La plateforme de distribution de fonds Fund Channel a annoncé, ce 12 octobre, la nomination de Ueli Spörri en tant que «senior business development manager» pour la Suisse de la société basée au Luxembourg. L’intéressé travaillait précédemment chez Credit Suisse en qualité de «vice president» responsable des activités avec les clients externes d’Investlab. Fund Channel offre un service B-to-B de distribution de fonds à destination des distributeurs institutionnels et des sociétés de gestion dans plus d’une douzaine de pays. Avec plus de 100 distributeurs et 500 sociétés de gestion disponibles sur la plateforme, Fund Channel a atteint 132 milliards d’euros de fonds intermédiés en décembre 2017 et se classe parmi les leaders du marché en Europe. Établie au Luxembourg et réglementés par la CSSF, Fund Channel dispose également depuis 2009 d’une filiale en Suisse régulée par la Finma.

La société de gestion suédoise SEB Investment Management fusionnera les fonds SEB Ethical Europe et SEB Europe le 21 novembre 2018 dans le cadre d’une rationalisation de sa gamme.Le fonds qui résultera de cette fusion sera baptisé SEB Fund 1 - SEB Sustainability Fund Europe. Tout investissement dans les entreprises produisant des armes et/ou ayant plus de 5% de leur chiffre d’affaires provenant de la production de boissons alcoolisées ou de tabac. Les industries de la pornographie et du jeu ainsi que les firmes impliquées dans le secteur du charbon, gaz ou de l’exploitation de pétrole seront également écartées de l’univers d’investissement.Environ 28,3 millions d’euros étaient gérés à travers la stratégie SEB Ethical Europe tandis que la société reportait près de 471 millions d’euros d’encours sous gestion pour son fonds SEB Europe au 10 octobre.

BlackRock va lancer une gamme de six ETF avec un filtre environnemental, social et de gouvernance, croit savoir Investment Week. L’offre donnera un accès à six indices MSCI : monde, Japon, marchés émergents, union économique et monétaire européenne, Etats-Unis et Europe. La gamme exclura sept secteurs, dont les armes controversées, les armes nucléaires, le charbon thermique, les armes à feux civiles, le tabac et les sables bitumineux, ainsi que toutes les entreprises qui enfreignent les principes du Global Compact des Nations Unies.

Le gestionnaire d’actifs Eastspring Investments (Eastspring) a annoncé, ce 12 octobre, deux nominations au sein de son équipe dédiée aux solutions multiclasses d’actifs. Jason Hepner est ainsi nommé en qualité de « director » et gérant de portefeuille senior tandis que Mary Nicola est nommé en tant que « director » en charge des stratégies axées sur les obligations asiatiques et les devises des pays du G10. Tous deux seront rattachés à Colin Graham, qui a rejoint Eastspring en janvier 2018 au poste de directeur des investissements pour le pôle dédié aux solutions multi classes d’actifs.Comptant plus de 20 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion, Jason Hepner sera responsable de la performance des investissements des stratégies multi classes d’actifs et de l’amélioration de la construction de portefeuille. Précédemment, l’intéressé a officié chez Standard Life Investments (désormais Standard Life Aberdeen), société qu’il a intégrée en 1997. Pour sa part, Mary Nicola sera en charge de la recherche macro mondiale et elle contribuera également à la performance des investissements par la génération de nouvelles idées d’investissement, en se concentrant plus particulièrement sur les devises des pays du G10 et les taux asiatiques. La nouvelle recrue, qui compte plus de 10 ans d’expérience en tant qu’économiste et stratégiste sur les changes, arrive en provenance d’Aviva Investors à Singapour. Au cours de sa carrière, elle a également évolué chez Standard Chartered Bank à Dubaï et à Hong Kong et chez BNP Paribas à New York.

Michael Falcon, le directeur général Asie de JP Morgan Asset Management, quitte la société où il a passé 8 ans pour diriger les activités nord-américaines du groupe britannique Prudential. Il va remplacer Barry Stowe qui quittera son poste de président et directeur général de l’activité Amérique du Nord de Prudential le 31 décembre. Michael Falcon rejoindra Prudential le 7 janvier.

