La France est appelée à une politique de rigueur
Selon la Cour des comptes, il faut trouver 33 milliards d'euros en 2013 pour respecter l'objectif de déficit
Le yen est une valeur refuge pour les banques centrales
Les banques centrales ont réduit leur exposition à l’euro sans pour autant se reporter massivement sur le dollar. La monnaie nippone en profite
Le second semestre s'annonce plutôt calme sur les émissions corporates
Leurs besoins sont limités après les injections de la BCE. Les spécialistes misent sur un retour de la dette hybride
La Bourse des PME prend forme
Le quotidien souligne que les contours de la nouvelle Bourse des PME-ETI seront dévoilés aujourd’hui à l’occasion du forum international de Paris Europlace. Le Comité d’orientation stratégique serait favorable à un «marché d’envergure» selon le quotidien, «incluant des capitalisations de plusieurs centaines de millions d’euros avec une dimension européenne». Le projet devrait en outre concerner tant les actions que les émissions obligataires.
Les ambitions de Londres passent par Pékin
Les anticipations d’une dépréciation de la devise chinoise n’entameront pas les ambitions de Londres de devenir un des centres les plus actifs d’échanges en yuan, selon Mark Boleat, le président du comité de ressources et de développement de la capitale anglaise cité par le journal. Le but à court terme est d’attirer plus de capitaux libellés en yuan. Mark Boleat d’ajouter que l’augmentation des échanges en yuan hors des Etats-Unis permettrait d’engendrer «un juste montant de liquidités sur le marché». Mark Boleat estime enfin que le fait que le yuan ne soit plus considéré comme une monnaie sous-évaluée démontre le degré de maturité du système financier chinois.
Pas d’actions de classe A pour Citic
Citic Securities n’ajoutera pas d’actions de classe A dans son fonds issu du programme RQFII lancé par Pékin dans les douze prochains mois, selon le journal qui cite les propos d’un des dirigeants de la société, Danny Yan. Le groupe préfère se concentrer sur des investissements dans des obligations de «qualité» émises sur le territoire chinois.
Accord américano-suisse en vue sur l’évasion fiscale
La présidente suisse, Eveline Widmer-Schlumpf, a indiqué espérer un accord avec les Etats-Unis concernant les comptes d’Américains logés en Suisse et échappant à l’impôt d’ici novembre prochain. Onze établissements suisses font l’objet d’une enquête de la part des autorités américaines dans le cadre de suspicions d’aide à l’évasion fiscale.
La PBOC injecte des liquidités
La Banque populaire de Chine va offrir, via des opérations de prise de pension (reverse repo), 38 milliards de yuans (4,7 milliards d’euros) à 7 jours et 105 milliards à 14 jours dans le cadre de ses opérations d’open market qui se tiendront aujourd’hui, selon des traders. La semaine dernière, la PBOC a déjà injecté 197 milliards de yuans sur le marché monétaire et offert 125 milliards lors d’opérations de reverse repo.
Alerte sur les retraites aux Etats-Unis
Les Etats et municipalités des Etats-Unis ont plus de 2.000 milliards de dollars de déficit dans le financement des retraites, selon une enquête réalisée par Moody’s. Selon les estimations de l’agence, le montant total des engagements en versements de retraite pour l’année fiscale 2010 était de plus de trois fois supérieur à celui annoncé par les gouvernements.
Louis Dreyfus poursuivi par un ancien dirigeant de Glencore
L’ancien responsable de la division «coton» chez Glencore, Mark Allen, a entamé des poursuites à l’encontre de Louis Dreyfus Commodities, accusant la société de trading de matières premières et plusieurs de ses filiales de manipulation de cours du coton entre les mois de mai et juillet 2011. Mark Allen a été licencié de Glencore après avoir accusé une perte de 330 millions de dollars.
Blackstone se lance dans le conseil en Allemagne
La société a décidé d’ouvrir un bureau de conseil en banque d’investissement outre-Rhin, cherchant à tirer profit d’une vague d’opérations de restructuration. «Nous souhaitons nous focaliser sur les institutions financières en Allemagne, le Mittelstand (le tissu de PME allemand), et sur la restructuration», a indiqué John Studzinski, responsable mondial de Blackstone Advisory Partners.
