Chris Darbyshire, jusque-là directeur des investissements chez Seven Investment Management (7IM), a quitté la société de gestion britannique avec effet immédiat en raison de désaccords sur le futur de l’entreprise, rapporte Investment Week. L’intéressé était directeur des investissements de 7IM depuis 2013. Il avait rejoint la société de gestion en 2012 en tant que gérant de portefeuille quantitatif senior. Chris Darbyshire sera remplacé par Ian Jensen-Humphreys, actuel « senior investment manager », qui assurera l’intérim jusqu’à la nomination d’un nouveau directeur des investissements.

La fintech britannique WordlRemit, leader du transfert d’argent international sur mobile, a levé 40 millions de dollars (34 millions d’euros) pour viser 10 millions de clients des pays émergents à horizon 2020, dont 50% en Afrique. Ce tour de table (série C) porte à 220 millions de dollars le total des investissements dont a bénéficié WorldRemit à ce jour. Il a été orchestré par LeapFrog Investments, avec le concours des investisseurs historiques Accel et TCV.

Legal & General Investment Management (Legal & General IM) a enregistré une collecte nette externe de 38,1 milliards de livres au cours des dix premiers mois de l’année 2017, a annoncé ce 7 décembre sa maison-mère Legal & General. « Cette collecte a été très bien diversifiée par lignes de produits et zones géographiques », précise le groupe britannique. A fin octobre 2017, les souscriptions nettes à l’international totalisent 26,1 milliards de livres, dont 11,3 milliards de livres provenant des Etats-Unis et 10,9 milliards de livres venant d’Europe. « Notre activité de gestion d’actifs aux Etats-Unis compte désormais plus de 330 clients institutionnels et plus de 170 milliards de dollars d’encours », souligne Legal & General. Par ailleurs, « nous avons mis en place un nouveau bureau régional à Tokyo afin de compléter nos expertises à Hong Kong », ajoute-t-il.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de lancer le fonds BlackRock Emerging Markets Short Duration Bond, un véhicule axé sur les dettes émergentes à maturité courte, rapporte Citywire Selector. Ce nouveau produit est géré par Sergio Trigo Paz, assisté par Michal Katrencik et Michal Wozniak en tant que cogérants.

La fintech française WeSave vient de lancer un service d’agrégation qui permet au client d’avoir une vue d’ensemble sur tous ses produits d’épargne à travers une seule interface, rapporte le quotidien Les Echos. Avec ce nouveau service, baptisé « WeSave Conseil », la start-up veut pousser ses clients à avoir un regard critique sur leurs placements. WeSave va ainsi passer au crible la performance et les frais des contrats d’assurance-vie, de comptes titres ou plans d’épargne en actions (PEA) de ses clients qui sont logés chez des concurrents. Cette analyse doit permettre de démontrer la valeur ajoutée de WeSave qui se positionne comme une alternative aux banques privées traditionnelles. WeSave Conseil pourrait devenir payant mais, aujourd’hui, le service est offert gratuitement aux clients.

Schroder Aida, la société de gestion du groupe Schroders spécialisée dans le financement d’infrastructures, a annoncé, hier le recrutement d’Iva Savelli au poste de « Spécialiste Opérations » dans l’équipe « Opérations » dirigée par Ana-Maria Lefèvre. « Ce recrutement porte à 11 personnes les effectifs totaux de la société de gestion », indique le groupe britannique dans un communiqué.Iva Savelli affiche 7 ans d’expérience en middle-office, notamment chez Oddo & Cie et, depuis 2013, chez Axa IM Real Assets où elle avait la charge de l’exécution des transactions en dette infrastructure et immobilière, l’administration des fonds d’investissement, la rédaction et la mise en place des procédures opérationnelles.Schroder Aida a été agréée le 14 septembre 2017 par l’Autorité des marchés financiers (AMF) en tant que société de gestion AIFM habilitée à la gestion de fonds alternatifs d’investissement (FIA). L’équipe a été constituée depuis 2015 et est basée à Paris. A fin septembre 2017, elle gère ou conseille 1,5 milliard d’euros d’actifs pour le compte de clients institutionnels.

