Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments prépare le lancement d’un fonds obligataire de performance absolue, a appris le site FTAdviser. Ce nouveau véhicule sera géré par Jim Leaviss, directeur de la gestion obligataire chez M&G, et le gérant Wolfgang Bauer. Acteur reconnu dans le domaine des actions et des obligations, M&G ne disposait pas encore à ce jour d’offre de performance absolue, note le site d’information britannique.En parallèle, M&G prépare également un fonds multi classes d’actifs de performance absolue dont la gestion sera confiée à Tristan Hanson, l’ancien responsable de l’allocation d’actifs chez Ashburton Investments. Contacté par FT Adviser, la société de gestion n’a pas souhaité faire de commentaires.

Le gestionnaire d’actifs britannique Psigma Investment Management a nommé Sanjeev Chopra en qualité de directeur d’investissement (« investment director »), rapporte le site spécialisé Investment Week. L’intéressé prendra officiellement ses fonctions en janvier 2016 et sera rattaché au directeur général John Howard-Smith. Sanjeev Chopra travaillait précédemment chez HSBC Global Asset Management en qualité de directeur de clientèle (« client director »).

Legroupe bancaire EFG International a finalisé l’intégration opérationnelle de la filiale singapourienne de son homologue BSI par le biais d’un transfert d’actifs, conformément à l’annonce faite en juillet. Le transfert comprend les relations clients ainsi que les collaborateurs, précise le gestionnaire de fortune dans un communiqué.Cette finalisation constitue une première étape dans le processus d’intégration de BSI dans EFG International, qui se déroulera «marché par marché». Selon le communiqué, les démarches légales devraient être finalisées au deuxième trimestre 2017 et la migration vers la plateforme informatique d’EFG d’ici à la fin de l’année prochaine.

Les gestionnaires d’actifs anticipent une croissance significative de leurs encours sous gestion et de leur chiffre d’affaires pour les trois prochaines années, selon une étude publiée par SimCorp (1). Plus précisément, 84% des plus importants gestionnaires (plus de 200 collaborateurs) et 36% des gestionnaires de plus petite taille (moins de 200 collaborateurs) prévoient un taux de croissance annuelle de leur chiffre d’affaires de 6% ou plus. S’agissant des encours sous gestion, 73% des grandes entreprises et 56% des plus petites prévoient également une croissance annuelle de plus de 6%.Un optimisme qui peut surprendre dans la mesure où la croissance du chiffre d’affaires global et des encours sous gestion dans le secteur de la gestion d’actifs est restée relativement faible en 2015. Mais selon les sociétés de gestion, la prestation de services de qualité et l’innovation produit devraient figurer parmi les principaux facteurs de soutien de la croissance. En revanche, les sociétés accordent une moindre importance aux stratégies de croissance basées sur les fusions et acquisitions et sur l’expansion géographique.Autre enseignement de l'étude, les personnes interrogées en Europe et en Asie-Pacifique sont plus optimistes quant à la croissance de leurs encours sous gestion que leurs homologues nord-américains. En effet, 48% des personnes interrogées en Europe et 55% en Asie-Pacifique misent sur une croissance de plus de 10% de leurs encours sous gestion contre seulement 17% des personnes interrogées en Amérique du Nord.(1) L'étude, intitulée «Accélérer la croissance par l’innovation», a été menée par Lindberg International et complétée par des entretiens qualitatifs de Citisoft. Dans le cadre de l'étude, 83 sociétés de gestion en Europe, Amérique du Nord et Asie-Pacifique ont communiqué sur leurs prévisions pour les trois prochaines années

