Les gestionnaires de sociétés de placement immobilier (SCPI) ont collecté en net 1,26 milliard d’euros au premier semestre 2014, selon leur association professionnelle, l’Aspim. C’est 158 millions d’euros de plus que l’an dernier. Au 30 juin, la capitalisation globale des SCPI dépasse pour la toute première fois le seuil des 30 milliards, pour atteindre un total de 31,34 milliards d’euros, en hausse de 4,6% par rapport à la fin 2013.

«L’instauration d’emprunts souverains européens ferait de l’euro une devise d’importance mondiale et ce de manière permanente, assurant ainsi la compétitivité et la place de choix de l’Europe de manière pérenne», a indiqué le président du directoire de Commerzbank, Marting Blessing, dans un entretien accordé au Handelsblatt. Des propos qui lui ont valu aussitôt de vives critiques de la part de Steffen Kampeter, secrétaire d’Etat aux Finances: «plutôt que de se préoccuper d’un sujet inopportun comme celui-ci, M. Blessing ferait mieux de se concentrer sur son rôle de dirigeant d’entreprise», a-t-il dit.

L’autorité européenne des marchés souligne que le financement participatif, qui a récemment bénéficié d’une «attention considérable en tant que source complémentaire potentielle de financement pour les petites et moyennes entreprises et pour l’économie dans son ensemble», «n’est pas exempt de risques». L’Esma salue les mesures réglementaires validées ou envisagées par certains Etats membres de l’Union, mais appelle de ses vœux une réelle convergence.

Le pays, qui est sorti récemment de son programme d’aide financière du FMI et de l’UE, a levé 3,5 milliards d’euros à 15 ans hier, la maturité la plus longue trouvée depuis 2008. Malgré le coût du sauvetage de BES en août, Lisbonne peut commencer à préfinancer ses besoins pour 2015.

Le pays, qui est sorti récemment de son programme d'aide financière du FMI et de l'UE, a levé 3,5 milliards d'euros à 15 ans hier

Les taux français et belges sont tombés sous zéro pour la première fois de leur histoire, rejoignant ainsi six autres pays de la zone. Le 5 ans est sous pression

Les plus grandes banques américaines devront avoir un ratio de liquidité à court terme (LCR) à son plus haut niveau d'ici à 2017

L’abondance de la récolte, notamment en Russie, a maintenu les prix internationaux bas, sous les 180 euros / tonne sur le Matif novembre

Pression sur les marges, émergence de nouveaux acteurs, concurrence de la gestion passive sont autant d'éléments qui inquiètent les sociétés de gestion européennes.

Nicolas Mahé, directeur marketing opérationnel de la plateforme 1818, devrait quitter le groupe, croit savoir H24 Finance.

La banque privée Neuflize OBC vient de fusionner ses deux sociétés de gestion à savoir Neuflize OBC Investissements (NOI) et Neuflize Private Assets (NPA). Une fusion effective depuis le 1er janvier 2014 et qui porte les actifs sous gestion du nouvel ensemble à plus de 30 milliards d’euros.

Patrimonia a réalisé, en partenariat avec Morningstar, une enquête sur l'environnement professionnel de la gestion de patrimoine pour l'année 2015 auprès de plus de 400 conseillers en investissements financiers.

La question des rétrocommissions sera au cœur du débat entre l'ACPR, l'AMF et un CGPI invité, a annoncé l'organisateur du salon Patrimonia Jean-Marc Bourmault.

Dans le cadre du renouvellement de ses mandats, le Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) lancera des appels d’offres sur les produits de taux fixe zone euro et US en 2015, selon nos informations. Le fonds de pension lancera également un appel d’offres sur la gestion overlay en fin d’année et sur le crédit high yield fin 2014-début 2015. Se trouvent également dans les projets d’investissement du FRR, les prêts à l'économie.

