Sükriya Aclan va prendre la tête du bureau de Francfort d’UBS Deutschland, rapporte Private Banking Magazin. L’intéressée devrait prendre ses fonctions en janvier 2019, précise le journal. Avant de rejoindre UBS Deutschland, Sükriya Aclan a dirigé le bureau de Baden-Baden pour le compte d’Oddo BHF entre 2012 et 2018. Elle avait la responsabilité de l’acquisition de nouveaux clients particuliers fortunés, entreprises familiales, family offices et fondations.Michael Schmidt, qui a dirigé les implantations de Francfort et Berlin, se concentrera à l’avenir sur l’antenne de Berlin.

La banque privée suisse Vontobel renforce ses activités de wealth management avec le lancement d’une plateforme dédiée aux clients disposant d’une fortune inférieure au million de francs suisses («mass affluent»), rapporte le site spécialisé finews. Une initiative qui répond à des changements dans la structure de la population et dans le comportement des consommateurs, a indiqué une source à finews. Plus précisément, la plateforme devrait permettre de répondre à l'émergence de nouveaux segments de clientèle à l’instar de la «silver generation», autrement dit les retraités fortunés, des «millennials» nés entre 1980 et 2000, ou encore des «digital natives», très versés dans les nouvelles technologies. Ces clientèles disposent d’une fortune inférieure à celle des clients privés classiques mais représentent un potentiel de croissance important pour une banque privée.

La banque privée suisse Vontobel Asset Management renforce son expertise dans l’obligataire avec le recrutement de Yann Lepape qui rejoint l'équipe dédiée à l’obligataire, avec une spécialisation sur les obligations à taux variables internationales.Yann Lepape a plus de vingt ans d’expérience en macroéconomie, stratégies de marché et gestion de portefeuille. Avant de rejoindre Vontobel Asset Management, Yann Lepape travaillait chez Oddo BHF où il était membre du comité d’investissement global et responsable de l’analyse macroéconomique, de l’allocation d’actifs de la gamme diversifiée (quelque 8 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion) et gérant de portefeuille d’investissements sur les marchés émergents (actions, devises et obligations). Avant Oddo BHF AM, Yann Lepape a occupé la fonction de conseiller financier au sein du Trésor français. Yann Lepape a débuté sa carrière en 1995 en tant qu’analyste quantitatif en devises au sein du desk de trading de BNP Paribas. Il est titulaire d’une maîtrise en finance de l’ESC Lyon et d’un doctorat en économie du CEFI de l’Université d’Aix Marseille.

Northern Trust Asset Management (Northern Trust AM) a annoncé, ce 9 juillet, la nomination de Marie Dzanis au poste nouvellement créé de responsable de ses activités en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (EMEA). Basée à Londres, l’intéressée sera responsable du développement et de la gestion des activités ainsi que la gestion des talents dans la région. Elle siégera également au conseil d’administration de Northern Trust Global Investments Limited. Précédemment Marie Dzanis, qui compte 25 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, était responsable de la distribution intermédiaire chez Northern Trust AM à Chicago. Avant de rejoindre Northern Trust, elle a occupé des postes à responsabilité chez iShares BlackRock, J.P. Morgan Asset Management et Smith Barney.

Le gestionnaire d’actifs Santander Asset Management (Santander AM) vient d’étoffer son équipe de sélectionneurs de fonds avec le recrutement d’Oriana Mezini en qualité d’analyste actions émergentes, rapporte le site Funds People. Il s’agit du quatrième recrutement en l’espace de quelques mois au sein du pôle « Manager Research and Selection », dirigé par José Maria Martinez-Sanjuan. Oriana Mezini sera basée à Londres. La nouvelle recrue, qui compte 12 ans d’expérience, arrive en provenance de Coutts Bank où elle officiait depuis juillet 2016 en tant que directrice adjointe et sélectionneuse de fonds pour les marchés émergents, l’Asie-Pacifique et le Japon. Auparavant, elle a été analyste senior chez Allfunds Bank, analyste sur le secteur bancaire chez Butterfield et analyse actions chez Threadneedle Investments. Au cours de sa carrière, elle a également évolué chez Aviva Investors et Henderson Global Investors.

La société de gestion britannique M&G Investments a nommé Sander van der Wel en tant que Senior institutional business development manager pour les marchés néerlandais et belge, rapporte Investment Europe. L’intéressé arrive d’Aegon Asset Management où il occupait un poste similaire et il succède à Luuk Veenstra qui doit prendre un autre poste. Il sera rattaché à Stefan Cornelissen, country manager Pays-Bas chez M&G.

