CNP Assurances et Malakoff Médéric ont annoncé hier 18 décembre avoir signé un accord d’une durée de cinq ans en distribution et réassurance en assurance santé, prévoyance et épargne patrimoniale auprès de leur clientèle respective de Travailleurs Non-Salariés (TNS), cadres dirigeants et particuliers. Le réseau Amétis de CNP Assurances, qui dispose de 220 conseillers dont 86 certifiés en gestion de patrimoine et protection sociale proposera aux clients TNS et dirigeants d’entreprises de Malakoff Médéric une approche globale de protection de la personne et du patrimoine. " Ce partenariat commercial conforte la stratégie multipartenariale de CNP Assurances et ses ambitions de développement en prévoyance et épargne patrimoniale sur le marché des professionnels et des particuliers», explique un communiqué, tandis que pour Malakoff Médéric, il s’agit, via sa plateforme de vente à distance, d’accroitre son développement en santé individuelle et prévoyance obsèques auprès des clients particuliers de CNP Assurances. Il doit également permettre à Malakoff Médéric d’accélérer son développement sur le marché des TNS et cadres dirigeants salariés en fidélisant, par du multi-équipement, sa clientèle de chefs d’entreprise.« Cet accord s’inscrit dans notre stratégie de partenariats en architecture ouverte. Notre objectif est de capitaliser sur les synergies entre nos deux groupes pour optimiser notre capacité de distribution auprès de la clientèle individuelle, et proposer une offre globale à nos clients TNS et dirigeants salariés » déclare Thomas Saunier, directeur général de Malakoff Médéric.« Cet accord, fondé sur un principe d’équilibre cumulant distribution et réassurance, s’inscrit pleinement dans la stratégie de développement de CNP Assurances sur les marchés de la prévoyance et de l’épargne patrimoniale. Les projets pilotes menés au cours de l’année 2017 ont d’ores et déjà prouvé la capacité de nos deux groupes à se mobiliser et à travailler ensemble en mode agile pour proposer à leurs clients une offre complémentaire de protection globale en lien avec leurs préoccupations » conclut Frédéric Lavenir, directeur général de CNP Assurances.

The performance of pension funds is virtually unchanged in November. After deducting costs, returns have risen by an average of 0.07%, the second-worst result in the year now reaching its end, on the basis of monthly data from UBS. With the exception of equities, all asset classes show negative returns. Since the beginning of the year, cumulative performance totals 7.11%, which nonetheless puts 2017 among the best of the past six years.In the month under review, smaller retirement planning institutinos, with wealth under management of less than CHF300m, treaded water, while mid-sized institutions, from CHF300m to CHF1bn, and larger ones, earned 0.10% and 0.16%, respectively. By asset class, equities stood out once again, both in Switzerland (+0.45%) and globally (+0.40%). Since January, their performance now nears 20%. The performance of loans, however, fell in November by 0.05% in Swiss francs, and 0.48% in other currencies.

The annual performance of non-money market OPC vehicles totalled 9.2% in October 2017, an improvement of 1.4 points compared with the previous month, and the highest level since July 2015 (10.3%), according to statistics released by the Banque de France. Results are up for all categories of funds, particularly equity funds (+2.4 points to 19.9%), followed by diversified funds (+1.3 points to +6.7%). The annual performance of bond funds has returned to positive territory, at 0.8%, after -0.1% in September.The annual performance of money market funds has continued to decline to -0.17% in October 2017, after -0.15% the previous month.

Invesco Real Estate on 18 December announced the acquisition of a logistics platform from Concerto (Kaufman & Broad group), as a sale in a future state of completion (vente en l'état futur d’achèvement, VEFA), as part of the core strategy of the firm. The property, with more than 70,000 square metres of area, is wholly pre-leased for a firm 10 year period to a tenant operating in the retail sector, who remains anonymous. A statement says that it will consolidate its operations there, making it the logistics hub for south-western France.Invesco states that it is seeking to invest throughout Europe in very large logistics platforms, which are nodes of intersection for traditional and e-commerce distribution channels.

