Les Etats-Unis ont imposé jeudi un large éventail de sanctions contre le Russie en représailles à une série d’actes «malveillants», l’ingérence de Moscou dans l'élection présidentielle américaine de 2020 et une attaque informatique de grande envergure notamment.

La société de gestion CPR AM, filiale d’Amundi, a annoncé ce 15 avril avoir lancé deux nouvelles stratégies climatiques. Il s’agit de deux déclinaisons actions zone euro et crédit investment grade des pays de l’OCDE du fonds CPR Invest–Climate Action, lancé en 2018. Le premier véhicule, CPR Invest–Climate Action Euro, un fonds actions zone euro, géré par Alexandre Blein. Le second véhicule, CPR Invest–Climate Bonds Euro, est un fonds de crédit investment grade libellé en euro, couvrant les pays de l’OCDE, sur toutes les maturités et séniorités. Il est géré par Antoine Petit, gérant crédit, et par Julien Levy, responsable des solutions de trésorerie et crédit. Les deux nouveaux fonds ont pour objectif de réduire leurs émissions carbone en sélectionnant, dans tous les secteurs et sur la base des notes fournies par CDP (anciennement Carbon Disclosure Project), les entreprises les plus avancées en matière de gestion environnementale. Ne seront sélectionnées que les entreprises notées A et B, ou C si elles peuvent justifier d’un objectif de réduction scientifiquement validé comme conforme à l’Accord de Paris. De ce fait, le fonds actions exclut 36% de l’univers MSCI EMU (originellement de 471 titres), en fonction des notes attribuées aux titres par le CDP. Le fonds obligataire exclut pour sa part 35% de l’univers de départ (925 émetteurs). Ce dernier investit également le segment BB à titre de diversification et de source de rendement additionnel, sans dépassement des limites de risque ni sacrifice de la performance environnementale. L'équipe de gestion va par ailleurs prendre en compte des critères ESG et des indicateurs de controverses afin de construire des portefeuilles répondant au triple objectif de surperformance financière, de maîtrise exigeante des risques extra-financiers et de décarbonation CPR AM fait également le choix de n’exclure aucun secteur a priori, car la firme souhaite «financer tous les contributeurs à la lutte contre le réchauffement climatique, y compris les principaux émetteurs de carbone qui, en repensant leur modèle, peuvent infléchir de façon significative la trajectoire de température». Enfin, la société de gestion publiera, chaque mois et chaque année, des rapports d’impact des fonds, permettant ainsi aux investisseurs de suivre l’évolution de plusieurs indicateurs clés, tels que l’empreinte et l’intensité carbone du portefeuille. Les deux fonds sont disponibles au sein de la SICAV de droit luxembourgeois CPR Invest et actuellement enregistrés en France, Belgique, Suisse, Allemagne, Autriche, Espagne, Finlande, Italie, Pays-Bas, République Tchèque, Royaume-Uni, Suède.

En seulement un an, le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a vu ses encours sous gestion augmenter de plus d’un tiers (39%) à 9.007 milliards de dollars fin mars 2021 contre 6.466 milliards de dollars fin mars 2020. La société de gestion enchaîne les records, y compris sur le plan de la collecte avec des souscriptions nettes de 172 milliards de dollars enregistrés au premier trimestre 2021. Près de 40% de la collecte globale et plus de 51% sur la collecte pour les investissements long-terme provient des fonds négociés en bourse (ETF) proposés par iShares (68 milliards de dollars d’entrées nettes). Le reste est partagé entre les flux retail (37 milliards) et institutionnels (28 milliards) long-terme, auxquels s’ajoutent les flux entrants sur la gestion de cash (39 milliards).

Les ambassadeurs des États membres à Bruxelles ont donné leur feu vert mercredi au projet de règlement présenté mi-mars par la Commission européenne prévoyant la mise en place d’un système de certificat sanitaire qui visera à « rétablir progressivement la libre circulation au sein de l’UE ». Le document, que l’ensemble des Etats membres seront tenus de reconnaître, aura pour fonction d’attester, via un code QR, que son titulaire a été vacciné contre la Covid-19, qu’il en a été guéri ou bien qu’il a reçu un résultat négatif à un test de dépistage.