La SCPI Eurovalys,gérée par la société de gestion Advenis Investment Managers, annonce son quatrième investissement. L’immeuble acquis est situé à Brême au Nord Ouest de l’Allemagne. Il est aujourd’hui loué en quasi-totalité au groupe d’électronique et d’énergie électrique allemand Siemens (72%) et à Univeg Deutschland, groupe spécialisé dans la distribution de produit frais (19%).Avec quatre acquisitions depuis son lancement en septembre 2015, Eurovalys s’appuie sur les équipes allemandes du groupe Advenis implantées sur place. Eurovalys poursuit l’exercice sur un rythme de collecte de plus de 43 millions d’euros à fin septembre 2016.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a nommé cinq nouveaux collaborateurs au sein de son équipe dédiée à l’immobilier, rapporte Reuters. Gary Sherwin a ainsi été nommé au poste nouvellement créé de responsable des transactions d’investissement au Royaume-Uni. L’intéressé travaillait précédemment en qualité de responsable des investissements « retail » chez Land Securities.En parallèle, Daniel Lienhard a été nommé responsable des transactions d’investissement, basé à Francfort en Allemagne. Il arrive en provenance de Savills Investment Management.Pour sa part, Gaston Brandes a rejoint Aviva Investors en qualité de « managing director » et responsable du développement de l’activité immobilière, basé également à Francfort. Il occupait auparavant le poste de responsable des marchés de capitaux chez Grosvenor Fund Management.En outre, Helen Rainsford a été nommée « senior director » en charge du développement du secteur « retail », basée à Londres. Elle arrive en provenance de Martins Properties où elle officiait en tant que directrice du développement.Enfin, Darren Freed a été nommé gérant d’actifs « retail ». Il travaillait auparavant chez Hammerson où il occupait un poste similaire.

La société de gestion britannique Crux Asset Management va lancer en février 2017 une nouvelle stratégie sur les actions européennes incluant les actions britanniques au sein d’une Sicav luxembourgeoise, a annoncé Richard Pease, l’emblématique gérant de la boutique indépendante, au cours d’une réunion à Paris. Ce lancement permettra de répondre doublement aux attentes des investisseurs européens. En effet, nombre d’entre eux préfèrent investir dans des portefeuilles européens incluant le Royaume-Uni. Or, les deux fonds actuels de la gamme de Crux AM se focalisent sur les actions d’Europe continentale et sont en plus des OEIC de droit britannique. La Sicav luxembourgeoise donnera donc une base européenne à la société au moment où le Royaume-Uni a voté en faveur d’un Brexit. Un fonds nourricier pour le Crux European Special Situations Fund sera également créé.Jusqu’à présent, Crux AM, fondée en octobre 2014, gère deux fonds. Le principal, le Crux European Special Situations Fund, est en fait - en partie - celui que Richard Pease gérait au sein de Henderson Global Investors et qu’il a importé lors de son arrivée en juin 2015 au sein de la société. Le fonds représente actuellement un encours de 1,5 milliard d’euros. L’autre fonds, lancé il y a un an, tourne autour de 30 millions d’euros d’encours. Les deux sont gérés à peu près de la même manière, par Richard Pease et James Milne, avec un biais plus grandes capitalisations pour le second.L’approche de gestion des deux gérants est très orientée sur les entreprises, proche du « private equity ». Cela permet de s’abstraire d’un environnement économique et politique « atroce », selon Richard Pease.

Le gestionnaire d’actifs allemand Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a annoncé, ce mardi 15 novembre, le lancement de deux nouveaux ETF à faible volatilité, baptisés db x-trackers MSCI USA Minimum Volatility UCITS ETF et db x-trackers MSCI EMU Minimum Volatility UCITS ETF. Ces deux nouveaux produits sont en réplication physique, précise la société de gestion. Les deux ETF offrent une exposition aux actions américaines et de la zone euro affichant une faible volatilité historique. Ils sont cotés respectivement à Londres et Francfort.Avec ce double lancement, la gamme « strategic beta » de Deutsche AM compte désormais 28 ETF Ucits cotés en Europe et en Asie, représentant près de 5 milliards d’euros d’actifs sous gestion. L’ensemble de la gamme Ucits db x-trackers ETF totalise environ 51 milliards de dollars d’encours.

Le gestionnaire d’actifs Candriam Investors Group a décidé de fermer aux nouveaux investisseurs un fonds « high yield » alors que la stratégie vient d’atteindre les 2 milliards d’euros d’encours, soit sa capacité maximale, révèle Citywire Selector. Baptisé Candriam Bonds Credit Opportunities, ce fonds a été lancé en 2013 et il est supervisé par Philippe Broyard, responsable des obligations high yield chez Candriam. Ce véhicule sera officiellement fermé à tout nouvel investisseur à compter du 18 novembre.

Credit Suisse a annoncé la nomination de Rick Meng à la tête des activités Private Banking en Chine. Le nouveau directeur sera basé à Shanghai, précise un communiqué. Cette nomination constitue une «étape stratégique» pour la consolidation des activités de gestion de fortune en Chine, selon une note interne citée par le site spécialisé finews et l’agence Reuters. Rick Meng travaillait précédemment chez Royal Bank of Scotland (RBS) en qualité de directeur du bureau de Shanghai.