Luc Baqué, qui a pris les rênes des activités européennes d'Alpha FMC il y a maintenant environ deux ans, commente pour NewsManagers les grandes tendances du secteur de la gestion d'actifs en Europe et dans le monde. Il évoque notamment les thèmes de la consolidation, du Brexit, de l'Asie, ou encore le "risque Amazon". Luc Baqué fait également le point sur le développement des activités d'Alpha FMC, cotée en Bourse depuis environ un an, et qui emploie déjà une soixantaine de consultants à Paris

Maud Fouilloux, who had been an SRI manager and analyst for international equities at Roche-Brune Asset Management, has left the asset management firm, NewsManagers has learned. Her departure is reported to have taken place in August. Fouilloux had served at Roche-Brune AM ince March 2014, and has previously been responsible for SRI management at La Financière de Champlain and an SRI consultant at EthiFinance. The international mid- and large cap equity fund from Roche-Brune AM Capital Brain was liquidated in summer, nearly two and a half years after its launch. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Amiral Gestion has recruited Dorian Terral as a private manager. He will report to Jean-Baptiste Barenton, head of private management. Since 2014, Terral had been employed at Bryan Garnier & Co, where he had monitored European companies in the semi-conductor sector. He began his career in 2012 as an equity financial analyst at the BNP Paribas group. Amiral Gestion has had a dedicated management unit for private investor assets for nearly 10 years. About EUR4.2bn were under management by the boutique as of the end of June. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Au cours du troisième trimestre 2018, Ashmore Group a enregistré une collecte nette de 1,9 milliard de dollars, a annoncé le gestionnaire d’actifs britannique spécialisé dans les marchés émergents. Grâce à cette dynamique, ses actifs sous gestion ont atteint 76,4 milliards de dollars à fin septembre 2018 contre 73,9 milliards de dollars à fin juin 2018, soit une progression de 3%. Outre l’effet collecte nette, le groupe a également profité de l’acquisition de 56% du capital d’Avenida, un gestionnaire d’actifs immobilier colombien, qui lui a apporté 300 millions de dollars d’encours supplémentaires.

Autonomous Research, l’une des principales sociétés indépendantes de recherche actions de la City à Londres, est en négociations avancées pour se vendre à AllianceBernstein pour 110 millions de dollars, a appris Financial News. La société a été créée il y a neuf ans par d’anciens de Merrill Lynch, les analystes Stuart Graham et Manus Costello, et le commercial Ed Allchin. Son président est Lord Myners, l’ancien ministre de la City.

Fidelity a nommé pour la première fois une femme au poste de responsable des transactions à Londres, rapporte Financial News. Victoria Kelly a été promue responsable mondiale des transactions au sein de FIdelity International. Elle était dernièrement responsable des transactions actions et elle succède à Mike Kopfler qui retourne aux Etats-Unis pour prendre un nouveau poste chez Fidelity. Un porte-parole a confirmé que Victoria Kelly était la première femme à occuper ce poste.

Scottish Widows, société du groupe Lloyds, a annoncé avoir sélectionné BlackRock pour gérer 30 milliards de livres en stratégies indicielles. Cela s’inscrit dans le cadre du mandat de 109 milliards de livres de Lloyds Banking Group remis en jeu cette année après la rupture du contrat avec Standard Life Aberdeen.La gestion des actifs débutera une fois la conclusion de la procédure d’arbitrage en cours avec SLA ou bien lors de l’expiration du contrat. « Lloyds Banking Group reste confiant dans son droit à mettre un terme aux accords de gestion d’actifs actuels et anticipe une conclusion de la procédure d’arbitrage en début d’année prochaine », indique un communiqué. Lors d’un entretien à NewsManagers et l’Agefi Hebdo publié lundi, Martin Gilbert, le co-CEO d’Aberdeen Standard Investments déclarait : « nous comprenons qu’un client souhaite mettre fin à un contrat, mais dans ce cas précis, ils font jouer une clause qui était prévue en cas de rachat d’Aberdeen AM par une banque. La procédure d’arbitrage devra donc établir si Standard Life est un concurrent réel pour Lloyds Bank ».En plus de mandat de 30 milliards de livres, le groupe va nouer un partenariat stratégique avec BlackRock, incluant une coopération dans les classes d’actifs alternatives, la gestion des risques et les investissements technologiques.Scottish Widows précise enfin qu’il est en train de finaliser les accords pour la gestion des 80 milliards de livres qui restent, sans en dire davantage. Mercredi, le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a confirmé être en discussions avec Lloyds Banking Group « en vue de coopérer étroitement dans certains domaines du secteur de la gestion de fortune », selon un communiqué publié à la Bourse de Londres.