Mediolanum Asset Management, la société de gestion irlandaise du groupe bancaire italien Mediolanum, a recruté Christophe Jaubert en tant que responsable de la performance des investissements. L’intéressé était précédemment managing director, directeur des investissements et responsable de la recherche de Rothschild HDF Investment Solutions. Avant cela, il était managing director et directeur des investissements de HDF Finance.Basé à Dublin, Christophe Jaubert va superviser l’équipe d’investissement de MAML et sera responsable de la performance des investissements et du processus de gestion. Il aura aussi pour mission de gérer les portefeuilles multi-gérants de Mediolanum couvrant les actions, les obligations et les stratégies alternatives. Christophe Jaubert présidera le comité des investissements de la société et travaillera étroitement avec les équipe de gestion de portefeuille, de stratégie et de recherche.

NN Investment Partners a vu les encours sous gestion de son fonds d’obligations vertes passer de 20 millions d’euros en 2016 à environ 900 millions d’euros en juillet 2018. « Ils devraient croître rapidement pour dépasser le milliard d’euros », indique un communiqué. Pour la société, il s’agit du plus grand fonds de green bonds au monde.NN IP se concentre depuis 2014 sur les obligations dites " vert foncé " et évalue lui-même les émissions d’obligations vertes. Grâce à cette étape supplémentaire, NN IP assure le caractère vert de l’investissement en faisant sa propre analyse/sélection indépendante sur la base de son cadre de gestion, explique encore l’entreprise.

L’affilié de Natixis Investment Managers dédié à l’investissement responsable met trois fonds à disposition des conseillers en gestion de patrimoine. Mirova sera également présent pour la première fois au salon Patrimonia cette année en septembre. «Mirova prévoit également d’élargir la gamme proposée 2019 en intégrant des stratégies existantes ainsi que de nouvelles solutions spécialement conçues pour cette clientèle», selon un communiqué de presse. La société de gestion explique ces choix par l’intérêt grandissant porté par les particuliers à l’investissement socialement responsable.

Le fonds d’incubation et d’accélération de Place, Emergence, a annoncé hier un investissement de 50 millions d’euros dans le fonds Valeurs Croissance Rendement, géré par Gaspal Gestion. Lancé en mai 2008, Valeurs Croissance Rendement a pour objectif de rechercher une performance basée sur la croissance des revenus distribués par les sociétés sélectionnées pour leur qualité. Il réalise une performance sur les 10 ans écoulés de 75,35% contre 22,97% pour l’EuroStoxx 50, dividendes nets réinvestis.

L’offre d’épargne développée par Generali pour son réseau de distributeurs externes, dont les conseillers en gestion de patrimoine, est ancienne. Mais elle est aussi en perpétuel ajustement, avec l’ambition de répondre aux besoins des clients. Le cap est aujourd’hui mis sur des offres thématiques fortes, parmi lesquelles l’investissement socialement responsable figure en bonne place.

La Boétie Patrimoine, association de CGP, vient d'annoncer l'élection de son nouveau président, Cédric Genet (photo), associé fondateur de Carat Capita. Il remplace l'ancien président Patrick Ganansia, associé fondateur du cabinet Herez.

The asset management firm Wells Fargo Asset Management (WFAM) on 5 July announced that it has sold its majority stake in the capital of Rock Creek Group (Rock Creek) to its founder, Afsaneh Beschloss, and team. The operation, for an undisclosed sale price, is expected to be completed by the end of August 2018.The management team at Rock Creek has acquired 65% of its capital. It will now control 100% of the firm. “The decision has been taken jointly by the management at Wells Fargo and Rock Creek, and reflects their shared opinion that the transaction will make it possible to assist with the strategic direction of each company,” Wells Fargo and Rock Creek say in a joint statement. Both also say that “clients of Rock Creek will be better served by a structure led by its founder and management.”With offices in Washington and New York, Rock Creek is an asset management firm which uses a technology based on data to make investments. The firm, founded in 2002, currently has USD14bn in assets under management. Its members include advising consultant Alan Greenspan, former chairman of the US Federal Reserve. Rock Creek has been an affiliate of Wells Fargo Asset Management since December 2012, when WFAM acquired 35% of capital, In April 2014, WFAM increased its stake to 65% of capital.

