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06/11/2018
Fonds

Seven Capital Management enregistre ses fonds en Autriche

La société de gestion parisienne Seven Capital Management a enregistré quatre des ses fonds Ucits en Autriche, a appris NewsManagers. La commercialisation de ces stratégies a débuté le 31 octobre 2018 après avoir obtenu le feu vert du régulateur des marchés financiers autrichien FMA. Il s’agit des fonds Seven European Equity (actions zone euro long only), Seven Diversified (diversifié flexible), Seven Fortress (actions market neutral) et Seven Absolute Return (multi-asset long/short). Seven Capital Management est dirigé par Johann Schwimann depuis son lancement 2006.
Fonds
06/11/2018

Les encours de Renta 4 franchissent les 10 Md€ au troisième trimestre

La gestion d’actifs du groupe Renta 4 poursuit sa croissance à un rythme soutenu. A l’issue du troisième trimestre, les actifs sous gestion (fonds communs de placement, sicav, fonds de pension) du groupe bancaire espagnol ont en effet dépassé le seuil des 10 milliards d’euros, pour s’inscrire à 10,18 milliards d’euros, à fin septembre 2018 soit une progression de 12,4% par rapport à fin septembre 2017.Dans le détail, les encours des fonds communs de placement ressortent à 5,39 milliards d’euros à fin septembre 2018, en hausse de 11,9% par rapport à fin septembre 2017. A elle seule, Renta 4 Gestora, sa filiale dédiée de gestion d’actifs, affiche 3,97 milliards d’euros d’actifs, en hausse de 11,4%. Par ailleurs, les fonds de pensions ont vu leurs encours atteindre 3,57 milliards d’euros à fin septembre 2018, en croissance de 14,5% sur un an. Enfin, les sicav affichent 1,21 milliard d’euros d’actifs sous gestion au 30 septembre 2018, en progression de 9,1% par rapport au 30 septembre 2017.
06/11/2018

Och-Ziff voit ses encours reculer de 2,7% au troisième trimestre

A l’issue du troisième trimestre 2018, les actifs sous gestion d’Och-Ziff Management (Och-Ziff) se sont inscrits à 33 milliards de dollars, en repli de 2,7% par rapport à fin juin 2018 mais en progression de 1% par rapport à fin septembre 2017, a annoncé la société de gestion lors de la publication de ses résultats trimestriels. Au cours du trimestre écoulé, Och-Ziff a subi une décollecte nette de 680,7 millions de dollars. Depuis le début de l’année, les rachats nets atteignent 920,3 millions d’euros. La baisse des encours s’est poursuivie depuis fin septembre, les actifs sous gestion d’Och-Ziff ressortant à 32,3 milliards de dollars au 1er novembre 2018.Durant le troisième trimestre 2018, Och-Ziff a engrangé 93,8 millions de dollars de revenus, en chute de près de 29% par rapport au troisième trimestre 2017. La société de gestion a surtout enregistré une perte nette de 14,5 millions de dollars, contre un bénéfice net de 5,7 millions de dollars au troisième trimestre 2017.
06/11/2018

Citigroup recrute un nouveau président

Le conseil d’administration de Citigroup a nommé un de ses membresindépendants au poste de président. John C. Dugan, 63 ans, ancien avocat au conseil d’administration, va succéder le 1er janvier 2019 à l’actuel président, Mike O’Neill, 72 ans. John Dugan fut notamment Contrôleur de la monnaie au sein du régulateur américain des banques, the Office of the comptroller of the Currency, de 2005 à 2010. Citigroup a par ailleurs choisi Philip Drury pour diriger sa banque d’investissement pour la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique).
06/11/2018

Swedbank Robur nomme un directeur des investissements

Swedbank Robur, la société de gestion de la banque suédoise Swedbank, a nommé Erik Andersson directeur des investissements. Ce dernier était précédemment responsable adjoint des actions et responsable des actions monde de la société nordique. Depuis 2010, il a également occupé plusieurs postes à responsabilité au sein de Swedbank Robur.Le poste de directeur des investissements (chief investment officer) est nouveau chez Swedbank Robur et s’inscrit dans le cadre d’une réorganisation dont l’objectif est de coordonner toutes les parties de la gestion d’actifs. Cette organisation a été mise en place le 1er novembre. Erik Andersson fera partie de l’équipe de direction de Swedbank Robur et sera rattaché à Liza Jonson, directrice générale de la société de gestion suédoise.
06/11/2018

