La société de gestion DNCA, qui a rejoint la galaxie Natixis Investment Managers en 2015, a enregistré une collecte de 4,4 milliard d’euros en 2017, hors effet marché, dont 2,5 milliards en France et 1 milliard en Italie, rapporte le quotidien Les Echos. La société affiche désormais un encours de 25,2 milliards d’euros à fin décembre 2017. Eurose, son fonds phare, a attiré près de 1,2 milliard d’euros et son encours atteint désormais 9,7 milliards d’euros. Le fonds de performance absolue Velador a, pour sa part, collecté près de 800 millions d’euros.

Sous la houlette de son nouvel actionnaire depuis 2016, la société britannique de capital-investissement Montagu Private Equity, le gestionnaire d’actifs allemand Universal Investment affiche de nouvelles ambitions. Le numéro trois des sociétés de gestion allemandes a l’objectif de devenir la plus importante plateforme de fonds européenne par le biais d’acquisitions, de croissance interne et d’expansion à l’international, a déclaré Bernd Vorbeck, le patron d’Universal, dans un entretien au quotidien financier Börsen-Zeitung. Plus précisément, Universal vise des actifs sous gestion de 500 milliards d’euros dans les cinq ans contre 339 milliards d’euros actuellement.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a annoncé, hier, la finalisation du transfert vers son activité d’investissement immobilier d’un portefeuille immobilier d’un milliard d’euros géré pour le compte de son client institutionnel allemand Bayerische Ärzteversorgung (BAV). BAV est le fonds de pension des médecins de Bavière et l’une des principales branches de la Bayerische Versorgungskammer (BVK), le régime de retraite bavarois pour les professionnels indépendants. Le portefeuille immobilier se compose de 16 propriétés situées dans 10 pays à travers l’Europe, dont l’Angleterre, l’Ecosse, la France, l’Italie, les Pays-Bas, la Suède et la Finlande, ainsi qu’aux États-Unis. Deutsche AM fournira des services de gestion et de transaction sur le portefeuille.

La banque privée suisse Julius Baer vient de lancer un fonds multigérants axé sur le marché obligataire, baptisé Julius Baer Multi-Manager Fixed Income Unconstrained, a appris Citywire Selector. Domicilié au Luxembourg, ce véhicule peut être passeporté dans plusieurs autres pays européens. Il est également enregistré à la commercialisation en Suisse. Le nom du gérant du fonds n’a pas été dévoilé.

Danske Bank a transféré la direction de Danske Private Equity à Danske Bank Asset Management, rapporte le site danois AMWatch. Cela a conduit au licenciement des deux hauts dirigeants de la société de gestion, John Danielsen et Peter Thellufsen. Le nouveau patron de Danske Private Equity sera Michael Nørgaard.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Azimut is preparing to report its second-largest consolidated net profit figure in its history for the year 2017, in a range between EUR215m and EUR225m. The Italian asset management firm finished last year with net subscriptions of EUR6.8bn, and assets of over EUR50bn, up 16% on 2016. Azimut has fulfilled its 2015-2019 asset targets two years early. Last year, assets outside Italy accounted for 25% of the total, higher than the 15% target of the plan. The only objective which has yet to be achieved is to earn consolidated net profits of EUR300m by 2019. Against this background, Azimut will distribute an ordinary dividend of EUR2 per share, double the 2017 level. Azimut has also announced the forthcoming launch of a global equity fund (AZ Equity New World Opportunities) and a global bond fund (AZ Bond Income Opportunities) in the next few months. This follows a reshuffle of its asset management teams, which will allow it to cover and monitor markets 24 hours per day with teams based worldwide. Shareholders at Azimut belonging to the Timone Fiduciaria pact have announced that they are considering increasing their stake in Azimut Holding.