Des anciens traders de la société de gestion alternative BlueCrest Capital Management ont levé plus de 200 millions de dollars pour lancer leur propre hedge fund qui sera dédié aux actions asiatiques, a indiqué à Bloomberg une personne au courant de cette initiative. Ovata Capital Management, basée à Hong Kong, a débuté ses activités le 1er décembre sous la houlette de James Che, responsable des investissements (CIO), qui avait dirigé l'équipe spécialisée sur les actions asiatiques chez BlueCrest.Les créations de hedge funds dédiés à l’Asie semblent redémarrer après avoir connu un creux pendant les neuf premiers mois de l’année. Les hedge funds spécialisés sur l’Asie ont affiché des rendements de près de 17% en moyenne sur les onze premiers mois de l’année, soit 10 points de pourcentage de plus que leurs homologues mondiaux, selon les premières estimations d’Eurekahedge.

Extendam indique avoir bouclé plus tôt que prévu la levée de son nouveau fonds dédié à l’activité immobilière au Portugal. Ce fonds investira dans des biens immobiliers situés à «des emplacements de première qualité, principalement à Lisbonne». Les opérations sont destinées à un public large d’acheteurs, aussi bien portugais qu'étrangers.Extendam a déjà participé au financement de 20 programmes immobiliers au ¨Portugal (dont 6 à Lisbonne) au cours des 5 dernières années, soit plus de 30.000 m2 déployés à ce jour dans le résidentiel."Ce fonds se positionne comme une offre alternative et complémentaire aux offres disponibles en gestion immobilière ou financière et qui, par ailleurs, dispose d’une fiscalité allégée», assure un communiqué.

La Française Real Estate Partners a annoncé ce 8 décembre l’acquisition auprès de Bouygues Immobilier et d’Acapace une résidence services seniors en VEFA située à Lorient (56), pour le compte de l’OPPCI (Organisme Professionnel de Placement Collectif Immobilier) LF Résidences Seniors. La résidence sera exploitée par les Jardins d’Arcadie dans le cadre d’un bail ferme de 11 ans et 11 mois. L’ensemble immobilier sera composé de 80 logements meublés (du T1 au T3) et développera 4 167 m² sur 4 niveaux dont plus de 670 m² d’espaces communs. Il disposera également de 37 places de stationnement. La livraison de l’immeuble est prévue au premier trimestre 2020. « Cette première acquisition d’une résidence seniors gérée par les Jardins d’Arcadie permet de porter à cinq le nombre d’exploitants sur le fonds LF Résidences Seniors et contribue à notre objectif de diversification au sein de l’OPPCI. Nous espérons que cette résidence sera la première d’un long partenariat avec les Jardins d’Arcadie.», précise Patrice Genre, Président de La Française Real Estate Partners.

The real estate asset mangement firm Invesco Real Estate and RedTree Capital, a manager of private real estate funds, on 7 December announced the acquisition of the Tour Cèdre tower at La Défense in Paris. The sale price has not been disclosed. The 25-story, grade A office property has a floor area of 29,400 square metres, and is wholly leased to EDF. The property was acquired in a joint venture involving two funds from Invesco Real Estate, Invesco Mortgage Recovery Fund II and Invesco Real Estate-European Value Add, which are closed to new investors, and RedTree Capital, a company founded in 2013 by Eric Sasson and Rober Hodges.

The Advisory of Banque Syz has launched a new bond product issued by the World Bank (IBRD) and linked to a basket of developed market stocks that meet SDG (Sustainable Development Goals) criteria. In partnership with the World Bank (IBRD), Banque Syz is the sole distributor of the note, the first bonds in Switzerland that directly link private investors to the Sustainable Development Goals (SDGs). Returns are linked to the performance of companies advancing the global development priorities set out in the goals, including addressing climate change, ending poverty, advancing gender equality, improving health and building sustainable infrastructure. Syz is the first private bank in Switzerland to offer this type of investment to private clients. While ESG (Environment Social Governance) focused solutions are available, the partnership with the World Bank goes beyond these solutions by focusing on the SDGs, which are sanctioned by the United Nations and will govern the UN’s global strategy until 2030. In addition, all investments will be used to finance World Bank development projects.

