Le volume des transactions réalisées dans la ville rose a progressé de 47% en un an et dépasse ainsi celui de Lille mais reste loin derrière Lyon

Le Mécanisme européen de stabilité a engagé Sébastien Levy comme responsable des investissements et de la trésorerie. Entré à la Banque de France en 2000, Sébastien Levy y dirigeait depuis trois ans la division de gestion des réserves de la banque centrale. Au sein du MES, il sera en charge de la gestion des 80 milliards d’euros dont le MES a été doté au titre de son capital appelé.

La chute des cours du pétrole pourrait entraîner une baisse de 10% des investissements dans le schiste en 2015 aux Etats-Unis, estime l’Agence internationale de l’Energie, «ce qui aura des conséquences sur la croissance future de la production», a déclaré à Reuters le chef économiste de l’AIE, Fatih Birol, avant la présentation du rapport annuel de l’institution.

Le groupe financier de Taiwan a signé le rachat du gérant américain Conning, basé dans le Connecticut, au fonds new-yorkais Aquiline. Le prix payé atteindra jusqu'à 240 millions de dollars pour cette entité qui gérait 92 milliards de dollars à fin septembre. Cathay détenait déjà 9,9% du capital depuis la création en 2011 d’une joint-venture à Hong Kong pour couvrir l’Asie.

Le congrès annuel de l'une des instances représentatives des intermédiaires financiers de la partie néerlandophone du pays avait lieu vendredi 7 novembre. Patrick Poivre, directeur associé de amGroup était présent.

Pierre Delalande, cogérant et actionnaire de Sagis AM, nous explique comment il a été amené à abandonner le statut de CIF et à faire le choix de créer une société de gestion tout en restant sélectionneur de fonds. Il privilégie six gérants.

Selon nos informations, la Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraites (CIMR) au Maroc procède actuellement à un appel d’offres avec le soutien du consultant bfinance pour sélectionner un gérant pour un fonds dédié de 36 millions d’euros sur la gestion multi assets. Plusieurs candidats auraient été pré sélectionnés pour passer l’oral à Paris, dans les locaux de bfinance, les 13 et 14 novembre 2014.

Le Mécanisme européen de stabilité a annoncé le recrutement de Sébastien Levy comme responsable des investissements et de la trésorerie. Entré à la Banque de France en 2000, Sébastien Levy y dirigeait depuis trois ans la division de gestion des réserves de la banque centrale. Au sein du fonds de soutien européen, il sera notamment en charge de la gestion des 80 milliards d’euros dont le MES a été doté au titre de son capital appelé.

Après 7 ans de régulation financière, le moment est venu de vous demander votre avis sur les réglementations établies pour rétablir la stabilité du secteur financier. AQR, fonds de résolution européen, fiscalité, dérivés, financement de l'économie, c’est un jugement sur tous les points clés de ce cadre réglementaire que L’AGEFI, en partenariat avec KPMG, vous propose de porter via cette enquête exclusive.

La chute des cours du pétrole pourrait entraîner une baisse de 10% des investissements dans le schiste en 2015 aux Etats-Unis, estime l’Agence internationale de l’Energie, «ce qui aura des conséquences sur la croissance future de la production», a déclaré à Reuters le chef économiste de l’AIE, Fatih Birol, avant la présentation du rapport annuel de l’institution. Le cours du baril de Brent de la mer du Nord a perdu environ 30% au cours des quatre derniers mois pour tomber aux alentours de 81 dollars. La production américaine de pétrole de schiste a augmenté d’un million de barils par jour (bpj) chaque année au cours des quatre dernières années. Elle devrait culminer autour de 4,5 millions de bpj dans la décennie 2020 avant de décliner progressivement, selon l’AIE.