Le directeur général d’HSBC Asset Management, Nicolas Moreau, va quitter la capitale britannique Londres pour s’installer à Hong Kong au cours du second semestre 2021. La firme a indiqué dans un communiqué que cette relocalisation de Nicolas Moreau reflétait l’importance de la région Asie-Pacifique dans la stratégie et le plan de croissance d’HSBC AM. Ce mouvement soutient également les ambitions d’HSBC en tant que gestionnaire de fortune dans la région.Nicolas Moreau continuera d'être rattaché à Nuno Matos, directeur général, wealth et personal banking chez HSBC, qui lui aussi part s'établir à Hong Kong.

L’activité gestion d’actifs de Goldman Sachs a enregistré des souscriptions nettes de 51 milliards de dollars au premier trimestre 2021. Le chiffre est nettement supérieur aux 15 milliards de dollars levés sur les trois derniers mois de 2020, mais inférieur aux 74 milliards de dollars collectés aupremier trimestre 2020.La collecte a été tirée par les fonds monétaires (29 milliards de dollars) et les fonds obligataires (16 milliards de dollars). A fin mars, les encours sont ressortis à 1.567 milliards de dollars, après 1.530 milliards fin décembre 2020. Le bénéfice net de la gestion d’actifs de Goldman Sachs est ressorti à 4,61 milliards de dollars au premier trimestre 2021, contre une perte de 96 millions au premier trimestre 2020 et un bénéfice de 3,21 milliards au quatrième trimestre.

Trois fonds négociés en bourse (ETF) de la société de gestion Ark Investment Management ont acheté pour environ 246 millions de dollars d’actions Coinbase après l’introduction en Boursede la plateformed'échange de cryptomonnaies américainemercredi, relève Bloomberg. Les ETF ArkInnovation, Ark Fintech Innovation et Ark Next Generation Internet ETF ont acheté un total de 749.205 actions Coinbase, qui valaient chacun 328,28 dollarsà la clôture de la session du Nasdaq de mercredi.

Le gestionnaire d’actifs Candriam lance un nouveau module de formation dédié au changement climatique au sein de la Candriam Academy, sa plateforme mondiale de formation en ligne gratuite et en libre accès dédiée à l’investissement responsable et durable. Il s’agit du dixième module proposé par la société de gestion. En une heure de formation, le nouveau module couvre : les causes du changement climatique et du réchauffement planétaire, en expliquant la distinction entre ces deux phénomènes ; l’évolution des principales sources d’émissions de gaz à effet de serre au fil du temps ; l’Accord de Paris : comment en sommes-nous arrivés là et quel en sera le fonctionnement ? ; les principes qui encadrent le système des crédits carbone et les « Dirty 100 » qui sont responsables de 70% des émissions de gaz à effet de serre dans le monde. Lancée en 2017 par Candriam, la Candriam Academy vise à sensibiliser, éduquer et développer les connaissances des investisseurs institutionnels et des intermédiaires financiers en matière d’investissement responsable et durable via une plateforme en ligne. La Candriam Academy est libre d’accès et disponible dans 30 pays. A l’heure actuelle, la plateforme compte 6.000 membres issus d’horizons divers.

Le groupe financier américain Citi a nommé Ida Liu, son actuelle responsable de la banque privée pour l’Amérique du Nord depuis 2019, en tant que responsable internationale de la banque privée, rapporte Citywire Americas. Elle remplace Peter Charrington qui a quitté Citi Private Bank en octobre après 26 ans de carrière. Ida Liu évolue au sein de Citi Private Bank depuis 2007. Dans le même temps, le responsable de Citi Private Bank pourl’Amérique du Sud, José Ernesto Fuentes, s’en va après avoir passé35 ans au sein du groupe.

La vice-présidente de l’autorité des marchés financiers en Espagne (CNMV), Montserrat Martínez Parera, a fait un point, mercredi, sur l'évolution de l’offre des fonds espagnols durables. Selon des propos rapportés par les médias hispaniques, elle a indiqué viser à court-terme un objectif de plus de 130 fonds locaux faisant la promotion de la durabilité ou ayant un objectif durable. Actuellement, environ 60 fonds domiciliés en Espagne présentent des ambitions en matière de durabilité. S’ajoutent à cela 64 autres fonds dont le prospectus est en train d'être mis à jourpour promouvoir la durabilité et neuf fonds en passe d'être transformés en fonds durables.

L’activité Asset & Wealth Management de JP Morgan a enregistré une collecte nette de 92 milliards de dollars au premier trimestre. Sur ce total, 48 milliards de dollars ont été investis dansses produits de long terme et de 44 milliards de dollars dans ses stratégies monétaires. Ses encours sous gestion sont ressortis à 2.800 milliards de dollars, en hausse de 28 % sur un an. Le bénéfice net a progressé de 86 % sur un an à 1,2 milliard de dollars.

