Deutsche Asset Management a annoncé, ce 18 septembre, le lancement de six nouveaux ETF de sa gamme Xtrackers offrant aux investisseurs une exposition sur différents secteurs d’activités aux Etats-Unis. Les secteurs concernés sont l’énergie, la santé, les technologies de l’information, les financières, la consommation discrétionnaire (« consumer discretionary ») et les biens de consommation de base (« consumer staples »). Ces nouveaux fonds suivent tous les indices sectoriels du MSCI USA et affichent des frais annuels de 0,12%. Les nouveaux fonds sont les suivants : db x-trackers MSCI USA Financials Index Ucits ; db x-trackers MSCI Information Technology Index Ucits ; db x-trackers MSCI USA Consumer Discretionary Index UCITS ; db x-trackers MSCI USA Consumer Staples Index Ucits ; db x-trackers MSCI USA Healthcare Index Ucits ; et, enfin, db x-trackers MSCI USA Energy Index Ucits.Ces nouveaux ETF ont été cotés sur la Bourse de Francfort (Deutsche Börse) le 15 septembre et seront cotés à la Bourse de Londres (London Stock Exchange) à compter du 19 septembre, indique Deutsche Asset Management dans un communiqué.

La société de gestion britannique Impax Asset Management va acquérir 100 % de l’américaine Pax World Management, créant un groupe spécialiste de la gestion durable de 10,3 milliards de livres d’encours sous gestion. Les deux sociétés de gestion, qui ont en commun de pratiquer une gestion responsable, se connaissent déjà pour avoir créé en 2007 un fonds ensemble, le Pax Global Environmental Markets, qui existe toujours et affichait au 31 août un encours de 511 millions de dollars.Basée aux Etats-Unis, Pax a été créée en 1971 et gère 3,4 milliards de livres. Elle propose des stratégies actives et passives en actions et en obligations. Impax AM, dont le siège social se situe à Londres, va débourser initialement 52,5 millions de livres pour le rachat de Pax. D’ici à 2021, elle pourra verser jusqu’à 37,5 millions de livres supplémentaires en fonction de la performance de la société américaine. Pax est principalement détenue par la famille Shadek (83,3 %).Après l’opération, les deux équipes de gestion et de direction resteront en place. Les fonds gérés par Pax garderont le nom de Pax. En revanche, Pax sera renommée Impax Investment Management (US) et deviendra une division d’Impax.Joe Keefe le président et directeur général de Pax, continuera à diriger cette dernière, sous la direction de Ian Simm, le directeur général d’Impax. Il rejoindra le conseil d’administration d’Impax AM, la succursale londonienne.

Aberdeen Standard Investments a annoncé, ce 18 septembre, le recrutement de Sébastien Peltier au sein de l’équipe commerciale France et Monaco d’Aberdeen Asset Managers au poste de « Business Development Manager ». L’intéressé se consacrera au segment de clientèle « distribution ». Sébastien Peltier était précédemment analyste-gérant chez Athymis Gestion, co-responsable de fonds diversifiés ouverts et de mandats de gestion privés de 2008 à 2017.