L’OCC (Office of the Comptroller of the Currency), l’une des autorités de tutelle du secteur bancaire américain, a annoncé mercredi avoir infligé à trois grandes banques des amendes d’un montant total de 950 millions de dollars (762 millions d’euros) pour ne pas avoir empêché les agissements frauduleux de certains de leurs salariés sur le marché des changes. Bank of America a accepté de payer 250 millions de dollars, tandis que JPMorgan Chase et Citigroup débourseront chacune 350 millions. Ces amendes s’ajoutent aux 3,4 milliards de dollars de sanctions infligées mercredi matin par la FCA britannique, la CFTC américaine et la Finma suisse à cinq grandes banques.

Le premier groupe financier de Taiwan, Cathay Financial, a annoncé mercredi le rachat du gérant américain Conning, basé dans le Connecticut, au fonds d’investissement new-yorkais Aquiline. Le prix payé atteindra jusqu'à 240 millions de dollars pour cette entité qui gérait 92 milliards de dollars à fin septembre. Cathay détenait déjà 9,9% du capital depuis la création en 2011 d’une joint-venture à Hong Kong pour couvrir l’Asie. Avant son rachat par Aquiline en 2009, Conning appartenait depuis 2001 au réassureur Swiss Re.

Les actifs gérés par les 500 principales sociétés de gestion à l'échelle mondiale ont augmenté de près de 12% pour atteindre un niveau record de 76.000 milliards de dollars en 2013, surpassant le précèdent record de plus de 69.000 milliards de dollars établi en 2007. L’étude mondiale P&I / Towers Watson global 500 révèle que, grâce à une croissance constante des actifs depuis six ans, leur montant total a plus que doublé depuis 2002.«L’année 2013 a clairement été, une fois encore, une bonne année pour la plupart des sociétés de gestion d’actifs, indépendamment du type d’actifs sous gestion, et cela a conduit à de nouveaux records dans tous les secteurs. Même si l’industrie semble être en bonne santé, il n’y a pas de raison de se réjouir trop vite pour autant, à la vue des nombreux défis et des objectifs à moyen terme pour l’économie mondiale où l’on observe des risques de baisse de la croissance à l'échelle mondiale. En outre, les sociétés de gestion d’actifs, notamment les plus importantes, risquent de faire l’objet d’un examen approfondi de leur rôle dans la société et de la valeur ajoutée qu’elles apportent aux investisseurs», souligne Thierry de la Noue, directeur du département Investment de Towers Watson France. Les Etats-Unis dominent le classement avec 12 sociétés de gestion d’actifs parmi les 20 premières, qui représentent deux tiers de l’ensemble des actifs sous gestion. BlackRock demeure le numéro 1, avec 4.324 milliards d’actifs sous gestion en 2013, devant Vanguard Group (2.752,9 milliards de dollars) et Allianz (2.392,5 milliards de dollars). La part des actifs des sociétés de gestion d’actifs américaines est passée en dix ans de 41% à plus de 50%, principalement au détriment des sociétés de gestion suisses, japonaises et britanniques, qui ont perdu dans l’ordre 5%, 4% et 2% et dont les parts de marché sont désormais de respectivement 4%, 6% et 8%. Quatre sociétés françaises figurent parmi les 20 premières du classement : Axa Group, BNP Paribas, Amundi et Natixis Global Asset Management.

Nina De Martinis-Majstorovic a quitté Amundi après neuf années de bons et loyaux services, a appris Citywire Global. L’intéressée était la gérante principale du fonds Equity MENA (Moyen Orient et Afrique du Nord) depuis leur lancement en octobre 2008. Suite à son départ, la gestion du fonds a été reprise par Remi Marcel, qui était jusque-là « investment analyst » au sein de l’équipe de Nina De Martinis-Majstorovic. Remi Marcel a également repris la gestion du véhicule Ocean Fund Equities MEAN Opportunities, un fonds nourricier lancé en novembre 2007.Nina De Martinis-Majstorovic avait rejoint Crédit Agricole Asset Management en qualité d’analyste en 2005, avant de devenir gérante de portefeuille deux ans plus tard, précise le site d’information britannique.