Aberdeen Standard Investments on 6 December announced that its affiliate Aberdeen Asset Management (Shanghai) has been registered as a manager of private investment funds by the Asset Management Association of China (AMAC). “This registration represents a major step in the growth strategy for the company, strengthening our engagement to construct a long-term activity in China,” the company explains in a statement. This registration will allow Aberdeen Asset Management (Shanghai) to design and offer onshore private securities investment funds to qualified institutional investors and high net worth retail investors in continental China. The Aberdeen Standard Investments group has been present in China for more than 15 years. In 2015, Aberdeen Asset Management was one of the first foreign asset management firms to create a wholly foreign owned enterprise (WFOE) in Shanghai, giving it the right to manage funds in the continental Chinese market.

Le fonds souverain norvégien a annoncé ce 7 décembre avoir réalisé son premier investissement dans l’immobilier en Asie. Norges Bank Real Estate Management a déboursé 92,75 milliards de yens, soit quelque 700 millions d’euros, pour prendre 70% dans cinq bâtiments professionnels (commerces et bureaux) à Tokyo, dans le cadre d’un partenariat avec Tokyu Land Corporation qui acquiert le reliquat de 30% et qui va assurer la gestion des bâtiments."C’est le premier investissement immobilier du fonds en Asie et c’est conforme à notre stratégie de construire un portefeuille global avec des propriétés de haute qualité», a commenté Karsten Kallevig, responsable du fonds pour l’immobilier, cité dans un communiqué.

The British asset management industry has seen net inflows of GBP6.96bn in October, after GBP5.7bn in September, according to statistics released by the Investment Association, the professional association for the sector. Inflows from retail clients totalled GBP5bn, after GBP5.68bn in September. Meanwhile, net subscriptions from institutional investors totalled GBP1.9bn, after only GBP8m in September. For retail funds, bond funds accounted for the lion’s share, with GBP2bn in incoming net inflows. Diversified funds, for their part, posted GBP963m in net inflows. Equity funds attracted GBP644m in net subscriptions. As of the end of October 2017, total assets in British asset management added up to GBP1.193trn, compared with GBP1.624trn as of the end of September, an increase of GBP29bn in one month.

At the publication of its second SRI report, the French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF), noted that information provided by investors regarding socially responsible investment (SRI) has improved in 2017. “After a first examination of practices by 100 funds with respect to the information provided to investors in 2015, the AMF decided to evaluate the same practices two years later over a comparable sample”, the regulator explains. And the AMF notes that there has been a particularly positive evolution. In fact, in 2017, 71% of funds now provide a level of information which permits investors to better understand the responsible strategy implemented. This is a large step forward, as in 2015, only 26% of funds presented both detailed information about environmental, social and governance (ESG) criteria and a definition of the SRI policy implemented. In order to assist investors in differentiating more easily between funds called SRI and more conventional management funds, the AMF has decided to highlight new best practices for asset management firms. The regulator recommends publishing votes at general shareholders’ meetings for companies in the portfolio. The authority also suggests publishing a report on dialogues engaged in with companies in the portfolio. Lastly, the authority recommends publishing an inventory of the stocks in the portfolio on the website. The AMF also recommends that SRI funds on sale to retail investors take steps to obtain the Public ISR Label, created in January 2016. “So far, 119 funds on sale in France have obtained the SRI label,” the authority notes. The SRI report also gives an initial evaluation of the implementation of requirements in the energy transition law for green growth (loi de transition énergétique pour la croissance verte). The law requires that by 30 June 2017 at the latest, asset management firms and institutional investors make precise reporting of their integratoin of environmental, social and governance criteria in their investment policies. The law also requires that asset mangement firms whose funds have assets of over EUR500m to disclose their exposure to climate risk, and their contribution to achieving energy transition objectives, the AMF notes. So far, the regulator observes that 68% of asset management firms have published a report and that 38% of participants, representing 78.5% of assets under management (nearly EUR3trn), have integrated ESG criteria effectively into their investment policies. “To allow for greater legibility and accessibility of information, the AMF recommends that this be published in a single document, easily accessible on the website of the asset management firm, in French, when the asset management firm is targeting non-professional investors,” the authority warns.

The German fintech Scalable Capital, a specialist in digital wealth management, on 6 December announced that it has appointed Thiemo Krink as chief investment officer. Krink, an IT specialist by training, will be responsible for the development of quantitative and computer-assisted management at the firm. Krink joins from Allianz Global Investors, where he had most recently been responsible for multi-asset class strategies, and manager of alternative and insurance assets, after serving as head of portfolio risks for Europe. Before that, he served at the Allianz group as a portfolio manager in Munich and Milan. Before joining Allianz in 2006, he was a professor of computer science at Aarhus University in Denmark.

