Scope veut se faire une place sur le marché européen de la notation
L'agence berlinoise entend noter de nombreuses classes d'actifs et défend une approche européenne, différente de celles de grandes agences.
Les collectivités se financent à bas coût
Les investissements des collectivités françaises baissent de plus de 7% cette année selon la Banque Postale. Cepen-dant, baisse des taux et concurrence entre les banques aidant, la plupart des collectivités jouissent de bonnes conditions d’accès au financement.
Bruxelles pourrait demander plus d'économies à Paris
La Commission européenne souhaite que Paris réalise jusqu’à 4 milliards d’euros d'économies supplémentaires dans son budget 2015, croit savoir le quotidien. Les services du commissaire aux Affaires économiques devaient envoyer mercredi soir une lettre à Paris, ainsi qu'à quatre autres pays, pour réclamer des précisions sur la manière dont ils comptent tenir leurs objectifs de réduction du déficit structurel. Bruxelles «ne remet pas en cause l’effort de 21 milliards d'économies promis par Paris pour 2015 et pourrait même accepter partiellement la méthodologie française qui gonfle son effort» en échange de mesures supplémentaires, ajoute le journal.
Capital investissement : les fonds de fonds affichent une forte contribution aux levées de capitaux au premier semestre 2014
L’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) et Grant Thornton présentent aujourd’hui les résultats des statistiques professionnelles sur l’activité des acteurs français du capital-investissement au 1er semestre 2014.
W Finance groupe Primonial devient Primonial Gestion Privée
En octobre 2014, le réseau de salariés consultants en gestion de patrimoine du groupe Primonial change de dénomination pour devenir Primonial Gestion Privée.
Mutex envisage de réaliser des investissements dans le financement de l'économie
Mutex envisage à l’avenir de réaliser des placements dans le financement de l’économie, plus particulièrement dans les fonds de titrisation des créances aux entreprises. Mutex a effectué des investissements dans le private equity et les infrastructures avec une orientation plus marquée vers les secteurs de l’énergie et des transports en Europe, une classe d’actifs qui a donné beaucoup de satisfaction à la société avec des TRI obtenus de l’ordre de 10 à 15 %. Récemment, la société a investi dans un fonds non coté dans le but de financer des services sanitaires et sociaux en Europe, spécialisés dans l’assistance au handicap et à la dépendance. « Les investissements dans l’infrastructure ne dépassent jamais 10% du capital, ils sont compris dans une fourchette allant de 5 à 20 millions d’euros », précise Christian Marey, directeur général et membre du directoire. La poche non cotée, représentant 3% du portefeuille, n’existait pas il y a dix ans.
W Finance passe sous l'enseigne Primonial Gestion Privée
En octobre 2014, le réseau de salariés consultants en gestion de patrimoine W Finance Groupe Primonial change de dénomination pour devenir Primonial Gestion Privée. Fin 2011, Primonial avait orchestré la fusion de son réseau avec W Finance (groupe Allianz) pour élargir son maillage territorial. Aujourd’hui, 150 consultants répartis au sein de 15 implantations régionales conseillent 30.000 familles. Cette année, la collecte du réseau Primonial Gestion Privée devrait augmenter de 20% pour atteindre 370 millions d’euros.
L'inflation américaine reste sous l'objectif de la Fed
Les prix à la consommation aux Etats-Unis ont augmenté de 0,1% d’un mois sur l’autre en septembre après un recul de 0,2% en août. Les économistes avaient anticipé une stabilité des prix. Sur un an, l’inflation ressort à 1,7%, comme en août et comme ce qui était prévu par le consensus, soit sous l’objectif de 2% de la Réserve fédérale américaine.
22/10/2014
Une ancienne responsable chez NYSE Euronext refait surface chez BlackRock
Lisa Dallmer a rejoint BlackRock à New York en tant que chief operating officer («COO») pour les opérations et la technologie à l’échelle mondiale, rapporte Financial News, citant une personne proche du dossier. L’intéressée était précédemment COO pour les services d’exécution des marchés cash en Europe chez NYSE Euronext. Elle avait quitté l’entreprise de marché à la fin de l’année dernière après le rachat par IntercontinentalExchange.