Andrea Bonomi via son véhicule Global Resorts, a relevé hier son offre sur le Club Méditerranée à 23 euros par action, soit deux euros de plus que sa proposition initiale et un euro de plus que l’offre améliorée du chinois Fosun (+4,55 %), rapporte L’Agefi, qui précise que cette nouvelle offre compte bien le fonds américain KKR comme co-investisseur minoritaire. Global Resorts a indiqué détenir à ce jour 15,9% du capital et 14,3% des droits de vote, après l’acquisition, hors marché, de titres détenus par les fonds d’arbitrage Boussard & Gavaudan et Tyrus Capital, au prix unitaire de 23 euros. Dans le cadre d’un accord passé avec Boussard & Gavaudan, Andrea Bonomi a la possibilité de porter sa participation à 18,9% dans Club Med. Il passerait ainsi devant Fosun, jusqu’ici premier actionnaire du groupe avec 18,28% du capital. Le président du conseil, Georges Pauget, avait jugé «inopportune» une surenchère, estimant que la durée des offres «complique la conduite des activités de la société». Le Club Med a néanmoins indiqué qu’il allait «étudier ce nouveau projet et ses modalités». Reste à voir comment Fosun, dont l’offre court jusqu’au 20 novembre inclus, va désormais réagir, rappelle le quotidien.

Le hedge fund événementiel de John Paulson, Paulson Advantage, a perdu 14 % en octobre, plusieurs de ses paris ayant mal tourné, rapporte le Financial Times. Cela porte la perte totale depuis le début de l’année à 25 %. Le fonds a souffert du retrait de l’offre d’AbbVie pour Shire et de la chute des cours de Fannie Mae et Freddie Mac. Paulson Advantage affiche un encours de 3 milliards de dollars.

Dans un entretien vidéo à Bluerating, Pietro Martorella, administrateur délégué d’Axa IM Italia sim, explique vouloir développer le canal « retail » en Italie. La société de gestion gère environ 607 milliards d’euros à l’échelle mondiale et environ 27 milliards d’euros en Italie, où elle est présente depuis 1999 avec un focus sur le marché institutionnel, qui représente le gros des encours (26 milliards d’euros). Mais récemment, la société a décidé de s’intéresser à la distribution auprès de la clientèle retail, qui constitue environ un milliard d’euros d’encours.

HSBC Global Asset Management vient de recruter Matteo Ercole en Italie en tant que chargé de clientèle, rapporte Bluerating. L’intéressé provient de Candriam (ex-Dexia Asset Management) où il occupait un poste identique. Dans ses nouvelles fonctions, il sera chargé de renforcer et développer les relations avec les institutionnels, en coopération avec Philippe de Nouel, qui couvre le marché institutionnel d’Europe du Sud depuis Paris. Matteo Ercole est rattaché à Roberto Citarella, responsable de l’équipe italienne. HSBC GAM, est présent en Italie depuis 13 ans avec un bureau de six personnes. Ses actifs dans le pays s’élèvent à environ 5,3 milliards de dollars au 30 juin 2014.

BNY Mellon a noué un accord avec Credem pour la distribution de ses fonds à la clientèle de particuliers en Italie, rapporte Bluerating. Cela va concerner 500 conseillers financiers et 180 banquiers privés de Credem, établissement qui compte 560 points de vente. Les fonds couverts par l’accord sont ceux de BNY Mellon déjà approuvés à la commercialisation en Italie.

Selon les informations de Bluerating, la gestion des investissements du groupe d’assurances italien Eurovita finira entre les mains de BlackRock. Eurovita cible d’ici à 2017 des réserves et encours sous gestion de 4 milliards d’euros.

Un an après l’ouverture de son bureau à Milan, Rothschild & Cie Gestion agrandit son équipe dédiée à la clientèle italienne avec le recrutement de Paule Ansoleaga Abascal, rapporte le site italien FondiOnline. Depuis 2012, l’intéressée travaillait à Lugano au sein de la banque Zarattini en tant que marketing and relationship manager. A l’occasion de ce recrutement, Alessio Coppola, responsable de l’Italie pour Rothschild & Cie Gestion, a indiqué que, d’ici à la fin de l’année, les fonds de la société de gestion seront enregistrés en Italie pour la commercialisation aux investisseurs particuliers. De plus, d’importants accords de distribution avec des banques de premier plan seront annoncés.

