Robeco has hired Christoph von Reiche as head of global distribution & marketing and executive committee member.Previously, Mr. von Reiche was head of Europe institutional business at JP Morgan Asset Management in London. From 1995 to 2014 he worked at Goldman Sachs in Frankfurt, where he held various positions, including country head of Germany, Goldman Sachs Asset Management (2011 -2014), which he joined in a sales role in 2003.In this role, Mr. von Reiche will be responsible for Robeco’s global sales strategy and organization, sales teams in 15 countries, consultant relations efforts, direct retail distribution in the Netherlands and global marketing.

Edmond de Rothschild Asset Management will this morning announce the recruitment of Gad Amar as global head of business development. Amar joins from BlackRock, where since 2017 he had been head of distribution clients for France, Belgium and Luxembourg. He had been head of the team responsible for development serving the largest family offices in the Europe, Middle East and Africa region. In his new role, Amar “will actively contribute to the strategic development of Edmond de Rothschild Asset Management in Europe,” a statement says. “The arrival marks a major step in increasing the presence o the asset management firm serving various client segments: institutional investors, distributor partners and independent financial advisers,” Edram says. Amar, based in Pris, is also a member of the executive board, and reports to Vincent Taupin, global CEO for asset management and chairman of the board at Edmond de Rothschild (France).

A new step has been taken in the development of La Financière Responsable (LFR). The firm, which was taken over in 2010 by Olivier Johanet, a former director of La Française, will this morning announce that it is signing a strategic partnership with the Spanish insurance giant Mapfre. The partnership will involve the entry of LFR into the capital of Mapfre for 25%, while LFR will provide the Mapfre group with proprietary tools and recognised expertise in SRI/ESG management. LFR< which had EUR147m in assets under management as of 31 October, will see its products integrated into the commercial range on the Luxembourg platform of Mapfre, or directly to institutional investors. The capital operation has been carried out through a sale of a 71% stake held by Johanet. Stéphane Prévost, the founder of LFR, retains 14.5%, with the remainder owned by employees. “We were faced with shared knowledge, initially as part of a commercial relationship. But the directors of Mapfree, including Jose Luiz Jimenez, chief investment officer at Mapfre, taned to contact us again to talk about capital. Mapfre has plans to develop its asset management activity outside of Spain, and also has a desire to innovate. They were won over by our ESG approach and this is the first time that they have brought this activity to France,” Johanet explains to NewsManagers. “For our part, this also allows us to resolve a problem with critical size in asset management.” Mapfre created its asset management activity for third parties, Mapfre Asset Management, last year. In total, the insurance group has about EUR60bn in assets under management, but the vast majority is for internal clients. This strategic alliance also allows for new products to be launched, aimed at institutionals and private management seeking “clear, accurate figures” in ESG information. Johanet and Prévost, who have developed the proprietary Integral Value Approach (IVA) together, which consists of taking in all dimensions of the business, taking into account all participants and not only the financial aspects, will remain at the head of the business, and a representative from Mapfre will join the governance board at LFR.

The investment company Bridgepoint on Monday, 6 November announced that it is promoting Edouard Giuntini as head of its financing and capital markets team. Giuntini will be based in Paris, and will be responsible for a team of four people based in Paris and London, dedicated to structuring and optimizing all types of financing for acquisitions to assist companies throughout the European portfolio at Bridgepoint. Giuntini, 40, a graduate of HEC Paris, joined the Capital Markets team at Bridgepoint in January 2014 as director, on a team with four specialists in acquisition financing. Before joining Bridgepoint, he served for three years at Messier Maris & Associés as executive director, responsible for financing and restructuring consulting for LBO and corporate operations. From 2002 to 2010, he worked on the financing teams at Royal Bank of Scotland, and from 2000 to 2002, in the corporate finance division of Deutsche Bank.

La Financière Responsable a annoncé mardi la signature d’un partenariat stratégique avec l’assureur espagnol Mapfre. La société de gestion apportera ses outils propriétaires ainsi que son expertise dans la gestion prenant en compte les critères ESG (environnement, social, gouvernance). A la tête de 60 milliards d’euros d’actifs gérés, Mapfre intégrera de son côté les produits de La Financière Responsable à l’offre de sa plate-forme luxembourgeoise, tout en prenant une participation de 25% à son capital.