«L’instauration d’emprunts souverains européens ferait de l’euro une devise d’importance mondiale et ce de manière permanente, assurant ainsi la compétitivité et la place de choix de l’Europe de manière pérenne» a indiqué le président du directoire de Commerzbank, Marting Blessing, dans un entretien publié mercredi par le quotidien financier Handelsblatt. Des propos qui lui ont valu aussitôt de vives critiques de la part de Steffen Kampeter, secrétaire d’Etat aux Finances: «plutôt que de se préoccuper d’un sujet inopportun comme celui-ci, M. Blessing ferait mieux de se concentrer sur son rôle de dirigeant d’entreprise», a-t-il dit.

L’Office britannique des statistiques (ONS) a revu à la hausse mercredi les chiffres du produit intérieur brut de 2011 et de 2012, pour tenir compte d’une réforme européenne du mode de calcul du PIB, comme annoncé au printemps dernier. La croissance de 2011 est à présent évaluée à 1,6% au lieu de 1,1% auparavant. Celle de 2012, précédemment estimée à 0,3%, est désormais annoncée à 0,7%. Le PIB du pays est donc désormais supérieur de 2,7% à son pic précédant la crise financière de 2007, contre 0,2% estimé jusqu'à présent.

Le Portugal a placé mercredi avec succès pour 3,5 milliards d’euros de titres à 15 ans, la plus longue échéance trouvée par le pays sur le marché depuis 2008. Le spread de 235 points de base au-dessus des swaps fait ressortir un rendement de 3,9%. Il s’agissait du premier emprunt du Trésor portugais depuis le sauvetage de Banco Espirito Santo début août.

La banque d’investissement indépendante américaine, Moelis & Company a annoncé le 2 septembre avoir recruté Eric Cantor en tant que vice président et membre du directoire. Dans ses nouvelles fonctions, Eric Cantor, ancien représentant américain du 7ème district du Congrès de Virginie et ancien Chef de la majorité à la Chambre, jouera un rôle clé dans la stratégie du groupe, notamment dans le développement et le conseil de la clientèle. « L’expérience et la capacité de jugement d’Eric vont améliorer les solutions que nos équipes apportent à leurs clients à travers le monde grâce à son expertise unique dans l'évaluation des situations complexes et l'élaboration de solutions innovantes », a déclaré Ken Moelis, Président et CEO de Moelis & Company, cité dans un communiqué. « Eric Cantor, qui totalise plus de 25 ans d’expérience en politique, est reconnu pour son expertise sur les sujets liés à l’économie et l’emploi. En tant que représentant du Congrès, Eric Cantor a œuvré pour la réduction des impôts, la lutte contre l’excès de réglementation, et le renforcement des petites entreprises. Ses commentaires ont souvent été très suivis sur les questions ayant attrait à l’économie, la santé et la politique étrangère », précise un communiqué

ACG Capital a annoncé le 2 septembre le 1er closing du FPCI Acto Mezzanine II à 150 millions d’euros au premier semestre 2014, ce qui conforte l’objectif final de 200 millions d’euros pour ce véhicule. Acto Mezzanine II a reçu le soutien de plusieurs investisseurs historiques, tels que Bpifrance, AG2R La Mondiale ou encore OFI AM, et a su attirer d’autres investisseurs institutionnels français et internationaux, au premier rang desquels le FEI (le Fonds Européen d’Investissement), précise un communiqué. Avec ce nouveau véhicule, l’équipe ActoMezz poursuivra sa stratégie d’investissement, menée avec succès depuis 2007. ActoMezz continuera ainsi à accompagner les PME françaises souhaitant renforcer leurs fonds propres et les dirigeants souhaitant augmenter leur détention en capital, en investissant à leurs côtés en tant qu’arrangeur de mezzanine, notamment sponsorless, et en capital minoritaire. Acto Mezzanine II compte déjà quatre investissements, qui se distinguent tous par la qualité de leur équipe de dirigeants et leur implication capitalistique, leurs performances historiques et par leur leadership sur des secteurs de niche.

