M&G Investments a nommé Michael Dyer en tant que directeur des investissements (investment director) basé à Hong Kong, rapporte AsianInvestor. Il travaillera en étroite collaboration avec l’équipe multi-asset de la société britannique. Michael Dyer vient de Neuberger Berman, où il était gérant de portefeuilles clients en actions et actifs alternatifs.

Patrick Thomson a décidé de se focaliser sur trois domaines depuis son arrivée à la tête de l’activité Europe, Moyen-Orient et Afrique de JPMorgan Asset Management en 2017: culture et conduite, diversité et efficience, rapporte le Financial Times fund management. L’efficience conduit à se focaliser sur la technologie et à éliminer les gammes de produits inutiles. Ainsi, près d’un tiers des fonds ont été supprimés. L’activité Europe de JPMorgan Asset Management représente 430 milliards de livres sous gestion, rapporte le Financial Times fund management. Ses 1.232 salariés à Londres en font l’un des principaux employeurs du secteur britannique de l’investissement.

La banque privée Julius Baer a publié vendredi 24 mai les résultats de son activité pour les quatre premiers mois de l’année 2019. À fin avril, les actifs sous gestion du groupe ont atteint le niveau record de 427 milliards de francs, soit une hausse de 12%. «L’augmentation est due à la forte performance du marché et aux effets de change, aux entrées nettes d’argent frais, ainsi qu'à la consolidation de NSC Asesores au Mexique», explique le gestionnaire de fortune suisse dans son rapport. La banque précise qu’après un début d’année «en douceur», la collecte nette s’est accélérée vers la fin de la période, ce qui a entraîné un taux de croissance de 3% (annualisé). La collecte a été portée par les clients domiciliés en Asie et en Europe. Ces entrées ontété partiellement contrebalancées par des sorties nettes de fonds Kairos (suite à une baisse de performance en 2018). La collecte nette a également été affectée par un nombre limité de sorties de clients dans le cadre du projet d’examen du risque de client en cours, ainsi que par de modestes sorties de fonds consécutives à une application plus large de taux d’intérêt négatifs à des produits monétaires. Julius Baer a continué a renforcer ses activités dans le monde entier, note la banque. En Amérique latine, le groupe a porté de 40% à 70% sa participation dans NSC Asesores au Mexique, tandis que GPS, la filiale brésilienne de Julius Baer, a signé un accord de partenariat avec le principal conseiller financier numérique local Magnetis. En Asie, SCB Julius Baer, la coentreprise avec The Siam Commercial Bank, a lancé des opérations formelles après la réception des licences nécessaires en Thaïlande. En Suisse, Julius Baer a annoncé la conclusion d’un partenariat avec SEBA Crypto AG pour la gestion des actifs numériques, dès que SEBA aura reçu la licence de banque FINMA et de courtier en valeurs mobilières. En Europe, la Banque Julius Baer a étendu sa présence locale sur deux marchés clés en ouvrant un nouveau bureau à Belfast, son cinquième au Royaume-Uni, et à Barcelone, son deuxième bureau en Espagne. Julius Baer examine actuellement les options stratégiques de sa filiale italienne de gestion d’actifs, Kairos. Au cours des quatre premiers mois de 2019, le capital de BIS CET1 a été affecté par la première consolidation de NSC Asesores. Cette transaction a eu un impact d’environ 30 points de base sur les ratios de capital du groupe. Malgré cet impact, le ratio de fonds propres BIS CET1 du groupe s’est renforcé pour s'établir à 13,1% (fin 2018: 12,8%) et le ratio de fonds propres total BRI à 19,2% (fin 2018: 18,7%). L’amélioration de la conjoncture du marché, qui se situe au deuxième semestre de 2018, a continué de stimuler l’activité de transaction des clients et les commissions de courtage tout au long de la période, en particulier en Asie. En termes de marge brute, cette augmentation – combinée à des commissions de performance plus élevées de Kairos – a plus que compensé une légère baisse de la marge brute de négociation, consécutive à la volatilité réduite des taux de change. En conséquence, la marge brute globale a atteint 82 points de base, contre79,6 points de base signalés au deuxième semestre de 2018 et des niveaux encore plus bas observés de novembre à décembre 2018. La combinaison d’une hausse de la marge brute et d’une croissance maîtrisée des charges a ramené le ratio coûts / revenusà moins de 73%, contre 74,3% enregistrés au second semestre 2018. «Cette amélioration n’a pas encore bénéficié du programme de réduction des coûts 2019, dont la mise en œuvre a commencé et est en bonne voie», précise la banque privée dans son rapport. Le programme comprend un certain nombre de mesures structurelles, notamment une réduction de 2% de l’effectif du groupe d’ici fin 2019. Julius Baer espère que les économies de coûts commencent à se matérialiser en partie dans les résultats financiers du second semestre2019 et intégralement en 2020. En ce qui concerne le programme, le groupe prévoit de comptabiliser des indemnités de licenciement uniques d’environ 17 millions de francs, le tout en 2019, dont 11 millionsétaient déjà pris en compte dans le calcul du ratio coûts / revenuspour lesquatre premiers mois de l’année.