The pension fund Fonds de réserve pour les retraites (FRR) has selected AXA Investment Managers Paris and Amundi after a restricted request for proposals launched on 21 February last year, to select several investment service providers to assure cashflow matching, by investing mostly in financial securities issued by the French state, such as French government bonds (Assimilées du Trésor Français (OAT)) and Bons du Trésor.The FRR states for indicative purposes that the overall level of assets under management for the mandate may be set at EUR5bn. The mandates will be awarded for a period of five years, and may be extended for a period of one year.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Fidelity International has appointed Michael Gibb as head of socially responsible investment, a newly-created position. Gibb will be responsible for overseeing strategy and policy for Fidelity with respect to egagement and voting at general shareholders’ meetings, as well as the integration of environmental, social and governance (ESG) criteria into active management. He will oversee the ESG team at Fidelity and contribute to the integration of ESG factors into investment processes at the firm. He will report to Paras Anand, chief investment officer for equities, Europe. Gibb has over 27 years of experience in investment. He had previously, from 2005 to 2016, been at Martin Currie Investment Management, where his last role was co-head global wealth management distribution. He began his career as an Asian equity portfolio manager, and collaborated with several asset management firms, such as Credit Suisse and Gartmore Investment Managers. “He holds an MBA from the University of Edinburgh Business School, and has a particular interest in ESG engagement and its influence on relationships between investors and asset management firms,” Fidelity says.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss private bank Union Bancaire Privée has recruited two wealth management specialists, who will join its office in Israel, the website finews reports. From February 2018, Rafael Studer and Dario Arnold will be client representatives at the Israel office. The two recruitments are in line with strategy at UBP, which is now to develop in this market, where it has been present since 1999.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Thierry Larose has joined Vontobel Asset Management, where he will be responsible for emerging market bonds in local currencies. Thefund manager has recently left Degroof Petercam Asset Management, where he had been responsible for the Emerging Market Sustainable Bond fund, a fund which posted strong inflows in 2017. “The appointment of Thierrry comes as a sign of our continued commitment to offer investors the best emerging market debt managers,” says Luc D’hooge, head of emerging market bonds at Vontobel Asset Management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Natixis Investment Managers (Natixis IM) on Monday, 15 January announced the appointment of Benito Lopez-Sors Ruiz as salesperson for the Iberian peninsula. Ruiz will report to Sophia del Campo, CEO of Natixis IM for the Iberias, Latin America and the American offshore markets. In this role, Ruiz will be responsible for independent financial agents. He will work in close collaboration with the sales teams led jointly by Christian Rouquerol and Almudena Mendaza. Before joining Natixis IM, Benito Lopez-Sors Ruiz was a salesperson at Edmond de Rothschild Asset Management in Spain, after serving in a similar role at Schroders. Over his career, he has also worked at Bestinver as an investment adviser. Natixis IM has meanwhile appointed Rocio Iceta Barbera as sales support on its sales teams for Spain. These appointments come at a time when Rafael Aldama has recently left the sales team at Natixis IM to join Deutsche AM in Spain.

Natixis Investment Managers on Monday, 15 January announced that Seeyond, until now the quantitative investment division of Natixis Asset Management, itself an affiliate of Natixis Investment Managers, has become one of its affiliates. As of 1 January 2018, Seeyond, which has over EUR7bn in assets under management, became an investment management company in its own right. Emmanuel Bourdeix has taken the role of CEO at the new firm. “The spin-off of our quantitative investment division Seeyond is an integral part of Natixis Asset Management’s strategic plan,” says Matthieu Duncan, CEO of Natixis Asset Management and chairman of the board of directors at Seeyond.Seeyond was founded in November 2012 with EUR14.7bn in assets. At the time, the unit had four expert areas: structuring and protected active management, modelled and optimised equities, flexible allocation and volatility, equity arbitrage.As it becomes an affiliate, Seeyond will refocus on three quantitative management activities: equities, multi-asset class, and volatility & overlay, which is the reason assets were limited to about EUR7bn as of the end of September 2017.The “structuring and protected active management” expert area, which had represented EUR5.9bn as of the end of September, will be retained by Natixis Asset Management. Seeyond aims to double its assets under management by 2021 and expands its global reach.This is not the first time that a unit has been absorbed at Natixis IM. In January 2014, Mirova, its socially responsible investment expert unit, became a wholly-owned subsidiary of Natixis Asset Management.