2017 s’annonce comme « une année historique sur le plan commercial » pour M&G Investments. Tel est le constat dressé par Brice Anger, directeur général France et Benelux, à l’occasion d’une présentation devant la presse et les investisseurs. « 2017 s’annonce comme une très belle année, à notre grande surprise », a reconnu le dirigeant. A fin juin 2017, la société de gestion, filiale de l’assureur britannique Prudential, affiche ainsi 321 milliards d’euros d’actifs sous gestion contre 307 milliards d’euros un an plus tôt. Mieux, elle connait une très forte dynamique sur le plan commercial. Ainsi, au 13 septembre 2017, sa collecte nette s’élève à 11,3 milliards d’euros. La France n’est pas en reste. Depuis le début de l’année, « nous avons collecté 800 millions d’euros », a souligné Brice Anger. A fin juin 2017, M&G en France affiche désormais 5,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion, en progression de 27% sur un an.A l’occasion de cette conférence, Brice Anger est revenu sur la création de la Sicav luxembourgeoise dont la vocation est d’accueillir les fonds de droit anglais de M&G en cas de perte du passeport européen dans le cadre du « Brexit ». «Cette Sicav a vocation servir toute la clientèle européenne», a souligné Brice Anger. A ce stade, M&G dispose d’ores et déjà de 10 personnes au Luxembourg et prévoit, selon nos informations, l’ouverture de 30 postes dans les services juridiques, compliance et gestion du risque en temps voulu. L’enjeu est de taille puisque ce sont 7,5 milliards d’euros (soit un peu plus de 8 milliards de livres) d’actifs qui seront transférés dans cette structure. Les fonds concernés sont ceux de la gamme Allocation et le fonds M&G European Inflation Linked « La Sicav luxembourgeoise accueille déjà les nouveaux fonds, a précisé le dirigeant. Début 2018, le transfert de 4 fonds de droit anglais pourra commencer. » Un transfert qui reste toutefois soumis à l’approbation des investisseurs. Cependant, si le Royaume-Uni ne perd pas ce fameux passeport européen, « nous pourrons créer des ‘clones’ au Luxembourg tout en conservant les fonds de droit anglais », a indiqué Brice Anger.A l’occasion de cette conférence, Juan Nevado, gérant des fonds multiclasses d’actifs M&G Dynamic Allocation et M&G Prudent Allocation, a clairement affiché sa préférence pour les actions au détriment des obligations, et plus particulièrement pour les actions non-américaines. « Les actifs bon marché aujourd’hui, ce sont les actions non-américaines », a-t-il ainsi déclaré, mettant en lumière l’amélioration des résultats des entreprises et de la croissance économique mondiale. «Actuellement, l’environnement est porteur et favorable aux actions non-américaines mais il n’est pas porteur pour les obligations », a insisté Juan Nevado, en évoquant les rendements réels négatifs de plusieurs obligations d’Etat à l’échelle mondiale. Résultat : le gérant a significativement augmenté son exposition aux actions mondiales, passée de 41% à 46 % du portefeuille en net au cours des dernières semaines. « Nous sous-pondérons les actions américaines même si nous aimons bien certains secteurs comme les financières ou les biotechnologies », a noté Juan Nevado.Sur le terrain des obligations, le gérant privilégie clairement les dettes émergentes au détriment des dettes des pays occidentaux. « Les obligations des pays occidentaux sont risquées », a même estimé Juan Nevado. Pour lui, le resserrement à venir des politiques monétaires aux Etats-Unis comme en Europe n’est pas, pour l’heure, de nature à remettre en cause son positionnement. « La Réserve fédérale américaine (Fed) va relever les taux à court terme et la Banque centrale européenne parle de réduire son programme d’achats d’actifs (QE), pas de le supprimer, a-t-il évoqué. C’est bon pour les actions, pas pour les obligations. Pour Juan Nevado, « le principal risque pour les 18 mois à venir, ce n’est pas une récession mais une hausse des taux d’intérêt : s’ils remontent trop vite, la plupart des marchés vont baisser ». Dans un tel contexte, « la meilleure façon de se protéger, c’est d’être ‘short’ sur les obligations américaines et européennes et ‘long’ sur les actions », a préconisé Juan Nevado.

Allianz Global Investors vient de trouver un remplaçant à Matthias Born, parti en avril dernier chez Berenberg. Stefan Dudacy va intégrer, le 1er novembre prochain, l'équipe dédiée aux actions allemandes pilotée par Christoph Berger et Thomas Orthen, a appris le site Fondsprofessionell. Stefan Dudacy travaillait précédemment chez Metzler Asset Management où il était responsable de la stratégie d’investissement sur les actions allemandes.