Il s'agira d'un fonds mondial.

Stouff Capital a annoncé ce lundi 27 mai la signature d’un accord de distribution pour des investisseurs qualifiés avec le groupe Reyl. Spécialiste de la gestion «quantamentale», la société de gestion Stouff Capital a été créée l’an dernier. Elle gère un seul hedge fund à l’heure actuelle avecun objectif de rendement de 5 à 7% par an et un profil de volatilité conservateur entre 3 et 5%. «Dans un contexte de retour à une volatilité plus forte et de réduction de l’offre de hedge funds, une réelle approche «absolute return"bénéficiant de positions acheteuses mais surtout vendeuses est à privilégier. Notre stratégie quantamentale permet d’investir non pas dans ce que nous croyons mais dans ce que nous observons de façon systématique», expliqueJulien Stouff, CEO de Stouff Capital, dans un communiqué.

Le directeur commercial de GAM, Tim Rainsford, serait le favori pour reprendre la direction de la société de gestion suisse, rapportait vendredi 24 mai l’agence Reuters, citant des «sources familières du sujet». De son côté, la société de gestion affirme continuer ses recherches à la fois en interne et en externe. Pour rappel, GAM n’a plus de CEO depuis le départ d’Alexander Friedman en novembre dernier. C’est David Jacob, membre du conseil d’administration qui exerce le rôle par interim depuis. Selon Reuters, le directeur des investissements Matthew Beesley serait également dans la course.

Invesco a annoncé le 24 mai avoir finalisé l’acquisition d’OppenheimerFunds, la branche de gestion d’actifs de MassMutual. Les actifs sous gestion d’Invesco s'élèvent désormais à 1.200 milliards de dollars, ce qui en fait le sixième plus gros gestionnaire d’actifs sur le marché retail aux Etats-Unis et le 13ème plus gros gestionnaire au niveau mondial. MassMutual détient 15,7% du capital d’Invesco devenant ainsi son plus gros actionnaire minoritaire et sera représenté au conseil d’administration d’Invesco. William F. Glavin, Jr. qui a quittéson poste de directeur général deOppenheimerFunds a été nommé pour représenter MassMutual au conseil d’administration d’Invesco.

Standard Life Aberdeen s’est vu infliger un revers par d’autres sociétés de gestion d’actifs britanniques sur les rémunérations des dirigeants, rapporte le Financial Times fund management. Il est inhabituel que les sociétés de gestion actives votent contre le rapport de rémunérations d’un concurrent. Mais des actionnaires détenant 42 % du capital de SLA l’ont fait lors de l’assemblée générale. Cela inclut M&G, Jupiter, Janus Henderson, HSBC Global Asset Management et Axa Investment Managers, mais aussi, à l’international, le fonds norvégien. Cette rébellion et intervenue après qu’Institutional Shareholder Services et Glass Lewis aient recommandé le rejet de ce rapport.

La boutique de gestion française Amiral Gestion a recruté Mario Santos en qualité d’analyste sur les petites et moyennes capitalisations européennes. Basé à Paris, il participera à la recherche d’opportunités pour la gamme de fonds Sextant. Il travaillait auparavant à Crystal Amber et avait commencé sa carrière comme consultant chez Management Solution avant d’occuper des postes dans l’analyse de risques chez Mapfre et Deloitte en Espagne.

Les grandes entreprises ont versé un record de 263,3 milliards de dollars à l'échelle mondiale au premier trimestre 2019, selon Janus Henderson.