Les actifs sous gestion du groupe britannique de gestion alternative Man Group s’inscrivaient à 114,1 milliards de dollars au 30 septembre 2018, un record, contre 113,7 milliards de dollars à fin juin 2018, selon le dernier rapport d’activité communiqué par la société. La collecte nette du trimestre ressort à 0,4 milliard de dollars malgré la défection d’un investisseur, annoncée précédemment, pour un montant de 2,2 milliards de dollars correspondant à un mandat dédié à des infrastructures. Par ailleurs, l’impact positif des marchés, pour un montant de 0,9 milliard de dollars, a permis de compenser les mouvements négatifs sur les devises (0,7 milliard de dollars).Sur les neuf mois à fin septembre, Man Group a réalisé une collecte nette de 8,7 milliards de dollars, dont 5,9 milliards sur les gestions alternatives et 2,8 milliards de dollars sur la gestion long only.Man Group indique par ailleurs que la société Markel a conclu un accord définitif pour l’acquisition de Nephila qui devrait se traduire pour Man par un produit net de 130 millions de dollars environ qui seront inscrits dans les comptes du quatrième trimestre.Le groupe va enfin proposer à ses actionnaires une modification de sa structure et de sa gouvernance internationale afin de prendre en compte le développement significatif de ses activités américaines au cours des cinq dernières années. En conséquence, le groupe envisage de créer une structure de holding («New Holdco») à Jersey.

La division «Asset & Wealth Management» de JPMorgan Chase & Co a enregistré une collecte nette de 22 milliards de dollars au cours du troisième trimestre 2018, a annoncé le groupe américain lors de la publication de ses résultats. Dans le détail, ce pôle a enregistré 14 milliards de dollars de souscriptions nettes sur les produits de liquidité et 8 milliards de dollars de flux nets entrants sur les produits de long terme.A fin septembre 2018, ses actifs sous gestion s’établissent à 2.077 milliards de dollars, contre 2.028 milliards de dollars à fin juin 2018. Outre l’effet collecte nette, cette activité a bénéficié d’un effet marché positif à hauteur de 27 milliards de dollars.A l’issue du troisième trimestre, la gestion d’actifs de JPMorgan Chase & Co a dégagé un bénéfice net de 724 millions de dollars, en baisse de 4% par rapport au trimestre précédent mais en hausse de 7% par rapport au troisième trimestre 2017. Ses revenus sont ressortis à 3,56 milliards de dollars, quasiment stable d’un trimestre sur l’autre et en progression de 3% sur un an.

Le fournisseur d’ETF WisdomTree Investments et la société de gestion Pimco ont annoncé ce 12 octobre que les deux sociétés collaboraient sur trois portefeuilles modèles d’ETF Wisdom Tree dans lesquels des ETF obligataires de Pimco seront rajoutés. «Nous sommes ravis de collaborer avec Pimco, un leader de l’investissement obligataire, pour fournir aux conseillers des portefeuilles modèles best-in-class. WisdomTree s’efforce de développer des solutions qui respectent les préférences conseillers -par exemple, nous savons que les conseillers préfèrent généralement utiliser des produits d’investissement émanant de multiples gestionnaires, et en conséquence, nous avons choisi de donner la priorité à une approche en architecture ouverte pour nos portefeuilles de référence», a commenté Tom Skrobe, responsable des solutions clients chez WisdomTree.

Loomis, Sayles & Company, une société affiliée de Natixis Investment Managers, a nommé Aziz Hamzaogullari directeur des investissements de l’équipe Growth Equity Strategies (GES), qui couvre les portefeuilles Loomis Sayles Large Cap Growth, All Cap Growth et Global Growth.Gérant de portefeuilles, Aziz Hamzaogullari a fondé la philosophie et le processus d’investissement de l’équipe GES. Il a rejoint l’équipe il y a huit ans et a porté les actifs de la plate-forme GES à plus de 52 milliards de dollars contre 2 milliards. L’équipe GES représente près de 20 % des encours totaux de Loomis Sayles et plus de 80 % des encours actions.