CBRE Global Investors annonce le lancement de sa propre société allemande de gestion de fonds (KVG) CBRE Global Investors Kapitalverwaltungsgesellschaft après avoir récemment obtenu les autorisations nécessaires pour gérer des fonds d’investissement immobilier en droit allemand. Cette licence permet désormais à l’entreprise allemande de lancer son premier «club deal» à destination des investisseurs allemands.La stratégie d’investissement du fonds consiste à acquérir des immeubles de bureau et de commerces dans les sept premières villes allemandes. «Nous allons acheter des immeubles existants dans les zones urbaines et les moderniser grâce à travers une revitalisation et un repositionnement. De cette façon, nous pouvons générer des rendements attractifs tout en construisant un portefeuille coeur à long terme », explique Marius Schöner, responsable pays de CBRE Global Investors Germany.

La société de conseil Shareholder Value Management AG propose une nouvelle stratégie multi-classes d’actifs, dénommée Frankfurter Stiftungsfonds, rapporte le site spécialisé fondsweb. Ulf Becker, un ancien de Lupus alpha, combine trois stratégies non corrélées qui doivent lui permettre de dégager des rendements stables compris entre 5% et 7% par an. Le fonds sera géré par Ulf Becker, Frank Fischer et Cedric Schwalm. Il sera constitué tout d’abord d’un portefeuille market neutral d’une centaine d’actions qui devrait représenter 70% environ de l’actif, ensuite, de stratégies de volatilité et enfin, de stratégies et d’idées macro directionnelles, basées sur des indicateurs de marché.

Credit Suisse Asset Management vient de recruter Filippo Roncarati pour son équipe dédiée à la clientèle retail en Italie, rapporte Bluerating. Après l’arrivée de Frank Di Crocco et Ester Deambrogi fin 2016, puis d’Anna Paola Marchi et Daniela Alabiso ces derniers mois, Filippo Roncarati rejoint l’équipe d’Andrea Sanguinetto avec comme mission de soutenir Frank Di Crocco dans le développement des relations avec les réseaux de distribution. L’intéressé vient d’Euromobiliare Asset Management où il était commercial sur les réseaux captifs. Il a également travaillé chez Pictet Asset Management.

Nordea Asset Management a créé une équipe reporting réglementaire qui sera logée au sein du pôle Products & Operations de la société, rapporte AM Watch. La nouvelle équipe se compose de trois employés, dont Nichlas Jacobsen, nommé responsable de l’équipe. Ce dernier travaille chez Nordea AM depuis huit ans. Les autres membres de l’équipe sont Stephanie Lorentzen et Cecilia Siegbahn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Spanish insurer Santalucia has announced that it has obtained approval from the Spanish regulators to complete its acquisition of Aviva Vida y Pensiones, the life insurance activities of Aviva in Spain. As part of the operation, Santalucia will also take over the banking and insurance agreements signed by Aviva Vida y Pensiones with Unicaja Banco and its affiliate EspañaDuero. The operation, announced in May 2017, will allow the Spanish insurer “to diversify its products and distribution channels,” it says in a statement. Through the operation, “life insurance actvities will represent 50% of the earnings of the group by 2020,” Santalucia states. As part of the transaction, Stanlucia gains a large part of the activities of Aviva in Spain. In addition to the affiliate Aviva Vida y Pensiones, the Spanish insurer also acquires Aviva Gestión, the asset management affiliate of the British group in Spain. Santalucia will take on a new dimension in the area of asset management. The Iberian insurer hopes to combine Alpha Plus Gestora, an asset management boutique acquired in May 2015, with Aviva Gestión. “Aviva Gestión and Alpha Plus Gestora have an objective to unite their management capacities to become one of the active asset management firms of reference in Spain,” Santalucia announces. The merger will create the brand Santalucia Gestión. “At the conclusion of the integration, assets managed in mutual funds will total EUR2bn,” the Spanish group states.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Deutsche Asset Management on 18 September announced that it is launching six new ETFs in its Xtrackers range, to offer investors exposure to various business sectors in the United States. The sectors concerned are energy, healthcare, information technology, financials, consumer discretionary and consumer staples. The new funds all track sectoral indices of the MSCI USA and have annual costs of 0.12%. The new funds are the following: db x-trackers MSCI USA Financials Index Ucits ; db x-trackers MSCI Information Technology Index Ucits ; db x-trackers MSCI USA Consumer Discretionary Index UCITS ; db x-trackers MSCI USA Consumer Staples Index Ucits ; db x-trackers MSCI USA Healthcare Index Ucits ; et, enfin, db x-trackers MSCI USA Energy Index Ucits. The new ETFs were listed on Deutsche Börse on 15 Septemebr and will be listed on the London Stock Exchange from 19 September.