Van Lanschot Kempen collecte 1,2 Md€ au troisième trimestre

Le groupe de gestion néerlandais Van Lanschot Kempen, qui opère sous les marques Van Lanschot, Evi et Kempen, a enregistré au troisième trimestre une collecte nette de 1,2 milliard d’euros dans ses activités de gestion de fortune et de gestion d’actifs. Les actifs sous gestion se sont ainsi accrus à 70,4 milliards d’euros à fin septembre tandis que les actifs de la clientèle ressortaient à 84,9 milliards d’euros.Durant le trimestre sous revue, la gestion de fortune a enregistré des flux nets positifs alors que l’offre s’est notamment enrichie avec le lancement de la plateforme en ligne «Mijn Van Lanschot». Du côté de la gestion d’actifs, la gestion fiduciaire a engrangé des entrées nettes mais les stratégies d’investissement ont subi des retraits.
06/11/2018

Neuberger Berman recrute l'ancien patron de BlackRock aux Pays-Bas

Le gérant américain Neuberger Berman a nommé Leen Meijaard en qualité de conseiller sur le marché institutionnel en Europe et au Moyen-Orient début novembre, rapporte FondsNieuws. Leen Meijaard a travaillé de 2007 à 2016 en tant que membre du comité exécutif pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique chez BlackRock avec un focus sur la clientèle institutionnelle. Il a également été l’ancien dirigeant de BlackRock aux Pays-Bas à partir de 2002. Leen Meijaard figure également au conseil d’administration du club de football de l’AFC Ajax Amsterdam.
06/11/2018
Fonds

Le nouveau hedge fund D1 Capital Partners perd de l’argent

Le hedge fund D1 Capital Partners, lancé par Daniel Sundheim, a perdu de l’argent le mois dernier et abandonne environ 5 % sur l’année, rapporte le Wall Street Journal, citant un document dédié aux investisseurs. La société basée à New York a levé plusieurs milliards de dollars, ce qui en a fait l’un des plus gros lancements de hedge funds cette année. Daniel Sundheim était précédemment directeur des investissements de Viking Global Investors. En octobre, le fonds a perdu de l’argent, quelle que soit la méthode de calcul : 8,4 % ou 5,9 % (que l’on prenne ou non l’apport d’argent frais).
Fonds
06/11/2018
Fonds

Morgan Stanley lève 400 M$ pour son huitième fonds de private equity

Morgan Stanley Expansion Capital, la plate-forme d’investissement en capital privé dédié aux entreprises de croissance au sein de Morgan Stanley Investment Management, a levé environ 400 millions de dollars pour son huitième fonds baptisé North Haven Expansion Equity LP et ses fonds associés (collectivement dénommés «Expansion Equity»). Selon le communiqué, elle a dépassé de près de 100 millions de dollars ses objectifs initiaux d’engagements. Expansion Equity se concentrera sur les sociétés non cotées en phase de développement dans les secteurs technologiques et autres secteurs à forte croissance, notamment la consommation, les soins de santé et les médias.La plate-forme Morgan Stanley Expansion Capital a investi dans 190 entreprises depuis sa création.
Fonds
06/11/2018

GAM sacrifie son patron

Le hedge fund suisse GAM a annoncé ce matin la démission de son directeur général Alexander Friedman, sous pression depuis la suspension cet été de son gérant star Tim Haywood. «GAM Holding AG annonce qu’Alexander Friedman, CEO du groupe, et le conseil d’administration se sont mis d’accord sur le fait que la prochaine étape de l'évolution de la société serait mieux servie par un nouveau leadership et qu’Alexander Friedman va démissionner aujourd’hui», précise le communiqué de la société de gestion alternative. En attendant de trouver un remplaçant, David Jacob, membre du conseil d’administration, assure l’intérim à la direction générale.
06/11/2018
Gestion d'actifs