Ethical and responsible investments are not known well by the French, a study by Aviva finds. Only 9% of respondents have a precise idea of what these are, while 27% know vaguely what they are. Very few French citizens hold investments of this kind (4%), but nearly one quarter are planning to subscribe, adding up to 12.5 million potential customers. 62% of savings investors, equivalent to 21.7 million potential savings investors, feel it is important for their savings to be placed in investments of this type. This sensitivity is particularly strong among young people, who are more exposed to the subject than their elders. Those under 25 years old are precocious young investors, with 40% saying they know about these investments, far more than in the next age group, those aged 25-34 (29%). These investments are also subject to some questions. One French respondent out of two asks whether socially responsible investments can be as profitable as others. More globally, a lack of information and transparency represents an obstacle to investment in these products, as 85% of French respondents feel that they do not have sufficient information to find their way. In this environment, the idea of making independent labels to systematically show whether financial investments respect environmental, social and ethical criteria more widespread is regarded positively by a very strong majority (71%).

The Norwegian sovereign fund on 7 December announced that it has made its first investment in real estate in Asia. Norges Bank Real Estate Management has paid JPY92.75bn, or about EUR700m, to acquire a 70% stake in five professional buildings (commercial and office) in Tokyo, as part of a partnership with Tokyu Land Corporation, which has acquired the remaining 30%, and will manage the buildings. “This is the first real estate investment for the fund in Asia, and is in line with our strategy to construct a global portfolio with high quality properties,” said Karsten Kallevig, head of the fund for real estate, cited in a statement.

Eiffel Investment Group, an asset management firm specialised in owners’ equity debt financng for businesses, on 7 December announced that its Eiffel Energy Transition fund has achieved its initial objective of EUR200m in engagements. After eight months of activity, Eiffel Energy Transition has deployed EUR100m in 272 renewable energy projects. The Eiffel Energy Transition fund operats in the form of short-term loans to make the delicate construction phase possible before long-term financing kicks in. “It also allows developers of renewable energies (solar, wind, biodiesel, biomass, consumption, etc.) to accelerate their growth by allocating their owners equity to more projects,” a statement says. Eiffel states that “the needs of the industry are considerable: more than EUR200m in additional financing needs have already been expressed by 20 developer partners of Eiffel Investment Group, which ensures that the rapid deployment of the fund will continue.”

La deuxième édition du rapport sur l’investissement socialement responsable souligne une nette amélioration de la qualité de l’information fournie par les gérants.

A l’occasion du « One Planet Summit » organisé le 12 décembre prochain par l’Elysée, l’assureur Aviva dévoile les résultats de la première édition de son enquête sur les produits financiers respectueux des critères environnementaux, sociaux et éthiques.

Hexagone Finance vient de signer un nouveau partenariat avec Sequoia Investment Management et devient le distributeur exclusif en France du gestionnaire d’actifs britannique.

D'après nos informations, Caroline Frelet-Desclaux a rejoint Tocqueville Finance le 1er décembre 2017 en tant que directeur de la clientèle institutionnelle et sera rattachée à Pascale Attuil.

La Journée Nationale des Investisseurs a réuni, lors du panel radio intitulé « ESG et création de valeur », Arnaud Faller, directeur des investissements de CPR AM, Eric Bertrand, directeur des gestions taux et diversifiés chez OFI AM, Jean-Bernad Ott, responsable allocation et politique ESG de la CAVP, Geoffroy de Bérail, COO de Glowee et Grégory Schneider Maunoury, responsable ISR du groupe Humanis, pour réaliser un état des lieux des meilleures pratiques.

L’Etat, via le PIA, investit 40 millions d’euros dans le fonds Eiffel Energy Transition aux côtés de la Banque européenne d’investissement et d’institutionnels, notamment la Maif. Le fonds, qui a rassemblé 200 millions d’euros, soutient des développeurs de projets solaires ou éoliens au moment difficile de la construction, avant la génération de tout revenu.

