La Française is continuing its development strategy in the German market with the acquisition of Veritas Investment GmbH and Veritas Institutional GmbH, based in Frankfurt and Hamburg, respectively, according to a statement released on 10 September. The Veritas group, which has been present in Germany since 1991 and has been operating from Frankfurt and more recently from Hamburg, has over EUR7bn in assets under management for institutional and retail investors.“This acquisition represents a major step in the international development strategy of La Française, and emphasizes the importance of the German market for the French player. La Française will see its assets under management in Germany reach EUR8bn, and will have a local team of 48 professionals, located at two sites: Hamburg and Frankfurt,” a statement says.In continental Europe, La Française will now have two management centres in Frankfurt and Hamburg, in addition to its historic Parisian office, and from its German offices will cover securities and real estate expertise, and will strengthen its international distribution platform. With this acquisition, La Française achieves two objectives which it had set itself in the mid-term for 2020: to exceed EUR70bn in assets under management, with 25% for international investors.‘This acquisition is the fruition of 18 months of searching for an external growth opportunity. In our development strategy, Germany was quickly identified as a priority market. This acquisition will allow us to strengthen our position as a local major player, with expertise in securities and real estate. The priority risk approach at Veritas, Risk@Work, is recognized on the German market, as is its quantitative multi-asset management expertise, which perfectly complements our own competence,” says Patrick Rivière, CEO of La Française.The conclusion of the acquisition remains subject to approval by regulatory authorities, a statement says.

David Ganozzi, a manager at Fidelity since 2000, will be leaving the asset management firm on 30 September. The investment professional, who has managed five funds from Paris, including flagship Fidelity Patrimoine, “has recently informed Fidelity of the fact that he would like to take a break in his career,” a statement from the firm says. The portfolio management responsibilities for the funds he had previously managed will be placed with Nick Peters, based in London as part of the Muti-Asset portfolio management team.Fidelity Patrimoine represented assets of GBP278m as of the end of July. Earnings since the beginning of the year showed returns of 0.6%, compared with +1.4% for its benchmark index. Over five years, the fund had gained 20%, compared with 24.5% for the benchmark.Peters “already manages several similar mandates and funds, which ensures continuity for our clients. Charles-Henri Kerkhove, as chief investment officer at the multi-asset franchise, will give added support to clients based in France. Kerkhove has significant experience in the French market, due to his responsibility for other asset allocation funds held by professional investors in France,” Fidelity says.Peters, who joined Fidelity in 2012, has about USD7.5bn in assets under management for institutional distributor clients and mandates including total return strategies.

The asset management firm Alpinum Investment Management, based in Zurich and specialised in alternative investment and credit solutions, has recruited Heinz Rüttmann as senior portfolio manager, the website finews reports. Rüttmann began in the role in early September. Rüttmann had previously worked at Julius Baer, and had most recently been head of equity strategies for emerging countries. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Tabula, a new bond ETF company founded by Michael John Lytle, has launched its first ETF, the Tabula European Performance Credit ETF, which will offer investors exposure to the corporate bond market in Europe, while seeking to eliminate the interest rate risks associated with traditional corporate bonds. The ETF, which tracks the iTraxx Europe Performance Crédit index, is listed in London, and has an ongoing charge figure of 0.50%. The fund currently has EUR10m in assets. So far, the fund is registered for sale in the United Kingdom and Ireland, and a passport application for France is in progress. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

La création d'une nouvelle division, Dynamic Solutions, poursuit l'effort de simplification engagé par le gérant d'actifs.

Le gérant filiale du Crédit Mutuel Nord Europe a annoncé l’acquisition du groupe Veritas, qui portera ses encours outre-Rhin à 8 milliards d’euros.

Le négociateur en chef européen sur le Brexit, Michel Barnier, juge possible un accord avec Londres dans un délai de six à huit semaines. «Je pense que si nous sommes réalistes, nous sommes capables de parvenir à un accord sur la première étape de la négociation, qui est le traité du Brexit, d’ici six ou huit semaines. En tenant compte du temps nécessaire au processus de ratification, la Chambre des communes d’un côté, le Parlement européen et le Conseil [européen] de l’autre [...], nous devons arriver à un accord avant début novembre. Je pense que c’est possible», a déclaré Michel Barnier en marge d’un forum international à Bled, en Slovénie. Ses propos ont fait progresser la livre sterling face au dollars et à l’euro. La devise britannique a progressé de plus de 1% à 1,3052 dollars, son plus haut niveau depuis cinq semaines, et a atteint un sommet depuis un mois contre l’euro à 88,96 pence.