22/10/2014
Cyril Chapelle prend la direction générale d'ACG Management
ACG Management, spécialiste multirégional de l’investissement dans les PME non cotées, a annoncé le 21 octobre la nomination de Cyril Chapelle en tant que directeur général. Sa prise de fonction est effective depuis le 1er octobre 2014. Diplômé de l’Essec et titulaire d’un MBA de l’Insead, Cyril Chapelle a d’abord développé une expertise en stratégie d’entreprise en tant que consultant chez Accenture (1993-2000), puis au sein du Groupe BPCE, à la direction de la stratégie du groupe et au poste de directeur de cabinet du directeur général. Fin 2006, il rejoint la banque privée 1818 nouvellement créée et contribue à structurer la ligne métier. En 2009, il est nommé directeur général de la filiale de la banque privée dédiée aux professionnels indépendants du patrimoine. Il négocie et structure un partenariat stratégique avec Rothschild & Cie Banque pour la création d’une plateforme commune, qui donne naissance à Sélection 1818, élue en 2013 première plateforme bancaire sur le marché des CGPI, dont il assume la direction générale depuis la création.
Les fonds allemands collectent 8,5 milliards d’euros en août
La collecte nette des fonds d’investissement allemands s’est élevée au mois d’août à 8,5 milliards d’euros, selon les chiffres communiqués par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI).Les fonds réservés aux investisseurs institutionnels ont collecté 5 milliards d’euros, les fonds ouverts au public 3,5 milliards d’euros. Parmi les fonds ouverts, les stratégies les plus recherchées ont été les fonds obligataires qui ont collecté 2,1 milliards d’euros et les fonds diversifiés qui ont attiré 1,5 milliard d’euros. Les fonds d’actions ont terminé le mois d’août sur une décollecte de 0,1 milliard d’euros.Depuis le début de l’année, la collecte s’élève à tout juste 65 milliards d’euros, dont 47,3 milliards d’euros dans les fonds réservés aux institutionnels. Les actifs sous gestion s’élevaient fin août à 2.295 milliards d’euros, contre 2.105 milliards d’euros fin 2013. Environ la moitié de ce montant (1.187 milliards d’euros) est investi dans des fonds institutionnels.Les cinq plus importants distributeurs de fonds du marché allemand détiennent 60% des encours des fonds ouverts et institutionnels. En France, ce pourcentage est de seulement 44% mais il s’élève à 62% en Suède.
UBAM Actions Euro Rendement désormais accessible en dehors de la France
Fort du succès du fonds UBAM Actions Euro Rendement, un FCP français spécialisé sur les actions européennes, l’Union Bancaire Privée, UBP SA, a annoncé le 21 octobre la création d’un fonds nourricier, UBAM Euro Equity Income. Ce feeder a été créé sous forme d’un compartiment d’UBAM, une sicav ombrelle de droit luxembourgeois UCITS, afin de rendre accessible le fonds UBAM Actions Euro Rendement en dehors de France. La stratégie mise en œuvre vise à tirer parti de l’un des atouts majeurs du marché actions de la zone euro, à savoir la capacité des sociétés de grande qualité à servir des dividendes attrayants. Outre la pérennité des rendements du dividende par rapport aux autres classes d’actifs, les thèmes d’investissement actuels sont les paiements de dividendes observés de nouveau du côté des financières et des valeurs cycliques, ainsi que la stabilité des cash-flows – en particulier dans les secteurs des médias, des infrastructures et de la santé –, ou encore les restructurations des sociétés, et les faibles coûts de financement et d’endettement. Le portefeuille se caractérise ainsi par une meilleure notation de crédit en comparaison du marché. Depuis sa création, en décembre 2012, le fonds UBAM Actions Euro Rendement a surperformé chaque année son indice de référence, l’indice MSCIEMU NR, tout en ayant un écart de suivi maîtrisée (
22/10/2014
UBS Wealth Management pose enfin les pieds à Pékin
Selon Le Temps, UBS a ouvert la semaine dernière une vitrine de plain-pied destinée à offrir des services de gestion de fortune à une riche clientèle privée locale, dans le quartier central des affaires de l’est de Pékin. Pour UBS, ce pays représente un des marchés les plus porteurs au monde. «C’est le deuxième plus important», précise Kathryn Shih, directrice d’UBS Wealth Management Asia Pacific. «Nous prévoyons d’ouvrir une autre filiale à Shanghai, l’année prochaine», indique une porte-parole de l’établissement qui emploie plus de 500 salariés en Chine continentale.
22/10/2014
Union Investment veut se développer sur le marché suisse
La firme de conseil Johann & Graemiger Partners va accompagner les efforts de développement du groupe allemand Union Investment sur le marché suisse, rapporte finews.Le partenariat va se concentrer sur l’acquisition et le suivi d’investisseurs institutionnels sur le marché suisse. Les actifs sous gestion d’Union Investment s’élèvent à environ 220 milliards d’euros.
