La banque suisse UBS a annoncé que sa filiale UBS Asset Management (Shanghai) a décroché sa licence pour la gestion de fonds privés en Chine (licence «Private Fund Management», ou PFM) auprès de l’Asset Management Association of China (Amac). Les investisseurs institutionnels et les grosses fortunes pourront ainsi se voir offrir des produits dans les domaines des fonds privés onshore, des placements à taux fixe, des actions et des produits multi-actifs.Ulrich Körner, président de la division, assure dans un communiqué que la Chine est un important marché de croissance pour UBS Asset Management. L’objectif est de se placer comme leader du secteur en Chine et d'être un partenaire fort pour les clients chinois qui investissent à l'étranger.

Le groupe suisse EFG International a annoncé, ce 17 juillet, avoir trouvé un accord avec le brésilien BTG Pactual pour le prix d’achat de la banque privée tessinoise BSI. Ainsi, EFG International déboursera un montant total de 971 millions de francs suisses, un montant inférieur à l’estimation initiale de 1,06 milliard de francs suisses avancé en octobre 2016. Dans le détail, BTG Pactual recevra 86,2 millions d’actions EFG International et 31 millions de francs suisses d’autres instruments financiers, indique le groupe zurichois. EFG International versera également 486 millions de francs suisses en numéraire. Pour sa part, EFG International recevra 89 millions de francs suisses de la part de BTG Pactual, dont 57,8 millions en numéraire. Une partie de la somme sera utilisée pour le rachat d’instruments financiers émis par le groupe brésilien, précise EFG International Enfin, l’impact négatif de cette opération sur les ratios de fonds propres d’EFG sera de 1 point de pourcentage, selon le communiqué.

Altavista Investment Management, société de gestion basée à Londres, a lancé un fonds en actions indiennes, rapporte Funds Europe. Le Altavista Capital India Long Only Fund est un fonds bottom-up, basé sur la recherche fondamentale, investi dans une quinzaine d’entreprises indiennes devant relever des défis sur le court terme et dont les valorisations sont jugées intéressantes.

La société de gestion britannique Guinness Asset Management (Guinness AM) a promu Mark Hammonds en tant que co-gérant du fonds Asia Equity Income, rapporte Investment Week. L’intéressé travaillera aux côtés d’Edmund Harris, gérant du fonds depuis son lancement en décembre 2013. Mark Hammonds a rejoint Guinness AM en septembre 2012 en tant qu’analyste, après avoir occupé différents postes chez Ernst & Young.

Au cours de son quatrième trimestre fiscal, clos au 30 juin 2017, le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore a réalisé une collecte nette de 1,2 milliard de dollars. Le spécialiste des marchés émergents signe ainsi un deuxième trimestre consécutif de flux nets positifs. Grâce à cette performance, couplée à un effet de marché positif de 1,6 milliard de dollars, ses actifs sous gestion ont progressé de 5% d’un trimestre sur l’autre pour atteindre 58,7 milliards de dollars à fin juin 2017. « Au cours des 12 derniers mois, Ashmore a enregistré une croissance de 12% de ses actifs sous gestion », a indiqué Mark Coombs, son directeur général, cité dans un communiqué.

A l’image du gérant star Neil Woodford ou de Jupiter Asset Management, le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management (Hermes IM) a décidé de ne plus facturer le coût de la recherche externe à ses clients, rapporte le Financial Times Fund Management. La société de gestion londonienne, détenue par le groupe de télécommunication BT, a en effet décidé de prendre à sa charge ses coûts dans le cadre de l’entrée en vigueur des nouvelles règles Mifid II au 1er janvier 2018. Cette directive européenne impose en effet aux gestionnaires d’actifs l’obligation de présenter un budget de recherche détaillé à l’ensemble de leurs clients. A l’inverse, certaines grandes sociétés de gestion comme Amundi, Janus Henderson, Schroders ou Man Group, n’ont pas l’intention d’absorber les coûts liés à cette recherche externe.