A quelques jours du « One Planet Summit », les assureurs et réassureurs français annoncent trois initiatives en faveur de la lutte contre le réchauffement climatique. La Fédération Française de l’Assurance (FFA) prend acte de la volonté de ses membres de ne plus investir dans les entreprises qui ne renonceraient pas à leur plan de développement de nouvelles centrales à charbon. Par ailleurs, la Fédération appelle ses membres à définir une stratégie d’investissement reposant sur l’évaluation de l’exposition de leurs portefeuilles au charbon et la définition de seuils d’investissement selon des critères de chiffre d’affaires et de mix énergétique charbon. Les membres de la FFA s’engagent à proposer une offre verte ou responsable en assurance vie. D’ici fin 2018, les assureurs s’engagent à inclure dans leur offre, pour toute nouvelle souscription d’un contrat d’assurance vie, un support en unité de compte bénéficiant d’un label à caractère ESG et/ou Climat, notamment le label Transition Ecologique et Energétique pour le Climat (TEEC) ou Investissement Socialement Responsable (ISR). La FFA lance, en partenariat avec le MEDEF, une initiative conjointe émetteurs/investisseurs sur la transparence des données climat. Cette initiative a pour objectif de définir un socle d’informations partagées entre émetteurs et investisseurs, basé sur les recommandations de la Task-Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Ce travail, réalisé sur deux secteurs prioritaires - énergie et transport - débutera en 2018 et pourra être élargi à d’autres secteurs très émissifs en gaz à effet de serre.

Edgar Van Tuyll, jusque-là responsable des stratégies quantitatives chez Pictet, a démissionné du groupe suisse pour rejoindre la filiale genevoise du groupe PAG, une société de gestion alternative asiatique, rapporte Citywire Selector. Basée à Hong Kong, elle affiche 19,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion et plus de 350 collaborateurs répartis dans 9 bureaux. Edgar Van Tuyll, qui travaillait depuis plus de 20 ans au sein de Pictet, quitte la banque privée avec son équipe de spécialistes en gestion quantitative, à savoir Wanfeng Yan, Guillaume van Baalen, Mingxi Wang et Eyal Hanouna. Par ailleurs, Samuel Amar, ancien responsable de l’information au sein de la société biotechnologique Esperite, et Lisa Taylor, responsable adjointe des opérations chez Lombard Odier, travaillerons aussi au sein de l’équipe genevoise de PAG.

La banque privée suisse Lombard Odier a annoncé, ce 6 décembre, la nomination effective au 1er janvier 2018 d’Olivier Steimer en tant que membre indépendant du conseil d’administration de la Banque Lombard Odier & Cie SA. En plus de 30 ans de carrière, l’intéressé a occupé d’importantes fonctions dirigeantes au sein d’institutions financières. Actuellement vice-président du conseil de banque de la Banque nationale suisse et membre du conseil d’administration de Chubb Limited et d’Allreal Holding SA, il a également été membre du directoire de Credit Suisse Group et président du conseil d’administration de la Banque Cantonale Vaudoise (jusqu’au 31 décembre 2017).A compter du 1er janvier 2018, le conseil d’administration de la Banque Lombard Odier & Cie SA sera composé de Patrick Odier (président), Anne-Marie de Weck (vice-présidente), Henry Peter, Enrico Vanni et, enfin, Olivier Steimer.

La Banque Cantonale de Zurich (BCZ) lance à son tour une nouvelle approche en matière de gestion de fortune, ou plus précisément en matière de conseils en placements, rapporte L’Agefi suisse. En clair la banque charpente le mandat de conseils pour les clients qui prennent leurs décisions de placement de manière autonome et qui entendent bénéficier des services d’un conseiller, d’un suivi de leur portefeuille et de propositions de placements prenant en compte les souhaits personnels, s’agissant par exemple des titres individuels. Pour un prix forfaitaire de 0,95% pour un dépôt de moins de 10 millions de francs (prix minimum de 1000 francs). Ce qui rapproche les tarifs de ceux d’un mandat de gestion correspondant (1,3% et au moins 1300 francs). Un prix forfaitaire qui comprend bien sûr les droits de garde et les frais de transactions (courtages). Les clients qui n’adoptent pas l’une de ces deux formules et qui prennent aussi leurs décisions eux-mêmes, mais sans conseils ni suivi de portefeuille, se retrouveront ainsi dans la catégorie «Execution Only». Compte tenu de la pression sur les marges dans la gestion de fortune et du faible niveau d’activité de la clientèle, les mandats de conseils pour un prix forfaitaire constituent une réponse quasi incontournable, écrit L’Agefi suisse.