L’investisseur chinois Creat Group a décidé de revoir le processus d’acquisition de la biotech allemand Biotest, après les réticences des autorités américaines. Le Comité américain sur les investissements étrangers aux Etats-Unis (CFIUS) a invoqué des motifs de sécurité nationale, ce qui implique que l’opération annoncée en avril dernier ne pourra finalement pas se faire selon les termes prévus, indique Biotest, qui fabrique des produits plasmatiques contre les maladies auto-immunes et l’hémophilie. Creat Group prévoyait d’acquérir l’entreprise familiale pour 1,3 milliard d’euros en numéraire.

Des actions correctives ont été demandées à plusieurs dizaines de pays tiers. La liste doit être adoptée par les Vingt-Huit début décembre.

Edmond de Rothschild Asset Management vient de nommer Gad Amar, ex-BlackRock, au poste de Global Head of Business Development (responsable commercial mondial) à compter du 6 novembre 2017. Membre du comité exécutif et basé à Paris, il rapporte à Vincent Taupin, Global CEO Asset Management et Président du Directoire d’Edmond de Rothschild (France).

La Financière Responsable (LFR) vient d'annoncer la signature d’un partenariat stratégique majeur avec le géant espagnol de l’assurance MAPFRE. LFR apporte au groupe MAPFRE ses outils propriétaires ainsi qu’une expertise dans la gestion ISR / ESG. Pour consolider ce partenariat, MAPFRE entre au capital de LFR à hauteur de près de 25%. La direction actuelle de la société et des gestions est confirmée.

Selon une étude de Morningstar, les sociétés de gestion françaises offriraient un service de moins bonne qualité que leurs concurrentes à l'international en matière de transparence, de pratiques de commercialisation et de frais.

Edmond de Rothschild Asset Management vient de recruter Jérôme Guittet, ex-Groupama Asset Management, au poste de commercial institutionnel senior. Il aura donc pour mission de développer la distribution des produits de la société de gestion parisienne auprès de cette clientèle en France.

Selon une information révélée par le site H24 Finance, Crédit Mutuel Arkéa pourrait faire son entrée dans le capital de la société Mandarine Gestion. Le site évoque une simple prise de participation de l'ordre de 15 % du capital de la société dirigée par Marc Renaud.

Les autorités saoudiennes ont procédé à une spectaculaire vague d’arrestations touchant les plus hauts cercles du pouvoir et de la famille royale, renforçant de fait la mainmise du prince héritier Mohamed ben Salman sur les affaires du royaume, rapporte l’agence Reuters. Onze princes, des dizaines d’anciens membres du gouvernement et quatre ministres en exercice ont été arrêtés à la demande d’un nouvel organe de lutte contre la corruption, dont le roi Salman a annoncé la création et confié la présidence au prince héritier.Parmi les personnalités arrêtées, figure le prince Alwalid ben Talal, neveu du roi, richissime homme d’affaires et principal actionnaire de la société d’investissement Kingdom Holding, présente un peu partout dans le monde.Voici la liste des personnes morales dans lesquelles le prince possède des participations, soit directement soit par le biais de Kingdom Holding:Services Financiers:Banque Saudi Fransi (16,19%)CitigroupTechnologie:Apple AAPL.OCareemLyftMotorolaTwitterGrande consommation et distribution:eBayFashion Village Trading CompanyJingdongSaks IncorporatedSavolaEdition:Time WarnerTwenty-First Century FoxDivertissement:Euro DisneyPétrochimie:National Industrialisation Company (6,23%)Aviation:Maison-mère de Flynas (34,08%)Education:Kingdom SchoolsSanté:Medical Services Projects CompanyCapital investissement:Kingdom Africa ManagementHotellerie:Four Seasons, George V, ParisThe Plaza, New YorkSavoy Hotel, LondresGestion hotelière:Fairmont Raffles Holding InternationalFour Seasons Hotels and ResortsIFA Hotels and ResortsKingdom Hotel InvestmentsMövenpick Hotels and ResortsImmobilier:Ballast NedamCanary Wharf (Songbird Estates)Jeddah Economic CompanyKingdom CentreKingdom CityKingdom Riyadh Land

Dans un entretien à NewsManagers, Bettina Mazzocchi, qui a pris en février dernier la direction des activités de Pimco en France et à Monaco, présente les activités et les projets de la société de gestion en France. Elle évoque notamment le développement de l'activité depuis le début de l'année. Les actifs sous gestion de Pimco en Europe sont en forte progression. Depuis le début de l'année, les encours se sont accrus de plus de 30 milliards d'euros à 526 milliards d'euros.