22/10/2014
Scope Ratings recrute six professionnels de la notation
L’agence de notation Scope Ratings, basée à Berlin, a annoncé le 21 octobre le recrutement de six professionnels de la notation juste deux mois après la nomination de Torsten Hinrichs à la tête de la société.Avec cette vague de recrutements, Scope Ratings espère se positionner un peu plus comme une solution alternative à l’hégémonie des deux grandes agences nord-américaines, indique un communiqué.Parmi les nouveaux venus figure notamment Karlo Fuchs, qui pendant une quinzaine d’années a été senior director chez Standard & Poor’s, responsable des obligations sécurisées, où il a contribué à développer la méthodologie de notation et où il était le porte-parole de S&P sur toutes les problématiques touchant les «covered bonds». Avec ce recrutement, Scope va désormais couvrir le secteur des obligations sécurisées qui représente un encours de plus de 2.600 milliards d’euros.Les autres transfuges d’agences de notation sont Carlos Ignacio Terré Alonso, ex-Fitch Ratings à Madrid, qui rejoint l’équipe Structured Finance en qualité d’executive director; Florian Stapf, ex-Standard & Poor’s, qui est nommé executive director responsable du développement de la notation des entreprises, banques et obligations bancaires; Michael John Mackenzie, ex-DBRS et S&P, qui rejoint la division Structured Finance et Annick Poulain Thomas, ex-Moody’s, qui prend en charge le développement des méthodologies de notation («Analytical Review Function).Seule recrue non issue d’une agence, Christian Werner, qui travaillait précédemment chez Allianz, est nommé responsable des relations publiques et des ressources humaines.
First Trust cote un ETF au Nasdaq
L’opérateur de marché Nasdaq OMX a indiqué que la société de services First Trust allait coter le First Trust Eurozone AlphaDEX® ETF (Symbol: FEUZ) sur le Nasdaq à compter de ce mercredi 22 octobre. La méthodologie AlphaDEX s’efforce de proposer des rendements de long terme ajustés du risque supérieurs à ceux fournis généralement par les indices pondérés suivant la capitalisation de marché. Ce nouvel ETF vient compléter la gamme d’ETF AlphaDEX qui en compte déjà 39. Les actifs sous gestion ou sous supervision de First Trust s’inscrivaient au 30 septembre dernier à environ 90 milliards de dollars.
22/10/2014
Jefferies recrute des professionnels de la gestion de fortune
La société de gestion américaine Jefferies a recruté une équipe senior de conseillers financiers pour son activité de gestion de fortune. Précédemment chez Barclays, l’équipe comprend trois experts, Adam Shafiroff, Laurence Shafiroff et Morgan McLanahan.Les membres de l’équipe ont une connaissance approfondie des secteurs de l’énergie et de l’immobilier, avec une expertise particulière sur les véhicules REIT pour l’immobilier et MLP pour l’énergie.
22/10/2014
Guinness AM élargit sa présence sur les plateformes européennes
La société de gestion britannique Guinness Asset Management, spécialisée dans les fonds actions long only, a annoncé le 21 octobre que ses fonds étaient désormais disponibles sur de nouvelles plateformes de distribution européennes, en l’occurrence UBS Fondcenter, Allfunds, Swisscanto et Credit Suisse Fund Lab. Les fonds de Guinness AM ont récemment passé la barre de 1 milliard de dollars.Les fonds de Guinness AM sont déjà disponibles en Europe sur les plateformes Fund Channel, Attrax, MFEX et Moventum. Les cinq stratégies disponibles appartiennent à la famille des fonds Ucits domiciliés à Dublin. Parmi ces fonds figurent notamment le Guinness Global Equity Income Fund dont les actifs sont passés de 25 millions de dollars début 2013 à plus de 100 millions de dollars actuellement. Depuis son lancement en décembre 2010, le fonds affiche une performance de 42,89%, soit 6,18% au-dessus de MSCI World Index.Une autre stratégie, le Guinness Global Energy Fund, a vu ses encours passer de 190 millions de dollars en début d’année à plus de 330 millions de dollars fin septembre. Le fonds affiche une performance moyenne annualisée de 14,7% depuis 1998, soit une surperformance de 5% par rapport à l’indice MSCI World Energy.
22/10/2014
OMGI lance un fonds panafricain
Old Mutual Global Investors va lancer un fonds panafricain coté à Dublin, qui va démarrer avec des fonds d’amorçage de 50 millions de dollars, rapporte Money Marketing. Basé sur un fonds qui est ouvert aux investisseurs africains et sud-africains depuis mai 2010, le fonds Old Mutual Pan African sera investi dans 35 actions et sera géré depuis Le Cap en Afrique du Sud.