Vontobel Asset Management a annoncé, ce 15 novembre, la nomination de Patrick Sege au poste de responsable des ventes de sa boutique de gestion thématique qui propose la gamme des fonds mtx Global Leaders. L’intéressé sera également responsable de l’équipe Swiss Intermediary afin de répondre à la demande croissante en faveur des prestations de services et d’offres de fonds sur son marché local. Patrick Sege, qui compte 22 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion, arrive en provenance de la société multi-boutique AMG (Affiliated Managers Group) où, en qualité de responsable pays pour la Suisse, l’Autriche et le Liechtenstein, il a été responsable du développement de l’activité et de la gestion de la relation avec les clients. Auparavant, il a occupé le poste de responsable du développement de l’activité pour la Suisse et l’Europe continentale chez Liongate Capital Management.

La banque privée Reichmuth&Co, basée à Lucerne, s’installe à Saint-Gall après avoir intégré les activités du gestionnaire de fortune Sirius Wealth Management, rapporte L’Agefi suisse. Mis à part la gestion de fortune individuelle et du conseil en placement, la filiale offrira des prestations de service de prévoyance, bancaires et de philanthropie. Elle sera dirigée par le fondateur et directeur commercial de Sirius Wealth Management, Ernst Eisenhut, jusqu’à ce que l’intégration soit terminée.

Le gestionnaire d’actifs scandinave Nordea Asset Management (Nordea AM) a recruté Angel de Molina au sein de son équipe de distribution de fonds en Espagne, dirigée par Laura Donzella, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans les marchés financiers en Espagne, au Royaume-Uni et en Irlande, arrive en provenance de Santander Asset Management où il était responsable du « Market Intelligence depuis septembre 2012. Avant cela, il a officié en qualité de responsable de la sélection des fonds chez Tressis de 2005 à 2012.

Fondis, géré par AEW, qui déploie une stratégie d’acquisition d’actifs axée sur des commerces situés en France, a acquis une boutique Mango à Lille et deux boutiques de luxe situées sur la Croisette à Cannes pour une valeur globale d’environ 60 millions d’euros. Au 30 juin 2016, AEW gérait en Europe 19,1 milliards d’euros d’actifs immobiliers pour le compte de nombreux fonds et mandats.

Meeschaert Asset Management (Meeschaert AM) a annoncé, ce 15 novembre, avoir obtenu le label « Investissement Socialement Responsable » (ISR) public pour les fonds MAM Human Values et Nouvelle Stratégie 50, après un audit effectué par EY France. Ce label vise à offrir aux épargnants une meilleure visibilité sur les produits ISR en s’assurant de leur transparence et de l’intégration de critères ESG (environnementaux, sociaux et gouvernance) dans leur gestion.Créé en 1983, le fonds Nouvelle Stratégie 50 est un véhicule diversifié investissant selon des critères éthiques et de développement durable définis en partenariat avec l’association Ethique et Investissement. Les valeurs éligibles sont sélectionnées dans le cadre de comités ISR mensuels auxquels participe l’association. Pour sa part, le fonds MAM Human Values, lancé en 1998, est investi en actions d’entreprises des pays de l’Union Européenne sélectionnées selon des critères éthiques et de développement durable. La stratégie d’investissement du portefeuille repose sur la méthode propriétaire « Valeur partenariale et entrepreneuriale » ainsi que sur la sélection de valeurs de taille moyenne.

Seventure Partners, la filiale de capital risque de Natixis, a investi 4,5 millions d’euros dans la start-up Anytime. Cette dernière a levé un total de 5 millions d’euros. La fintech souhaite devenir le premier acteur européen du «compte alternatif ou complémentaire à sa banque». Elle s’appuie sur une API (interface de programmation ouverte) pour offrir aux particuliers et aux professionnels «un compte avec Iban, des cartes Mastercard ou Visa à débit immédiat ainsi qu’une palette de services innovants pour envoyer et recevoir de l’argent, [...] gérer ses frais professionnels ou encore intégrer automatiquement ses flux bancaires avec sa comptabilité».