Le négociateur en chef européen sur le Brexit, Michel Barnier, juge possible un accord avec Londres dans un délai de six à huit semaines si chacun se montre «réaliste». Michel Barnier a fait cette déclaration en marge d’un forum international à Bled, en Slovénie. «Je pense que si nous sommes réalistes, nous sommes capables de parvenir à un accord sur la première étape de la négociation, qui est le traité du Brexit, d’ici six ou huit semaines. En tenant compte du temps nécessaire au processus de ratification, la Chambre des communes d’un côté, le Parlement européen et le Conseil [européen] de l’autre [...], nous devons arriver à un accord avant début novembre. Je pense que c’est possible», a déclaré Michel Barnier. Un conseil européen est prévu les 18 et 19 octobre.

BlackRock et Fidelity ont connu des débuts difficiles en Chine, rapporte le Wall Street Journal. Alors qu’ils venaient à peine de lancer chacun des fonds actions pour les investisseurs fortunés locaux, les marchés ont commencé à chuter. Les déclins ont coïncidé avec l’escalade des tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis. Même si les deux fonds surperforment le marché chinois, ils restent dans le rouge. Le nouveau fonds de BlackRock, lancé en juillet, a perdu près de 8 % à mi-août. Le fonds de Fidelity, lancé en décembre 2017, perdait 15 % fin août.

Jacques Lemoisson, responsable des investissements de Banque Cramer, a quitté la banque privée, a appris Citywire. Un porte-parole de la banque privée a confirmé le départ. Jacques Lemoisson travaillait à la banque depuis octobre 2017 en qualité de responsable des produits d’investissement avant d'être nommé, en novembre 2017, responsable des investissements (CIO).Son successeur n’a pas encore été désigné.

UBS a annoncé ce 7 septembre le lancement d’un nouveau fonds de prévoyance, «UBS Vitainvest 100 World», qui comporte en règle générale une part d’actions comprise entre 95% et 100%. «Il est ainsi possible de mieux exploiter le potentiel de rendement à long terme des marchés d’actions et de constituer en conséquence la fortune de prévoyance sur la durée», indique un communiqué. Le fonds de prévoyance s’adresse aux personnes disposant d’un horizon de placement à long terme et disposées à accepter le risque plus élevé lié aux actions.Selon le communiqué, l’évolution démographique et un contexte de marché avec des taux toujours bas génèrent un déficit de financement dans l’AVS (assurance-vieillesse et survivants) et représentent aussi un défi d’envergure pour de nombreuses caisses de pension suisses. La prévoyance privée joue ainsi un rôle de plus en plus important. La faiblesse des taux complique l’investissement rentable des capitaux de prévoyance. Toutefois, l’évolution des dernières décennies révèle qu’en dépit de variations de valeurs plus importantes, sur une durée de placement d’au minimum dix ans, les actions ont généré des rendements plus élevés que toutes les autres formes de placement ou qu’un compte d’épargne, assure le groupe. «En conséquence, le fonds «UBS Vitainvest 100 World» représente une alternative intéressante pour la prévoyance privée avec un long horizon de placement», poursuit-il.Les fonds de prévoyance avec une part d’actions supérieure à 50% sont possibles dès lors que la fondation de prévoyance garantit que l’encours de la fondation reste, dans l’ensemble, diversifié de manière appropriée et que le risque engagé convient globalement pour des buts de prévoyance. UBS respecte cette politique de placement et répond ainsi aux exigences légales, assure le groupe. Contrairement à d’autres fonds de la gamme de produits UBS Vitainvest, précise le communiqué, le nouveau «UBS Vitainvest 100» n’est proposé que dans sa version de placements globaux «World». Avec un fonds «Swiss» qui investirait principalement dans des actions suisses, la diversification serait insuffisante et les exigences pour un produit de prévoyance ne seraient en conséquence pas respectées.