Le nombre de lancements de nouveaux fonds alternatifs et multi-classes d’actifs affiche une hausse de 15% depuis 2010, selon une étude Cerulli Associates dont les résultats sont publiés dans le dernier numéro de «The Cerulli Edge -U.S. Edition». «La crise financière a entraîné de graves perturbations, mettant fin temporairement à l’introduction de nouveaux produits en raison des réductions budgétaires, mais à plus long terme, cette crise a déclenché des innovations de rupture», explique Cindy Zarker, director chez Cerulli, citée dans un communiqué. «Depuis 2010, on observe la création de 500 nouveaux mutual funds en moyenne chaque année. Trois domaines dans lesquels l’innovation produit a été particulièrement marquée sont l’investissement alternatif, les fonds de multi-stratégies et les stratégies indicielles». «Dans le sillage de la crise financière, les investisseurs abordent différemment la construction de portefeuille. Ils sont beaucoup plus sensibles aux frais de gestion, ils sont devenus très attentifs à la nécessité de gérer les risques et plus ouverts aux opportunités d’investissement au-delà des frontières américaines», estime Cindy Zarker. Les principales stratégies demandées par les conseillers financiers en 2014 sont les stratégies de revenus, l’alternatif multi-stratégies, les actions global/international, l’alternatif single-strategy, et l’allocation tactique globale.

Depuis l’arrivée de Bill Gross chez Janus Capital Group, deux fonds obligataires de la société de gestion ont enregistré des souscriptions nettes de plus de 1 milliard de dollars en octobre. Le fonds Janus Global Unconstrained Bond Fund a attiré 364 millions de dollars et pèse maintenant 442,9 millions. Le Janus Flexible Bond Fund a eu des entrées de 821 millions de dollars, ce qui porte ses encours à 8,4 milliards au total, note Das Investment.

Nouvellement installée à la tête de Fidelity, Abigail Johnson va devoir s’attaquer à un problème de taille : la désaffection des investisseurs à l’égard des fonds actions vedettes de la société de gestion, estime le Financial Times fund management. Aux Etats-Unis, les fonds à gestion active de Fidelity ont subi une décollecte nette de plus de 18 milliards de dollars sur les 12 mois à fin septembre, selon des chiffres de Morningstar. La maison de gestion a vu sortir 1,1 milliard de dollars de l’ensemble de sa gamme en 2013. Face à ce constat, Fidelity insiste sur son incursion nouvelle dans la gestion passive. La société a lancé 10 ETF l’année passée ayant collecté 1,5 milliard de dollars. Cette année, elle a lancé trois ETF obligataires à gestion active avec 130 millions de dollars de capitaux d’amorçage. La maison de gestion américaine a aussi enregistré un bond en avant de ses actifs sous administration en raison de la popularité de sa plate-forme en architecture ouverte, qui vend à la fois des fonds de Fidelity et ceux de ses concurrents. Ces actifs ont ainsi augmenté d’un cinquième sur 18 mois à 4.900 milliards de dollars.