Le fonds de place 2i Sélection a investi dans le fonds Lonvia Avenir Mid-Cap Europe, de Lonvia Capital. Le montant de l’investissement est confidentiel, mais il se situe en général entre 5 et 7 millions d’euros. Les encours du fonds s'élevaient à 71 millions d’euros fin mars. Géré par Franck Missera et Jean-Claude Guimiot au sein d’Amilton AM et soutenu par Paris Europlace, l’Association des Investisseurs Institutionnels (Af2i Association française des Investisseurs Institutionnels) et l’AFG, 2i Sélection a pour objectif de«détecter et révéler aux investisseurs institutionnels les sociétés de gestion entrepreneuriales françaises, innovantes et génératrices d’alpha». Lonvia est une société de gestion indépendante, lancée l’an dernier, qui s’appuie sur une philosophie d’investissement mise au point par Cyrille Carrière et son équipe au sein de Groupama Asset Management sur les actions de petites et moyennes capitalisations européennes. La philosophie de gestion développée par Lonvia Capital vise à rechercher des sociétés capables de faire progresser leur chiffre d’affaires, leurs résultats et leur génération de cash-flow par un positionnement sur des marchés en croissance et des stratégies pertinentes de développement en termes de produits, de clientèles et de géographie. Le processus de sélection de petites et moyennes capitalisations européennes mis au point par Cyrille Carrière depuis 2008 s’applique à la totalité de la gamme de fonds Lonvia Capital composée de trois OPC, dont celui choisi par 2i Sélection.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a annoncé le recrutement de Paula Salamonde pour diriger son activité institutionnelle et ETF au Brésil. L’intéressée avaitauparavant travaillé comme responsable clients en Amérique latine du fournisseur d’indicesMSCI, qu’elle avait quitté en 2019 après 21 ans de présence. Dans ses nouvelles fonctions, Paula Salamonde sera le point de contact des fonds de pension, gestionnaires d’actifs et assureurs brésiliens pour l’offre ETF de BlackRock. Depuis son départ de MSCI, elle dirigeaitsa société de conseil en investissement PFS Consultoria.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé ce 14 avril la nomination de John-Paul Temperley comme gérant de portefeuille au sein de l'équipe actions japonaises d’Axa IM Framlington Equities. Basé à Edimbourg, il travaille aux côtés de la directrice de l'équipe, Chisako Hardie, et est rattaché à Linden Thomson, le codirecteur des actions de la maison. John-Paul Temperley était dernièrement vice president au sein de l'équipe de développement commercial international chez JP Morgan, chargé des actions japonaises. Il a également travaillé pendant seize ans (1998-2014) chez Martin Currie comme gérant actions japonaises.

State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé ce 14 avril la nomination de Gerben Lagerwaard au poste de responsable de l’Europe continentale, Global Institutional Group, avec effet immédiat. Basé à Amsterdam, il est rattaché à Marie-Anne Heeren, responsable de l’activité institutionnelle européenne. Gerben Lagerwaard a rejoint State Street Global Advisors en 2012 et en est devenu le responsable des activités au Benelux en 2018. Il est actuellement directeur de l’entité néerlandaise et conservera parallèlement cette fonction. Ses nouvelles responsabilités consisteront notamment à piloter le développement des affaires et la gestion des relations clients en Europe continentale, en étroite collaboration avec les responsables d’affaires de la région. Avant de rejoindre State Street Global Advisors, Gerben Lagerwaard a travaillé 15 ans en sell-side aux Pays-Bas, comme spécialiste en stratégie de vente et de distribution et en gestion des relations clients.