In May, the British asset management sector has posted net inflows of GBP2.13bn, following net outflows of GBP6.4bn in April, according to statistics released by the Investment Association, the British asset management association. These net inflows were driven primarily by retail clients, for a total of GBP1.9bn in net subscriptions, following GBP2.36bn in April. Institutional clients have returned to positive net inflows, with GBP229m in incoming net inflows, following GBP8.76bn in net outflows in April.In the retail segment, net inflows have been oriented primarily to funds in the “other” category, with GBP667m in net inflows. This category includes targeted absolute return, volatility managed, and protected funds. Diversified funds have not been left behind, with net inflows of GBP572m in May. Bond funds were not forgotten, with GBP360m in incoming net inflows. Equity and money market funds have net inflows of GBP264m and GBP62m respectively. Only property funds are in negative territory, with net outflows of GBP19m.At the end of May 2018, the British asset management sector has GBP1.232bn in assets under management, compared with GBP1.212bn as of the end of April 2018.

Aberdeen Standard Investments has agreed the first two deals for its new Pan European Residential Property Fund, which together will amount to an investment of €125 million. In Vienna, the fund has committed to two phases of the ’Das Ensemble’ development, close to the Austrian capital’s Danube Channel and Prater area. The scheme will include 244 apartments, a children’s play area, a supermarket, chemist and 113 parking spaces and is scheduled to complete in early 2020. It will be built to best-in-class contemporary specifications, and will conform to Austria’s klimaaktiv energy performance rating. The fund has also negotiated terms on the acquisition of a 10,529 sq m residential complex on Teglholmen in Copenhagen’s South Harbour district built in 2014. This transaction is expected to complete before the end of Q3 2018. The asset has 105 apartments spread over seven floors, two commercial units on the ground level and parking for 75 cars. It also benefits from solar-generated light and power, achieving one of the highest energy performance ratings available in Denmark. The Aberdeen Standard Pan European Residential Property Fund was launched in March with an initial investment of €355.5 million from nine investors in the Netherlands, Luxembourg, Switzerland and the UK. It is the first fund of its kind in the market. Leveraging Aberdeen Standard Investments’ depth of market experience and cross-border insight, it is aimed at capitalising on the current undersupply of good quality rental housing in core European cities. The Fund is expected to complete its second close at the end of Q3 2018, with the ambition of achieving gross assets in excess of €1.5bn in the medium term.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Amiral Gestion has taken its first steps in Italy, and on Thursday announced a solid development plan in the country, though it has not set inflow targets, Bluerating reports. The independent asset management firm, which has assets of EUR4.2bn, has a range of six funds in the Sextant family, whose registrations in Italy are now in progress.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The alternative asset management firm Blueglen Investment Partners has signed a partnership agreement for several years with Equita AIM to distribute European credit funds in Italy and Europe. Equita will be the exclusive distributor for Italy for funds from Blueglen, a firm founded in 2016 by Guglielmo Sartori di Borgoricco and Chris Goekjian. The first fund affected by the agreement is a UCITS fund entitled G10 Blueglen Equita Total Return Credit UCITS Fund or BETR. This is a fund which invests in junior CLO issues, junior bond issues and CDS from the largest European industrial and financial issuers. The fund is now in the licensing process with the Irish authorities, and will be distributed in the next few weeks in Italy.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The British asset management firm River and Mercantile has reduced the amount it has set aside to cover potential fines from the Financial Conduct Authority (FCA) following an investigation related to competition problems. In March, the asset management firm set aside GBP1m. This sum has now been reduced to GBP109,000. “The group has obtained information from the FCA regarding the probable fine in the event that there should be one. The provision has been adjusted to reflect this information,” River and Mercantile says. In November last year, it was reported that the British regulator was investigating four asset management firms (Artemis Investment Management, Hargreave Hale, Newton Investment Management, and Riber & Mercantile Asset Management), which were suspected of infringing competition rules. The firms were accused of sharing information related to one or two initial public offerings and a placement soon after prices were set. In the 11 months to 31 May this year, River and Mercantile posted net subscriptions of GBP2bn. Assets as of the end of May totalled GBP33.8bn.