Euler Hermes sort de Perfectis Private Equity
L’entité française de l’assureur crédit a décidé de céder sa participation dans la société de gestion Perfectis Private Equity à HLD, holding de participations industrielles et de services. «Ce changement d’actionnaire fait suite à la volonté d’Euler Hermes France de se recentrer sur son cœur de métier d’assureur-crédit», souligne le communiqué. Dans le cadre de cette opération, le management augmente sa participation au capital.
Lancement des indices S&P Dow Jones
The McGraw-Hill Companies et CME Group ont officiellement lancé leur nouveau fournisseur d’indices baptisé S&P Dow Jones, établissant plus de 830.000 indices et benchmarks servant de base à 575 ETFs à travers le monde. L’entité, détenue à 73% par McGraw-Hill, 24,4% par CME Group et à 2,6% par Dow Jones & Company, a affiché des revenus de 421 millions de dollars en 2011.
Bridgepoint prend la barre de la Compagnie du Ponant
Le fonds d’investissement a signé un protocole d’accord avec l’armateur CMA CGM et sa maison mère Merit en vue du rachat de la Compagnie du Ponant. «Cet accord offrira à La Compagnie du Ponant les moyens de ses ambitions pour poursuivre sa croissance et franchir une nouvelle étape dans son développement à l’international», indique le communiqué. Les parties se sont données jusqu’à la fin août pour finaliser l’opération.
La Cour de Karlsruhe examinera le 10 juillet le MES
La Cour constitutionnelle allemande examinera le 10 juillet les plaintes déposées contre le Mécanisme européen de stabilité financière (MES), le fonds d’urgence permanent de la zone euro. Approuvé vendredi par les deux chambres du Parlement allemand à une large majorité, le MES doit normalement entrer en vigueur le 9 juillet, soit à la veille de l’audience prévue par le tribunal de Karlsruhe.
Cyprus Popular Bank renforce ses fonds propres
Le gouvernement chypriote a acheté pour 1,79 milliard d’euros d’actions de Cyprus Popular Bank afin d’aider la banque à respecter un ratio minimum de fonds propres. L’Etat chypriote s'était engagé en mai à garantir le bon déroulement de son augmentation de capital de 1,8 milliard.
Jean-Bernard Lafonta reprend le fonds Perfectis
Le fonds d’investissement dans les petites entreprises Perfectis, sponsorisé à hauteur de 20 % par l’assureur-crédit Euler Hermès Sfac, va s’adosser à HLD, le holding cofondé par Jean-Bernard Lafonta et soutenu par une dizaine d’entrepreneurs dont Claude Bébéar, la famille Decaux et Norbert Dentressangle, rapporte Les Echos. Un rapprochement salutaire pour l'équipe de Perfectis, qui a dû arrêter d’investir faute d’avoir réussi à lever son troisième fonds mi-2009. Et qui envisage même désormais de repartir en levée au deuxième trimestre de l’année prochaine, à hauteur d’une centaine de millions d’euros.
AEW Europe et BNP Paribas REIM cèdent un immeuble de bureaux
L’immeuble de bureaux de 3 900 m² propriété du fonds immobilier «BNL Portfolio Immobiliare» géré par BNP Paribas REIM et situé 49/51 rue Vivienne dans le 2ème arrondissement de Paris a été cédé à la SCPI EFIMMO 1 (Sofidy) le 31 mai 2012, ont annoncé les deux sociétés dans un communiqué publié le 2 juillet. L’immeuble, détenu en copropriété, développe une surface totale de 3 864 m² de bureaux avec une capacité de parking de 60 emplacements en sous-sol. Il a fait l’objet d’une restructuration totale en 2010/2011. L’intégralité des locaux est louée depuis le 15 septembre 2011 à la société Fremantle Média France (Groupe RTL) dans le cadre d’un bail ferme de 6 ans. “BNL Portfolio Immobiliare” est un fonds géré par BNP Paribas Real Estate Investment Management Italy (BNP Paribas REIM) et AEW Europe est l’asset manager local qui a coordonné les travaux de restructuration, procédé à la location de l’immeuble et exécuté la vente de l’actif.