Azimut is seeking to develop in France and Germany, Bluerating reports, citing an article in Il Sole – 24 Ore on Sunday. The Italian group does not want to enter both marktes, but wants to “succeed in selling its Luxembourg funds via commercial agreements with local entities.” Its objective is to reach about 30% of its assets originating from abroad by 2019.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a nommé Deborah Ho en qualité de nouvelle responsable de son activité en Asie du Sud-Est, rapporte l’agence Reuters. L’intéressée prendre officiellement ses fonctions en mars 2018. Elle arrive en provenance de Barclays Bank où elle était co-responsable senior de la gestion des relations avec les clients.

Le projet de modification de la réglementation du système des pensions outre-Manche, qui comprend notamment l’inscription obligatoire à un plan de retraite dès l'âge de 18 ans contre 22 ans actuellement, pourrait générer des contributions supplémentaires qui pourraient totaliser quelque 3,8 milliards de livres, rapporte Financial News. Une manne pour les gestionnaires d’actifs qui proposent des produits d'épargne de long terme. Les propositions du gouvernement britannique ont été généralement bien accueillies mais elles ne seront pas mises en oeuvre avant plusieurs années.

Wells Fargo Asset Management launches Global Low Volatility Equity Fund and Global Long/Short Equity Fund, each a sub-fund of the Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund. The Global Low Volatility Equity Fund was launched on June 19, 2017, and the Global Long/Short Equity Fund was launched on July 31, 2017. The new funds broaden the current product lineup and provide more investment options to investors. Both funds are UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) compliant and are available to institutional and retail investors. The Global Low Volatility Equity Fund and the Global Long/Short Equity Fund are both subadvised by Analytic Investors, LLC, and led by Portfolio Managers Harindra de Silva, Ph.D., CFA; Dennis Bein, CFA; and David Krider, CFA. A pioneer in low-volatility investing, Analytic Investors has researched and managed low-volatility investment strategies since 2004. Mr de Silva is an industry veteran with 30 years of investment experience, as is Mr Bein with 26 years. Mr Krider has 14 years of investment experience. The Global Low Volatility Equity Fund seeks to produce returns that are similar to those of the MSCI World Index. The fund invests in a diversified portfolio of equity securities across all capitalisation sizes, sectors and industries but with low forecasted volatility. The Global Long/Short Equity Fund seeks long-term capital appreciation whilst preserving capital in down markets. The fund invests at least two-thirds of its total assets in equity securities of companies located in no fewer than three countries, which may include the United States.Ludger Peters, Managing Director, International Business Development, WFAM: “We are pleased to include Analytic Investors’ expertise in factor-based, risk-controlled solutions to our international product lineup. We believe the addition of these low-volatility funds provides clients with enhanced strategies to help meet their investment objectives.” Both funds are available in Austria, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland and the United Kingdom. The funds anticipate registration in Hong Kong and South Korea in the future.

The Asian asset management firm Eastspring Investments (Eastspring), an affiliate of the British insurer Prudential, has signed a strategic partnership with the US firm Sustainable Growth Advisers (SGA) to become the exclusive Asian distributor of the Global Growth and US Growth funds from SGA serving institutional and retail clients. “This strategic partnership will respond to demand from clients, and will extend the range of products from Eastspring,” the asset management firm says in a statement. SGA, founded in 2003, with USD11.5bn in assets, is concentrating on growth strategies focused on market large caps. Its Global Growth and US Growth funds seek to maximise long-term returns by investing in companies that are growing strongly and are considered to be of high quality.

Abénex, a specialist in the acquisition of stakes in the capital of private companies, on 18 December announced that it had raised EUR425m for its fifth fund, Abénex V. The company thus exceeds its initial objective of EUR350m. At this stage, about 40% of the fund is already invested, Abénex says in a statement. Like its predecessors, Abénex V may invest as a majority shareholder, as in the case of Hygeco, acquired from a Netherlands industrial group, or as a minority partner teamed up with the founders, as in the case of its investment in Premista. “The Abénex V fund is also a partner in Grand Frais, LP Promotion and Square,” the firm says. The Abénex V fund was raised from institutional investors and pension funds (for 80%) and families (for 20% of the total, including many directors of companies in which Abénex holds stakes.) 50% of these investors are French, and 50% international.