Le groupe financier canadien Great-West Lifeco a annoncé, ce mardi 15 novembre, que sa filiale américaine de gestion d’actifs Putnam Investments va procéder à une réduction de ses dépenses de l’ordre de 65 millions de dollars américains. Dans le cadre de ce plan d’économies, la société de gestion va réduire ses effectifs, éliminer certains programmes d’activités jugés non cœur de métier et consolider ses fournisseurs. Concrètement, Putnam Investments va réduire son personnel d’environ 8%, soit 115 suppression de postes principalement dans des secteurs liés à l’exploitation et à la technologie. En outre, « un nombre restreint de professionnels de la gestion de placements quitteront la compagnie », indique Great-West Lifeco dans un communiqué.En parallèle, Putnam a également annoncé que Walter Donovan, le directeur des investissements de Putnam depuis 2009, va quitter la société de gestion. Il sera remplacé par un trois nouveaux directeur des investissements. Aaron Cooper a ainsié été nommé directeur des investissements en charge des actions tandis que William Kohli a été nommé directeur des investissements en charge des obligations. Enfin, Robert Schoen a été nommé directeur des investissements en charge des stratégies mondiales d’allocation d’actifs. Tous trois seront rattachés à Robert Reynolds, président et directeur général de Putnam.

La Securities and Exchange Commission (SEC) a annoncé lundi soir le départ de sa patronne Mary Jo White, d’ici à la fin de la mandature du président Barack Obama. Elle avait été nommée en avril 2013. Son mandat devait expirer seulement en 2019. Mais elle aura fait partie de ceux qui sont restés le plus longtemps à la tête de l’autorité des marchés américaine. Son remplaçant sera proposé par le futur président Donald Trump et devra être confirmé par le Sénat. Le prochain locataire de la Maison Blanche a vivement critiqué Mary Jo White pendant sa campagne et s’est engagé à assouplir la régulation financière.

L'économie américaine devrait enregistrer au quatrième trimestre une croissance de 3,3% en rythme annualisé, montrait hier le modèle GDP Now de la Réserve fédérale d’Atlanta. La précédente estimation de ce modèle donnait le 9 novembre une croissance de 3,1%. Le département du Commerce a fait état d’une hausse solide de 0,8% des ventes au détail le mois dernier.

Les prix à l’importation ont augmenté en octobre aux Etats-Unis pour un deuxième mois d’affilée, en raison de l’augmentation des prix du pétrole et des automobiles. Ils ont progressé de 0,5% le mois dernier, après une hausse de 0,2% en septembre, selon le département du Travail. Sur les 12 derniers mois, les prix affichent une baisse de 0,2%, leur plus faible repli depuis juillet 2014, après avoir reculé de 1% en septembre. Du fait d’un dollar fort, l’inflation reste nettement inférieure à l’objectif de 2% fixé par la Réserve fédérale. Mais compte tenu de la tendance à la stabilisation du dollar et des cours du pétrole, les pressions déflationnistes en provenance de l'étranger s’apaisent.

Meeschaert Asset Management vient d’obtenir le label Investissement Socialement Responsable (ISR) public pour les fonds MAM Human Values et Nouvelle Stratégie 50, après un audit effectué par EY France, selon un communiqué publié hier. Soutenu par les pouvoirs publics, ce label vise à offrir aux épargnants une meilleure visibilité sur les produits ISR. Lancé en 1983, Nouvelle Stratégie 50 revendique le statut de «premier fonds éthique français».

MPS, qui doit renforcer ses fonds propres de 5 milliards d'euros, pourrait lever 1 à 1,5 milliard avec cette opération.

Selon nos informations, la MNT a attribué trois mandats de gestion diversifiée (avec une dominante taux) au mois de mai 2016, suite au transfert de 624 millions d’euros de provisions de la part de CNP Assurances. Pour ce faire, le comité de placements a sélectionné «en urgence» Ecofi Investissements et CPR AM, à qui il a confié 199 millions d’euros chacun, et OFI AM, a qui il a confié 224 millions d’euros. Celui-ci a été conseillé par Solfica. Ces mandats s’ajoutent à ceux déjà noués avec Allianz GI (67 millions d’euros), Candriam (74 millions) et Egamo (27 millions). Soit un total de 6 mandats de gestion. « Un nombre qui peut paraître excessif », regrette le directeur le directeur général de la mutuelle. Pour rappel, l’encours sous gestion de la MNT s'élève à 996 millions d’euros d’encours, dont 86% sont investis en obligations.

Les encours du métier de gestion d'actifs de Natixis s'élèvent à 798 milliards d'euros au 30 septembre 2016, en hausse de 11 milliards d'euros au troisième trimestre, a annoncé Natixis à l'occasion de la publication de ses résultats trimestriels. L'établissement a bénéficié d'un effet marché positif de 24 milliards d'euros qui a compensé une décollecte nette de 8 milliards d'euros, un effet de change négatif de 4 milliards d'euros et un effet périmètre négatif de 1 milliard d'euros dû à la gestion extinctive d'Aurora.