Eurizon Capital ouvre un bureau à Madrid

La filiale de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo ouvre une succursale en Espagne, à Madrid. Bruno Patain rejoint pour l’occasion Eurizon comme responsable de l’Espagne et du Portugal. Il était jusqu'à présent responsable de la clientèle institutionnelle dans la zone ibérique pour Generali Investments, selon son profil LinkedIn. Le bureau espagnol, tout comme la France, l’Allemagne et la Suisse, restent coordonnés par Gabriele Miodini, responsable des ventes d’Eurizon Capital, la structure luxembourgeoise du groupe.
Gestion d'actifs
06/11/2018

Olivier Couvreur devrait quitter ABN Amro IS

Olivier Couvreur (photo) s'apprête à quitter ABN Amro Investment Solutions où il exerce les fonctions de responsable adjoint des investissements et de responsable de la recherche et de la sélection de gérants externes. Cette information a été révélée par Citywire mais Distrib Invest n'a pas pour l'heure obtenu confirmation.
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05/11/2018

"Nous voulons doubler de taille en France et en Europe"

Début 2016, Russell Investments a été racheté auprès du London Stock Exchange par les fonds d’investissement TA Associates et Reverence Capital Partners, pour 1,115 milliard de dollars. Le groupe a également accueilli de nouveaux membres de la direction. Joe Linhares, un ancien de BlackRock et patron de la zone EMEA pour Russell, revient pour NewsManagers sur tous ces changements ainsi que sur les mouvements qui ont eu lieu en France, dont le départ de Dominique Dorlipo.
05/11/2018

BNP Paribas Wealth Management recrute chez Oddo BHF

Daniel Hoster et Wolfgang Baums rejoignent le pôle wealth management de BNP Paribas. Daniel Hoster prendra en charge les clients stratégiques et assumera une autre fonction dirigeante, selon Private Banking. Wolfgang Baums aura la responsabilité des produits et de la gestion. Les deux nouvelles recrues travaillaient précédemment chez Oddo BHF. Daniel Hoster avait rejoint Oddo BHF au début de l’année 2017, avec pour mission le développement des relations avec les family offices, les institutions religieuses et les fondations. Wolfgang Baums aura, pour sa part, passé onze années chez Oddo BHF où il était depuis début 2017 responsable PWM Products & Services.
05/11/2018

Santander AM renforce son pôle distribution en Allemagne

Santander Asset Management (Santander AM) vient de recruter Andreas Rothmer en qualité de responsable de la distribution institutionnelle en Allemagne, rapporte Private Banking Magazin. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera basé à Francfort et prendra en charge la clientèle institutionnelle et ses besoins spécifiques en termes de mandats, fonds dédiés et fonds ouverts.Andreas Rothmer travaillait précédemment chez Hauck & Aufhäuser, où il était dernièrement responsable clientèle senior de mandats institutionnels. Auparavant, il a officié chez Allianz Global Investors, Swisscanto et Deka Investment.
05/11/2018

Lombard Odier IM étoffe son équipe commerciale en Allemagne

Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM) a annoncé la nomination avec effet au 1er novembre 2018 de Carsten Uekermann en qualité de directeur des ventes « wholesale » pour l’Allemagne et l’Autriche. L’intéressé est rattaché à Alexander Heidenfelder, responsable des ventes « wholesale » pour l’Allemagne et l’Autriche. Basé à Francfort, Carsten Uekermann se concentre principalement sur le développement de l’activité auprès des banques, des caisses d’épargne, des family offices, des fonds de fonds, des gestionnaires d’actifs et des plateformes.Avant de rejoindre Lombard Odier IM, Carsten Uekermann était directeur des clients « wholesale » chez StarCapital Au cours de sa carrière, il a également officié chez Frankfurt Trust et Fidelity.
05/11/2018