Finanza & Futuro, the financial adviser network for Deutsche Bank in Italy, on 18 December opened a new flagship store in Rome, in via Carissimi, Bluerating reports. This becomes the third boutique for the asset management firm in the Italian capital. The location will initially have 21 advisers, and becomes the point of reference for other advisers in peripheral regions. Deutsche Bank has over 200 advisers in Rome and its environs, for EUR2.1bn in assets managed for 14,000 clients. In Rome, there are over 160 active advisers, with EUR1.8bn in assets, and 10,000 clients.

ETFs on sale in Europe have posted net inflows in November of EUR9.5bn, compared with an average of EUR7.4bn in the past twelve months, according to statistics released by Thomson Reuters Lipper. November finished with a negative market impact of EUR4.3bn, meaning that assets under management in the ETF segment were up by only EUR5.2bn, for a total of EUR627.1bn. In the month under review, equity ETFs attracted EUR6.7bn, compared with EUR2.2bn for bond ETFs. Assets in equity ETFs totalled EUR445bn, far more than bond ETFS (EUR152.6bn).Ishares was the most popular ETF provider, with inflows of EUR2.3bn, including EUR0.6bn for iShares $ Short Duration Corp Bond Ucits ETF USD, followed by Xtrackers and Amundi ETF, both of which had net inflows of EUR1.3bn.

ComStage has launched an ETF on the Xetra platform from the German stock exchange, entitled ComStage Alpha Deutschland Dividend Plus UCITS ETF. The new vehicle is designed to allow investors to benefit from the performance of a dynamic portfolio of German corporate securities which distribute high dividends. When necessary, positions are hedged on the futures market to protect the ETF against market declines. The ETF charges 0.68% per year.

La filiale de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo a indiqué à son tour mardi qu’elle absorbera les frais de recherche après l’entrée en vigueur de la réglementation MIF 2 le 3 janvier prochain. Eurizon, qui gérait 308 milliards d’euros à fin septembre, se joint ainsi au mouvement qui a vu la majeure partie des grands gestionnaires d’actifs choisir de ne pas répercuter les coûts de la recherche financière auprès de leurs clients. Le numéro un européen, Amundi, vient également d’opter pour cette solution, comme l’a révélé L’Agefi le 15 décembre.

Old Mutual gagnait ce mardi près de 4% à la mi-journée après l’annonce de la vente d’une partie de ses activités de gestion de fortune. Le groupe de services financiers anglo-sud-africain cède une partie des activités de sa division Old Mutual Wealth au fonds d’investissement TA Associates pour 600 millions de livres sterling (681 millions d’euros).

Ce cabinet de gestion de patrimoine aixois créé en 2010, détenu et dirigé par Marc Artéon et Karen Fiol, également présidente de la CNCGP en région Provence-Alpes-Côte d’Azur, conseille les actifs financiers de 160 clients. Disposant d’une expertise sur le passage en société des professions libérales, Fortunexpert, se concentre actuellement sur son organisation pour tirer parti de l’application des nouvelles directives réglementaires, en privilégiant des rapprochements non capitalistiques avec d’autres cabinets.

De la musique à la musicologie, jusqu’au conseil en gestion de patrimoine, Karen Fiol, associée et dirigeante de Fortunexpert, a su mettre à profit son sens de la rigueur musicale à chaque étape de son parcours. Enthousiasmée par l’univers entrepreneurial, cette musicienne devenue dirigeante applique désormais au quotidien les vertus de l’harmonie au service de ses clients et de son cabinet.

Selon une information de NewsManager, la société de gestion néerlandaise Actiam, spécialiste de l'investissement durable, vient de recruter Eric Tajchman en tant que responsable du développement international pour couvrir les marchés français et belge. Depuis Bruxelles, cet ancien directeur du développement de Tocqueville Finance, sera notamment chargé de faire connaître en France cette société qui gère l'ensemble de ses 60 milliards d'euros avec des critères ESG et de commercialiser ses fonds.

Devenue en 2015 l'entité de sélection de fonds pour l’ensemble du groupe Axa, Architas a pris un nouveau virage et s'est considérablement développée. Nicolas Deschamps, son directeur général pour la France et la Belgique, explique à NewsManagers la nouvelle stratégie de développement d'Architas et ses ambitions européennes à l'heure où la réforme de MIF2 va changer la donne dans la distribution de fonds en Europe.