According to information received by NewsManagers, Patricia Kaveh, former chief development officer for France, Monaco and Geneva at Henderson Global Investors, will in the coming days begin at BLI Banque de Luxembourg Investments in the position of head of sales. She left Henderson GI last March in the wake of its merger with Janus. The structure she will take charge of has nearly 10 employees. BLI Banque de Luxembourg Investments is the asset management firm for Banque de Luxembourg. It is responsible for fund management, analysis and stock-picking. BLI manages and distributes a range of slightly over 30 investment funds, predominantly wealth management funds. Assets under management totalled EUR11.59bn as of 31 October 2017.

Patricia Kaveh, ancienne directrice du développement pour la France, Monaco et Genève de Henderson Global Investors, «devrait débuter dans les jours qui viennent chez BLI-Banque de Luxembourg Investments au poste de head of sales (responsable des ventes)», révélait ce matin Newsmanagers (groupe Agefi). Elle avait quitté Henderson en mars dernier dans le sillage de la fusion avec Janus. «La structure dont elle va prendre la tête compte près d’une dizaine de personnes», précise l’article. BLI-Banque de Luxembourg Investments est le gestionnaire d’actifs de la Banque de Luxembourg et affichait 11,59 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 octobre 2017.

La société de gestion 123 IM a annoncé hier l’ouverture d’un nouveau bureau à Lyon en janvier, d’ores-et-déjà composé de 3 professionnels de l’investissement. L’objectif de cet ancrage local est d’accélérer la croissance de ses investissements en Auvergne Rhône-Alpes et de renforcer sa présence aux cotés des entrepreneurs et des investisseurs d’une région comptant près de 8 millions d’habitants et 600.000 entreprises. «Après avoir déployé plus de 150 millions d’euros en Auvergne Rhône-Alpes sur ces 15 dernières années, 123 IM prévoit d’apporter plus de 100 millions supplémentaires dans les 5 prochaines années aux PME de la région (...)», souligne le communiqué.

Jusqu’ici pôle d’expertise en gestion quantitative de Natixis Asset Management (NAM), Seeyond devient un affilié de Natixis Investment Managers, l’ex-Natixis Global Asset Management renommé dans le cadre du plan stratégique 2020 New Dimension. «La simplification de notre organisation nous permet de proposer une offre resserrée de solutions de gestion fondamentale active obligataire, actions et multiasset en accord avec les nouveaux besoins des investisseurs», souligne Matthieu Duncan, DG de NAM et président du conseil d’administration de Seeyond. Avec un peu plus de 7 milliards d’euros gérés, Seeyond a affiché une croissance de ses encours d’environ 1,5 milliard en 2017.

Désormais soumis à MIF 2, les gérants européens risquent de voir augmenter la concurrence et accélérer la migration vers la gestion passive.

Le groupe Primonial vient de publier les résultats de sa collecte 2017 qui s'établit à 5,51 milliards d'euros bruts dont un peu plus de 4 milliards d'euros pour le compte de clients particuliers contre 3, 23 milliards d’euros en 2016, soit une progression de +25%. Des chiffres élevés, portés par une collecte auprès des CGPI qui dépasse 1,7 milliard d'euros. Au 31 décembre 2017, les encours gérés ou conseillés du groupe s'établissent à 23,44 milliards d'euros.

Kempen Capital Management vient d'annoncer le recrutement d’Isabelle Foy, ex-Fidelity Worldwide Investment, en tant que directeur commercial distribution pour la France, Monaco et la Suisse, au sein de son bureau de Paris. Isabelle Foy y développera la clientèle distribution et partagera le bureau de Paris avec Vuk Srdanovic qui couvre le segment institutionnel.

