Azimut Wealth Management, le département d’Azimut Capital Management dédié aux grandes fortunes, a atteint les 10 milliards d’euros d’encours sous gestion, rapporte Bluerating. Le département avait été créé fin 2009 avec 1,2 milliard d’euros. Le nombre de gérants de fortune a parallèlement été multiplié par cinq.

La société de gestion suisse EI Sturdza Investment Funds (EI Sturdza) va fermer aux nouveaux investisseurs son fonds Strategic European Smaller Companies lorsque les encours sous gestion atteindront 230 millions d’euros, rapporte Investment Europe. Les investisseurs existants pourront continuer à acheter des parts du fonds jusqu’à ce que les encours parviennent à 250 millions d’euros. A ce moment-là, le fonds sera fermé à tous les investisseurs. Cette annonce intervient alors que le fonds a vu ses encours gonfler de 30 millions d’euros lors de son lancement en mai 2015 à 173 millions en septembre 2017.

Romain Gaiser, le responsable du high yield chez Pictet, a quitté la société suisse dans le cadre d’une réorganisation des fonctions obligataires, a appris Citywire Selector. Les équipes crédit « investment grade » et « high yield » ont été regroupées sous la houlette de Frédéric Salmon. Romain Gaiser avait rejoint Pictet en 2011 en provenance de Threadneedle.

BMO Global Asset Management, société de gestion détenue par Bank of Montreal, a recruté Fadi Khoury en tant que responsable Moyen-Orient et Afrique du Nord, rapporte Reuters. Basé à Abou Dhabi, il se focalisera initialement sur les investisseurs institutionnels du conseil de coopération du Golfe. Fadi Khoury travaillait précédemment pour Amundi, où il était managing director pour les clients institutionnels au Moyen-Orient.

Selon le classement annuel de la richesse financière effectué par Allianz, l’actif financier net a atteint 177.210 euros par tête aux Etats-Unis en 2016, contre 175.720 euros en Suisse, alors que les citoyens suisses étaient jusqu'à maintenant plus riches qu les Américains. En termes d’actif brut, les Suisses restent en tête, avec 268.840 euros, contre 221.690 euros pour les Américains.

Dans sa huitième édition, le Global Wealth Report, publié par Allianz, sur le patrimoine financier des ménages dans 53 pays, aboutit à cinq points saillants: - En 2016, les actifs financiers des ménages ont augmenté de plus de 7%, portant le total à près de 170 000 milliards d’euros. - Les dépôts bancaires restent populaires puisqu’ils représentent 2/3 des placements, malgré le coût de l’inflation, estimé à 300 milliards d’euros. - Pour la première fois depuis 2009, l’endettement des ménages augmente plus vite que le PIB. - Les ménages américains prennent la tête du classement des patrimoines financiers, devant les suisses pour la première fois. - En France, les ménages restent prudents et épargnent assidument.

L'exécutif serait favorable à un amendement dopant la réduction d'IR liée à l'investissement dans une PME.

Edesia Asset Management, filiale de gestion d’actifs du groupe de négoce Louis Dreyfus Holding, a annoncé hier l’arrêt de toutes ses activités d’ici au 31 décembre pour se recentrer sur ses opérations physiques. «Dans des conditions de marché difficiles, nos produits phare ont généré des retours nets cumulés de 42% et 70% depuis leur création», a déclaré Ian McIntosh, le directeur général d’Edesia Asset Management. «Nous anticipons que les valeurs nettes des actifs à la clôture des fonds seront à leur point haut historique, ou proches de ce niveau.» Edesia Asset Management a été créé en 2008 et gère pour plus de 1,4 milliard de dollars (1,18 milliard d’euros) d’actifs.

Les encours gérés par l’industrie française de la gestion d’actifs ont enregistré une nouvelle hausse de 6,2% en 2016, indiquait hier l’Autorité des marchés financiers (AMF). Les actifs bruts gérés se sont établis à 3.673 milliards d’euros, en progression de 28,8% par rapport à 2013. Les encours bruts de la gestion collective ont davantage progressé (+8,4%) que ceux sous mandat (+,36%), les encours de fonds franchissant pour la première fois le seuil des 2.000 milliards d’euros. Pour les organismes de placement collectif, seuls les fonds à formules et les fonds alternatifs subissent des replis, de respectivement 13,8% et 27,3%. L’industrie française reste très concentrée, les vingt premières sociétés de gestion de portefeuille, principalement filiales d’établissements de crédit ou d’assureurs, ont concentré 68,9% des encours bruts. A l’inverse, les 200 dernières entités, en grande majorité des structures entrepreneuriales, se sont contentées de 0,3% des encours.