La banque privée suisse Mirabaud vient de recruter une équipe de cinq collaborateurs qui travaillaient en Amérique latine chez Julius Baer. Mirabaud ambitionne de développer depuis quelque temps ses activités de gestion de fortune dans la région en installant des antennes sur place, rapporte Citywire. Mirabaud a notamment embauché Fabio Kreplak et Geronimo Escudero en qualité de coresponsables de la gestion fortune dans le cône sud, ont indiqué des sources du secteur. Durant leurs dix années passées chez Julius Baer, le duo a géré quelque 700 millions de dollars pour des clients argentins. Ils seront épaulés par une chargée de clientèle, Lucila Guelfi, et deux assistants, qui ont tous trois également quitté Julius Baer.

Markus Würgler prendra la fonction de Head Sales & Marketing de Swiss Life Asset Managers le 1er janvier 2019, a annoncé ce 7 septembre la société de gestion du groupe d’assurances Swiss Life. Dans ce poste nouvellement créé, il sera responsable du développement et de la mise en œuvre de la stratégie de distribution internationale. Marius Würgler sera membre du comité exécutif de Swiss Life Asset Managers et sera directement rattaché à Stefan Mächler, Group CIO de Swiss Life. Il sera basé à Zurich.Depuis 2017, Marius Würgler a occupé le poste de CEO d’Amundi Switzerland SA. Auparavant, il a occupé durant trois ans la fonction d’Head of Sales Europe et Suisse pour Lombard Odier Investment Management et pendant sept ans celle de responsable pays chez Goldman Sachs Asset Management en Suisse. Il a débuté sa carrière en tant que gérant de portefeuilles diversifiés chez Credit Suisse Asset Management. Il est titulaire d’un diplôme en sciences économiques de l’Université de Berne. « Je me réjouis que nous ayons trouvé en la personne de Marius Würgler un spécialiste de la distribution fort d’une solide expérience qui, avec l’aide de ses équipes, saura soutenir le développement de nos activités et poursuivre les activités de distribution internationales chez Swiss Life Asset Managers », déclare Stefan Mächler, Group CIO, cité dans un communiqué

La Française Asset Management continue de se renforcer sur le marché allemand avec la nomination de Tina Künnen en qualité de responsable des ventes. Tina Künnen a une quinzaine d’années d’expérience dans la finance. Après avoir débuté sa carrière en 2003 chez Reuters en qualité d’analyste, elle a rejoint AXA Investment Managers Deutschland en 2008 en tant que sales managers. Elle a ensuite travaillé chez Natixis Investment Managers à compter de 2010, d’abord en tant que sales director et par la suite en tant que responsable Business and Client Development.Avec ce recrutement, La Française AM compte pousser les feux de son expertise d’investissement dans l’obligataire, la performance absolue et les actions durables aux clientèles institutionnelle et retail.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé ce 7 septembre le lancement par Amundi Asset Management d’un nouvel ETF qui sera coté sur Euronext Paris à compter du 11 septembre. Le nouveau véhicule, Amundi Stoxx GL AI, a pour sous-jacent l’indice Stoxx AI Global Artificial Intelligence ADTV5.Le nouvel ETF est chargé à 0,35%.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco a annoncé, le 6 septembre, le renforcement de Robeco Institutional Asset Management (Robeco US), sa filiale aux Etats-Unis et au Canada, avec le recrutement de cinq nouveaux professionnels dédiés aux ventes et aux relations avec les consultants. Ainsi, Robeco US a nommé Keith Seidman et Carter Bailey en qualité de directeurs exécutifs (« Executive Directors) en charge des ventes institutionnelles. En parallèle, John Pinto a été nommé directeur exécutif en charge des relations avec les consultants. Keith Seidman et Carter Bailey sont tous deux responsables de la mise en place et du développement des ventes institutionnelles et des relations avec les clients aux Etats-Unis et au Canada. Pour sa part, John Pinto est responsable du développement des relations avec les sociétés de conseil en investissement.Par ailleurs, Robeco US a également recruté Zoe Brizzolara en tant que « business manager », en charge du marketing et des relations avec les consultants, et Yoko Kawashima en tant que chargé des opérations (« Operations Manager ») et « Senior Client Service Support ».Enfin, Robeco US a été recruté trois nouveaux professionnels de l’investissement, dont deux analystes crédit et un chercheur en actions quantitatives.Keith Seidman, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, arrive en provenance d’American Century Investments, où il était « vice president » du département dédié à l’activité institutionnelle. Avant cela, il a été « vice president » des ventes institutionnelles en gestion d’actifs chez Hansberger Global Investors.Carter Bailey apporte également 30 ans d’expérience dans l’industrie. Il a récemment officié en tant que « senior vice president », en charge des ventes institutionnelles chez Franklin Templeton Investments. Avant cela, il a occupé le poste de « vice president » chez Deutsche Bank.Pour sa part, John Pinto rejoint Robeco US après avoir passé 14 ans chez Capital Group, où il a récemment été « senior vice president » en charge des relations avec les consultants au sein du département dédié aux institutionnels.Zoe Brizzolara, qui affiche 20 ans de carrière, a précédemment occupé des postes à responsabilités dans le marketing, les opérations et le développement commercial chez Investec, Barings et Pioneer Investments.Enfin, avant de rejoindre Robeco US, Yoko Kawashima a travaillé dans le domaine des relations avec les investisseurs et les opérations chez Viking Global Investors pendant 8 ans.