Le milliardaire George Soros a pris une participation de 3% dansle gestionnaire d’actifs suisse GAMalors que l’action a perdu les trois quarts de sa valeur depuis un an. Les parts ont été achetées à travers le fonds SFM UK Management, une filiale du family office de George Soros. La suspension du gérant-star Tim Haywood pourfaute grave cet été avait entraîné une vague de décollecte massive, de plus de 20 milliards de francs suisses et un plongeon de GAM en Bourse.

Les fonds d’investissement collectifs investis en actions ont enregistré leurs premières entrées nettes en dix semaines à hauteur de 900 millions sur la semaine au 22 mai, montre une étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch Global Research. Mais seuls ceux dédiés aux actions américaines en ont profité, avec un afflux solide de 5,9 milliards de dollars. En revanche, les fonds en actions européennes ont encore subi des rachats à hauteur de 1,9 milliard de dollars. Les fonds en actions émergentes ont accusé leurs rachats les plus marqués depuis juin 2018 avec de retraits nets de 3,9 milliards de dollars sur la semaine.

François Rimeu, responsable de la gestion multi-asset à La Française AM

Amundi Real Estate Italia SGR a bouclé, avec plus de 165 millions d’euros de collecte, la neuvième fenêtre de souscription de Nexus 1, fonds immobilier italien réservé aux investisseurs professionnels, portant le capital total souscrit à plus de 570 millions. «Grâce aux nouveaux fonds recueillis et à un niveau cible de levier de 30-35 %, le portefeuille immobilier devrait à terme dépasser les 750 millions d’euros (…)», a commenté Giovanni di Corato, administrateur délégué d’Amundi Real Estate Italia SGR. Nexus 1 est un fonds immobilier de droit italien réservé aux investisseurs professionnels, dont le Crédit Agricole Vita, la compagnie d’assurance vie du groupe Crédit Agricole, qui a investi dans le fonds dès son lancement. Le portefeuille se compose actuellement de 13 biens immobiliers de prestige.

Le milliardaire George Soros a pris une participation de 3 % dans GAM, rapporte le Financial Times. L’action du gérant d’actifs suisse a perdu les trois quarts de sa valeur depuis un an. SFM UK Management LLP, une filiale du family office de George Soros, a acquis la participation mi-mai, selon une annonce publiée sur la Bourse suisse vendredi. La suspension du gérant star Tim Haywood pour faute grave l'été dernier avait entraîné une vague de décollecte massive, de plus de 20 milliards de francs suisses, et un plongeon de GAM en Bourse.

Les fonds de droit luxembourgeois ont accusé des rachats nets de 1,209 milliard d’euros en avril 2019. Le secteur a tout de même vu ses encours augmenter de 54,487 milliards d’euros, grâce à un effet marché positif de 55,696 milliards d’euros. A fin avril, les encours des fonds de droit luxembourgeois se sont élevés à 4.404,936 milliards d’euros, contre 4.350,449 milliard fin mars 2019. Cela représente une hausse de 1,25 %. Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.871 par rapport à 3.868 le mois précédent. 2.513 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.553 compartiments. En y ajoutant les 1.358 entités à structure classique, au total 14.911 unités sont actives sur la place financière.

Le groupe bancaire Julius Baer a réduit la liste des candidats à la succession du directeur général Bernhard Hodler à quelques candidats, internes et externes, rapportait jeudi 23 maiBloomberg,précisant que la décision devrait être prise dans le courant du troisième trimestre. Parmi les prétendants, on retrouve Yves Robert-Charrue, actuellement à la tête des activités du groupe en Europe, selon une source «proche du dossier"citée par Bloomberg dans la soirée de jeudi. Philipp Rickenbacher, membre de la direction du groupe, serait également sur les rangs.

Le fonds de pension d’Intesa Sanpaolo (5md€ d’encours) cherche à investir dans des fonds de valeurs mobilières ISR(Investissement socialement responsable). L’institution souhaite investir dans des OPCVM actions et obligations corporate européens avec une gestion «fortement portée vers les thèmes ESG/ISR et aucune exposition à des valeurs non libellées en euro». Elle recherche également des OPCVM actions Monde, qui devront avoir se focaliser de façon «unique ou dominante sur la thématique du changement climatique». Il pourra être exposé au risque de change. Le fonds de pension ne souhaite pas investir dans des fonds domiciliés au Royaume-Uni, ou via desETFs. Il requiert un track record d’au moins 3 ans. Les sociétés de gestion intéressées devront envoyer les documents relatifs au fonds proposés par mail à l’adresse suivante : fpisf.investimenti@intesasanpaolo.com avant le31 mai 2019.