D'après nos informations, Annie Martinet-Villalon a rejoint les équipes d'ABN AMRO Investment Solutions au mois de novembre. Contactée par la rédaction de Distrib Invest, l'ancienne CEO d'Expert et Finance n'a pas souhaité apporter de précisions sur ses missions.

Au lendemain de la filialisation de Seeyond, Jean Raby, directeur général de Natixis Investment Managers, a confié aux Echos le projet de simplification de la structure capitalistique du pôle de gestion d'actifs du groupe Natixis.

Avec un patrimoine acquis de près de 250 biens, le fonds institutionnel Certivia, dédié au viager, annonce avoir dépassé son objectif à mi-parcours. Les crédirentiers ayant à ce jour cédé leur bien en viager à Certivia ont en moyenne reçu un bouquet de 80 000 euros au moment de la vente et perçoivent une rente mensuelle de 1 000 euros, soit une augmentation de leurs revenus de plus de 50%. Pour faire suite à cette première réussite, Certivia fait le choix d’accroître son ambition puisque le fonds vise désormais 450 biens d’ici septembre 2019, un objectif supérieur aux 400 acquisitions prévues initialement. «Certivia démontre ainsi clairement la pertinence de son modèle novateur qui s’inscrit pleinement dans la mouvance de la finance responsable et solidaire», développe le fonds dans un communiqué. Pour rappel, Certivia est un fonds viager de 150 millions d’euros créé fin 2014 par 11 investisseurs institutionnels français : Caisse des Dépôts, CNP Assurances, Suravenir, Assurances du Crédit Mutuel, Ircantec, AG2R La Mondiale, Crédit Mutuel Nord Europe, Groupama, Macif, Maif, Unéo. Certivia achète des biens immobiliers en viager occupés en Ile-de-France, en PACA et dans les grandes métropoles régionales avec pour objectif de redonner du pouvoir d’achat aux personnes âgées et favoriser leur maintien à domicile. La gestion de Certivia a été confiée à la société de gestion La Française REM aux côtés du Cabinet Renée Costes Viager, qui se positionne comme leader du viager en France.

Le fonds de pension du gouvernement japonais, le GPIF, poursuit son projet d’investissement dans les infrastructures internationales avec la sélection de son premier gestionnaire de fonds de fonds dans la classe d’actifs, en l’occurrence StepStone Infrastructure & Real Assets. Le fonds de pension, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 1.170 milliards d’euros, avait lancé un appel d’offres en avril 2017. Le mois dernier, le GPIF avait sélectionné Mitsubishi UFJ Trust pour les investissements dans l’immobilier japonais.

Simon Thalmann a rejoint le bureau de Pimco à Zurich en qualité de professionnel de l’investissement pour les clients institutionnels, rapporte le site spécialisé finews. Simon Thalmann travaillait précédemment à la Société Générale à Londres en tant qu’analyste. Le bureau de Zurich, qui compte désormais sept collaborateurs, devrait s’enrichir d’un nouvel expert dans le courant du deuxième trimestre.

James Ind, l’ancien directeur des investissements de Barings, a rejoint Pictet en tant que responsable des solutions discrétionnaires multi-classes d’actifs flexibles et single asset, rapporte Investment Week. Il a rejoint le groupe suisse en octobre et travaille avec un ancien trio de Barings : Andrew Cole, Shaniel Ramjee et Percival Stanion.