Norway’s Skagen announced on November 11 several corporate changes and the departure of its CEO. «Skagen’s founders are currently working with its board of directors to explore options for a transition in the company’s ownership. This progression seeks to secure equity within the firm, to enable effective decision-making, and to guarantee Skagen’s independence. The board’s priority is to ensure stable delivery of investment performance and service to our clients, while attracting and retaining the best talent over the long-term. A further update will be provided in the first half of 2015", according to a press statement.The asset manager also announced the departure of its current CEO and investment director, Harald Espedal. Its position will be split it two. Leif Ola Rød will replace Harald Espedal as CEO on 1st January 2015. He is currently Skagen’s head of business support and compliance, having joined in 2012 from Odin Fund Management where he was CEO. Ole Søeberg will be Skagen’s new investment director on 1st January 2015. He will retain his current position as co-lead portfolio manager of Skagen Vekst. Separately, Knut Gezelius will replace Kristian Falnes as lead portfolio manager of Skagen Global from 11th November 2014. «Kristian Falnes has decided to step down after a period of handover to pursue other interests as the company enters this next phase in its evolution,» according to the press statement.Knut Gezelius, who is currently a portfolio manager in the Skagen Global team, joined in May 2014 from Goldman Sachs Asset Management in London where he was an executive director in the Global Equity team. Knut Harald Nilsson will become co-lead portfolio manager of Skagen Kon-Tiki alongside Kristoffer Stensrud from 11th November 2014. Finally, Filip Weintraub will rejoin Skagen in January 2015 to head a new fund. Filip Weintraub, who was previously lead portfolio manager of Skagen Global from 2001 to 2010, will be joined in running the new high-conviction long-only global equity fund by Jonas Edholm, currently CEO and portfolio manager at the Labrusca Family Office.

The number of alternative and multi-asset fund launches have increased 15% since 2010, according to new research from Cerulli Associates. «The market crisis was highly disruptive, temporarily halting new product introductions as budgets were slashed, but in the longer term it triggered creative disruption,» explains Cindy Zarker, director at Cerulli. «Five hundred new mutual funds have been created on average each year since 2010. Three of the most prominent areas of product innovation have been alternative investments, multi-strategy funds, and index-based strategies.» «With the market crisis behind them, investors approach portfolio construction differently. They are more attuned to fund expenses, highly aware of the need to manage risk, and more open to investment opportunities beyond U.S. borders,» Zarker continues.The top-five investment strategies that financial advisors are requesting in 2014 include income, multi-strategy alternative, global/international equity, single-strategy alternative, and global tactical asset allocation.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Assets under management in Ucits format hedge funds as of the end of September totalled EUR161bn, compared with EUR147.5bn at the end of June 2014, according to statistics from MondoAlternative. Ucits hedge funds posted inflows of EUR8.5bn to the single manager sectors, bringing total inflows since the beginning of the year to a record EUR31.2bn. In the quarter under review, alternative bond strategies attracted USD4.3bn, putting them well ahead of long/short equity and event-driven products, which saw inflows of EUR943m and EUR920m, respectively. In fixed income, three strategies saw inflows of about EUR3bn in the quarter: Goldman Sachs Global Strategic Income Bond Portfolio, BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund and Ignis Absolute Return Government Bond Fund. Over nine months, long/short equity strategies posted inflows of EUR11.2bn, most of which was invested in Europe (EUR6.8bn), followed by the United States (EUR2.3bn) and the United Kingdom (EUR933m).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The investment company and ETP provider Source on 10 November announced the launch of the Source NASDAQ Biotechnology UCITS ETF, the first ETF to be listed in Europe to aim to replicate the NASDAQ Biotechnology index. The NASDAQ Biotechnology UCITS ETF is denominated in USD, and trades on the London Stock Exchange. It is also licensed for sale in Germany, Austria, Finland, France, Ireland, Italy (reserved for institutional invetors), Luxembourg, the Netherlands, Norway (reserved for institutional investors), Switzerland (reserved for institutional investors) and Sweden.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Since the arrival of Bill Gross at Janus Capital Group, two bond funds from the asset management firm posted net subscriptions of over USD1bn in October. The Janus Global Unconstrained Bond Fund attracted USD364m, and now has USD442.9m. The Janus Flexible Bond Fund saw inflows of USD821m, to a total of USD8.4bn, Das Investment reports.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } One year after opening its office in Milan, Rothschild & Cie Gestion is adding to its team dedicated to Italian clients with the recruitment of Paule Ansoleaga Abascal, the Italian website FondiOnline reports. Since 2012, Abascal had worked in Lugano at Zarattini bank as marketing and relationship manager. Of the recruitment, Alessio Coppola, head of Rothschild & Cie Gestion for Italy, says that by the end of the year, funds from the asset management firm will be registered in Italy for sale to retail investors. In addition, major distribution agreements will be announced with top banks.