Le milliardaire George Soros a pris une participation de 3% dansle gestionnaire d’actifs suisse GAMalors que l’action a perdu les trois quarts de sa valeur depuis un an. Les parts ont été achetées à travers le fonds SFM UK Management, une filiale du family office de George Soros. La suspension du gérant star Tim Haywood pourfaute grave cet été avait entraîné une vague de décollecte massive, de plus de 20 milliards de francs suisses et un plongeon de GAM en Bourse.

Les fonds d’investissement collectifs investis en actions ont enregistré leurs premières entrées nettes en dix semaines à hauteur de 900 millions sur la semaine au 22 mai, mais seuls ceux dédiés aux actions américaines en ont profité, montre une étude hebdomadaire publiée vendredi par Bank of America Merrill Lynch Global Research ave les statistiques d’EPFR.

David Tepper, le célèbre gérant de hedge funds, prévoit de transformer Appaloosa en un family office gérant sa fortune personnelle, et de passer plus de temps à piloter Carolina Panthers, son équipe de football professionnel, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Les dirigeants du hedge fund de 13 milliards de dollars ont discuté de plusieurs scénarios concernant le calendrier de remboursement les clients, ont indiqué ces sources. Cela pourrait se faire sur plusieurs années ou vers la fin de l’année. La première option est privilégiée. L’argent de David Tepper représente plus de 70 % des actifs sous gestion de la société. Un porte-parole d’Appaloosa a déclaré que la société n’avait pas fixé de calendrier pour le remboursement de l’intégralité des capitaux externes.

Les décrets d’application de la loi Pacte relatifs au Plan d’épargne en actions (PEA) pour les jeunes devraient être publiés d’ici «en juin ou au plus tard en juillet», a indiqué la député LREM Nadia Hai aux Echos ce vendredi. Pour rappel, le produit permettra à un enfant âgé de 18 à 25 ans, rattaché au foyer fiscal de ses parents, d’ouvrir un PEA en son nom propre. Les versements seront plafonnés à hauteur de 20.000 euros et seront imputé sur le calcul des versements des parents auxquels l'épargnant est rattaché fiscalement. Le produit offrira les mêmes avantages fiscaux qu’un PEA classique.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco a annoncéla fusion-absorption du fondsRobeco Hollands Bezit parle fondsRobecoSAM Sustainable European Equities. Cette opération doit se dérouler début septembre. Le fonds RobecoSAM Sustainable European Equities devrait être renommé Robeco Sustainable European Stars Equities à partir de juillet 2019. La société de gestion explique les investisseurs du fondsRobeco Hollands Bezit (221 millions d’euros d’actifs sous gestion fin avril 2019) bénéficieront d’un portefeuille plus diversifié en termes d’exposition étant donné que le fonds absorbé était concentré sur les actions néerlandaises. Le profil ESG de leurs investissements sera également amélioré. Robeco indique que leschangements proposésreflètent l'évolution des préférences des investisseurs pour des stratégies plus durables et des fonds offrant une plus large exposition. Les gérants du fonds absorbé Christian Vondenbusch et Steef Bergakker continueront de co-gérer d’autres fonds de Robeco axés sur les tendances. Le fondsRobeco Sustainable European Stars Equities est lui géré par Kai Fachinger et Mathias Büeler. Ses encours atteignaient 797 millions d’euros fin avril.