Très bonne année pour Robeco sur le marché français. La société de gestion a enregistré une collecte nette de 1,5 milliard d’euros durant l’année écoulée, ce qui a porté ses actifs sous gestion sur le marché français à plus de 6 milliards d’euros, a indiqué Nicolas Bénéton, spécialiste de l’investissement responsable chez Robeco, le 12 janvier à Paris à l’occasion d’une présentation des perspectives 2018. La forte collecte enregistrée l’an dernier est tout d’abord liée au mandat remporté début 2017 auprès du Fonds de réserve sur les retraites (FRR). Un mandat de plusieurs centaines de millions sur une «gestion optimisée actions avec une approche ESG». Ces mandats incluent tous les aspects liés aux critères ESG, y compris les actifs «décarbonés» et l’intégration des nouvelles exclusions mises en place en décembre 2016 (tabac et charbon). La filiale d’Orix a pu ainsi combiner son expertise à celle de sa société soeur, pionnière en matière d’investissement durable, RobecoSAM. Les investisseurs français se sont également intéressés à la stratégie Smart Energy lancée il y a deux ans et qui vient de franchir le cap des 500 millions d’euros. La collecte s'équilibre à 50/50 entre la distribution et la clientèle institutionnelle, de plus en plus sensible à la problématique de la transition énergétique. Côté perspectives, le scénario le plus probable reste celui d’une simple inflexion du discours de la BCE cette année, puis d’un début de remontée des taux en 2019, estime Robeco. Selon Robeco, les marchés peuvent donc envisager sereinement de «jouer les prolongations» cette année après le bon cru de 2017, même si plusieurs facteurs de risque restent à surveiller, notamment l’endettement en Chine. «Nous pensons que le moment de se préparer à une récession n’est pas encore venu», a expliqué Peter van der Welle, responsable de la stratégie du groupe. S’il ne fait guère de doute que la fin du cycle actuel de croissance approche, «on pourrait avoir encore deux ans de croissance avant une entrée en récession, ce qui ferait de la phase d’expansion actuelle la plus longue de l’histoire», a-t-il ajouté en s’appuyant entre autres sur les écarts historiques entre les pics des indices d’activité ISM ou l’inversion de la courbe des taux et l’entrée en récession aux Etats-Unis.

L’activité Asset & Wealth Management (AWM) de JPMorgan a dégagé un bénéfice net de 2,33 milliards de dollars en 2017, en progression de 4% par rapport à 2016, a annoncé la banque américaine à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Sur le seul quatrième trimestre, le résultat net ressort à 654 millions de dollars, en repli de 3% par rapport au troisième trimestre mais en hausse de 12% par rapport au quatrième trimestre 2016.Au cours de l’exercice 2017, le chiffre d’affaires de ce pôle d’activités a atteint 12,9 milliards de dollars, en croissance de 7% par rapport à 2016. Sur le seul quatrième trimestre, les revenus du pôle AWM s’inscrivent à 3,37 milliards de dollars, en hausse de 4% par rapport au trimestre précédent et en progression de 9% par rapport au quatrième trimestre 2016.Au 31 décembre 2017, les actifs sous gestion du pôle s’élèvent à 2.034 milliards de dollars, en croissance de 15% sur un an. Cette progression « reflète la hausse des marchés ainsi qu’une collecte nette positive dans les produits monétaires et les produits de long terme ». De fait, sur l’ensemble de l’année 2017, les produits monétaires ont engrangé 9 milliards de dollars de flux nets entrants tandis que les produits de long terme ont enregistré une collecte nette de 68 milliards de dollars. L’effet de marché positif a contribué à hauteur de 186 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année 2017. Au cours du seul quatrième trimestre, la division AWM a réalisé une collecte nette de 30 milliards de dollars sur les produits de long terme et de 10 milliards de dollars sur les produits monétaires.En intégrant les actifs sous conservation et sous administration, le total des encours clientèle atteint 2.789 milliards de dollars à fin 2017, en hausse de 14% sur un an.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, JPMorgan a dégagé un bénéfice net de 24,4 milliards de dollars en 2017, en baisse de 1% sur un an. Au cours du seul quatrième trimestre, son bénéfice net ressort à 4,2 milliards de dollars, en chute de 37% en raison d’une charge exceptionnelle de 2,4 milliards de dollars liée à la réforme fiscale aux Etats-Unis. Sans cet élément exceptionnel, son résultat net trimestriel ressort à 6,7 milliards de dollars, a précisé la banque.