Old Mutual Global Investors (OMGI) has announced it will be renamed Merian Global Investors, effective from autumn 2018.The announcement follows the recent acquisition of the business by the OMGI management team and funds managed by TA Associates.The name is inspired by «the remarkable life of the scientist, artist and adventurer Maria Sibylla Merian. Born in Frankfurt in 1647, Merian is considered one of the first scientists to challenge and debunk widely believed myths about her discipline. She captured many of her scientific findings and observations in a series of exquisitely detailed illustrations and is often described as “the woman who made science beautiful.”", according to a press statement.The newly independent business believes there are many synergies between the pioneering work and character of Merian and its vision, values and culture. Further, «as a polymath, Merian embodied the multi-faceted approach OMGI takes to investment. With no centralised investment process or chief investment officer, the firm’s investment teams are free to pursue their own, proven strategies», according to OMGI.The business will continue to operate as Old Mutual Global Investors until the autumn, with the exact date of the renaming yet to be confirmed.OMGI has also today revealed additional details relating to the purchase of the business. Permanent employees are now participating in a remuneration structure that aligns them to the company’s long-term equity value, with members of the firm’s leadership team, including investment talent from across the business, directly invested in the firm. Further, OMGI has confirmed it now has the majority of voting rights, controlled by the six investors who led the buyout (Richard Buxton, Ian Heslop, Amadeo Alentorn, Mike Servent, Dan Nickols and Richard Watts) and the wider leadership team, with the remainder controlled by TA Associates. By offering employees the opportunity to benefit from the firm’s future growth, OMGI believes it is enhancing alignment of client and employee interests.

The Investment Association (IA) has published ‘Bringing our Whole Selves to Work’, the organisation’s first report into the LGBT+ experience in asset management, which sets out twelve key steps organisations can take to create more inclusive workplaces.The publication of the report follows a roundtable discussion the IA hosted with more than 20 IA members and allies from LGBT+ networks. The discussion was chaired by OUTstanding, the membership organisation for global business focusing on LGBT+ issues and discussed the issues facing LGBT+ colleagues in the workplace, suggesting practical solutions to support people coming out and being out at work.The IA’s report proposes twelve practical steps for employers and employees working in asset management to help showcase the industry as LGBT+ inclusive, including: Demonstrating during the recruitment and induction process that the firm is welcoming of LGBT+ employees, for example by using LGBT+ symbols on corporate branding, and highlighting the existence of LGBT+ networks in the workplace. Considering intersectionality, so that all aspects of the LGBT+ agenda are valued equally. Encouraging heterosexual and cisgender colleagues to participate in LGBT+ networks and events to show LGBT+ colleagues that they have allies in the organisation. Ensuring firms with foreign offices are aware of local laws and social attitudes towards LGBT+ people, and considering how to support and protect employees around the globe, especially those who have to work or travel to countries where being LGBT+ is still illegal. Alongside the release of the report, the IA has been demonstrating its own commitment to supporting LGBT+ colleagues by changing the organisation’s logo to the rainbow flag on all social media, email signatures and on the website.

Le fonds immobilier résidentiel paneuropéen d’Aberdeen Standard Investments, ouvert aux investisseurs français depuis avril 2018, vient de réaliser ses 2 premiers investissements pour une valeur de 125 millions d’euros. A Vienne, le fonds Pan European Residential Property s’est engagé à financer deux phases de développement du « Das Ensemble », qui inclut 244 appartements, une aire de jeux pour enfants, un supermarché, une pharmacie et 113 places de parking. Ce bâtiment doit être achevé début 2020.Le fonds a aussi négocié les termes de l’acquisition d’un complexe résidentiel de 10.529 mètres carrés à Teglholmen à Copenhague bâti en 2014. Cette transaction devrait être bouclée avant la fin du troisième trimestre 2018. L’actif comprend 105 appartements sur sept étages, deux centres commerciaux au rez-de-chaussée et un parking pour 75 voitures. Il bénéficie d’énergie solaire. Le fonds a été lancé en mars avec un investissement initial de 355,5 millions d’euros de la part de neuf investisseurs venant des Pays-Bas, du Luxembourg, de la Suisse et du Royaume-Uni. Le fonds doit boucler son deuxième tour de table à la fin du troisième trimestre 2018, avec l’objectif d’atteindre des actifs bruts de plus de 1,5 milliard d’euros.

La société de gestion alternative Blueglen Investment Partners a signé un accord de partenariat sur plusieurs années avec Equita SIM pour la distribution en Italie et en Europe de fonds crédit européen. Equita sera le distributeur exclusif pour l’Italie des fonds de Blueglen, société fondée en 2016 par Guglielmo Sartori di Borgoricco et Chris Goekjian. Le premier fonds concerné par cet accord est un fonds Ucits appelé G10 Blueglen Equita Total Return Credit UCITS Fund ou BETR. Il s’agit d’un fonds investi en tranches junior de CLO, émissions obligataires junior et CDS des principaux émetteurs européens industriels et financiers. Ce fonds est en phase d’agrément auprès des autorités irlandaises et sera distribué dans les prochaines semaines en Italie.