CNP Assurances annonce 5 milliards d'euros de nouveaux investissements en faveur de la transition énergétique et écologique (TEE) d’ici à fin 2021, dans le cadre de la limitation du réchauffement climatique à 2°C à la fin du siècle. Pour y parvenir, l'institution adapte sa stratégie d’investissement actions en alignant la gestion des portefeuilles sur des indices favorisant la TEE et intensifie son engagement de réduction de leur empreinte carbone.

La société de conseil en investissements bfinance a annoncé, ce 15 décembre, la nomination de Malcolm Hunt en tant que responsable de l’équipe londonienne du département nouvellement créé « Portfolio Solutions ». « La création de ce poste correspond à la volonté de la société de développer l’accompagnement aux clients institutionnels à travers tous les aspects de la mise en œuvre », indique bfinance dans un communiqué. A la tête de ce nouveau département « Portfolio Solutions », Malcolm Hunt supervisera les services auparavant pris en charge par les spécialistes en investissement de bfinance, conjointement à l’équipe de consultants. « Ces services seront désormais pleinement intégré sur une base interdisciplinaire et rendus accessible à une clientèle élargie », précise la société. Parmi les domaines supervisés par cette nouvelle entité figurent le suivi et l’analyse des risques et de la performance des portefeuilles, ainsi que le benchmarking et la négociation des frais.Précédemment, Malcolm Hunt, 38 ans, officiait chez MSCI où il supervisait pour le compte des clients plus de 600 portefeuilles d’investissements immobiliers (environ 1.000 milliards de dollars d’actifs sous gestion) dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique). Avant cela, il a occupé la fonction de directeur chez IPD pour le Royaume-Uni et l’Irlande. Au cours de sa carrière, il a également été analyste recherche chez M&G et analyste risques chez Bristol & West.

Probablement la pire année, ou en tout cas l’une des pires années de la carrière du milliardaire Alan Howard, à la tête de la société de gestion alternative Brevan Howard Asset Management. La société de gestion devrait afficher à la fin du mois des rachats pour au moins 1 milliard de dollars, selon l’agence Bloomberg, alors que la principale stratégie de la société va probablement enregistrer une perte annuelle record, selon une personne proche de la société. A fin octobre, Brevan Howard avait 10 milliards de dollars sous gestion, après avoir culminé autour de 40 milliards de dollars.Brevan Howard travaille par ailleurs sur l’intelligence artificielle et envisage de lancer une activité de services aux fonds.

L’ancien premier ministre britannique David Cameron va diriger un fonds d’investissement sino-britannique qui se concentrera sur des projets d’investissement en Chine, au Royaume-Uni et d’autres pays avec lesquels la Chine négocie en Asie centrale et en Europe, rapporte le site espagnol Expansion. Ce fonds est doté d’environ 750 millions de livres (soit 850 millions d’euros). La vocation est du fonds d’investir dans des ponts, des routes et des lignes ferroviaires qui faciliteront les relations commerciales entre la Chine et les pays tiers. La création de ce fonds et la nomination de David Cameron ont été annoncées par Philip Hammond, le Chancelier du gouvernement britannique, à l’issue d’un voyage de deux jours en Chine.

La situation s’améliore pour le secteur de la gestion d’actifs, pourtant confronté à de multiples défis technologiques, mais aussi sur le front des produits et des coûts. Moody’s a révisé sa perspective pour le secteur de «négative» à «stable» dans une étude publiée à la mi-décembre. Cette révision à la hausse reflète l’adaptation du secteur aux nouveaux défis ainsi qu’une demande croissante liée à un environnement économique favorable. Parmi les principaux éléments qui soutiennent cette perspective stable figurent notamment l'émergence de nouveaux produits qui marient les caractéristiques des gestions active et passive ainsi que l’utilisation d’instruments passifs dans la gestion active. Les opportunités sont également plus nombreuses pour les gestionnaires alternatifs."Il subsiste néanmoins des défis fondamentaux. Les produits gérés activement qui sont les plus susceptibles d'être remplacés par des produits passifs sont de plus en plus considérés comme redondants, et la concurrence des produits passifs moins chers tire les commissions vers le bas dans tout le secteur», commente Neal Epstein, vice president chez Moody’s, cité dans un communiqué. Par ailleurs, dans l’Union européenne, l’entrée en vigueur de la directive MIF II en janvier 2018 va contribuer à une plus grande transparence des commissions qui devrait inciter les investisseurs à privilégier les fonds les moins chers.Les opérations de fusions et d’acquisitions témoignent également d’un secteur en mouvement. Les transactions entre grandes organisations complémentaires ont renforcé leur position de marché. L’acquisition de produits dans des segments plus défensifs ou plus dynamiques permettent aux acheteurs de s’adapter aux changements avec potentiellement moins de risques financiers, estime l’agence de notation.