Pour son dernier exercice complet en tant que directeur général d’Amundi, Yves Perrier devrait potentiellement toucher une rémunération globale de 3 millions d’euros au titre de l’année 2020, peut-on lire dans le «document d’enregistrement universel» d’Amundi publié le 13 avril. Cette rémunération globale est inchangée par rapport à celle attribuée au titre de l’exercice 2019. Elle comprend un salaire fixe stable de 1 million d’euros et une part variable de 2 millions d’euros. Sur cette part variable tout n’est pas acquis. Ainsi, 60% est différé sur trois ans, indexé et conditionné et 10% aura un paiement décalé de 6 mois tout en étant indexé. Seuls 30% (600.000 euros) sont non différés. Dans son document, le groupe rappelle que le montant du variable attribué à Yves Perrier pour 2020, qui est aussi directeur général adjoint de Crédit Agricole SA la maison-mère d’Amundi, est le même que celui de 2019 mais que le dirigeant avait renoncé dès le mois d’avril à la moitié de sa rémunération variable 2019 en réaction à la crise sanitaire liée au Covid. " La somme d’un million d’euros à laquelle Yves Perrier a renoncé a été versée dans le fonds de solidarité en faveur des personnes âgées créé par le Crédit Agricole», précise le groupe. Le ratio d'équité, qui compare la rémunération du directeur général avec celle moyenne des salariés en France est de 25,6. Quelques informations sont également données sur la rémunération de Valérie Baudson qui remplacera Yves Perrier à partir de la prochaine assemblée générale du 10 mai. Globalement, elle devrait percevoir une rémunération de 2 millions d’euros. Le salaire fixe sera de 800.000 euros au titre de l’exercice 2021, versé pro-rata temporis à partir de sa prise de fonction. Sa rémunération variable «cible» s'élève à 1,2 million d’euros, soit 150% de la rémunération fixe. Elle sera attribuée sous forme de bonus et d’actions de performance selon diverses modalités. «Au-delà de la cible de 1,2 million euros, toute attribution se fera exclusivement sous forme de bonus en numéraire. Au maximum, la rémunération variable globale peut atteindre 1,36 million d’euros en cas de surperformance, soit 170% de la rémunération fixe», indique le rapport Valérie Baudson, qui aura comme défi ces prochains mois et années de réussir notamment l’intégration de Lyxor, verra son contrat de travail maintenu au sein du groupe pour lequel elle travaille depuis 25 ans, mais il sera suspendu le temps de son mandat de directrice générale, de façon à respecter le code Afep Medef qui demande soit l’arrêt, soit la suspension d’un contrat de travail pendant l’exécution d’un mandat social. Le document justifie cette rémunération inférieure à celle de Yves Perrier par le fait notamment qu’il s’agit d’une prise de poste pour Valérie Baudson et qu’elle n’a en outre pas de contrat de travail avec Crédit Agricole S.A. au titre des responsabilités qu’Yves Perrier exerçait au sein de Crédit Agricole S.A. ; il bénéficiait à ce titre des avantages associés à ce contrat de travail et sa rémunération faisait l’objet d’une refacturation à hauteur de 80 % à Amundi. Valérie Baudson est en outre âgée de 50 ans, contre 66 ans pour Yves Perrier. A noter, qu’en raison de l’entrée en vigueur de la Directive CRD V au cours de l’exercice 2021, le conseil d’administration a modifié aussi la politique de rémunération applicable à la rémunération variable différée, en allongeant notamment de trois à cinq ans la période d’acquisition de la part différée.

Dominique Dorlipo, qui avait pris la tête de Pimco France depuis le bureau de Londres en novembre 2018, vient d’intégrer Goldman Sachs AM, a appris NewsManagers. Il va diriger le bureau de gestion d’actifs basé en France du groupe d’origine américaine. Avant Pimco, Dominique Dorlipo avait travaillé plus de 20 ans chez Russell Investments dont les dernières années en tant que président de Russell Investments France, à la tête de l’activité française.

La croissance de l'économie américaine a «accéléré à un rythme modéré» entre février et avril grâce à la campagne de vaccinations, de la réouverture des entreprises et des efforts de relance budgétaire, a souligné le Livre beige de la Réserve fédérale (Fed) publié mercredi. Le rapport élaboré en vue de la prochaine réunion de la banque centrale, fin avril, a souligné que l’essentiel des secteurs économiques reprenait. L’activité du secteur des services se reprend avec la levée des mesures sanitaires et le retour des employés dans les entreprises, favorisant un rebond de la demande dans la restauration, les voyages et d’autres secteurs. La Fed a indiqué que l'économie avait progressé dans les douze régions couvertes par le Livre Beige.

L'économie de la zone euro repose toujours sur les «deux béquilles», les mesures de relance monétaire et budgétaire, et elles ne peuvent pas être retirées tant que la reprise ne sera pas complète, a déclaré mercredi Christine Lagarde, la présidente de la Banque centrale européenne. Certains gouverneurs de la BCE, la semaine dernière, ont dit que la banque centrale devrait commencer à réduire ses achats réalisés au titre du «programme d’achats d’urgence face à la pandémie» (PEPP). La BCE a décidé le mois dernier d’accélérer ses achats de titres sur les marchés afin de freiner la remontée des coûts de financement dans la zone euro. Les marchés n’attendent pas d'évolution majeure, à l’issue de la prochaine réunion du Conseil des gouverneurs le 22 avril, mais ses membres pourraient commencer à discuter de l’avenir du PEPP.