La France mutualiste encourage les arbitrages et versements sur les supports en unités de compte en proposant deux opérations à durée limitée. En outre, la mutuelle nationale de retraite et d’épargne propose désormais une gestion profilée.

Selon les derniers chiffres clefs de la gestion d'actifs française publiés par l'AMF pour l'année 2016, les encours gérés ont progressé de 6,2 %, aussi bien en gestion collective qu’en gestion sous mandat. Les actifs bruts gérés se sont ainsi établis à 3 673 milliards d’euros. Toutefois, cette croissance est à analyser de plus près au regard des différentes classes d’actifs et de la conjoncture économique. Retour sur le volume et la nature des encours gérés par les sociétés de gestion de portefeuille en 2016.

Humanis Gestion d’Actifs, société de gestion du groupe Humanis, s’associe avec Morningstar Investment Consulting France, une filiale de Morningstar, l’un des premiers fournisseurs d’informations et d’analyses financières indépendantes dans le monde, pour bénéficier de ses conseils en matière d’allocation d’actifs et de sélection de fonds dans le cadre de sa stratégie de multigestion internationale.

Keith Skeoch, co-CEO of Aberdeen Standard Life, the asset management firm born from the merger of Standard Life and Aberdeen Asset Management, has promised that compulsory redundancies will be “massively smaller” than the 800 jobs announced at the presentation of the merger of the two Scottish asset management firms.When asked at the forum for the European press held last week in Edinburgh, the co-CEO of the new group, with EUR737bn in assets, stated that the redundancies would be fewer than expected. “We had announced that 800 roles would disappear. But there will not be that many compulsory redundancies. Out of the roughly 5,000-6,000 people who work for us, the natural turnover is about 10%. Additionally, we also have vacancies, which will allow us to find a position for those who need it.”Skeoch also noted that cost synergies would total GBP200m over three years. But he added that these savings are only a result of the merger, which is strategic and motivated by a desire to creat “a world-class asset management firm.”Concerning the merger of product ranges and teams, Skeoch remained evasive, indicating that progress had been made. “Our plans are completed. We know what we are going to do,” he declared. He did point out that the asset management teams were highly complementary.The question of the merger of distribution teams, particularly in France, also remained unanswered. When asked about this, Asa Norrie, head of European development, pointed out that the two teams in France were also highly complementary, as Standard Life Investments only has sales personnel in Paris, while Aberdeen has a full team. At Standard Life, France is covered by Roger de Passe, who has been based in Brussels, while Aberdeen has no resources. “That is a dream situation,” she added.

Amundi has been the asset management firm to post the strongest net inflows to funds on sale in Europe in August, with EUR6.97bn in assts, the most recent statistics from Thomson Reuters show. The French firm profited largely from inflows to money market funds, which attracted EUR5.4bn.JPMorgan takes second place in the rankigns, with EUR5.66bn, while BlackRock takes third place, with EUR4.73bn. Thomson Reuters observed that iShares contributed EUR1.8bn to inflows at BlackRock, which represents a significant proportion.Concerning bond funds only, Pimco stands out with EUR5bn in net subscriptions, whike for equities, BlackRock tops the rankings with EUR1.5bn. M&G dominates for inflows to diversified funds, with EUR1.1bn.Overall, funds on sale in Europe have posted net subscriptions of EUR53.8bn, bringing net inflows since the beginning of the year to EUR546.6bn. Bond funds have posted the strongest net inflows, with EUR21.3bn.

AEW is acquiring an office building valued at EUR30m from Europe Value Investors (EVI) in the central district of Madrid. This is the third transaction in Spain for EVI, which has already had two properties in Madrid in its portfolio since last year. The fund, which deploys a value add investment strategy, invests in offices in Europe, and takes targeted asset management actions to add value to properties and turn them into core assets. The property acquired on this occasion has an area of 6,300 square metres on nine floors. “This most recent acquisition is a sign of our confidence both in the rental market in Madrid and in the potential for repositioning of the property. Having acquired the vacant property, we are going to be able to quickly start a programme of overall renovation, to deliver an attractive and competitive office property in the center of the capital,” Carsten Czarnetzki, EVI manager and country head of Spain at AEW, explains.