Le groupe suisse VZ, spécialisé dans la gestion de fortune et la prestation de services financiers, a annoncé ce 3 novembre avoir constitué des provisions supplémentaires de 5,2 millions de francs suisses pour face à des charges fiscales. Ce montant devrait servir à régler des impôts dans le domaine de la taxe à la valeur ajoutée (TVA) remontant à plus de neuf ans, précise un communiqué. Le gestionnaire de fortune avait déjà, en 2015, passé des provisions pour un montant de 2 millions de francs. Ces provisions supplémentaires auront un impact sur les résultats 2017

Le desk spécialisé sur la Russie du géant suisse UBS vient de perdre une équipe de six banquiers privés spécialisés qui ont rejoint la jeune société de gestion suisse Clarus Capital, basée à Zurich, rapporte le site spécialisé finews. Richard Chmelar, Evghenia Voloshina, Jana Messmer, Max Evard, Ondrej Susoliak et Haris Ibisevic rejoignent Clarus Capital, lancée il y a six ans. Clarus a également recruté Sebastien Ochalek, actuellement responsable du contrôle des risques au sein du desk russe.

Rudolf Bohli, le patron du fonds activiste RBR Capital activiste plaidant pour une scission de Credit Suisse, renforce sa pression sur la banque à l’approche de la journée des investisseurs le 30 novembre. «On fait des progrès», a-t-il indiqué au quotidien suisse 24 heures, se référant à son ambition d’augmenter sa participation de 900 millions de francs suisses. Actuellement, le fonds détient 0,2% des parts, mais les progrès seraient là: «de petits investisseurs projettent de se joindre à nous», assure Rudolf Bohli. Convaincre les plus gros investisseurs, à l’instar des fonds souverains, devraient par contre prendre plus de temps. S’il parvient à ses fins, sa participation montera à 2 à 3% des parts et le gestionnaire entreprendra alors de rallier d’autres actionnaires à sa cause pour faire pression sur la banque.Pour mémoire, l’investisseur propose de scinder Credit Suisse en trois entités distinctes. Le coeur de métier, la gestion de fortune, en formerait une, établie en Suisse. Les activités de banque d’investissement seraient séparées et installées à New-York ou à Londres pour profiter d’une réglementation soi-disant plus favorable. Une troisième unité se consacrerait à la gestion d’actifs. En outre, M. Bohli exige de «dégraisser», le rendement généré étant jugé «trop faible» actuellement. Ainsi, la banque d’affaires devraient réduire de moitié ses effectifs, soit une suppression de 5000 postes, majoritairement à Londres et New-York.

Le gestionnaire de fortune suisse Plurigestion, installé à Genève, a annoncé ce 3 novembre la nomination de Stephan Germann en qualité de directeur des investissements (CIO, chief investment officer). Stephan Germann a plus d’une quinzaine d’années d’expérience et a travaillé précédemment chez Syz, Julius Baer et UBS. Avant de rejoindre Plurigestion, il était responsable de la division «Investment Advisory» à la banque Syz à Genève.

Green Ash Partners, une boutique de gestion londonienne spécialisée dans le crédit, vient de lancer un nouveau fonds d’obligations high yield internationales, rapporte Citywire Switzerland. Baptisée Green Ash Global High Yield, cette nouvelle stratégie sera gérée par Miles Cohen et Nick Freeman, « managing partners » et co-directeur des investissements de la société. Le fonds investira dans 50 à 100 valeurs issues des marchés développés ainsi que sur les dettes des marchés émergents en devises fortes et les dettes bancaires subordonnées. Ce nouveau véhicule d’investissement est enregistré à la commercialisation au Luxembourg, son enregistrement au Royaume-Uni et en Suisse devant être officialisé prochainement. Green Ash Partners est affiliée à Woodman Group, un gestionnaire d’actifs suisse basé à Zoug.