La part variable de la future directrice générale du gérant d'actifs fait la différence avec son prédécesseur.

Le gouvernement suisse a annoncé mercredi, à compter de la semaine prochaine, la réouverture des terrasses des restaurants et la fin du huis clos pour les événements sportifs. Les cinémas, théâtres et salles de concert pourront également recevoir à nouveau du public à compter de lundi, tandis que les universités et centres d’enseignement pour adultes pourront également reprendre les cours en présentiel avec des effectifs réduits. La Belgique, elle, va autoriser à partir du 8 mai la réouverture des terrasses des bars et restaurants, fermés depuis fin octobre, après un confinement de quatre semaines qui a permis de réduire les contaminations par le coronavirus.

MULTIGESTION

La parole à... Pascal Koenig, fondateur d’Insight AM

Philippe Zaouati, directeur général de Mirova

MARQUES EN GESTION D’ACTIFS

La parole à... Anne Bellavoine, directrice générale déléguée d’Invest Securities

Premier gérant à émettre une obligation durable d’envergure, le groupe pourra l’investir dans ses propres fonds à impact.

Vontobel Swiss Wealth Advisors, la branche du gérant de fortune suisse éponyme dédiée aux clients nord-américains, vient de nommer Jacqueline Hess à sa direction générale. Elle remplacera, à partir du mois d’août, Patrice Humbel, qui demeure vice-président Amérique du Nord de Vontobel Swiss Wealth Advisors. Jacqueline Hess arrive de Deloitte Private Switzerland, dont elle dirige les équipes de conseils pour les clients entreprises privées et familiales, entrepreneurs, family offices, particuliers fortunés, et sociétés de private equity. Elle est également membre de la direction et membre du conseil d’administration de Deloitte AG.

Epopée Gestion, entreprise d’investissement co-fondée par Charles Cabillic et Ronan Le Moal, accueille Aymeric Le Renard en tant qu’associé au sein de son activité de capital développement. Le nouveau venu aura en charge des opérations de capital développement essentiellement sur l’Arc Atlantique et en particulier sur la région Bretagne. Ses missions consisteront à investir dans des PME/ETI pour le fonds de capital développement Epopée Transitions I. En complément, il accompagnera les entreprises en portefeuille et leurs dirigeants pour soutenir durablement la croissance de PME et ETI en région. Il apportera aussi une expertise spécifique de build-up et internationale. Le fonds Epopée Transitions I qui vise une taille finale de 120 millions d’euros annoncera dans les prochaines semaines un premier closing. Aymeric Le Renard est ingénieur, diplômé de l’Ecole Centrale Paris avec une spécialisation en énergie, finance et stratégie. Avant de rejoindre Epopée Gestion, il était investisseur au sein de l’activité santé de Core Equity Holdings, fonds de capital investissement européen dédié à l’accompagnement long terme d’entreprises en forte croissance. Créée en septembre 2020, Epopée Gestion réunit aujourd’hui une équipe de 12 personnes qui s’étoffera encore dans les prochains mois au fur et à mesure du développement de l’activité.

Les Sicav espagnoles ont passéune année 2020 mouvementée.Outre les effets de la pandémie, elles ont faitface à la mise en place d’un nouveau régime de taxation beaucoup plus contraignant pour celles qui voudraient bénéficier de taux d’imposition réduits. Cela s’est répercuté sur les encours des Sicav espagnoles. Selon le quotidien Cinco Días, en 2020,les 15 plus grosses Sicav espagnoles ont perdu 5,4% de leurs encours (5,2Md€ au total) par rapport à fin 2019. La perte est plus importante encore sur trois ans puisque Cinco Díascalcule une baisse globale de 11% des encours des 15 plus grosses Sicav espagnoles de fin 2017 à fin 2020. Huit d’entre elles ont néanmoins vu leurs encours progresser sur cette période. La plus grosse baisse de patrimoine a été observée dans la Sicav Lierde, liée à la famille de César Alierta, ex-président de l’opérateurtéléphoniqueespagnol Telefónica, qui a perdu 59% de ses encours entre 2017 et 2020 et 36% sur l’année 2020 à elle seule par rapport à fin 2019.