Pieter Furnée was named global head of responsible investing for Deutsche Asset Management’s global client group Pensions & Investments said. The position is new. Mr. Furnée leads the firm’s global client engagement with regard to responsible investing. He works closely with teams within the firm’s investment platforms, and also works with Roelfien Kuijpers, head of responsible investing on the EUR711 billion manager’s executive committee.Mr. Furnée takes on the new responsibility in addition to his role as head of global client group Benelux.

123 IM has announced the arrival of Bertrand Chevalier as a partner to develop an institutional investment fund activity dedicated to high-performance real estate. The objective is to launch a first fund in first quarter 2018, with an investment capacity of EUR200m. Chevalier has spent his career in financing, investment and at the real estate arm of La Poste. 123 IM has assets of EUR1.3bn, and is aiming for EUR2.5bn in the next five years.

At the conclusion of an annual evaluation by the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI), OFI Asset Management, a signatory to the PRI, has announced that it has received a grade of A+, which is the highest. “This grade confirms OFI Asset Management in its progress as a responsible investor, via its range of funds and services, OFI Responsible Solutions (OFI RS),” the group says in a statement. The firm states that nearly three quarters of the EUR70bn in assets that it has under management integrate environmental, social and governance (ESG) criteria, with special extra-financial reporting for funds managed in this way. The implementation of the range of services and funds from OFI RS is articulated around four areas: • Engagement • Ethics • “Best-in-class” approach • Thematic investment (climate change, impact investing) “Membership in the PRI since 2008 is part of a process of ongoing improvement. This result is a sign of the quality of the actions taken by the management and extra-financial research teams over the past years, and recognizes their expertise,” Jean-Pierre Grimaud, CEO of OFI Asset Management, says in a statement.

La Financière Responsable has announced the arrival of Jean-Michel Lasson as secretary general, and Steven Prévost as research coordinator. In response to a question from NewsManagers, a spokesperson tells us that Prévost, 25, has no family ties to the co-founder of La Financière Responsable, Stéphane Prévost. Lasson, 40, is a member of the board of directors at the asset management firm. He began his career in 2001 at the auditing firm Andersen, and then at Ernst & Young. He then joined the Caisse d'épargne group, where he worked for several years in the office of the inspector general. In 2008, he became deputy head of client servicing at Edmond de Rothschild AM. IN 2010, he joined Capital Fund Management (CFM), where he served as compliance manager. In June 2017, he began at La Financière Responsable. Lasson holds a master’s degree in finance and management and a DEA in management sciences from the University of Paris 1 Panthéon-Sorbonne. Steven Prévost is responsible for financial and extra-financial analysis and ESG reporting under article 173, which is based on Empreinte Ecosociale, an ESG database developed by La Financière Responsable. He joined the firm in March this year. He specialised in corporate finance and SRI as part of his Master’s programme at Kedge Business School.

The stampede to address environmental, social, and governance (ESG) concerns has left European fund managers running faster to stand still, according to the latest issue of The Cerulli Edge - European Monthly Product Trends.Cerulli Associates, a global research and consulting firm, notes that, in response to the surge in demand, both asset management firms and the companies in which funds invest have raised their game."Soft power, to some extent facilitated by social media, is putting ever more pressure on companies to do the right thing, such as pay their taxes and not pollute. Sometimes, there is clearly no conflict between profit and morality,» says Barbara Wall, Europe managing director at Cerulli.Cerulli notes that a raft of data and research--including Deutsche Asset Management’s meta-study--has emerged that goes a long way to allay investors’ concerns that ESG funds carry too high a price in terms of performance.One remaining hindrance is the absence of universally agreed definitions of terms such as sustainability. Also, investors’ priorities differ, as Wall explains: «Managers tell Cerulli that some clients want to emphasize the E, some are interested in the S, and some the G. Just as fund managers do not agree on the best shares to buy, no one can agree on exactly how to score ESG.»