Le groupe Tikehau renforce l'équipe Private Debt de Tikehau IM en recrutant Nathalie Bleunven et Luca Bucelli. Nathalie Bleunven exerçait depuis 2013 la fonction de directeur associé chez Indigo Capital France, un fonds d’investissement spécialisé en dette Mezzanine. De 2000 à 2013, elle était directeur associé et responsable adjoint des financements LBO et d’acquisitions dédiés aux ETI (entreprises de taille intermédiaire) à la Société Générale.De son côté, Luca Bucelli rejoint le groupe Tikehau afin de développer l’ensemble de ses activités en Italie. Luca Bucelli était depuis 2009 vice-président d’AlixPartners, où il était en charge de dossiers de restructurations financières et opérationnelles, avec des clients italiens et français.

SwissLife Banque Privée a annoncé, le 2 septembre, l’arrivée de trois banquiers privés: Marie-Caroline Rabel, Gaëlle Fortin et Alexandre Besombes. Ils intègrent une équipe qui compte désormais 18 banquiers privés dirigés par Mathieu Breton, directeur commercial de SwissLife Banque Privée. L'établissement compte s’appuyer sur les expertises de chacune des nouvelles recrues. «Marie-Caroline Rabel a pour point fort différentes expériences dans la banque et l’assurance, Gaëlle Fortin un savoir-faire de longue date auprès d’une clientèle de cadres dirigeants et de chefs d’entreprise, et Alexandre Besombes sa connaissance en matière de family office et de services à haute valeur ajoutée en France et à l’international », commente Mathieu Breton. Dans ce cadre, Marie-Caroline Rabel, 23 ans, occupe le poste de banquier privé junior et a pour mission de développer un portefeuille auprès d’une clientèle haut de gamme. Elle a travaillé précédemment au Crédit Lyonnais en tant que conseiller privé et chez BNP Paribas Cardif.Gaëlle Fortin, 34 ans, occupe le poste de banquier privé et a pour mission d’accroître un portefeuille auprès d’une clientèle haut de gamme, et notamment les chefs d’entreprise. Elle travaillait précédemment en tant que «Relationship Manager» chez ING Luxembourg Wealth Management. Elle y a développé une clientèle professionnelle et une clientèle française, puis a mis en place des solutions de crédits sur mesure.Alexandre Besombes, 34 ans, occupe désormais le poste de banquier privé et a pour principale mission de promouvoir les expertises de la banque auprès de clients fortunés et de chefs d’entreprises. Après avoir débuté sa carrière chez Société Générale CIB, Alexandre Besombes a intégré JP Morgan à Londres en tant que vendeur de produits dérivés et structurés. En 2009, il devient entrepreneur et co-fondateur de la société de services haut de gamme Unique Paris, entreprise de services haut de gamme à destination d’une clientèle de particuliers fortunés et chefs d’entreprise, français et internationaux.

Deloitte annonce la cooptation de Jean-Vincent Coustel et Sylvain Giraud au rang d’associés au sein de son activité Industrie Financière. Jean-Vincent Coustel, 36 ans, diplômé de l’EDHEC Business School, commissaire aux comptes, a rejoint Deloitte en 2001 au sein du département dédié aux institutions financières où il développe notamment une expertise en matière de normes IFRS dans le cadre de diagnostics normatifs et d’analyse d’impacts de première adoption. Il participe également à de nombreuses missions de due diligences et audits d’acquisition dans le secteur bancaire en France et à l’étranger. Basé au bureau de New York entre 2005 et 2007, Jean-Vincent Coustel est alors en charge de l’audit des activités américaines d’un grand établissement bancaire français. Sylvain Giraud, 40 ans, expert-comptable et commissaire aux comptes, a débuté sa carrière au sein de l’activité audit chez Mazars, puis chez Ernst & Young, au bureau de Montréal. Il rejoint Deloitte en 2007, au sein du département Asset Management et conduit des missions d’audit légal, contractuel ou de due diligences. Sylvain Giraud exerce son activité depuis plus de 15 ans dans les secteurs de l’asset management et de l’immobilier, auprès de grands acteurs de la gestion d’actifs.