Le gestionnaire d’actifs Polar Capital a annoncé, ce 13 juillet, que ses actifs sous gestion ont atteint le seuil des 10 milliards de livres au 30 juin 2017, contre 9,3 milliards de livres à fin mars 2017. Au cours du trimestre écoulé, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 456 millions de livres. Elle a également pu compter sur un effet marché positif de 253 millions de livres pour gonfler ses encours d’un trimestre sur l’autre.

La société américaine de capital investissement Industrial Opportunity Partners a bouclé son troisième fonds, Industrial Opportunity Partners III avec 450 millions de dollars d’engagements. Ce montant dépasse l’objectif de levée de fonds de 400 millions de dollars. Les investisseurs sont des universités, des fondations, des compagnies d’assurance, des fonds de pension et des fonds de fonds. IOP se concentre sur l’acquisition de sociétés de distribution et de fabrication ayant un chiffre d’affaires compris entre 30 millions et 350 millions de dollars. La société cible en priorité des sociétés nord-américaines ayant un produit, des clients et des parts de marchés jugés solides.

Parmi d’autres recrutements aux ressources humaines du groupe, Natixis a annoncé celui de Sylvie Soulère-Guidat en tant que directrice des ressources humaines de Natixis Asset Management. Sylvie Soulère-Guidat sera, à compter du 4 septembre, directrice des ressources humaines et membre du Comité exécutif de Natixis Asset Management. Elle sera rattachée à Matthieu Duncan, directeur général de Natixis Asset Management et membre du comité exécutif de Natixis.Selon le communiqué, elle aura notamment pour mission d’accompagner la transformation culturelle de Natixis Asset Management, clé de la mise en œuvre de sa stratégie. Sylvie Soulère-Guidat est actuellement Secrétaire générale de la plateforme Asie Pacifique de la Banque de Grande Clientèle, à Hong Kong.

Passage de témoin à la tête de Vanguard. Ce 13 juillet, le conseil d’administration de la société de gestion américaine a en effet annoncé la nomination de Tim Buckley au poste de directeur général en remplacement de Bill McNabb à compter du 1er janvier 2018. Tim Buckley, 48 ans, deviendra ainsi le quatrième directeur général de Vanguard depuis sa création en 1975. Bill McNabb, 60 ans, qui a occupé le poste de directeur général depuis 2008, restera au sein de la société en qualité de président du conseil d’administration. Tim Buckley a également été élu administrateur.Membre de l’équipe de direction depuis 2001, Tim Buckley officie comme directeur des investissements depuis 2013. L’intéressé travaille chez Vanguard depuis 1991, société qu’il avait rejoint en tant qu’assistant du président de l’époque, John C. Bogle. Nommé « principal » en 1998, il a ensuite occupé plusieurs postes à responsabilité dont ceux de « chief information officer » et de responsable de la division des technologies de l’information de 2001 à 2006. De 2006 à 2012, il a été responsable du département « Retail Investor ». Pour sa part, Bill McNabb avait intégré Vanguard en juin 1986 avant de devenir membre de la direction de Vanguard en 1995. Il a également officié en tant que directeur du département « Institutional Investor ». Il a été nommé directeur général en 2008 et président du conseil d’administration en 2009.En parallèle, Vanguard a nommé Greg Davis, 46 ans, au poste de directeur des investissements en remplacement de Tim Buckley. L’intéressé était responsable mondial du département obligataire depuis 2014. Il était en charge de la gestion des portefeuilles, de la stratégie, de la recherche crédit et du trading. Avant cela, il avait officié en tant que directeur des investissements pour l’Asie-Pacifique et directeur des investissements pour l’Australie.

Le hedge fund Greenlight Capital de David Einhorn a subi des rachats de plus de 400 millions de dollars au premier semestre, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Plus de 15 % des investisseurs éligibles ont en effet demandé le remboursement de leurs capitaux. Greenlight perdait 2 % au premier semestre, alors que le S&P 500 gagnait 9 %. Formidable joueur de poker, David Einhorn est aussi en plein divorce, un point sensible pour les investisseurs dans les hedge funds qui se méfient des distractions dont peuvent faire l’objet les gérants. Certains investisseurs dans les hedge funds ont des politiques automatiques de retrait pour les gérants qui divorcent.