Allianz Global Investors vient de trouver un remplaçant à Matthias Born, parti en avril dernier chez Berenberg. Stefan Dudacy va intégrer, le 1er novembre prochain, l'équipe dédiée aux actions allemandes pilotée par Christoph Berger et Thomas Orthen, a appris le site Fondsprofessionell. Stefan Dudacy travaillait précédemment chez Metzler Asset Management où il était responsable de la stratégie d’investissement sur les actions allemandes.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Philippe Michel Labrosse rejoint le Groupe Crystal – Expert et Finance group to take over as executive vice-chairman of the group, joining founders Bruno Narchal and Yves Martin. Labrosse, 52, a graduate of IEP Paris and Sciences Economie, had previously served as CEO of Mutavie and the finance savings unit of Macif. He has spent all of his professional career in the insurance and financial and wealth services distribution sector. He was director of the W Finance company from 2002 to 2004, and then from 2007 to 2012, and led the life insurance companies Avip, Arcalis and the collective and personal insurance partnerships for Allianz in France, as well as the personal insurance operations in South America for the same group, from 2000 to 2002. The Crystal – Expert et Finance group, a specialist in independent investment and wealth management consulting, has 220 employees and over EUR2.5bn in assets under administration for about 35,000 clients.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Aberdeen Standard Investments on 18 September announced the recruitment of Sébastien Peltier to the sales team for France and Monaco at Aberdeen Asset Managers, as Business Development Manager. Peltier will dedicate himself to the distribution client segment. Peltier had previously been a manager analyst at Athymis Gestion, co-responsible for open diversified funds and private management mandates from 2008 to 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The index provider MSCI on 18 September announced that it has recruited Jeremy Baskin to the position of Head of Client Coverage in the Americas. Baskin will be based in New York, and will report to Laurent Seyer, Chief Client Officer. He will also be a member of the firm’s Executive Committee. Baskin replaces Jay McNamara, who led the team for 5 years, and who will head the firm’s real estate product line. In his new role, Jeremy Baskin will oversee MSCI’s sales, consulting and client service teams in the Americas. Baskin, who has more than 30 years of experience in financial services, is a well-known figure in asset management, as he served as Chief Executive Officer (CEO) and Chief Investment Officer at Axa Investment Managers Rosenberg from December 2010 until March 2017. Before that, he served at Northern Trust.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } TH Real Estate has recruited Christel Zordan as Head of France, the real estate asset management firm has announced. Zordan joins from Altarea Cogedim, where she was Head of Investment & Asset Management. She previously served as Head of Transactions for La Compagnie de Phalsbourg from 2011 to 2014. Before that, she was Head of Investment at Blowfunds Reim France. TH Real Estate, which has been presence in France since 2011, has about USD1.3bn in assets under management, in Paris and the regions.

2017 will be a “historic commercial year” for M&G Investments, according to Brice Anger, CEO for France and Benelux, speaking at a presentation to the press and investors. “2017 will be a very good year, to our great surprise,” the director says. At the end of June 2017, the asset management firm, an affiliate of the British insurer Prudential, has EUR321bn in assets under management, compared with EUR307bn one year earlier. Better, these have experienced very strong commercial dynamism. As of 13 September 2017, net inflows have totalled EUR11.3bn. France has not been left out. Since the beginning of the year, “we have seen inflows of EUR800m,” says Anger. As of the end of June 2017, M&G France now has EUR5.3bn in assets under management, up 27% year on year. At this conference, Anger discussed the creation of the Luxembourg Sicav, which will be home to British-registered funds from M&G in the event these should lose their European passports under Brexit. “This Sicav will serve all European clients,” says Anger. “In six months, we will have 30 people in Luxembourg.” The challenge is the scale, as EUR75bn in assets will be transferred to the structure. “The Luxembourg Sicav is already home to new funds,” the director says. At the start of 2018, the transfer of British funds may commence. However, if the United Kingdom does not lose the European passport, “We may create ‘clones’ in Luxembourg, while keeping the funds registered in Britain,” says Anger.