DTZ Asset Management vient de recruter Jean Blondel et Cyril Zaprilla respectivement au poste de directeur général de DTZ AM et directeur du pôle commerce, en cours de création.Depuis début 2010, Jean Blondel occupait le poste de directeur immobilier France et international au sein du groupe Amundi. Il bénéficie de 25 années d’expérience en promotion, investissement et direction immobilière, notamment dans le domaine de l’immobilier d’entreprise via différentes fonctions occupées chez Nexity, CEA, Gecina, UFG et Stam, indique un communiqué. Pour sa part, Cyril Zaprilla était auparavant directeur des investissements et des arbitrages de la foncière cotée néerlandaise Corio durant 4 ans, et avait ensuite rejoint la foncière familiale Catinvest en tant que directeur général délégué. Il a également été responsable Asset Management et Commercialisation de la ligne de service « Commerce et Centres Commerciaux » du groupe Generali.

La reprise avant la rentrée… Après un mois de juillet dans le rouge, les marchés se sont bien comportés en août. Y compris en Europe où le recul avait été le plus marqué. Sur la zone euro, l’indice Eurostoxx a progressé de 1,61 % et, sur l’Europe, via le Stoxx 600, de 2,03 %. De leur côté, les actions internationales ont fortement progressé. L’indice Stoxx 1800 affiche une progression de 3,73 %. Dans ce contexte, sans briller, la gestion active n’a pas démérité. Sur la zone euro, sept portefeuilles sur dix-sept et, sur l’Europe, sept portefeuilles sur vingt concurrents sont parvenus à battre l’indice. Au sein du mandat «Global Equities», seuls trois portefeuilles sur onze y sont parvenus. Plus en détail, ce mois d’août ne consacre aucun type de gestion particulier. Autrement dit, «quants» et adeptes de la gestion fondamentale plus ou moins marquée «value» se retrouvent en haut... comme en bas de tableau. Sur la zone euro, Candriam arrive en tête (+2,47 %) devant Ecofi Investissements (+2,11 %) et Somangest (+2,07 %). A noter qu'à partir des données depuis le début de l’année, les trois premiers portefeuilles se caractérisent par un faible tracking error et des sous-expositions au marché (indice béta inférieur à un). En bas de tableau, le portefeuille d’ING IM est le seul dans le rouge. Sur le fil il est vrai (-0,06 %). Dans le cadre du mandat européen, Candriam occupe à nouveau le haut du tableau (+2,84 %) devant le quant Theam (+2,68 %) et ING IM (+2,42 %). Avec une gestion largement diversifiée, Tobam ne profite pas de la forte hausse de l’indice et occupe la dernière place (+0,46 %). A l’international, la même diversité se retrouve. Ossiam – un autre quant – via son portefeuille «minimum variance» affiche la meilleure performance du mois (+4,91 %) devant Roche-Brune (+4,37 %) et Theam (+3,95 %). Ces trois portefeuilles se caractérisent par une nette sous-exposition au marché depuis le début de l’année. En bas de tableau EdRAM (+2,10 %) figure avec Petercam et Tobam (+2,35 % et +2,68 % respectivement). Enfin, au sein du mandat Europe ISR, seul Theam (+2,44 %) est parvenu à battre l’indice Stoxx 600. A l’autre extrémité du tableau, Ecofi affiche un gain de 0,82 %. Mais l’analyse des indicateurs extra-financiers change la donne : Ecofi affiche le critère ESG le plus élevé ainsi que dans le domaine de l’environnement et le social.

Mirabaud Asset Management se donne les moyens de son ambition au Moyen-Orient. Le gestionnaire d’actifs suisse a en effet annoncé, ce 2 septembre, le recrutement de Majid Hassan au poste de responsable du développement des activités commerciales au Moyen-Orient. Cette arrivée marque «une nouvelle étape dans le déploiement de la stratégie de développement à long terme définie par Mirabaud Asset Management en 2011 qui, depuis cette date, a renforcé son équipe commerciale et ses capacités d’investissement à un rythme régulier», explique la société de gestion dans un communiqué.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Majid Hassan aura pour mission de promouvoir les capacités de Mirabaud auprès d’un large éventail d’investisseurs, dont les fonds souverains, les banques, les fonds de pension et les family offices opérant dans les pays membres du Conseil de coopération du Golfe. L’intéressé rejoint une équipe de 20 banquiers privés travaillant depuis 2007 sous la responsabilité d’Olivier Honsberger, directeur général («CEO») de Mirabaud à Dubaï.Majid Hassan a débuté sa carrière au service des investisseurs pour le compte de HSBC Groupe à Dubaï. Par la suite, au cours des 17 dernières années, il a occupé un certain nombre de fonctions au sein de groupes internationaux tels qu’AIG Investments et Standard Chartered, avec mission de promouvoir des stratégies «long only» et des fonds alternatifs auprès d’investisseurs au Moyen-Orient basés à Dubaï, Abou Dhabi et en Arabie Saoudite. Majid Hassan a également travaillé pour des sociétés locales comme SHUAA Asset Management et Prestans Capital.