Le pôle d’activités Wealth and Investment Management (WIM) de Wells Fargo a enregistré un résultat net trimestriel au 30 juin2017 de 682 millions de dollars, en hausse de 9% par rapport au premier trimestre 2017 et de 17% par rapport à la même période de l’an dernier. Les revenus se sont quant à eux établis à 4,182 milliards de dollars, en baisse de 11 millions de dollars par rapport au trimestre précédent en raison notamment « de gains plus faibles sur les investissements reportés de plans de compensation et d’autres commissions plus faibles », explique le communiqué de la banque américaine. Ces mêmes revenus marquent, par contre, une progression de 7% (+263 millions) si on les compare à la même période de l’an dernier.Les actifs clients du pôle WIM ont atteint un record à 1.800 milliards de dollars, en hausse de 8% sur un an grâce à « la hausse des marchés et des flux nets positifs continus », assure l’établissement. Les actifs de l’activité Wealth Management sont en hausse de 5% sur un an à 236 milliards de dollars. Ceux de l’activité Asset Management progressent de 1% à 487 milliards de dollars. Les effets de la hausse des marchés, d’une collecte positive dans le fixed income et de l’acquisition de nouveaux actifs l’année précédente ont été partiellement annulés par une décollecte dans les fonds actions et les fonds monétaires, précise le communiqué. Le pôle WIM comprend Wells Fargo Advisors, The Private Bank, Abbot Downing, Wells Fargo Institutional Retirement and Trust, et Wells Fargo Asset Management Au niveau du groupe, l’établissement basé à San Francisco, a fait état d’un résultat net pour le deuxième trimestre de 5,8 milliards de dollars, en hausse de 5% sur un an. Les revenus sont inchangés à 22,2 milliards de dollars.

L’activité de gestion de fortune et gestion d’actifs («Asset & Wealth Management») de JP Morgan a enregistré un résultat net record pour le deuxième trimestre 2017 à 624 millions de dollars, en hausse de 20% par rapport à la même période de l’an dernier. Le groupe a fait également état d’un montant record d’actifs sous gestion à 1.900 milliards de dollars, en hausse de 11% par rapport au deuxième trimestre 2016. La banque précise avoir collecté 9 milliards de dollars net dans les produits de long terme mais enregistré 7 milliards de rachat dans les produits de liquidité. Les revenus nets trimestriels du pôle s'établissent à 3,2 milliards de dollars, en progression de 9% sur un an. Il se répartissent quasiment de façon équivalente entre gestion de fortune (1.651 milliards de dollars) et gestion collective (1.561 milliards de dollars).Au niveau du groupe, le bénéfice trimestriel est en hausse de 13,4%, à 7,03 milliards de dollars. Le produit net bancaire progresse quant à lui de 5% à 26,4 milliards de dollars. La banque a vu ses revenus tirés par des taux d’intérêt plus élevés qui ont compensé la baisse de l’activité du trading obligataire.

Plusieurs créanciers du fonds d’investissement EnerVest, dont Wells Fargo, négocient la prise de contrôle de ce fonds de capital-investissement pour un montant symbolique, rapporte le Wall Street Journal qui cite des sources proches du dossier. Spécialisé dans les hydrocarbures et le pétrole, ce fonds de 2 milliards de dollars s’était fortement endetté pour investir dans ces secteurs à partir de 2013, quand le prix du pétrole était à 90 dollars le baril, deux fois plus qu’à l’heure actuelle. EnerVest avait ainsi emprunté 1,3 milliard de dollars pour accroître sa capacité d’investissement. « Nous ne sommes pas fier du résultat », n’a pas caché John Walker, cofondateur et directeur général d’EnerVest, dans un courrier électronique adressé au Wall Street Journal.