Nordea AM nomme son nouveau responsable mondial du trading

Nordea Asset Management (Nordea AM) a nommé Thomas Vinding au poste de responsable mondial du trading, en remplacement de Miles Kumaresan qui a quitté la société mi-2018 pour lancer la fintech Wave Labs, rapporte le site Financial News qui cite un document interne. Thomas Vinding devrait prendre ses nouvelles fonctions à compter du 1er décembre. L’intéressé est actuellement responsable de l’exécution et des marchés digitaux au sein de Nordea Markets. Il est en charge du trading électronique depuis 10 ans.
05/11/2018

Santander WM subit un recul de 2% de ses encours au troisième trimestre

A l’issue du troisième trimestre 2018, la division Wealth Management de Santander, qui regroupe les activités de banque privée et de gestion d’actifs du groupe espagnol Santander, a fait état d’un repli de 1,6% de ses actifs sous gestion totaux. Les encours de Santander Wealth Management (Santander WM) ressortent en effet à 333 milliards d’euros à fin septembre 2018 contre 338,3 milliards d’euros à fin juin 2018.Dans le détail, les encours de Santander Asset Management ressortent à 174 milliards d’euros, en baisse de 1,7% par rapport à fin juin 2018 mais en hausse de 3% par rapport à fin septembre 2017. En parallèle, les actifs sous gestion de la banque privée s’établissent à 58 milliards d’euros, en recul de 1,75% par rapport à fin juin 2018 mais en progression de 5% par rapport à fin septembre 2017.Au cours du troisième trimestre 2018, Santander WM a réalisé 374 millions d’euros de revenus, en baisse de 2,9% à euro constant par rapport au deuxième trimestre 2018. Son bénéfice attribuable ressort à 128 millions d’euros, en repli de 3,1% à euro constant d’un trimestre sur l’autre.Sur les neuf premiers mois de l’année 2018, les revenus de Santander WM atteignent 1,15 milliard d’euros, en hausse de 35,3% à euro constant par rapport à la même période de 2017. Son bénéfice attribuable s’inscrit à 392 millions d’euros, en croissance de 14,6% à euro constant sur un an.
05/11/2018

La filiale autrichienne de la LLB rentable dès 2019

La Liechtensteinische Landesbank (LLB) anticipe dès l’an prochain une contribution positive au bénéfice de sa nouvelle filiale autrichienne, depuis l’acquisition de la banque privée Semper Constantia, rapporte L’Agefi suisse. Le directeur général de l’établissement de la principauté Roland Matt a toutefois prévenu que cette reprise allait grever le résultat sur l’année en cours de quelque cinq millions de francs. La LBB dispose encore de quelque 400 millions de francs de capital excédentaire pour d’éventuelles acquisitions au Liechtenstein, en Suisse ou en Autriche. La direction lorgne sur des opportunités dans l’ensemble des segments d’activités de l’établissement, à l’exception de la banque de détail en Autriche.
05/11/2018

LaSalle acquires US firm Latitude Management Real Estate Investors

The real estate asset management firm LaSalle Investment Management (LaSalle) on 1 November announced that it is entering the US real estate debt market, with the acquisition of Latitude Management Real Estate Investors (Latitude). Under the agreement signed between the two parties, LaSalle (USD60bn in assets) will acquire a majority stake in the debt fund activity (USD1.2bn) of Latitude. The transaction, for an undisclosed amount, is expected to be completed in first quarter 2019. At the conclusion of the operation, the debt fund activity at Latitude will join the North American private equity platform from LaSalle, which has USD21bn in assets, and is led by Jason Kern, CEO for the Americas at LaSalle. Glenn Sonnenberg, chairman and CEO at Latitude, and Chip Sellers, executive vice-chairman, along with managing directors Brett Mayer and Craig Oram, will continue to direct the debt fund activity at Latitude. The 20 employees at Latitude will “continue to operate with the same structure, the same systems and the same processes, to assure continuity for all parties doing business with the company,” LaSalle says in a statement. The management team at Latitude will retain a minority stake in the capital, and will be actively involved in strategy and product development at the firm. Latitude Management Real Estate Investors is a commercial real estate lending company which offers short-term loans and variable rate mortgages for commercial real estate properties to small and mid-sized companies owned by sponsors who are seeking targeted real estate solutions. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
05/11/2018