Le bureau parisien se compose désormais de deux commerciaux.

La société de conseil en gestion de patrimoine Dauphine Patrimoine a obtenu, auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), une licence de société de gestion de portefeuille pour une nouvelle entité baptisée Dauphine AM, a appris NewsManagers en consultant la base de données Geco. Cet agrément a été délivré par l’AMF le 4 décembre 2017. Ce précieux sésame autorise la société à gérer et commercialiser des OPCVM et des FIA européens, des mandats d’arbitrage dans le cadre des contrats d’assurance vie en unités de comptes, des fonds gérés par d’autres gestionnaires mais également de fournir du conseil en investissement.Dauphine Patrimoine a été fondée en 2004 par François-Xavier Legendre, ancien gestionnaire de clientèle privée et directeur de la gestion chez Rothschild & Cie Gestion pendant plus de 11 ans. La société travaille avec plus de 300 familles, selon son site internet.

Michelle Seitz, la nouvelle directrice générale de Russell Investments, est une perle rare dans le secteur de la gestion d’actifs : c’est une femme qui est arrivée à la tête d’une société, écrit le Financial Times fund management. L’intéressée, âgée de 52 ans et mère de 5 enfants, a pris ses nouvelles fonctions en septembre après avoir dirigé William Blair Investment Management pendant plus de dix ans. A son nouveau poste, elle a décidé d’être plus ouverte. Lors de sa première réunion avec les employés de Russell, Michelle Seitz a été directe avec eux concernant le défi que représente le fait d’être une mère qui travaille, et la décision difficile d’accepter le poste le plus élevé d’une entreprise. « J’ai décidé de parler un peu plus de moi que ce que j’aurais fait plus tôt dans ma carrière. J’ai publié une grande photo de mes enfants sur l’écran et parlé de l’importance de ma famille pour moi ». Elle indique qu’elle a pu mener sa carrière grâce à la flexibilité de ses employeurs, une qualité que d’autres sociétés de gestion devront accepter si elles veulent recruter et garder davantage de femmes. Pour Michelle Seitz, il n’a jamais existé de meilleure période qu’actuellement pour être une femme dans la gestion d’actifs.

Gilbert Nguyen, ancien d’OFI Asset Management, a rejoint Tikehau Investment Management (Tikehau IM) en qualité de chargé commercial senior en charge des investisseurs institutionnels, selon son profil LinkedIn. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est chargé de couvrir les institutionnels (assureurs, fonds de pension, entreprises, banques et fondations) à qui il proposera les solutions de dette privée, d’immobilier, de capital-investissement et autres stratégies liquides.Avant de rejoindre Tikehau IM, Gilbert Nguyen a officié comme directeur commercial au sein du département de distribution externe chez OFI Asset Management, société qu’il a quittée en novembre 2015 (lire NewsManagers du 6 novembre 2015). Avant cela, il était associé du « third party marketer » Aloha Partners. Au cours de sa carrière, il est également passé chez BlackRock et Société Générale Asset Management.

Le lancement de dérivés sur le bitcoin par deux Bourses a encouragé les fournisseurs d’ETF à tenter de faire approuver des fonds qui suivraient des futures sur le bitcoin au lieu de suivre la cryptomonnaie sous-jacente, rapporte le Finacnial Times. VanEck et Rex ETFs ont chacun présenté un nouveau dossier pour lancer des ETF basés sur les futures de bitcoin ce mois-ci. Direxion Investments a enregistré un ETF bitcoin vendredi.