Les prix à l’importation ont augmenté en octobre aux Etats-Unis pour un deuxième mois d’affilée, en raison de l’augmentation des prix du pétrole et des automobiles. Ils ont progressé de 0,5% le mois dernier, après une hausse de 0,2% en septembre, selon les statistiques du département du Travail. Les économistes prévoyaient en moyenne un hausse de 0,4%.

Meeschaert Asset Management vient d’obtenir le label Investissement Socialement Responsable (ISR) public pour les fonds MAM Human Values et Nouvelle Stratégie 50, après un audit effectué par EY France, selon un communiqué publié mardi. Soutenu par les pouvoirs publics, ce label vise à offrir aux épargnants une meilleure visibilité sur les produits ISR. Lancé en 1983, Nouvelle Stratégie 50 revendique le statut de «premier fonds éthique français».

L'International Emission Trading Association (IETA) a publié au printemps 2016 un rapport sur le marché chinois des droits à polluer au lendemain de la signature des accords de Paris.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Axa Investment Managers (Axa IM) has announced the appointment of Marion Le Morhedec as chief development officer for its fixed income department. Le Morhedec for 10 years served as a manager at the firm, and in particular was responsible for the Axa WF Global Inflation Bonds fund, whose assets over this period of time increased from EUR40m to EUR3.38bn, their current level, the asset management firm says. In her new responsibilities, Le Morhedec will oversee development of bond activities, and will direct the product specialist team. Up to the end of 2016, she will continue to dedicate 50% of her time to working in close collaboration with the Global Inflation team to facilitate the transition. Meanwhile, Axa IM has announced that Jonathan Baltora will become the principal manager for international inflation-linked strategies. He will rely on fixed income management led by Jérôme Broustra.

“The loss of the passport for institutions based in the United Kingdom fundamentally calls into question the business model on which their activities in Europe are based and have developed over the past 30 years,” said Marc Perrone, a partner at Linklaters Paris, at a press conference on the subject of the scenarios and consequences of Brexit for companies based in London.The European passport provides two advantages, Perrone notes: it allows providers to have a single base in only one country of the European Union, and thus to have a centralised hub, and it allows the financial institutions to operate these activities in the most harmonised manner possible. “Financial activities in Europe are essentially based on this principle of the passport,” the Linklaters Paris partner added.Brexit may be hard, resulting in the total loss of passport rights. In this case, it would provoke “a fundamental modification to the business model for these institutions based in the United Kingdom,” says Perrone. These firms are therefore seeking to imagine scenarios to recreate hubs while limiting costs and exposures to different regulations. However, “Brexit will not bring about the disappearance of London as a financial centre,” Perrone says.Until more is known about political developments, institutions, particularly the largest ones and those with complex structures, are preparing. They have three imperatives. The first is to identify a new European base which could duplicate London, with regulations that are compatible for the organisation of activities. Secondly, they need to identify a country in which the harmonised regulations are the least different from those the institution knows – given that under the passport, the rules of the original country applies. Lastly, they will need to identify a European base and conditions for establishment there which make it possible to retain a base in the United Kingdom. Many criteria are then studied, such as time frames for creation of regulated affiliates, all things concerning management of activities, prudential requirements, etc.The choice of one country or another will vary according to the financial activities concerned and the establishment. In this context, France has a few advantages to tout, says Perrone: “France has a robust regulatory system which has proven itself; the country is perceived as sophisticated in financial matters with an attractive internal market; it has a declared will on the part of regulators and legislators to take the issue of the attractiveness of the marketplace into consideration to benefit from the effects of Brexit; and lastly, the French market is used to contracts in English-speaking jurisdictions.”However, among its weak points, Perrone says that the Paris marketplace still needs to understand that Brexit is a real opportunity to internationalise. Some progress has been made, for example, with a modification of requirements for presentation of costs for OPCs as part of actions taken by the French market authority (Autorité des marchés financiers) and the French asset management association (Association française de la gestion) to improve distribution of French funds internationally.Concerning asset management, Perrone also notes that “there are three countries which are emerging as frontrunners: Luxembourg, the Netherlands and France.” In the latter case, the Linklaters partner points to the critical mass of the market and the sophistication of players.