Dans un édito publié sur le site du groupe Virgin, Richard Branson, fondateur et dirigeant du groupe britannique, prend la défense de George Soros, le milliardaire américain et gérant de hedge fund, attaqué en Hongrie pour son soutien aux migrants, dans ce qu’il appelle le «Soros-bashing». «Il y a peu de gens dans le monde qui ont vu leur nom autant entaché, leurs actions diffamées et leur personnalité remise en question autant que celui de George (Soros). Nommez une crise dans le monde, et vous trouverez une théorie de conspiration bizarre alléguant son implication», écrit le dirigeant dans une lettre intitulée «George Soros, un géant donnant pour le plus grand bien».En Hongrie, des milliers d’affiches avaient été collées il y a quelques mois dans tout le pays, sur des panneaux d’affichage, dans le métro, sur les planchers des tramways de Budapest afin que les gens ne puissent entrer dans le tram sans piétiner le visage de George Soros. Ce dernier, fils de réfugiés juifs pendant la seconde guerre mondiale, a pris fait et cause pour les migrants en Europe, demandant aux pays développés de les accueillir davantage et dans de meilleures conditions. Sa position a levé une véritable cabale contre lui sur Internet de la part d’opposants extrémistes la plupart du temps. «J’ai été très déconcerté cette année quand le gouvernement hongrois, de plus en plus autoritaire, a rejoint le train de la cabale avec sa loi controversée sur l’enseignement supérieur; elle a été largement décrite comme un effort pour cibler et faire fermer spécifiquement l’Université d’Europe Centrale (CEU), une institution académique fondée par George en 1991", rappelle Richard Branson.Cette Université en langue anglais, basée à Budapest, «a toujours été classée comme l’université idéale pour étudier les sciences sociales, peut-être la meilleure en Europe de l’Est. Des milliers de personnes ont suivi des programmes d'études supérieures et poursuivi des carrières réussies dans les secteurs public et privé et dans la société civile. Après un tollé international, CEU a peut-être gagné un peu de répit pour l’instant, mais toute attaque contre les institutions d’enseignement supérieur est une attaque contre la liberté académique et le débat ouvert et un signe indubitable de l’anti-libéralisme croissant qui a balayé certaines parties du monde».Rappelant les actions philanthropiques de Georges Soros, un «ami», Richard Branson assure également qu’il a été touché par l’annonce de George Soros, «le légendaire investisseur, qui a transféré 18 milliards de dollars de sa fortune personnelle à l’Open Society Foundations (OSF), son organisme de bienfaisance. D’un seul coup, le don de George créera la troisième plus grande fondation au monde, renforçant le travail déjà remarquable d’OSF pour promouvoir la démocratie, l’ouverture et la bonne gouvernance dans le monde», écrit le dirigeant.

Le groupe de gestion espagnol Cobas AM, créé cette année par le gérant star espagnol Francisco Garcia Paramés, doit annoncer ce 6 novembre l’enregistrement en France de deux fonds luxembourgeois émanant de Cobas Lux Sicav afin de répondre à la demande locale pour ces produits. Les deux fonds sont Cobas Selection fund (anciennement Cobas Global fund) et Cobas International fund. Il est prévu dans le prospectus le lancement de deux autres fonds : Cobas Iberian fund, et Cobas Large Caps fund. Egalement attendu le lancement d’un fonds concentré, Cobas Concentrated Value fund (issu de Cobas SICAV – SIF).L’ensemble des fonds est géré selon une seule et même philosophie d’investissement : le style « value ». Ce style de purs « value managers » repose sur une approche bottom up, qui cherche les valeurs décotées, sans restriction de capitalisation boursière d’industrie ou secteurs par exemple. Les différences se situent par le périmètre géographique d’investissement et pour un des fonds, la taille de la capitalisation des sociétés qui compose le portefeuille (Cobas Large Caps). Le fonds Cobas Iberian sera éligible au PEA, et sera prochainement disponible. L’équipe d’investissement compte dix professionnels expérimentés passant 95% de leur temps dans la recherche de sociétés et l’analyse approfondie de leur valeur objective. « La France représente un marché important pour Cobas AM et nous souhaitons offrir notre gamme de fonds disponibles pour un plus large public d’investisseurs. Les fonds que nous avons enregistrés permettent aux investisseurs de bénéficier d’alternatives aux fonds traditionnels Value, face aux défis de trouver des fonds différenciants » a déclaré Veronica Vieira, directrice France de Cobas AM, basée à Paris.