Amiral Gestion a fait ses débuts en Italie, en annonçant jeudi un plan solide de développement dans la Péninsule, sans toutefois se fixer d’objectifs de collecte, rapporte Bluerating. La société de gestion indépendante, qui affiche un encours de 4,2 milliards d’euros, dispose d’une gamme de six fonds de la famille Sextant, qui sont en cours d’enregistrement en Italie.

En juin, Fineco Bank a enregistré une collecte nette de 674 millions d’euros, en hausse de 48 % sur un an. Sur ce total, 312 millions d’euros ont concerné la gestion d’actifs (+5 % en glissement annuel). Depuis le début de l’année, la société italienne a drainé 3,6 milliards d’euros, en augmentation de 24 % sur un an. La collecte sur la gestion collective a représenté 44 % de ce montant.

Aviva Investors a recruté huit professionnels de la gestion de Standard Life Aberdeen (SLA) pour occuper son bureau d’Edimbourg qui ouvre ce mois-ci, rapporte le Financial Times fund management. Cette rafle fait suite à l’arrivée en janvier de David Cummings, l’ancien responsable actions de Standard Life Investments. Les nouvelles recrues seront toutes rattachées à David Cummings, dont le départ de Standard Life a été un revers pour la société. Les recrutements concernent : Mikhail Zverev, responsable des actions monde; Alistair Way, responsable des actions émergentes mondiales ; Henry Flockhart et Adam McInally, gérants actions UK ; Jaime Ramos Martin et Ross Mathison, gérants actions monde, et Jonathan Taub et Will Malcolm, gérants marchés émergents. Tous occupaient des postes similaires chez SLA. Le bureau écossais d’Aviva a de la place pour 60 employés.

La société de gestion britannique River and Mercantile a réduit le montant mis de côté pour faire face à une éventuelle sanction pécuniaire de la Financial Conduct Authority (FCA), suite à une enquête liée à des problèmes de concurrence. En mars, le gestionnaire avait provisionné 1 million de livres. Désormais, cette somme a été réduite à 109.000 livres. « Le groupe a eu des informations de la FCA sur le montant probable de l’amende dans le cas où il devrait y en avoir une. La provision a été ajustée pour refléter ces informations », indique River and Mercantile. En novembre dernier, on apprenait que le régulateur britannique enquêtait sur quatre sociétés de gestion (Artemis Investment Management, Hargreave Hale, Newton Investment Management et River & Mercantile Asset Management), qui étaient suspectées d’avoir enfreint les règles de concurrence. Les sociétés auraient partagé des informations liées à une ou deux introductions en Bourse et un placement peu après la fixation des prix. Par ailleurs, sur les 11 mois au 31 mai, River and Mercantile a enregistré des souscriptions nettes de 2 milliards de livres. Ses encours à fin mai s’élèvent à 33,8 milliards de livres.

Old Mutual Global Investors (OMGI) va être renommé Merian Global Investors suite à son rachat par ses dirigeants, dont Richard Buxton, et TA Associates. Le nom, qui deviendra officiel cet automne à une date encore inconnue, a été inspiré par la scientifique, artiste et aventurière allemande Maria Sibylla Merian. Née à Francfort en 1647, elle a été l’une des premières scientifiques à remettre en question les mythes communément acceptés concernant sa discipline, apprend-on. « Notre nouvelle société indépendante pense qu’il y a de nombreuses synergies entre le travail et le personnage pionniers de Merian et sa vision, ses valeurs et sa culture. En outre, en tant qu’esprit universel, Merian personnifie l’approche multi-facettes qu’OMGI adopte en matière d’investissement. Dépourvues de processus d’investissement centralisé, et de directeur des investissements, les équipes d’investissement sont libres de poursuivre leur propres stratégies éprouvées », explique un communiqué. OMGI, qui gère plus de 25 milliards de livres, a aussi livré vendredi des détails additionnels concernant l’acquisition de la société. Les employés permanents participent désormais à une structure de rémunération qui les aligne à la valeur du capital de la société sur le long terme. Les membres de la direction et des gérants sont eux directement investis dans la boutique. OMGI a confirmé détenir la majorité des droits de vote, contrôlés par les six investisseurs ayant mené le rachat (Richard Buxton, Ian Heslop, Amadeo Alentorn, Mike Servent, Dan Nickols and Richard Watts) et l’équipe dirigeante, le reste étant contrôlé par TA Associates.