipé».

Columbia Threadneedle Investments a annoncé, ce 12 juillet, le recrutement de Barbara Echazarra en qualité de «sales manager» au sein de son bureau de Madrid afin de renforcer ses équipes de ventes en Espagne. L’intéressée, qui a pris ses fonctions cette semaine, rejoint l'équipe commerciale composée d’Alberto Gonzalez Mendez et Carlos Moreno, tous trois rattachés à Ruben Garcia Paez, responsable de la distribution pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine chez Columbia Threadneedle depuis 2007. Barbara Echazarra compte plu de sept ans d’expérience dans les marchés financiers acquise chez Carmignac, où elle a été responsable de comptes pour l’Espagne, ou encore chez BNP Paribas et Louis Vuitton. Columbia Threadneedle a ouvert son bureau à Madrid il y a déjà 11 ans.

The Fonds de réserve pour les retraites (FFRR) on 26 June 2018 launched a restricted request for proposals to select investment service providers, to provide financial management of responsible active management mandates, investing in US equities, according to a statement dated 11 July.The tender will be made up of three separate lots:- Lot 1 is for active (value style) management for up to four management mandates, which will implement exposure to equities.- Lot 2 is for active (growth style) management for up to four management mandates which will implement exposure to equities.- Lot 3 is for active management of up to four management mandates which will implement exposure to US small cap equities, listed for trading on organised stock markets in the United States.These three lots are for responsible active management in which candidates take managemnt of ESG challenges into account in management, in particular integrating an exclusionary policy (prohibited weapons, tobacco, and coal), and the voting and engagement policy of the FRR. Candidates must also produce quantitative and qualitative reporting which take into account actions taken in this area.The tender will be awarded for a period of four years, with possible renewal for a period of one year.Interested asset management firm have until Friday, 10 August at 12:00, Paris time, to respond to the FRR within the conditions specified by the consultation document.

The Caisse des Dépôts (CDC) and its German counterpart KfW on 11 July announced that they have signed a draft agreement to continue and consolidate their partnership. «The two instituitons have shared approached to promote investment in projects of shared interest, whether these be in the areas of energy and environmental transition, or digital transition, or others,” the CDC has said in a statement.The two establishments, which share a representative office in Brussels, are also developing shared approaches in research. They are alo continuing to coordinate within the European long-term investment association (ELTI) to promote long-term investment and projects of shared interest.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }PaoloMolesini has been appointed as chairman of Sanpaolo Invest, a networkof financial advisers from Fideuram – Intesa Sanpaolo PrivateBanking, Bluerating reports. He succeeds Matteo Colafrancesco, wholeft the firm in May.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Infirst half, the Italian asset management firm Azimut has posted netsubscriptions of EUR2.4bn. In the month of June alone, inflowstotalled EUR241m. As of the end of June, assets under administratinototalled EUR51.6bn, with EUR40.7bn in assets under management.“Inflows in June were driven by activities abroad, and particularlyby inflows from Brazil,” says Serrgio Albarelli, CEO of the group.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }DeutscheBank Financial Advisors has recruited 10 financial advisers,Bluerating reports. Six of these will join the team in Lombardia:Lucio D’Auria, Alessandra Incerto, IvanCaspani, Irene Maria Ceppi, Pietro Battista Donida Maglioand Luigi Cella. Threewill be stationed in Piedmont:Roberto Camisotti, Davide Signorin andAndrea Giuseppe Piombo. Finally, inLiguria, Claudio Boero joins from Sanpaolo Invest.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Theworld of private equity is gaining a new player. Momentum Invest, afirm licensed nine months ago, yesterday announced that it hascreated its first FCPI fund, with a total of EUR101.2m. The fund wasborn out of a cooperation between the entrepreneur Pierre le Tanneur(former director of Eau Ecarlate-Spotless, who has conducted fivesuccessful LBOs) and three venture capital professionals, AlainCochenet (ex-Pechel), Tristan Parisot (ex-European Capital, 3i) andArthur Bureau. The final closing is expected to total nearly EUR110mby summer 2018, slightly over the initial objective of EUR100m.MomentumInvest will invest in profitable French SMEs with strong potential,operating in the most attractive setors of the services market, withEUR10m to EUR100m in capital. The fund will operate as part ofcapital development and transmission operations as a majority orminority shareholder, with total investments of EUR2m to EUR12m.Nearly30% of funds come from private investors, and 70% from 10institutional investors, including mutuals, pension funds, a Frenchbank and players in the private equity industry such as the FondsEuropéen d’Investissement (FEI) and Bpifrance.Aninitial investment has already been made in the fitness group “Moving/ Fitness Park,” a French leader in the low-cost segment, withnearly 500,000 members, and 170 locations. The group is aiming todouble its earnings and profits between 2016 and 2018, a statementsays.

As part of an operation to reorganise the entire Société Générale group, the French bank is currently considering ways to strengthen synergies between its private management expertise areas, particularly between teams at Société Générale Private Banking (SGPB) and Lyxor AM. These considerations were announced internally a few days ago, and may take concrete form in the coming weeks.“We want a more horizontal organisation, oriented to clients with a stronger regional emphasis,” Société Générale stated as part of its reorganization plan in April 2017. This plan had been based largely on the creation of 17 busienss units and 10 service units, which report directly to the general management. It is within one of these business units, the Asset and Wealth Management business unit. That SGPB and Lyxor Am teams have united under the leadership of Jean-François Mazaud, who was appointed at that time as chairman of the supervisory board at Lyxor AM, in addition to his role as direcor of SGPB.For now, Société Générale is considering ways to pool expertise between the various management teams, to strengthen offerings in private management in particular. “We are in the process of looking at possible synergies in management within the asset and wealth management business unit,” a spokesperson for Lyxor AM says. “We want to pool our management expertise within open architecture which is common to the two entities.” The group currently has the SG29 Haussmann asset management firm as a part of SGPB, specialised in private management and open architecture.When asked about the precise form that the pooling might take, the spokesperson did not wish to discuss details for now.

A robo-adviser based in Singapore, Bambu, has raised USD3m with the support of Franklin Templeton, Octava, a Singapore family office, and Mamoru Taniya, a Japanese fintech investor. Bambu is a B2B fintech which provides robo-advising technologies.The robo-adviser, created two years ago, has more than 30 employees, nearly all of whom are based in Singapore, has also opened offices in Hong Kong, Kuala Lumpur and London. Bambu now has 17 major clients who are expected to launch activities by the end of this year, with an objective of 1 million end users of the platform by 2019.