Santander WM sees 2% decline in assets in third quarter

At the conclusion of third quarter 2018, the Wealth Management division at Santander, which includes the private banking and asset management activities of the Spanish group Santander, reported a 1.6% decline in its total assets under management. Assets at Santander Wealth Management (Santander WM) total EUR333bn as of the end of September 2018, compared with USD338.3bn as of the end of June 2018. Assets at Santander Asset Management total EUR174bn, down 1.7% compared with the end of June 2018, but up 3% compared with the end of September 2017. Meanwhile, assets under management at the private bank totalled USD58bn, down 1.75% compared with the end of June 2018, but up 5% compared with the end of September 2017. In third quarter 2018, Santander WM had EUR374m in earnings, down 2.9% at a constant euro exchange rate compared with second quarter 2018. Profits attributable to the firm totalled EUR128m, down 3.1% at constant euro rates quarter on quarter. In the first nine months of 2018, earnings at Santander WM totalled EUR1.15bn, up 35.3% at constant euro rates compared with the same period of 2017. Attributable profits totalled EUR392m, up 14.6% at constant euro rates year on year. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
05/11/2018

AllianzGI creates an Asian private debt team

Allianz Global Investor (AllianzGI), on 1 November announced that it is creating a new expert team dedicated to Asian private credit. The new team, based in Singapore, is led by Sumit Bhandari, who has recently joined the asset management firm from the Abraaj Group. Bhandari has 17 years of experience in the asset management sector, and in the past has participated in the creation of a private credit activity in Asia. At the Abraaj Group, which he joined in September 2016, Bhandari served as director and portfolio manager for Asian credit strategies. Before that, he served for over six years at BlackRock in Singapore, and worked at the Lehman Brothers group in New York (2001-2010).Meanwhile, Weizhong Yun, who has 10 years of experience in Asian markets, has also joined AllianzGI. Yun also joins from the Abraaj Group, where he served for seven years as director in charge of private equity in South-East Asia. He previously served at HSBC, ABN Amro and Merrill Lynch, in Hong Kong and Singapore. “Other recruitments are planned to fill out the team in the next few months,” the asset management firm says.The team, dedicated to Asian private debt, is expected to “start investing soon,” AllianzGI says in a statement. It will concentrate on senior secured debt strategies and mezzanine financing. It will target companies based in Asia, and will seek to develop a diversified portfolio.
05/11/2018

Assets in Luxembourg OPC vehicles up 6.01% year on year

As of 30 September 2018, total net assets at collective investment organisms (OPC), including OPC vehicles subject to the 2010 Law, specialist investment funds, and SICAR vehicles, had a total of EUR4.279762trn in assets, compared with EUR4.272388trn in assets as of 31 August 2018, an increase of 0.175% in one month, according to statistics released by the Luxembourg financial sector surveillance commission (CSSF). For the past 12-month period, the net volume of assets is up 6.01%. The Luxembourg OPPC industry has seen a positive variation in the month of September valued at EUR7.374trn. This increase represents the balance of negative net issues totalling EUR1.777trn (-0.04%), and the favourable evolution of financial markets, totalling EUR9.151trn (0.21%) p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
05/11/2018

Lombard Odier IM adds to sales team in Germany

Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM) has announced the appointment of Carsten Uekermann as director of wholesale sales for Germany and Austria, with effect from 1 November 2018. Uekermann will be based in Frankfurt, and will concentrate primarily on the development of activity serving banks, savings banks, family offices, funds of funds, asset management firms, and platforms. Before joining Lombard Odier IM, Uekermann was director of wholesale clients at StarCapital. Over his career, he has also served at Frankfurt Trust and Fidelity. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
05/11/2018