L’assureur espagnol Santalucia vient d’annoncer avoir obtenu le feu vert des régulateurs espagnols pour boucler l’acquisition d’Aviva Vida y Pensiones, les activités d’assurance vie d’Aviva en Espagne. Dans le cadre de cette opération, Santalucia récupère également les accords de bancassurance noués par Aviva Vida y Pensiones avec Unicaja Banco et sa filialie EspañaDuero. Cette opération, annoncée en mai 2017, permet à l’assureur espagnol « de diversifier ses produits et ses canaux de distribution », indique-t-il dans un communiqué. Surtout, grâce à cette opération, « l’activité d’assurance vie va représenter 50% du chiffre d’affaires du groupe à horizon 2020 », souligne Santalucia.Dans le cadre de cette transaction, Stanlucia met la main sur une large partie de l’activité d’Aviva en Espagne. Outre la filiale Aviva Vida y Pensiones, l’assureur espagnol acquiert en effet Aviva Gestión, la filiale de gestion d’actifs du groupe britannique en Espagne. Santalucia va alors prendre une nouvelle dimension sur le terrain de la gestion d’actifs. L’assureur ibérique souhaite en effet combiner Alpha Plus Gestora, une boutique de gestion acquise en mai 2015, avec Aviva Gestión. « Aviva Gestión et Alpha Plus Gestora ont comme objectif d’unir leurs capacités de gestion afin de devenir l’un des gestionnaires d’actifs de référence en Espagne », ne cache pas Santalucia. Ce rapprochement donnera ainsi naissance à la marque Santalucia Gestión. « A l’issue de cette intégration, les actifs gérés dans les fonds communs de placement atteindront 2 milliards d’euros », précise le groupe espagnol.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } SimCorp, one of the largest providers of software services and solutions for the investment management sector, and TradingScreen, a provider of electronic trading solutions, on 18 September announced a new strategic alliance to offer cross-asset coverage for the full investment cahin and tradng cycle to buy-side players. The new range is presented as a central database of trading and reporting information, fully integrating order management systems (OMS) and execution management systems (EMS), processing many points which may be paired with currently available order execution management systems (OEMS) on the market, a statement says. The solution offered can also resolve existing difficulties concerning sluggishness of saving orders, data sharing, automation and transparency, all of which are high-priority needs as MiFID II comes into effect, both for asset management firms and traders and for chief compliance officers.

Muzinich & Co (Muzinich) is opening new horizons. The US asset management firm on 18 September announced that it is opening a new office in Dublin, Ireland. The asset management firm has appointed Howard Mahon to the newly-created position of Director of its pan-European private debt team. Mahon will be based in Dublin, and will work to develop private debt activities and to build a team dedicated to the Irish market. For this market, “private debt is a relatively recent segment, but growing fast,” Muzinich notes in a statement. “The objective for this asset class is to provide financing to Irish companies and SMEs in the form of senior debt, in single rounds and mezzanine, potentially combined with capital investment,” the asset management firm adds. Mahon had previously been a director and partner at the bank AIB, in the specialist finance unit, where he had worked mainly on providing subordinate and alternative debt to Irish companies and SMEs. Before that, he had been a part of the Corporate Finance division at Deloitte & Touche. The asset management frm states that its pan-European private debt activities count the Ireland Strategic Investment Fund among its investors. The sovereign development fund has a statutory mandate to make investments to support economic activity and jobs in Ireland.