AdvisorShares a lancé l’AdvisorShares New Tech and Media ETF, un ETF géré de manière active sur les leaders en matière de technologie et de media comme Facebook, Amazon, Netflix et Google (FANG). L’ETF est géré par Sabretooth Advisors. Le fonds sera investi principalement en actions américaines et en ADR de sociétés de technologie, dont celles dans les réseaux sociaux et internet dans les secteurs des technologies de l’information et de la consommation discrétionnaire. FNG a recours à un processus quantitatif pour choisir les actions dans le portefeuille, avec un overlay d’analyse technique pour entrer et sortir les positions dans le fonds.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management va céder à l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) une participation de 50% dans le complexe Milton Park au Royaume-Uni pour environ 200 millions de livres, a annoncé le fonds de pension canadien ce 14 juillet. « Milton Park est évalué à environ 500 millions de livres », précise l’OIRPC. Le solde de 50% reste dans les mains d’Hermes Investment Management. Situé dans la vallée de la Tamise, Milton Park abrite des sociétés internationales de science et de technologie ainsi que des entreprises en démarrage, dont certaines sont dérivées de l’Université d’Oxford. Ce complexe commercial, scientifique et technologique intégré compte quelque 250 organisations qui emploient plus de 9.000 personnes.MEPC Limited, un promoteur immobilier et gestionnaire d’actifs qui gère Milton Park pour le compte d’Hermes Investment Management, continuera d’exercer ses fonctions de gestionnaire et de promoteur pour la propriété conjointe.

Dans un entretien à NewsManagers, Lars Dijkstra, CIO du groupe néerlandais Kempen Capital Management, fait le point sur l’année 2016 et le début de 2017. Il annonce le lancement prochain d’un fonds haut rendement et le recrutement d’une deuxième personne pour couvrir la France.

Au premier semestre de cette année, le fonds de pension suédois AP4 a dégagé un rendement de 5,2 % après coûts, soit un gain de 17 milliards de couronnes suédoises ou 1,8 milliard d’euros. Ses encours sont ainsi ressortis à 348 milliards de couronnes, soit 36 milliards d’euros, un nouveau record. Sur les dix dernières années, AP4 a affiché un gain de 88 % après coûts, ce qui correspond à un rendement annuel moyen de 6,5 %.

Amundi a annoncé lundi sa volonté de renforcer ses liens avec State Bank of India (SBI) dans le cadre de leur co-entreprise de gestion d’actifs, SBI MF. Une première étape est désormais franchie avec le co-branding de deux compartiments de la Sicav luxembourgeoise Amundi Funds investis en action indiennes gérés par SBI MF. L’objectif consiste à faire de SBI MF le centre d’investissement en Inde couvrant toutes les classes d’actifs du pays.

Le Conseil de stabilité financière (FSB) a invité, dans un communiqué publié lundi matin, les compagnies d’assurance à débuter les efforts de mise en oeuvre de la nouvelle norme IFRS 17 sur les contrats d’assurance « le plus tôt possible ». Officiellement adoptée par le normalisateur comptable international, l’International Accounting Standards Board, en mai dernier, la norme IFRS 17 doit entrer en vigueur en janvier 2021. Elle est notamment décriée par les assureurs français qui estiment que ses exigences sont parfois déconnectées de la réalité de leur métier et que sa mise en oeuvre sera compliquée.

Le premier gestionnaire d’actifs au monde a annoncé lundi une hausse de 8% sur un an de son résultat net au deuxième trimestre, à 860 millions de dollars, et de 10% de son bénéfice par action. BlackRock affiche 5.689 milliards de dollars d’encours à fin juin, en progression de 5% sur le trimestre et de 16% sur un an.

L'industrie doit revoir son portefeuille de produits et se tourner vers le big data ainsi que l’intelligence artificielle.

L'industrie doit revoir son portefeuille de produits et se tourner vers le big data ainsi que l’intelligence artificielle.