Banca Generali lance de nouveaux compartiments
Banca Generali va lancer trois compartiments gérés par de nouveaux partenaires, rapporte Bluerating. Ainsi, Tenax Capital va gérer BG Sicav - Tenax Global Financial Equity Long Short, un fonds actions basse volatilité avec une stratégie dynamique et sans contrainte orientée sur les sociétés financières capables de dégager des dividendes élevés. Le suisse Controlfida va gérer BG Sicav - Controlfida Low Volatility European Equities, fonds investi dans des sociétés européennes ouvertes aux défis mondiaux affichant un profil de risque et une volatilité faibles. Enfin, pour le BG Sicav - Generali Investments Europe Equity Recovery Fund, c’est Generali Investments Europe qui va sélectionner 35 valeurs susceptibles de profiter de la reprise de la zone euro. Par ailleurs, dans la famille des fonds de fonds BG Selection, on signale l’arrivée d’un nouveau compartiment de Pictet Funds avec un fonds flexible à gestion dynamique (Pictet Dynamic Advisory).
22/10/2014
Intesa Sanpaolo veut rester dans la gestion d’actifs
Intesa Sanpaolo veut croître dans la banque privée et n’a pas l’intention de se désengager de la gestion d’actifs, a déclaré mardi matin le CEO du groupe, Carlo Messina, selon Bluerating qui cite différentes agences de presse.
22/10/2014
UniCredit et Credit Suisse recrutent dans la banque privée en Italie
UniCredit a recruté Thomas Tabanelli pour son pôle banque privée à Ravenne, rapporte Bluerating. L’intéressé vient de Banca Albertini Syz et a également travaillé au sein d’UBS Wealth Management. Par ailleurs, Credit Suisse Italy a recruté Patrizia Tammaro Silva, qui vient de JP Morgan, à Milan, et Giovanni Esposito, un ancien de Bnl Bnp Paribas, à Rome.
22/10/2014
Castle Harbour Securities recrute un ancien gérant de Deutsche AWM
La boutique de gestion britannique Castle Harbour Securities vient de recruter Damien Regnier, ancien spécialiste des obligations convertibles chez Deutsche Asset & Wealth Management, rapporte Citywire Global. L’intéressé sera chargé, justement, de gérer un nouveau fonds d’obligations convertibles mondiales. Baptisé R&D – Pure Global Convertibles Fund, ce véhicule devrait être lancé quatrième trimestre 2014 avec un capital de départ de 200 millions d’euros, précise le site d’information britannique.Damien Regnier a quitté Deutsche AWM début octobre, après quatre années passées au sein du groupe allemand. Chez Deutsche AWM, il était en charge du fonds DWS Invest Convertibles, devenu Deutsche Invest I Convertibles LC, dont les encours étaient à 2,8 milliards d’euros en septembre 2014.
22/10/2014
Brooks Macdonald collecte 100 millions de livres au premier trimestre
Malgré un environnement difficile, Brooks Macdonald maintient le cap. Le gestionnaire de fortune et d’actifs britannique a en effet annoncé, ce 21 octobre, avoir enregistré une collecte nette de 102 millions de livres au cours de son premier trimestre fiscal clos le 30 septembre 2014. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion ont progressé de 2% pour atteindre 6,677 milliards de livres au 30 septembre, contre 6,550 milliards de livres au 14 juillet 2014.
F&C termine le toilettage de sa gamme de fonds responsables
Le britannique F&C Investments, un des premiers en Europe à avoir misé sur l’investissement éthique, a annoncé le 21 octobre avoir bouclé son programme de redénomination de ses fonds responsables. F&C avait annoncé ce projet en juin 2013.Cette gamme de fonds responsables offre au client une large palette d’options d’investissement, des actions globales et britanniques sélectionnées par le biais d’une grille éthique aux actions émergentes durables en passant par les fonds thématiques et l’obligataire responsable.Les fonds renommés comportent tous dans leur dénomination le terme de «responsable», le fonds Ethical Bond Fund devenant par exemple le Responsible Sterling Bond Fun, ou encore le Stewardship International Bond devenant le Responsible Global Equity Fund."Nous avons choisi le terme de responsable pour rendre compte non seulement du processus de sélection éthique et durable, mais également de l’importance du programme d’actionnariat actif d’engagement et de participation au vote en AG mis en œuvre dans ces fonds, une caractéristique clé de l’approche de F&C en matière d’investissement responsable», souligne Vicki Bakhshi, director chez F&C Investments, citée dans un communiqué.A compter du 1er janvier 2015, la gamme de fonds responsables de F&C sera suivie par un nouveau comité consultatif indépendant, présidé par Howard Pearce, une figure reconnue dans l’univers de l’investissement responsable.