Siparex has announced that its ETI 4 fund has raised EUR315m to invest in mid-sized enterprises (ETI). The fund is targeting ETIs with total earnings of EUR100m to EUR500m which are growing. It may pay single sums of up to EUR30m to construct a restricted portfolio of 15 businesses. Historical investors represent 75% of subscribers to the fund, and their engagement has been doubled on average.

As the European Investment Bank (EIB) yesterday announced in a statement that it is “mobilising for the Grand Plan d’Investissement in France,” which was declared the same day by the French government, the EIB has also given detais of its engagements in France. Since 2012, the EIB has doubled its volume of activity in France, to a record level of EUR9.3bn in 2016, in SMEs in sectors considered strategic, such as actions in favour of the climate, energy, health, youth education, housing, and educational infrastructure. France is one of the largest beneficiaries of the European investment plan, more commonly known as the Juncker plan, with 99 operations to date, totalling EUR7.5bn in financing from the EIB Group, with EUR35.4bn in additional local investment. The EIB hopes “to continue to support investment policy oriented to the future priorities for France. We are therefore continuing our ambitious action in France, with an objective of reaching EUR40bn to EUR45bn in financing in five years,” the chairman of the EIB group, Werner Hoyer, says. French prime minister Edouard Philippe on Monday morning indicated that the French government will invest EUR57bn by 2023 under a plan to allocate EUR20bn for the ecological transition, EUR15bn to “edify a society of competence,” EUR13bn to “anchor competitiveness in innovation,” and EUR9bn to “construct the Government of the digital era.”

T. Rowe Price a nommé Michel van Mazijk pour rejoindre son équipe de chargés de relations avec la clientèle aux Pays-Bas, rapporte Investment Europe. L’intéressé vient de Pioneer Global Investments à Amsterdam où il était responsable des Pays-Bas et de l’Europe du Nord. Michel van Mazijk sera rattaché à Jan Eggertsen, responsable de l’Europe du Nord et du Centre.

Keith Skeoch, le co-directeur général d’Aberdeen Standard Life, la société de gestion issue de la fusion de Standard Life et Aberdeen Asset Management, assure que les licenciements obligatoires seront « massivement inférieurs » aux 800 suppressions de postes annoncées lors de la présentation du rapprochement des deux maisons de gestion écossaises.Interrogé à l’occasion du forum pour la presse européenne organisé la semaine dernière à Edimbourg, le co-CEO du nouveau groupe de 737 milliards d’euros a indiqué que les doublons de postes seront moins importants que ce que l’on pense. « Nous avons annoncé que 800 postes allaient être supprimés. Mais il n’y aura pas autant de licenciements obligatoires. Sur les quelque 6.000 personnes qui travaillent pour nous, le « turnover » naturel est de 10 % environ. De plus, nous avons aussi des postes vacants, ce qui permettra de trouver un poste pour les personnes qui en ont besoin ». Keith Skeoch a par ailleurs rappelé que les synergies de coûts seraient de 200 millions de livres sur trois ans. Mais il a ajouté que ces économies ne sont qu’une conséquence de la fusion, qui est stratégique et motivée par la volonté de créer « une société de gestion de classe mondiale ».Concernant la fusion des gammes et des équipes, Keith Skeoch est resté assez évasif, indiquant que des progrès avaient été accomplis. « Nos plans sont terminés. Nous savons ce que nous allons faire », s’est-il contenté de déclarer. Il a toutefois souligné que les équipes de gestion étaient très complémentaires.La question du rapprochement des équipes de distribution, notamment en France, est elle aussi restée sans réponse. Interrogée à ce sujet, Asa Norrie, responsable du développement européen, a souligné que les deux équipes sur la France étaient elles aussi très complémentaires, puisque Standard Life Investments n’a pas de commerciaux basés à Paris, alors qu’Aberdeen dispose d’une pleine équipe. Chez Standard Life, la France est couverte par Roger de Passe, qui travaille depuis Bruxelles, où en revanche Aberdeen ne dispose d’aucune ressource. «C’est une situation rêvée», a-t-elle commenté.

Aviva Investors a nommé Harriet Reeves en tant que stratégiste multi-classes d’actifs et Iain MacCormick en tant que « multi-asset implementation manager », rapporte Investment Europe. Harriet Reeves arrive en provenance de Comac Capital, où elle était analyste. Iain MacCormick vient de Standard Life Investments. Aviva Investors a aussi annoncé la nomination de Sunil Khrishnan comme responsable des fonds multi-assets.