Large-scale divestment from bonds

Tightening US monetary policy, slowing global growth, and political tensions in Europe have favoured a sixth consecutive week of net outflows from bond funds. According to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch Global Research, bond funds saw net outflows of EUR8.2bn in the week to 31 October. Divestments came largely from funds investing in investment grade (IG) bonds, for USD5bn, and funds specialised in high yield bonds, for USD2.9bn, according to the study, on the basis of data from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. Emerging market debt funds have seen more limited outflows of USD0.9bn.In equities, investments remains within the range of previous weeks, with interest in Japan, China and South Korea, and continued divestment from European equities, which finished the period with net outflows of USD2.9bn. Since the start of the year, divestments from European equity funds have totalled over USD60bn. However, Japanese equity funds have seen another week of positive net inflows, this time totalling an imposing USD3.8bn. It should also be noted that this interest is driven by continued accommodating monetary policy from the Bank of Japan. Since the second week of October, Japanese equity funds have attracted over USD15bn.Funds dedicated to emerging market equities have seen a third consecutive week of net inflows, this time totalling a significant USD1.8bn. Signals sent by China may be responsible for this trend, suggesting that the government is prepared to take new measures to stimulate growth. Funds specialised in Chinese equities attracted USD1.7bn in the week.In terms of sectors, it has been observed that funds dedicated to the tech industry, investor favourites for the past year, have seen net redemptions of USD1.3bn.
05/11/2018

SEC fines and other settlements total about USD4bn

Last year, the Securities and Exchange Commission (SEC) brought a diverse mix of 821 enforcement actions, including 490 standalone actions, and returned $794 million to harmed investors, according to the annual report of the SEC’s Enforcement Division. A significant number of the SEC’s standalone cases concerned investment advisory issues, securities offerings, and issuer reporting/accounting and auditing, collectively comprising approximately 63 percent of the overall number of standalone actions. The SEC also continued to bring actions relating to market manipulation, insider trading, and broker-dealer misconduct, with each comprising approximately 10 percent of the overall number of standalone actions, as well as other areas. And it obtained judgments and orders totaling more than $3.945 billion in disgorgement and penalties.
05/11/2018

"Our challenge is to double our AUM size in France and Europe'

Early 2016, investment funds TA Associates and Reverence Capital Partners have purchased Russell Investments for $1.15bn. Joe Linhares, EMEA CEO for Russell Investments explains to NewsManagers its new strategy and the moves in France with the departure of Dominique Dorlipo.
05/11/2018

AllianzGI met sur pied une équipe de dette privée asiatique

Allianz Global Investor (AllianzGI) a annoncé, ce 1er novembre, le lancement d’une nouvelle expertise dédiée au crédit privé asiatique. Cette nouvelle équipe, basée à Singapour, est dirigée par Sumit Bhandari, qui vient de rejoindre la société de gestion en provenance de The Abraaj Group. L’intéressé compte 17 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs et a déjà, par le passé, participé à la mise en place d’une activité de crédit privé en Asie. Au sein de The Abraaj Group, qu’il avait intégré en septembre 2016, Sumit Bhandari a officié en qualité de « director » et de gérant de portefeuille sur les stratégies crédit asiatiques. Avant cela, il a travaillé pendant plus de 6 ans chez BlackRock à Singapour après avoir évolué au sein du groupe Lehman Brothers à New York (2001-2010).En parallèle, Weizhong Yun, qui affiche 10 ans d’expérience sur les marchés asiatiques, a également intégré AllianzGI. L’intéressé arrive également en provenance de The Abraaj Group où, pendant 7 ans, il a officié en tant que « director » en charge du capital-investissement en Asie du sud-est. Auparavant, il a successivment évolué chez HSBC, ABN Amro et Merrill Lynch, à Hong Kong et à Singapour. « D’autres recrutements sont prévus pour compléter l’équipe au cours des prochains mois », annonce le gestionnaire d’actifs.Cette équipe dédiée à la dette privée asiatique devrait « commencer à investir bientôt », indique AllianzGI dans un communiqué. Elle se concentrera sur des stratégies de dette senior sécurisée et de financement de mezzanine. Elle ciblera en particulier les sociétés basée en Asie et cherchera à développer un portefeuille diversifié.

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