Daniel Michalow, un ancien associé de D.E. Shaw Group, l’un des principaux hedge funds au monde, a porté plainte contre la société, l’accusant de lui avoir porté préjudice en communiquant sur son limogeage, rapporte le Wall Street Journal. Le plaignant veut obtenir des centaines de millions de dollars de dommages et intérêts et une « déclaration corrective » de la société. En mars, D.E Shaw a proposé à Daniel Michalow de partir, ce qu’il a choisi de faire. La société a plus tard déclaré qu’il avait été licencié après une enquête interne. En mai, après avoir été contacté par Business Insider au sujet d’un article imminent, Daniel Michalow a demandé à D.E. Shaw de publier un communiqué affirmant qu’il n’avait pas été coupable de conduite sexuelle inappropriée ni de harcèlement. En réponse, la société a déclaré que l’intéresé avait été limogé pour des « violations importantes de nos standards et valeurs ». Sa conduite a été décrite comme « abusive et offensante ».

Funding Circle, une plateforme de prêts aux petites et moyennes entreprises (PME), et Alcentra, une société de gestion obligataire alternative affiliée à BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM), ont dévoilé, ce 7 septembre, la signature d’un partenariat stratégique en vue de soutenir la croissance des milliers de PME américaines. Dans le cadre de cet accord, Alcentra, dont les encours s’élèvent à environ 37,7 milliards de dollars, va acheter pour le compte de ses clients jusqu’à 1 milliard de dollars de prêts commerciaux originés par la plateforme américaine de Funding Circle (Funding Circle U.S.) sur une période de trois ans, avec un financement de Credit Suisse. Au total, cette alliance devrait financer des prêts à environ 8.000 entreprises américaines, créant ainsi des millions d’emplois à travers tout le pays, selon le communiqué. Au cours du premier semestre 2018, Funding Circle a financé plus de 1,4 milliard de dollars de prêts.

Le gestionnaire d’actifs RBC Global Asset Management (RBC GAM) a annoncé, le 6 septembre, la nomination de Jeff Masom au poste de responsable mondial de la distribution institutionnelle. Basé à Boston, l’intéressé est rattaché à Mike Lee, responsable mondial de l’activité institutionnelle au sein de la société de gestion. L’intéressé prendra officiellement son poste le 10 septembre. Jeff Masom, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, était précédemment « senior managing director » et responsable des ventes aux Etats-Unis chez Legg Mason, où il évoluait depuis plus de 16 ans.