Andrea Viganò serait en pole position pour prendre la tête de la nouvelle division Private Banking de Mediobanca, fruit de la fusion de Banca Esperia dans la banque italienne, rapporte Bluerating. L’intéressé est un ancien d’UBS Italie. Le numéro deux serait Theo Delia-Russel, actuellement managing director et responsable de l’une des directions clients de Banca Esperia. Par ailleurs, Emilio Franco serait pressenti pour devenir directeur général et directeur des investissements de Mediobanca Asset Management Sgr, la nouvelle dénomination de Duemme Sgr. L’intéressé est actuellement vice-directeur général et directeur des investissements d’Ubi Pramerica Sgr. Il a également été responsable des investissements actions et de la recherche actions d’Eurizon Capital Sgr.

La Financière Responsable annonce l’arrivée de Jean-Michel Lasson au poste de secrétaire général et de Steven Prévost en qualité de chargé d'études. Interrogée par NewsManagers, une porte-parole nous a indiqué que Steven Prévost, 25 ans, n’avait pas de lien familial avec le cofondateur de La Financière Responsable, Stéphane Prévost.Jean-Michel Lasson, 40 ans, est membre du comité de direction de la société de gestion. Il a commencé sa carrière en 2001 au sein des cabinets d’audit Andersen puis Ernst & Young. Il intègre ensuite le groupe Caisse d'épargne où il travaillera plusieurs années à l’inspection générale. En 2008, il devient responsable adjoint du Client Servicing d’Edmond de Rothschild AM. En 2010, il décide de rejoindre Capital Fund Management (CFM) où il exercera la fonction de compliance manager. En juin 2017, il prend ses fonctions au sein de La Financière responsable. Jean-Michel Lasson, est titulaire d’un magistère Finance et gestion et d’un DEA Sciences de gestion de l’université Paris 1 Panthéon-Sorbonne. Steven Prévost est en charge d’analyses financière et extra-financière et des reporting ESG dans le cadre de l’article 173 qui s’appuient sur l’Empreinte Ecosociale, base de données ESG développée par La Financière Responsable. Il a rejoint la société en mars dernier. Il s’est spécialisé en finance d’entreprise et en ISR dans le cadre de son Master à Kedge Business School.

123 IM annonce l’arrivée de Bertrand Chevalier en tant qu’associé pour développer une activité de fonds d’investissements institutionnels dédiés à l’immobilier de rendement. L’objectif est le lancement d’un premier fonds dès le premier trimestre 2018 avec une capacité d’investissement de 200 millions d’euros.Bertrand Chevalier a réalisé sa carrière dans les financements, l’investissement et au sein de la direction immobilière de La Poste. 123 IM gère un encours de 1,3 milliard d’euros et vise 2,5 milliards d’euros sur les cinq prochaines années.

Dans un entretien au Financial Times fund management, Matthew Duncan, le directeur général de Natixis Asset Management, indique qu’il veut renforcer les capacités de la société de gestion aux Etats-Unis et à Singapour, où il a déjà de petits bureaux, pour se rapprocher de ses clients et pour élargir son activité actions émergentes. Le dirigeant confirme par ailleurs que Natixis va faire appel de la sanction de l’Autorité des marchés financiers d’infliger une amende de 35 millions d’euros à la société. Concernant MIF 2, Natixis AM n’a pas encore pris de décision finale pour savoir s’il va cesser de facturer la recherche des analystes aux clients. La société de gestion indique que les discussions se poursuivent avec ses fournisseurs de recherche.Matthew Duncan reste optimiste. Selon lui, Natixis AM est bien connu en France, mais moins à l’international. « Une partie de mon mandat est d’aider à changer cela ».

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a recruté Aymeric Blanc au sein de l’équipe de distribution des ETF Xtrackers en France, en charge du développement des clients institutionnels. Avant de rejoindre Deutsche AM, Aymeric Blanc était responsable des ventes SPDR ETF pour la France et Monaco. Auparavant, il a occupé des fonctions commerciales à Paris sur le segment des ETF et des solutions indicielles pendant plus de dix ans.