Dutch asset manager Robecoannouncedthat the Robeco Hollands Bezit fund will be merged with the RobecoSAM Sustainable European Equities fund. The merger is expected to take place in early September 2019. Pending regulatory approval, the RobecoSAM Sustainable European Equities fund will be rebranded asRobeco Sustainable European Stars Equities as of July 2019. The manager explained that forclients currently invested in rhe Robeco Hollands Bezit fund, the foreseen merger will result in a more diversified equity exposure as clients will move from a Dutch-focused to a European-focused equity portfolio. The ESG profile of their investments will increase as well. Robeco highlighted the proposed changes reflect evolving investor preferences towards more sustainability-focused strategies and funds offering broader exposure. Christian Vondenbusch and Steef Bergakker, the portfolio managers ofRobeco Hollands Bezit - €221m in assets as of April 2019 -will continue toco-manage some of Robeco’s trend fundsfollowing the merger. RobecoSAM Sustainable European Equities, to be renamed Robeco Sustainable European Stars Equities, is managed by Kai Fachinger and Mathias Büeler.As at April 2019, its fund size reached €797m. Peter Ferket, head of investments and member of Robeco’s executive committee, said:“Investors have become more internationally minded and are looking for broader fund exposures. The merger will increase the focus on sustainability and widen the investment universe. We believe this will offer our clients a more future-proof solution and enable us to truly add value through active management. We are confident that by making these changes, we will further enable clients to achieve their investment and sustainability goals.”

Natixis Investment Managers a incorporé Daniel Pingarrón au sein de son équipe de ventes pour la péninsule ibérique, qui comptait déjà Bruno Ruiz de Velasco, recruté l’an dernier,et Almudena Mendaza, qui dirige cette unité. L'équipe est rattachée à Sophie del Campo,directrice générale de Natixis IM pour la péninsule ibérique, l’Amérique latine et le marché US offshore. Daniel Pingarrón avait des responsabilités au sein des équipes de vente de Trea Asset Management, Alphavalue et IG Markets.

L’avocat général de la Cour d’appel de Paris, appelé à la rescousse par le gouvernement, a défendu jeudi la légalité du plafonnement des indemnités prud’homales, dispositif phare de la réforme du Code du travail, qui est fragilisé juridiquement. Il est contesté par une dizaine de conseils de prud’hommes, soutenus par la plupart des syndicats de salariés. Plusieurs syndicats sont venus plaider jeudi devant la Cour dans le dossier d’un salarié de 46 ans qui conteste un licenciement intervenu en 2018 chez Natixis. Dans une circulaire envoyée en février, le ministère de la Justice a demandé aux présidents des cours d’appel et aux tribunaux de grande instance de lui communiquer les jugements liés à ces questions.

Jérôme Blanc a décidé de quitter Trusteam Finance, selon un e-mail envoyé à ses partenaires. Il était directeur du développement de la société de gestion. Il est remplacé par Philippe Cormon, désormais en charge de la direction du développement. Jérôme Blanc va mettre en place «un projet entrepreneurial dans le bien-être et le sport en entreprise». Il était arrivé chez Trusteam en 2015 après avoir travaillé à La Financière de l’Echiquier en tant que directeur du développement international. Trusteam recherche par ailleurs un responsable commercial CGPI, selon une annonce postée sur Linked-In.

Jérôme Blanc, head of development at Trusteam Finance, has decided to leave the firm, according to an e-mail sent to his partners. He will be replaced by Philippe Cormon. Blanc will set up “an entrepreneurial project in well-being and sports at the workplace”. He had arrived at Trusteam in 2015 after working at La Financière de l’Echiquier as head of international development. Trusteam is also looking for a salesperson to take charge of independent wealth management advisors, according to an announcement on LinkedIn.

Legal & General Investment Management (LGIM) a annoncé ce 23 mai le lancement de deux fonds d’investissements durables qui s’intègreront dans sa gamme Future World Multi-Index Funds. Ils seront disponibles tant côté retail qu’institutionnels. Les deux fonds, dénommés Future World ESG Index Funds, seront gérés activement, avec une exposition aux actions, aux obligations, au monétaire, et aux actifs alternatifs (dont l’immobilier). Ils intègreront les critères ESG définis par LGIM, et auront des profils de risques différents. Ces deux fonds auront pour objectif de sous-pondérer les sociétés disposant de notations ESG faibles et surpondérer celles qui auront les meilleurs notes.

Legal & General Investment Management (LGIM) announced on 23 May the launch of two sustainable investment funds in its Future World Multi-Index Funds range. They will be available to both retail and institutional investors. The two funds, called Future World ESG Index Funds, will be managed actively, with exposure to equities, bonds,money marketsand alternative assets (including real estate). They will reflect the ESG criteria defined by LGIM, and will have different risk profiles. The objectives of these two funds will be to underweight companies with low ESG ratings and overweight ones with the highest ratings.