BlackRock prévoit de renforcer ses activités d’investissements dans le non coté, rapporte le Financial Times. Mark Wiseman, responsable mondial des actions actives de BlackRock et président de l’activité placements alternatifs (private equity, immobilier et hedge funds), a indiqué au Financial Times que développer ses capacités en matière d’investissements privés était devenu une priorité de plus en plus importante pour le groupe. BlackRock a annoncé en début d’année qu’il lèverait jusqu’à 10 milliards de dollars pour un nouveau fonds de capitaux privés de long terme et a acquis Tennenbaum Capital Partners pour renforcer ses investissements dans la dette privée. Avec les infrastructures et l’immobilier, ces quatre domaines seront les principaux piliers de croissance pour BlackRock, pour Mark Wiseman.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Man Group, basé à Londres, a recruté Ethan Kang en qualité de « managing director » et de responsable de la Corée du Sud, rapporte le site Asian Investor. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 3 septembre. Il est ainsi responsable du développement commercial et de la stratégie de la société sur le marché sud-coréen, tout en étant basé à Hong Kong. Il est rattaché à Hersh Gandhi, « managing director » en charge de l’Asie-Pacifique chez Man Group. Auparavant, Ethan Kang était « executive director » et chargé des ventes institutionnelles chez J.P. Morgan Asset Management à Séoul.

Spécialiste des produits structurés, Hedios a annoncé le lancement de H Performance 21, une solution de placement proposée dans le cadre du contrat d’assurance-vie Hedios Life (Suravenir). Selon le communiqué, ce produit offre un nombre plus important de possibilités de sortie et vise un objectif de rémunération de 13 % annuel (hors frais liés au cadre d’investissement, avant prélèvements sociaux et fiscalité). Un remboursement anticipé automatique est possible tous les trimestres (à l’issue de la première année) dès lors que l'évolution de l’indice Euronext Eurozone 40 EW Decrement 5 % (Indice de référence) est supérieure ou égale à + 5 % par rapport à son niveau initial. Les possibilités de remboursement automatique anticipé tous les trimestres (au lieu de tous les ans) augmentent la probabilité de sortie avec un gain, assure la société. S’il n’y a pas de remboursement anticipé, le capital est protégé au terme de la durée maximale de 12 ans, jusqu'à 40 % de baisse de l’Indice de référence. Les souscriptions sont ouvertes jusqu’au mardi 30 octobre 2018 (Les enveloppes étant limitées, la commercialisation peut cesser à tout moment et sans préavis). La souscription minimum est de 1.000 euros. La société indique que depuis la création des Gammes H en 2009, 43 supports sur 64 ont déjà été remboursés au 31 août 2018, avec une moyenne de rémunération nette de tous frais de 8,17 % par an (avant prélèvements sociaux et fiscalité de l’assurance-vie, source Hedios). Les supports Gammes H non encore remboursés conservent un risque de perte en capital en cours de vie et à leur échéance.

La société de gestion américaine Matthews Asia vient de nommer Lindsey Wright au poste de responsable de l’Asie et de directrice mondiale des opérations, basée à Hong Kong, rapporte le site InvestmentEurope. Auparavant, l’intéressée était co-responsable du pôle « Investment Management » et responsable de la distribution pour l’Asie-Pacifique chez BNY Mellon. Lindsey Wright compte plus de 30 ans d’expérience professionnelle, essentiellement dans la région asiatique.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle aura pour mission d’accélérer la croissance de l’activité de Matthews Asia dans l’ensemble de l’Asie. Matthews Asia dispose d’un bureau à Hong Kong depuis 2010.

Temasek, un des deux fonds souverains de Singapour avec Government of Singapore Investment Corporation GIC, va investir 400 millions de dollars dans le fonds d’infrastructures India National Investment and infrastructure Fund (NIIF), dédié aux infrastructures indiennes, rapporte le quotidien Les Echos. Temasek rejoint d’autres grands investisseurs institutionnels et notamment le principal fonds souverain d’Abu Dabi, ADIA (Abu Dhabi Investment Authority). Ce dernier s’était engagé à investir jusqu’à 1 milliard de dollars dans le NIIF en 2017.