Citi Capital Advisors lance un fonds CLO
Le gérant de hedge funds Citi Capital Advisors, qui est en train de sortir du giron de Citi, lance un fonds d’investissement dédié aux CLO, rapporte Absolute Return + Alpha.Citi, qui doit garder une participation dans la société, va aussi assurer la commercialisation du nouveau véhicule.
03/07/2012
S&P Capital IQ acquiert le londonien CMA
Le fournisseur de données S&P Capital IQ a annoncé le 2 juillet l’acquisition de la société basée à Londres Credit Market Analysis (CMA), fournisseur de données sur les marchés OTC.Cette acquisition vient s’ajouter à celles de R2 Financial Technologies et de QuantHouse, qui vont permettre à S&P Capital IQ de proposer des plateformes très larges d’analyse des risques et de données de marchés.
Tudor lance un fonds macro
Tudor Investment Corp lance un nouveau hedge fund macro, le premier du genre depuis une décennie, selon des investisseurs contactés par l’agence Bloomberg.Le Tudor Discretionary Macro Portfolios a été doté d’un capital de départ «maison» de 150 millions de dollars. Paul Tudor Jones, qui sera le chairman du fonds, fera partie du comité d’investissement du fonds. Les actifs sous gestion de Tudor Investment Corp s'élèvent à 11,4 milliards de dollars. Au premier trimestre 2012, les fonds macro ont enregistré une collecte de 7,8 milliards de dollars sur une collecte totale de 16,3 milliards de dollars pour l’ensemble des hedge funds, selon des statistiques de Hedge Fund Research.
03/07/2012
La fondation d'Emory University choisit State Street
State Street Corp a été sélectionné par l’Emory University comme fournisseur d’analyse du risque pour sa fondation dont l’encours se situe à 5 milliards de dollars ; le contrat porte sur la gestion des données, la mesure du risque et l’analyse des investissements, ce qui permettra de fournir une image agrégée sur l’exposition de l’ensemble des portefeuilles aux différents risques ainsi que des éléments sur les caractéristiques du risque. La maison de Boston était déjà chargée de la conservation, de la mesure de performance et de la conformité pour la fondation d’Emory.
Immobilier d'entreprise : stabilité en trompe-l'œil au premier semestre
Les volumes investis sur le marché français de l’immobilier d’entreprise ont totalisé au premier semestre 5,6 milliards d’euros, en augmentation de 4% sur un an, selon les statistiques de Cushman & Wakefield. «Cette stabilité apparente ne doit pas occulter la forte baisse de 33% du nombre total de transactions sur un an qui indique un fort ralentissement de l’activité en partie lié au recul des opérations comprises entre 50 et 100 milions d’euros et à la désaffection dont pâtissent les marchés et actifs secondaires», explique Olivier Gérard, président de Cushman & Wakefield France. Sur les 166 transactions enregistrées depuis le début de 2012 (contre 249 au premier semestre 2011), 15 sont supérieures à 100 millions d’euros contre 8 un an auparavant. Ces grandes transactions totalisent 3,3 milliards d’euros, soit 59% de l’ensemble des montants investis dans l’Hexagone contre 30% au premier semestre 2011. Reflétant un marché de l’investissement très polarisé, l’Ile-de-France concentre 84 % de l’ensemble des montants engagés dans le pays (4,7 milliards d’euros). De fait, 14 des 15 opérations de plus de 100 millions d’euros y sont situées, dont trois transactions supérieures à 500 millions d’euros: le 52-60 avenue des Champs-Elysées et les deux portefeuilles de bureaux cédés par KanAm et Eurosic. Ces trois opérations portent sur quelques actifs prestigieux de la capitale, sièges d’entreprises renommées du quartier central des affaires parisien (Cartier pour la Cité du Retiro, le Figaro dans Neo ou Allen & Overy dans le 52 Hoche) ou emplacement commercial de premier plan sur les Champs-Elysées (immeuble du Virgin Megastore).
03/07/2012
Turgot AM se restructure et renforce ses effectifs
La société de gestion Turgot Asset Management vient d’annoncer une réorganisation interne ayant conduit à la promotion deWaldemar Brun-Theremin à la fonction de directeur général et directeur de la gestion; Marion Casal est nommée à la fonction de gérante Actions Small&Mid françaises et multigestion. Enfin, Damien Loison est nommé responsable du middle-office et assistant gérant de fonds et Multigestion. Simultanément, l'équipe de gestion est renforcée: Olivier Noël a rejoint en juin dernier Turgot AM en tant que gérant Europe tandis que Sandrine Cauvin vient de rejoindre l'équipe de gestion en tant que gérante Matières Premières.