Dans un document publié sur son site internet, La Financière de l’Echiquier a annoncé des modifications au sein de son fonds Echiquier Major, qui bénéficie du label ISR depuis octobre 2016. Ainsi, deux nouveaux gérants arrivent sur le fonds, à savoir Matthieu Détroyat et Adrien Bommelaer. « Aux côtés de Sonia Fasolo, qui pilote la stratégie ISR de l’équipe de gestion, ils auront à cœur de maintenir et d’amplifier le niveau d’exigence dans le choix des valeurs qui nourrissent la performance d’Echiquier Major depuis douze ans », écrit La Financière de l’Echiquier. Au 10 janvier 2018, le fonds Echiquier Major affiche 877,5 millions d’euros d’encours.Présent au sein de la société depuis 2016, Matthieu Détroyat était jusque-là analyste actions sur les grandes valeurs européennes. En octobre 2017, il a été promu cogérant pour le fonds Echiquier Major, indique la société française. Pour sa part, Adrien Bommelaer a rejoint La Financière de l’Echiquier fin 2017 en qualité de co-gérant du fonds Echiquier Major. L’intéressé arrive en provenance de Liontrust Asset Management où il était associé (« partner ») et gérant de portefeuille. Avant cela, il a officié chez Alliance Trust Investments, société rachetée par Liontrust en avril 2017, d’abord comme gérant de fonds actions globaux avant d’intégrer l’équipe ISR.Ces deux nouveaux gérants succèdent ainsi à Frédéric Plisson qui a quitté La Financière de l’Echiquier courant 2017 et qui assurait la gestion du fonds Echiquier Major depuis sa création en 2005.Enfin, Gilles Constantini, gérant de portefeuille, a également quitté La Financière de l’Echiquier en novembre 2017 pour rejoindre Montpensier Finance. L’information a été confirmée à NewsManagers par une porte-parole de La Financière de l’Echiquier. Selon son profil LinkedIn, Gilles Constantini avait rejoint la société de gestion en septembre 2010 en tant qu’analyste actions pour le fonds Echiquier Global avant de devenir gérant de fonds en juillet 2013.

En 2017, BlackRock a enregistré des souscriptions nettes de 367 milliards de dollars, soit « la plus forte collecte de son histoire », selon son patron, Laurence D. Fink. Cela a permis à la plus grosse société de gestion dans le monde de dépasser la barre des 6.000 milliards de dollars d’encours, à 6.288 milliards de dollars fin décembre 2017. Ce montant est en hausse de 22 % par rapport à la fin de l’année 2016.La collecte totale a une fois encore été tirée par les ETF, iShares ayant drainé 245 milliards d’euros en 2017. La gestion active n’a drainé « que » près de 6 milliards d’euros, grâce notamment aux produits multiclasses d’actifs (+19,6 milliards de dollars de collecte). En revanche, la gestion active en actions a vu sortir 13,6 milliards de dollars sur l’année dernière.BlackRock note par ailleurs que les revenus issus de la gestion du risque et de la technologie, soutenus par Aladdin, ont augmenté de 14 % sur l’année. Dans ce contexte, ses revenus annuels ont augmenté de 12 % à 12,5 milliards de dollars. Le bénéfice opérationnel est ressorti à 5,3 milliards de dollars, en augmentation de 15 %. Le bénéfice par action grimpe de 59 % à 30,23 dollars, notamment grâce à la réforme fiscale de Donald Trump. Les bénéfices du groupe se sont envolés de 174% au quatrième trimestre à 2,3 milliards de dollars, en partie en raison d’un gain net de 1,2 milliard lié à la réforme fiscale.