Fidelity International has asked senior staff to consider taking voluntary redundancy as the GBP305bn asset manager moves to combat the threat from cheaper providers and embarks on a shake-up of its business, reports Financial News. An internal email sent to Fidelity staff by chief administration officer Sally Nelson outlines a plan to overhaul its management structure and channel cost savings into developing new areas of its business.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss private bank Vontobel on 18 September announced that it has changed its corporate identity, with the addition of a new logo, to make the “DNA” of the asset management firm more visible. In parallel with the introduction of the new logo, Vontobel insists on the importance of customer satisfaction. In ten years, personnel have nearly doubled, a statement says, adding that Vontobel plans to continue on this path.

Swiss Life Asset Managers (AM), la division de gestion d’actifs du groupe Swiss Life en Suisse, en France, en Allemagne et au Royaume-Uni, a annoncé mardi que ses actifs sous gestion ont atteint 191,7 milliards d’euros à fin juin, contre 190,3 milliards six mois plus tôt. Sur ce montant, 35% est constitué d’immobilier et 25% de titres à revenus fixes (prêts, obligations…).

L’autorité comptable britannique a dédouané le cabinet KPMG de toute responsabilité dans la certification des comptes de la baque HBOS durant la crise financière. La firme «ne pouvait pas anticiper l’enchaînement des évènements qui ont conduit à l’effondrement du prêteur en 2008», note le Financial Reporting Council. En préparant son arrêté des comptes 2007, HBOS avait jugé être en mesure de poursuivre son activité et de se financer, une conclusion que KPMG avait acceptée. A la publication des comptes, en février 2008, les conditions de marché étaient telles que cette appréciation ne pouvait être jugée «déraisonnable».

La filiale de gestion d’actifs de La Banque Postale a annoncé lundi une série de nominations. Alexandre Caminade, qui officiait comme CIO crédit Europe d’Allianz Global Investors, prend notamment la responsabilité des gestions crédit. Stéphane Déo, l’ancien stratégiste en allocation d’actifs d’UBS jusqu’en 2015, devient quant à lui stratégiste au sein de la gestion. Par ailleurs, Guillaume Abel est nommé directeur du business development. Passé par Amundi, il occupait depuis 2014 les fonctions de patron mondial du marketing chez Candriam. Stéphanie Faibis, ex-Amundi, est nommée responsable de la gestion assurantielle, tandis que Stéphane Fraenkel, issu de Roche Brune AM, prend le poste de responsable gestion actions fondamentale.

Les liquidations de fonds alternatifs se sont atténuées au deuxième trimestre 2017, qui a coïncidé avec une nouvelle hausse des actifs gérés à un niveau record pour l’industrie de 3.100 milliards de dollars fin juin. Selon les statistiques de Hedge Fund Research, 222 véhicules ont été fermés sur la période, contre 239 un an auparavant et 259 au premier trimestre 2017. Dans le même temps, 180 nouveaux fonds ont été lancés au deuxième trimestre contre 189 entre janvier et mars.

Les revirements de Schroders et Union Investment sur le sujet illustrent la difficulté à vendre un nouveau poste de coûts aux clients.

Swiss Life Asset Managers vient d'annoncer les chiffres de sa collecte pour le premier semestre 2017. Les actifs sous gestion de Swiss Life Asset Managers atteignent 191,7 milliards d’euros au 30 juin 2017 (contre 190,3 au 31 décembre 2016). La collecte nette auprès de la clientèle externe reste dynamique, s’élevant à 3 milliards d’euros au premier semestre. Les encours issus de l’activité pour compte de tiers atteignent désormais 49,6 milliards d’euros, après une progression de 10% au cours de cette période.

2017 s'annonce comme « une année historique sur le plan commercial » pour M&G Investments. Tel est le constat dressé par Brice Anger, directeur général France et Benelux, à l'occasion d'une présentation devant la presse et les investisseurs. « 2017 s'annonce comme une très belle année, à notre grande surprise », a reconnu le dirigeant.

Après les rumeurs de la semaine dernière concernant le rapprochement de la gestion d'actifs d'Axa et celle de Natixis, ce dernier a annoncé la nomination effective à compter du 1er octobre de Christophe Lanne, jusque-là directeur des risques, au poste de responsable de la transformation du pôle Gestion d'actifs et Banque privée de Natixis.