03/07/2012
Le site de MyFlow atteint 2000 CGPI inscrits
Le site Internet MyFlow dédié aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) vient d’annoncer que le cap des deux mille conseillers en gestion de patrimoine indépendants inscrits au sein de la communauté avait été franchi. Soit une hausse de 65 % par rapport au début de l’année 2012. Lancé en septembre 2010, la plateforme en ligne d’aide à l’allocation d’actif s’est fixée comme objectif de toucher 2500 CGPI d’ici la fin de l’année.
03/07/2012
Nicolas Vauthier arrive chez NewAlphA AM
NewAlpha Asset Management, filiale d’incubation du Groupe Ofi, annonce l’arrivée de Nicolas Vauthier au poste de chief operating officier (COO). Il sera notamment chargé de superviser les opérations, le risk management et les systèmes d’information de la société. L’intéressé a co-fondé en 2003 une société de gestion entrepreneuriale spécialisée dans les stratégies de performance absolue, Aqtis, intégrée en 2007 au sein du Groupe Ofi.
03/07/2012
Lancement de S&P Dow Jones Indices
McGraw-Hill et le CME ont annoncé le 2 juillet le lancement de S&P Dow Jones Indices, le premier fournisseur mondial d’indices sur les marchés financiers. S&P Dow Jones Indices calcule plus de 830.000 indices, publie des indices de référence qui servent de base à 575 ETF dans le monde représentant 387 milliards de dollars d’actifs et joue le rôle d’ADN pour quelque 1.500 milliards de dollars d’actifs indexés.S&P Dow Jones Indices est contrôlé à 73% par McGraw-Hill, le CME détenant de son côté 24,4% au travers de ses sociétés affiliées.
03/07/2012
La Carac nomme son nouveau président
Le conseil d’administration de la mutuelle d’épargne Carac a confirmé, jeudi 28 juin, l’élection de Claude Tarall à la présidence et d’André Darnet à la vice-présidence. Délégué de la Carac au sein de la section Lorraine depuis 10 ans, puis élu vice-président en 2010 après avoir été membre du comité d’audit, Claude Tarall succède à Jacques Goujat qui a souhaité renoncer à sa fonction, précise un communiqué.
03/07/2012
L'Afpen s'est sabordée
Les adhérents de l’Association française professionnelle de l’épargne retraite (Afpen), réunis le 29 juin en assemblée générale, ont voté sa dissolution, indique L’Argus de l’assurance sur son site. Créée en 1996, cette association, qui compte parmi ses membres, des grandes entreprises, des assureurs, des mutuelles, des groupes de protection sociale et des organisations professionnelles, avait comme ambition de développer les dispositifs d’épargne retraite en France. Cette association qui vivait uniquement des cotisations de ses adhérents a vu leur nombre sensiblement diminuer du fait notamment de la loi Fillon, qui a instauré le Perco et le Perp, et la loi Woerth, qui favorise le développement de l’épargne retraite. Selon l’Afpen, une nouvelle association de défense de l’épargne longue devrait voir le jour le 5 juillet prochain avec pour objectif de lancer officiellement l’association en octobre au moment des examens du projet de loi de finances (PLF) et du projet de loi de financement pour la Sécurité sociale (PLFSS).
La SocGen lance SG Objectif 2 Plus
Société Générale annonce le lancement du fonds commun de placement non garanti à l'échéance, SG Objectif 2 Plus. Le produit offre une potentielle sortie par anticipation à chaque date anniversaire pendant les 5 premières années avec un gain de 6,20 % par année écoulée à la condition que l’évolution de l’Euro Stoxx 50 soit positive ou nulle ; ou un gain de 37,20% à l’échéance des 6 ans si l’indice Euro Stoxx 50 est stable, en hausse ou enregistre une baisse de moins de 50% (inclus), sinon, une perte en capital équivalente à la baisse de l’indice.Ce placement commercialisé jusqu’au 28 septembre 2012, 13h, est éligible au compte-titres ordinaire et au PEA.Code ISIN : FR0011262450