Le gestionnaire d’actifs alternatives Värde Partners, qui gère 13 milliards de dollars d’actifs, a annoncé le recrutement de Ria Nova en qualité de responsable du développement commercial pour le continent américain et des relations avec les investisseurs. L’intéressée est basée à New York. Ria Nova, qui compte près de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de Neuberger Berman où elle a travaillé au cours des 14 dernières années, occupant plusieurs postes à responsabilité aux Etats-Unis et en Asie. Elle s’est notamment concentrée sur le développement et la distribution des solutions d’investissements alternatives, à savoir le capital-investissement et les hedge funds.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé ce 3 novembre la cotation par Amundi AM d’un nouvel ETF sur Euronext Paris à compter du 7 novembre. Le nouveau véhicule Amundi ETF MKT NEU (FR0013284304) aura pour sous-jacent l’indice iStoxx Europe Multi-Factor Market Neutral.Le fonds est chargé à 0,55%.

Fortress Investment Group vient de recruter une équipe de gérants de hedge funds en provenance de Deutsche Bank, rapporte le Wall Street Journal. Magnus Lorrain-Smith, qui travaille chez Deutsche Bank depuis 25 ans, Ben Keefe et Apostolos Peristeris ont ainsi quitté la banque allemande en octobre pour rejoindre le gestionnaire d’actifs alternatifs Fortress à New York, selon deux sources anonymes proches du dossier. Assisté de Ben Keefe et Apostolos Peristeris, Magnus Lorrain-Smith a assuré jusque-là la gestion du fonds Aggregator, qui pèse 1 milliard de dollars.Tim Gascoigne, responsable du conseil en hedge fund (« head of hedge fund advisory ») chez Deutsche Asste Management, doit reprendre la gestion du fonds Aggregator, selon une source proche du dossier.

Lyxor doit lancer à partir d’aujourd’hui le premier ETF en Europe basé sur l’égalité entre les genres en entreprises, le Lyxor Global Gender Equality (DR) UCITS ETF. Pour ce faire, la filiale de la Société Générale, s’est alliée avec une fondation spécialisée, basée à Amsterdam et à Londres, cofondée par Diana van Maasdijk, directrice générale d’Equileap et ancienne responsable de la philanthropie chez ABN Amro. «Notre organisation vise à accélérer dans le monde l’égalité entre les hommes et les femmes dans le monde du travail, explique à NewsManagers Diana van Maasdijk. Nous pensons que pour y parvenir on peut utiliser le monde de l’investissement, en offrant aux investisseurs la possibilité de sélectionner les organisations qui font le plus de progrès en la matière. »Pour juger ces progrès, la Fondation, soutenue financièrement par des dons de personnes privées mais aussi des fondations aux Etats-Unis et en Europe et des subventions du gouvernement néerlandais, analyse les rapports de près de 3.000 entreprises situées dans 23 pays développés. Elle note ainsi celles qui ont une capitalisation boursière supérieure à 2 milliards de dollars et des volumes d’échanges quotidiens de plus de 5 millions de dollars, sur la base de 19 critères. Elle édite également un rapport global chaque année et par entreprise. « Notre équipe d’analystes compile et évalue les données publiques et privées en partenariat avec le Département de Finance Durable de l’Université de Maastricht », poursuit Diana van Maasdijk.L’organisation a pu créer différents indices sur la thématique de l’égalité des sexes avec Solactive, le fournisseur allemand d’indices : un indice international, un européen, un sur les Etats-Unis et autre sur les Etats-Unis et le Canada. Pour la première fois, un fonds associé sort en Europe, avec Lyxor donc. « Il s’agit de notre quatrième fonds thématique chez Lyxor. Il fait écho aux Objectifs de Développement Durable des Nations-unies », rappelle Clarisse Djabbari, responsable adjointe de Lyxor ETF. L’ETF suit en fait l’indice Solactive Equileap Global Gender Equality Net Total Return (libellé en USD) qui utilise la base de données d’Equileap. Les sociétés sont classées selon des critères d'égalité de genre (le « score Equileap »). Les critères principaux incluent l’égalité hommes-femmes dans la gouvernance et le management, la rémunération équitable, l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée, les politiques mises en œuvre pour le développement des carrières, le recrutement, la protection et les fournisseurs, la transparence et la responsabilité. Sont exclues les sociétés qui tirent la majeure partie de leurs revenus d’activités liées aux armes, au jeu ou au tabac. Définie par Equileap, cette méthodologie («Gender scorecard») est inspirée des principes d’autonomisation des femmes définis par les Nations Unies. Pour obtenir la composition finale de l’indice, les 150 meilleures sociétés sont sélectionnées en appliquant une limite de pondération géographique, en plus de contraintes de liquidité. L’indice est rebalancé tous les ans en septembre, à partir de la mise à jour de la base d’Equileap"Certes les ETF thématiques ESG représentent tout juste 1% du marché des ETF en Europe, mais les flux doublent chaque année, explique Clarisse Djabbari. Depuis le mois de janvier, le marché européen a déjà collecté 1,6 milliard d’euros.» De belles perspectives donc, pour un ETF aux louables vocations.Le Lyxor Global Gender Equality (DR) UCITS ETF est une Sicav luxembourgeoise qui utilise une méthode de réplication physique et est disponible sur Euronext Paris avec un total des frais sur encours de 0,35%.