Northern Trust Asset Management, basé à Chicago, a nommé Brian O’Donnell en tant que responsable de la stratégie et de l’administration des fonds et des comptes gérés. Dans ses nouvelles fonctions, il sera chargé de développer la stratégie de l’entreprise pour les fonds mutuels, les ETFs et les solutions d’investissement multi-classes d’actifs. Brian O’Donnell sera également responsable de l’optimisation du service pour les investisseurs institutionnels et intermédiaires financiers.Il exerçait précédemment les fonctions de responsable des ventes et de la distribution de solutions de cash et liquides en Amérique chez BlackRock. Northern Trust AM gérait 954,4 milliards de dollars d’actifs en date du 30 juin 2018.

Lloyds Banking Group a annoncé vendredi avoir confié un mandat de gestion de 30 milliards de livres (34,2 milliards d’euros) à BlackRock. Le contrat porte sur les stratégies sur indices. Les deux groupes travaillent également à la conclusion d’un partenariat stratégique pour collaborer dans les actifs alternatifs, la gestion des risques et les technologies. Le mandat accordé à BlackRock entre dans le cadre des 110 milliards de livres que Lloyds compte redéployer à la suite de la fin de son contrat de gestion avec Standard Life Aberdeen.

Le spécialiste des actions internationales va lancer des fonds de droit américain. Après une année 2017 porteuse, il résiste à la morosité des marchés émergents.

L’Union chrétienne sociale (CSU), alliée bavaroise de la CDU d’Angela Merkel, a subi hier son plus grave revers électoral depuis 1950 lors d'élections régionales dont le résultat, favorable à l’extrême droite, pourrait attiser les tensions au sein de la coalition au pouvoir à Berlin. La CSU a obtenu 37,3% des voix, selon des résultats provisoires. Elle perdrait ainsi sa majorité absolue pour la deuxième fois seulement depuis 1962, ce qui risque de semer la discorde au sein du parti, qui était déjà un partenaire difficile pour la chancelière. Le mouvement conservateur va maintenant devoir former une coalition. Les verts arriveraient en deuxième position avec 17,8%, suivis d’Alternative pour l’Allemagne (AfD), parti d’extrême droite qui fait son entrée au parlement régional avec 10,7% des voix.

Le Conseil européen doit finaliser cette semaine les modalités du Brexit.

Julien-Pierre Nouen, directeur des études économiques chez Lazard Frères Gestion

Man Group a annoncé vendredi un pic d’encours à 114,1 milliards de dollars (98,5 milliards d’euros) à fin septembre. La collecte nette du hedge fund britannique a atteint 400 millions de dollars au troisième trimestre et les effets de marché ont augmenté sa masse sous gestion de 900 millions. L’effet de change a été négatif de 700 millions de dollars. La société va établir une nouvelle holding à Jersey pour aligner sa structure légale avec celle de certains de ses pairs établis sur place, comme Brevan Howard, Janus Henderson et Fidelity International. Cette évolution reflète le développement de son activité américaine depuis 5 ans. Man Group précise qu’il restera coté à Londres et résident fiscal au Royaume-Uni.

A l’occasion du Global Invest Forum qu’elle organise les 11 et 12 octobre à Paris, L’Agefi a remis jeudi soir cinq prix récompensant les professionnels européens de la gestion d’actifs les plus impliqués dans l’investissement durable. C’est Christine Kolb, associé fondateur de Sycomore AM, qui a été distinguée comme Global Invest Woman manager of the year pour 2018. Gilbert Van Hassel, patron de Robeco, a reçu le Global Invest Sustainable CEO of the year. Le prix du CIO of the year couronne deux ex-aequo : Philippe Gaboriau, DG du Fonds de dotation du Louvre, et Andrew Howard, head of sustainable research chez Schroders. Enfin, les deux derniers Global Invest Sustainable Awards, qui récompensent le fonds de pension et l’assureur de l’année, vont respectivement au Fonds de réserve pour les retraites et à Crédit Agricole Assurances.