22/10/2014
Le fonds souverain du Qatar investit à Hong Kong
Qatar Investment Authority (QIA), le fonds souverain du Qatar, va prendre une participation dans l’opérateur de grands magasins de Hong Kong Lifestyle International Holdings.Selon un communiqué de Lifestyle, le fonds souverain va débourser 4,78 milliards de dollars de Hong Kong, soit environ 616 millions de dollars, pour une participation de 20% dans la société cotée.QIA a acheté cette participation auprès de Real Reward qui restera néanmoins le premier actionnaire de Lifestyle avec 32,2% du capital. Real Reward est détenu à 50% par Chow Tai Fook Enterprises, contrôlé par le milliardaire de Hong Kong Cheng Yu-tung.
22/10/2014
Un fonds de pension britannique renouvelle son investissement chez Unigestion
Le groupe suisse Unigestion, spécialiste de la gestion d’actifs institutionnels dont l’encours sous gestion totalise 12,8 milliards d’euros, a de nouveau remporté le mandat d’actions européennes du fonds de pension de Merseyside à l’issue d’un appel d’offres public, selon un communiqué publié le 21 octobre. Le précédent mandat confié par cet investisseur à la société de gestion helvétique portait sur un montant de 224 millions de livres sterling. Le fonds de pension de Merseyside est l’opérateur du Local Government Pension Scheme (LGPS), un dispositif versant les retraites professionnelles des employés des autorités locales de la région de Merseyside, qui compte plus de 127.000 membres. Après avoir confié un premier mandat de cinq ans à Unigestion, Merseyside a lancé un appel d’offres public afin de s’assurer que son investissement dans la stratégie actions «risk managed» d’Unigestion était effectivement le mieux à même de remplir les conditions posées par le LGPS. «A l’issue de ce processus, Merseyside a renouvelé son mandat auprès d’Unigestion, dont l’approche transparente, axée sur le long terme et intégrant une gestion globale des risques, est conforme à ses objectifs d’investissement», souligne le communiqué.
Le nouveau fonds immobilier du Credit Suisse investi à près de 85%
Le nouveau fonds immobilier du Credit Suisse, CS Real Estate Fund LogisticsPlus, focalisé sur les centres de logistique et de distribution, dispose d’un portefeuille d’une valeur d’environ 171 millions de francs suisses. «Comme prévu, près de 85% du capital souscrit de 200 millions de francs suisses a été investi conformément à la stratégie», a déclaré la directrice du fonds Radhia Rüttimann, citée dans le communiqué publié mardi par le groupe suisse.Le fonds CS Real Estate Fund LogisticsPlus a été lancé le 24 septembre dernier. Les immeubles acquis depuis le lancement sont un centre de logistique à Bülach/ZH et un autre à Derendingen/SO, ainsi qu’un portefeuille d’immeubles dans le secteur de l’industrie alimentaire à Böckten (BL), Oberentfelden (AG), Root (LU), Stabio (TI) et Uetendorf (BE). Tous ces immeubles sont entièrement loués.Selon des indications préalables, le rendement de dividende du fonds est attendu entre 4% et 4,5% et la commission de gestion est de 0,5% annuellement.
22/10/2014
Progression de 2,6% des encours de Gottex
Les actifs gérés et administrés du spécialiste de la gestion alternative Gottex Fund Management s’inscrivaient fin septembre à 8,71 milliards de dollars, soit une progression de 2,6% sur un trimestre, selon un communiqué publié le 21 octobre. Les seuls actifs sous gestion ont progressé de 3,3% à 8,30 milliards de dollars tandis que les actifs administrés de LUMA Gottex Solutions Services (GSS) reculaient de 10% à 0,41 milliard de dollars.
AMP Capital lance un fonds infrastructure mondial
Le gestionnaire d’actifs australien AMP Capital a annoncé, ce 21 octobre, le lancement d’un nouveau fonds infrastructure, baptisé Global Infrastructure Fund, qui a attiré «des engagements significatifs» de la part de Pantheon, un investisseur dédié au private equity et aux infrastructures. Ce véhicule est né de la transformation de sa plateforme «Strategic Infrastructure Trust of Europe» en un fonds fermé européen, précise la société de gestion dans un communiqué.Le portefeuille existant de SITE affiche 750 millions de dollars américains d’actifs, qui seront partagés avec le Global Infrastructure Fund. AMP Capital souhaite désormais lever 1,25 milliard de dollars supplémentaires pour atteindre la taille cible du fonds fixée à 2 milliards de dollars.