A l’issue du troisième trimestre 2017, les actifs sous gestion d’Ares Management se sont inscrits à 105,6 milliards de dollars, en hausse de 1,5% par rapport au trimestre précédent et en progression de 8,5% sur un an, a annoncé le gestionnaire d’actifs alternatifs lors de la publication de ses résultats. La croissance des encours d’un trimestre sur l’autre est tirée par une collecte brute de 5,5 milliards de dollars, partiellement compensée 3,4 milliards de dollars de capitaux distribués aux investisseurs.Au cours de ce troisième trimestre, Ares Management a dégagé un bénéfice net de 27,8 millions de dollars contre 43,3 millions de dollars un an auparavant, soit une chute de 35,8%. Ses revenus s’établissent à 283,6 millions de dollars contre 335,4 millions de dollars un an plus tôt.

Le magazine Capital a enquêté sur le salaire de François Fillon, ancien premier ministre français et prétendant à la présidence, chez Tikehau Capital, «dans ce milieu où la discrétion sur les rémunérations reste une des règles d’or». Selon les informations du journal, son salaire (bonus compris) devrait lui assurer un minimum de 300.000 euros annuels. Et comme il a investi dans le capital de l’entreprise, à l’instar des 29 autres associés, il sera également intéressé aux bénéfices. Quand on sait que Tikehau a dégagé 72,4 millions d’euros de résultat en 2016, il peut facilement espérer doubler sa rémunération.

BlackRock réoriente son activité sur la Côté Ouest des Etats-Unis, transférant Mark McCombe, responsable Amériques, à San Francisco, rapporte le Financial Times fund management. Cela s’inscrit dans le cadre d’un projet plus large visant à accentuer le focus de la société de gestion sur la technologie et l’innovation. Dans une note récente, Larry Fink, le directeur général de BlackRock, et Rob Kapito, président, ont indiqué que ce transfert à San Francisco reflétait « l’importance critique pour BlackRock de profiter de l’innovation qui existe sur la Côte Ouest ». La division Amériques dirigée par McCombe représente les deux tiers des encours sous gestion et des revenus de BlackRock. Plus de 40 % des 5.900 milliards de dollars d’actifs de clients sont gérés depuis San Francisco, qui constitue un tiers des revenus du groupe.

Pour son premier entretien en France, Harlan Zimmerman, senior partner de Cevian, le plus gros fonds activiste européen, explique sa stratégie à L’Agefi et admet l’attrait du marché français alors que la société vient de passer les 15% du capital du français Rexel. A la question de savoir s’il allait augmenter ses investissements en France, Harlan Zimmerman indique que Cevian espère s’engager dans plus de sociétés françaises. «Le marché français est attractif, avec énormément de grandes entreprises de qualité faisant face aux mêmes difficultés que nous observons dans nos autres marchés d’activité. Ceci nous offre des opportunités d’investir et de créer de la valeur», a-t-il expliqué.