La caisse de pensions du CERN (organisation européenne pour la recherche nucléaire) qui dispose de 4 milliards de francs suisses (3,7 milliards d’euros) d’actifs sous gestion, recherche un expert professionnel pour son comité de placements. La gouvernance du comité de placements réserve deux places pour des experts professionnels externes, qui ont été occupés par Pierre Sauvagnat, vice-président de la Banque Cantonale de Genève (BCGE) en charge des marchés financiers et du Trésor, et par Jayne Atkinson, directeur des investissements du fonds de pension Unilever UK. Une place est actuellement vacante. Le comité compte 5 membres au total, dont deux membres du conseil d’administration et un administrateur, ès qualités. Les membres du comité de placements sont nommés par le conseil d’administration pour une période de trois ans renouvelable une fois. Le comité est présidé actuellement par Alessandro Raimondo du CERN. Le comité de placements est chargé notamment de faire des propositions au conseil d’administration de la caisse de pensions concernant les principes d’investissements, de suivre la performance du fonds et de superviser la tolérance au risque de la caisse. Il se réunit au moins 6 fois dans l’année au CERN à Genève. Le candidat devra disposer « d’une expérience dans la gestion d’actifs d’un fonds de pension ou d’un investisseur institutionnel de long terme comme un fonds de dotation, une fondation ou un fonds souverain », précise un communiqué. Il est aussi préciser que le candidat devrait avoir une expérience dans un conseil d’administration et une bonne connaissance des comités d’investissement avec des compétences dans l’un des domaines : la gestion d’actifs, la construction de portefeuille, la gestion du risque, les actions, les produits de taux, l’immobilier, le private equity, les hedge funds, et les infrastructures.

Atteindre l’objectif du président Donald Trump d’une croissance de 3% aux Etats-Unis ces prochaines années sera un «vrai défi», a estimé jeudi Janet Yellen, la présidente de la Réserve fédérale. «Je pense que c’est quelque chose qui serait formidable si on peut y parvenir, a-t-elle dit devant une commission du Sénat au deuxième jour de son audition semestrielle au Congrès. Mais je pense que ce sera assez difficile.» Une analyse qui corrobore le discours tenu hier sur le rythme modéré du resserrement monétaire de la Fed.

BlackRock on 12 July announced that it is extending its range of bond ETFs with the launch of a new vehicle exposed to variable interest rate bonds denominated in US dollars. The new fund, iShares $ Floating Rate Bond Ucits ETF, is exposed to bonds in US dollars with coupons adjusted for interest rate movements, with at least an investment grade rating and a maturity of less than five years. The ETF uses physical replication, and its total fees are 0.10%.

After more than three years of research the Edhec Infrastructure Institute-Singapore (Edhec Infra) department in early June launched a first series of 384 performance indices related to investments in infrastructure debt and equity, Agefi Hebdo reports on 13 July. According to the newspaper, the objective is to improve the way in which investors measure the performance of their investments infrastructure, and currently allocate over USD1trn to these segments. The work was one of the cornerstones in the creation of the association of long-term infrastructure investors (Association des investisseurs d’infrastructures à long terme, LTIIA).

A former wealth manager from the Swiss bank BSI in Sinngaporem was on 12 July sentenced to four and a half years in prison, in a further sentencing related to the political and financial 1MDB scandal in Malaysia, AFP reports. The Singapore citizen Yeo Jiawei was found guilty of money-laundering and fraud. The sentence was combined with a previous 30-month sentence, which he was handed in December last year by a South-East Asian appeals court for obstruction of justice and suborning witnesses.The corruption scandal involves hundreds of millions of euros from the sovereign fund 1Malaysia Development Berhad (1MDB), and is also under investigation in Switzerland and the United States. The former wealth manager made “considerable effort” to dissimulate the delinquent acts, and exploited his professional position for personal gain, Ong Hian, presiding in the trial, said. The court “must take an uncompromising position” with respect to these crimes, in order to protect the integrity of the financial system in Singapore, he added. The sovereign fund 1MDB was created by the Malaysian prime minister, Najib Razak, when he came to power in 2009, to modernise the country. 1MDB now has EUR10bn in debt.

At an Economy day held by the Christian Democratic Union (CDU) party in Germany, Philippe Oddo, managing partner at Oddo BHF, announced that many German employees of companies recently acquired by the group had purchased a stake in its capital. “Our employees in Germany have also given us a strong sign of their confidence: 25% of them have invested an average of EUR10,000 in the capital of our Group, as have 70% of our employees in France,” he says. The Oddo group acquired three companies in Germany in 2014 and 2015, within 18 months: the Seydler bank, the asset management firm Meriten, and BHF-Bank.