The Global Invest Forum, organised by L’Agefi at the Intercontinental Hotel Paris Le Grand, began yesterday with a series of sessions dedicated to investment.On a panel led by the chairman and CEO of L’Agefi, Philippe Mudry, Jean Raby, CEO of Natixis Investment Managers, Marco Bus, CEO of Eurizon Capital, and Carl Cederberg, CEO of the Church of Sweden Pension Fund, discussed challenges presented by passive management and concentration in the asset management sector.Raby estimated that the multi-boutique model pursued by Natixis IM remains a smart way to play consolidation in the industry. He added that Natixis IM is a natural consolidator, and will continue to act in this way. The head of Natixis IM also explained that the firm has no plans for a major acquisition in the field of fintech.Marco Bus, CEO of Eurizon Capital, says consolidation in the sector is being driven by an increase in costs, and rising regulation, such as MiFID II. This will result in a world divided into two categories: large asset management firms on one hand, and small boutiques able to deliver alpha on the other.In passive management, Bus held that his firm is not threatened by the rise of passive strategies, emphasizing that ETFs themselves had been under pressure since the recent launch of zero-fee funds by Fidelity. Raby of Natixis IM added that the problem does not reside with passive strategies, but rather with pseudo-active managers who stay very close to the benchmarks for their portfolios.Cederberg, CEO of the Swedish pension fund, stated that low costs, robust balance sheets and good performance are three fundamental criteria in his view. He also observed that there is “far too much mathematics in asset management.”“You don’t need to have such costly and complex models. Do it simply,” he said.Cederberg also pointed out that there are opportunities to seize in the area of environmetal, social and governance criteria, particularly for small boutiques.

Covéa Finance the portfolio management firm from the insurance group Covéa, yesterday announced the launch of Covéa Rendement Reél, a new inflation-linked fund. “Having observed the turning point in a secular downward movement in interest rates and inflation, Covéa Finance is seeking to seize this opportunity to offer a new investment resource to protect savings against rising prices,” the firm explains in a statement. The new fund, which will track and analyse inflation-related factors, will have a “real assets” dimension. In fact, the fund may invest in commodities in the form of funds or derivative products, as well as in convertible equities or bonds for up to 5% each, while limiting its choice of stocks to issuers within a sector in line with the consumer price index. “The management teams at Covéa Finance will for the new fund work to benefit from evolving interest rates worldwide, selecting government and private securities which are linked to inflation and which offer the best potential for performance in terms of real inflation rates,” the asset management firm adds. Currency risks are limited to 20% of net asset value. The sensitivity of the fund may range from 0 to 15, in order to generate absolute value, regardless of the direction of nominal interest rates, Covéa Finance says. “The creation of the fund makes it possible for institutional investors (insurers, pension fund...) and fund distributors (discretionary managers, advising managers) to use an investment support which matches one of their passive needs: preservation of savings in the face of inflation,” Covéa Finance concludes. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Une grosse pointure pour Oddo BHF. Matthias Wissmann, pendant onze ans président de la fédération allemande de l’industrie automobile (VDA), rejoint le groupe Oddo BHF en qualité de conseiller senior avec effet immédiat, a appris le quotidien financier Handelsblatt. Selon le quotidien allemand, Philippe Oddo, le patron du groupe français, a demandé en outre à l’ancien ministre d’Helmut Kohl de travailler pour le conseil de surveillance du groupe à compter de mars prochain.

AQA Capital ouvre son premier bureau en Italie à Milan, rapporte Funds People Italia. Créée en 2015, AQA Capital s’adresse à des clients aussi bien institutionnels que privés avec des services personnalisés de gestion des investissements et de société de gestion, comme la création de fonds Ucits et alternatifs AIF. L’équipe italienne se compose de six professionnels, dont Christian Manicaro, CEO, Alessandro Beggio, responsable de la division gestion de fortune, Gabriele Rossi, responsable de la division gestion d’actifs. La succursale italienne, autorisée par la Banque d’Italie, souhaite recruter au moins 10 banquiers privés sur les 12 prochains mois. AQA souhaite par ailleurs ouvrir un bureau en Europe du Nord.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Ibercaja Gestion vient de lancer une nouvelle sicav qui investit dans les meilleurs fonds espagnols, baptisé Ibercaja Global International, rapporte le site spécialisé Funds People. Domicilié au Luxembourg, ce nouveau véhicule est exclusivement destiné aux clients de la banque privée du groupe Ibercaja. Cette sicav est constituée de deux compartiments : le premier, Ibercaja Multiassets 0-25, investira jusqu’à 25% dans des actions tandis que le second, Ibercaja Multiassets 25-50, peut investir jusqu’à 50% dans les actions. Certains des fonds qui feront partie de cette nouvelle sicav proviennent de gestionnaires d’actifs espagnols comme Bestinver, Magallanes, AzValor, Abante, Cartesio, Valentum, Horos AM ou La Muza Inversiones.