Bethmann Bank a annoncé dans un communiqué que l’acquisition des activités de banque privée de Credit Suisse en Allemagne avait été bouclée début septembre.Avec cette transaction, les actifs sous gestion de la filiale d’ABN Amro, basée à Francfort, vont s’enrichir de 9 milliards d’euros à environ 34 milliards d’euros, précise le communiqué. Depuis 2008, les actifs sont gestion de Bethmann, qui s'élevaient à l'époque à 10,6 milliiards d’euros, ont donc plus que triplé. Bethmann Bank devient ainsi la troisième plus grosse banque privée en Allemagne.Le directoire de Bethmann Bank, jusqu'à présent de trois membres, en comptera désormais cinq, avec l’intégration de Johannes Baratta et Peter von Arx, jusqu’ici membres du directoire de Credit Suisse (Deutschland) AG.

Martin Stenger a été recruté au poste de commercial au sein de l'équipe retail and wholesale de Fidelity Worldwide Investment Allemagne. Selon Das Investment, il sera responsable de la clientèle des conseillers en gestion de patrimoine indépendants et des assureurs et de l’offre produit qui leur est destinée. L’intéressé travaillait auparavant comme responsable produits chez l’assureur HDI.

Le fonds de pension néerlandais PGGM, qui gère 167 milliards d’euros d’actifs, a acquis une participation de 20 % au capital de Nordian Capital Partners, l’ancienne société de capital investissement de Rabobank désormais détenue par sa direction, révèle IPE.com. PGGM a acquis cette participation pour le compte de son principal client, le fonds de pension des salariés du secteur médical PFZW, afin d’accroître ses investissements dans l’économie locale, selon Eric-Jan Vink, le responsable de l’équipe «private equity» de PGGM cité par IPE.com. Le capital restant de Nordian Capital Partners est détenu par Rabobank (40%) et CommonWealth (40%), le véhicule d’investissement de la famille Dreesmann.Le portefeuille de Nordian Capital Partners – anciennement connue sous le nom de Rabo Capital – comprend une quinzaine d’entreprises de taille moyenne. Si PGGM n’a pas souhaité communiquer le montant de l’opération, IPE.com croit savoir que l’acquisition de cette participation s’élève entre 100 et 200 millions d’euros.Par ailleurs, Eric-Jan Vink a indiqué à IPE.com que PGGM a également investi dans le nouveau fonds d’investissement de 300 millions d’euros de Nordian Capital Partners, qui cible les entreprises de taille petite et moyenne dont le bénéfice annuel est d’environ 3 millions d’euros. Le montant de cet investissement n’a pas été dévoilé.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, ce 2 septembre, la nomination de David Lis au poste de directeur des investissements («chief investment officer») en charge des actions et du multi-classes d’actifs. L’intéressé, qui a intégré la société en 1997, officiait jusque-là en qualité de responsable des actions chez Aviva Investors.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, David Lis rejoint le comité exécutif d’Aviva Investors avec effet immédiat et il est rattaché directement à Euan Munro, directeur général de la société de gestion. Davis Lis supervisera plus de 68 milliards de livres d’actifs et sera chargé de développement et de la mise en œuvre des stratégies d’investissements d’Aviva Investors dans le domaine des actions et du multi-asset. Il conserve, en parallèle, ses responsabilités à la tête de l’équipe de gestion actions.