Le gestionnaire d’actifs Storebrand Asset Management (Storebrand AM), dont les actifs sous gestion s’élèvent à plus de 73 milliards d’euros, s’est enregistré au cours de l’été auprès du régulateur financier espagnol, la CNMV, afin de pénétrer le marché espagnol, rapporte le site spécialisé Funds People. L’approche de la société de gestion reste toutefois modeste puisqu’elle n’a pas, pour le moment, l’intention de commercialiser activement ses fonds dans le pays, selon le journal.

Les six professionnels de la gestion obligataire qui avaient quitté BNP Paribas Asset Management il y a quelques mois vont rejoindre la société de gestion américaine Neuberger Berman, a appris NewsManagers. Cette équipe est emmenée par Patrick Barbe, l’ancien directeur des investissements Euro Sovereign & Aggregate Fixed Income de BNP Paribas AM, qui était responsable de la gestion d’environ 49 milliards d’euros d’encours. Les autres nouvelles recrues sont les gérants Yanick Loirat, Vito Cavaliere, Antonio Serpico et Sergejs Prala, ainsi que l’analyste quantitatif Leang You Tran. Ces six professionnels seront basés à Paris, où Neuberger Berman dispose depuis 2014 d’une équipe commerciale composée actuellement de trois personnes (Charles Soullard, Eva Toledano et Roxane Ghislain). Afin de gérer des actifs depuis la France, un dispositif sera mis en place ; mais pour le moment, Neuberger Berman ne souhaite pas en préciser la forme juridique, des discussions étant en cours avec le régulateur. « L’équipe parisienne travaillera depuis une branche française, qui sera une filiale officielle d’une entité réglementée par l’Union européenne », indique seulement une porte-parole de la société de gestion.En tout cas, plusieurs fonds et stratégies de gestion obligataire européennes seront lancés dans les prochains mois.Avec ce recrutement, Neuberger Berman enrichit sa plate-forme obligataire qui représente déjà 133 milliards de dollars d’encours au 30 juillet 2018, sur un total de 299 milliards (31 mars 2018), et compte plus de 160 professionnels de l’investissement, dont 42 basés en Europe. Cela lui permet aussi de se renforcer en Europe.Même s’il était difficile à deviner, ce mouvement n’est toutefois pas totalement surprenant. En décembre 2017, Dik van Lomwel, le directeur EMEA et Amérique latine de Neuberger Berman, avait en effet confié à NewsManagers être « ouverts si nous croisons la route d’une équipe d’investissement en France ou en Allemagne ».« Au fur et à mesure de nos discussions avec l’équipe, la complémentarité s’est révélée évidente. Ses compétences et ses domaines d’expertise sont complémentaires avec nos gestions obligataires européennes existantes et ce recrutement nous permettra de renforcer et d’améliorer encore notre offre sur cette classe d’actifs clé », a ajouté un porte-parole de Neuberger Berman.

Natixis Investment Managers (Natixis IM) ajoute une corde à son arc avec l'annonce de la création, ce 10 septembre, d’un nouveau département dédié aux solutions d’investissement. A la tête de la société de gestion depuis 2017, Jean Raby, son directeur général, dévoile pour NewsManagers les contours de cette nouvelle activité. Le dirigeant revient également sur les récentes acquisitions du groupe, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis. Il évoque également ses projets de développement, notamment en Asie ou dans les actifs réels et alternatifs.

Thierry Goudin, le directeur du développement de Groupama Asset Management, dans le groupe depuis 2008, devrait très prochainement quitter la filiale de gestion de Groupama, a appris NewsManagers. «Ce départ est lié à un projet personnel», explique une source proche. Diplômé d’ISG Paris, Thierry Goudin était entré chez Groupama AM en septembre 2008 en tant que responsable marketing et support clients. Il est directeur du développement depuis octobre 2015. Auparavant il a travaillé chez Société Générale Asset Management (devenu Amundi).

La société d’investissement dans les infrastructures InfraVia, fondée par Vincent Levita, vient de lever 2 milliards d’euros, le double du montant accordé en 2016, et passe la barre des 4 milliards d’euros d’actifs gérés, rapporte le quotidien Les Echos. Cette levée de fonds a été réalisée en l’espace de six mois auprès de 85 investisseurs français et internationaux d’Asie, d’Amérique du Nord et du Moyen-Orient.