Les fonds de pension britanniques confrontés à la baisse des dividendes
Au fil des années, ils ont réduit leur exposition aux entreprises cotées sur le FTSE 100.
« Les assurés vie doivent participer à la mutation de l’économie française »
L’avis de... Gilles Saint Marc, avocat associé au sein de Kramer Levin Naftalis & Frankel
Réglementation des cryptoactifs, la France pionnière
L’avis de... Hubert de Vauplane et Victor Charpiat, avocats Kramer Levin
L’économie américaine sur une pente glissante
L’analyse de... William de Vijlder, directeur de la recherche économique Groupe BNP Paribas
« Chaque place financière veut devenir le centre de gravité de la ‘tokenisation’ »
L’avis de...Eric Larchevêque, président exécutif de Ledger
Londres est invité à bloquer les IPO en cas de menace pour la sécurité nationale
Une commission parlementaire britannique regrette l’absence de stratégie cohérente du gouvernement en matière de lutte contre le blanchiment d’argent.
Acatis propose un fonds actions Asie
La société de gestion allemande Acatis Investment a lancé ce 12 juin la commercialisation d’un fonds actions Asie non-benchmarké. BaptiséACATIS Qilin Marco Polo Asien, le fonds est co-géré avec la sociétéQilin Capital, qui fournira la recherche sur laquelle se basera l’allocation d’actifs du fonds. Acatis Investment, compte sur ce partenariat pour renforcer son expertise sur les actions chinoises. Qilin Capital dispose de bureaux à Shanghai et travaille régulièrement avec l’université chinoise Tsinhua.
12/06/2019
PGIM nomme un responsable des institutionnels
PGIM, la société de gestion du groupe américain Prudential Financial, a nommé Cameron Lochhead responsable mondial des relations avec les investisseurs institutionnels. L’intéressé avait rejoint PGIM en 2016 en tant que managing director. Il continuera d’être un partenaire clé de chaque société autonome de gestion d’actifs de PGIM: PGIM Fixed Income, PGIM Real Estate, PGIM Real Estate Financa, Prudential Capital Group, QMA et Jennison Associates, souligne un communiqué. Basé à Newark, Cameron Lochhead dirigera une équipe mondiale répartie dans plusieurs villes du monde entier: Chicago, Londres, Munich, Singapour et Sydney. Une implantation à Shanghai est prévue en fin d’année. Cameron Lochhead est directement rattaché à David Hunt, CEO de PGIM. Avant de rejoindre PGIM, Cameron Lochhead a occupé des postes à responsabilité au sein de Russell Investments. Il a aussi été associé de Guggenheim Partners.
12/06/2019
Erste AM se dote d'un directeur de l'investissement responsable
Erste Asset Management a annoncé ce 12 juin la nomination de Walter Hatak en qualité de directeur de l’investissement responsable. Ce dernier travaillait au sein de l’entrepriseautrichienne en tant qu’analyst senior ISR depuis 2017. Walter Hatak a démarré sa carrière dans le secteur bancaire autrichien, où il a travaillé pour plusieurs institutions commeÖsterreichische Volksbanken et Bankhaus Schelhammer & Schattera. Erste Asset Management gère actuellement 60,81 milliards d’euros toutes classes d’actifs confondues.
Robeco et RobecoSAM renomment deux stratégies crédit
Robeco et RobecoSAM renomment deux stratégies crédit afin de mieux refléter leur engagement à l’égard des objectifs de développement durable (ODD). Robeco Euro Sustainable Credits devient RobecoSAM Euro SDG Credits et Robeco Credits Income prend le nom de RobecoSAM SDG Credit Income. Les équipes d’investissement des deux stratégies restent les mêmes. Les stratégies utiliseront le cadre d’investissement de Robeco basé sur les ODD. Ce cadre comprend une approche en trois étapes. Premièrement, il détermine dans quelle mesure les produits et services d’une entreprise contribuent aux ODD. Deuxièmement, les analystes vérifient si les activités de la société sont compatibles avec les ODD. Enfin, une vérification est réalisée pour établir si la société a été impliquée dans des controverses comme des fuites pétrolières, de la fraude ou de la corruption. Le résultat de cette approche en trois étapes est exprimé dans une note ODD. Les deux stratégies crédit vont compléter la gamme RobecoSAM ODD qui se compose déjà de RobecoSAM Global SDG Equities, et RobecoSAM Global SDG Credits.
12/06/2019
East Capital renforce sa gestion multi-stratégies
East Capital a annoncé ce mercredi 12 juin la nomination deJakob Wikander au poste de gérant de portefeuille au sein du fonds East Capital Multi-Strategy Fund. Jakob Wikander, qui a travaillé comme analyste chez East Capital de 2009 à 2015, était jusqu’ici analyste-gérant chez Bank of Åland, avec un focus sur les taux d’intérêts mondiaux et les actions européennes. Le spécialiste suédois des marchés émergents et frontières a également recruté Michał Czerwiński et Sanat Sachar comme analystes, le second rejoignant le bureau du Dubaï. Michał Czerwiński va couvrir la recherche pour l’Europe centrale et orientale, tandis que Sanat Sachar fournira de la recherche sur les marchés frontières globaux. Par ailleurs, East Capital va bientôt annoncer un nouveau recrutement pour son équipe Asie, basée à Honk-Kong, désormais dirigée par François Perrin.
12/06/2019
Départ du responsable Japon de Martin Currie
Paul Kirby, responsable Japon de Martin Currie, a quitté la société, rapporte ce 12 juinCitywire Selector.L’intéressé travaillait au sein de la société de gestion depuis 2015. Auparavant il avait travaillé chezPK Investment Management etGAM. Paul Kirby gérait avec Paul Smith le fondsLegg Mason Martin Currie GF Jpn Abs Alpha. Le fonds a été liquidé en mai dernier. De son côté, Paul Smith devrait rester dans les effectifs de la société. Il gère désormais le fonds Japan Alpha Fund.
12/06/2019
Azimut collecte plus de 160M€ en mai
Azimut a enregistré en mai une collecte nette d’environ 164 millions d’euros. La société italienne a levé2 milliards d’euros depuis le début de l’année.Les encours sous gestion de l’entreprise atteignent fin mai 54,6 milliards d’euros, dont 42,2 milliards d’encours gérés. Azimut a dans le même temps finalisé l’acquisition de P&G SGR, l’un des principaux opérateursactifs sur le segment du crédit structuré et des ABS en Italie. Par ailleurs, Azimut Financial Insurance a noué un partenariat avec Illimity Bank dans le domaine du direct banking. Dans le cadre de cet accord, Illimity mettra à la disposition des 1.800 conseillers d’Azimut une gamme de produits et services bancaires dédiés à leurs clients.
12/06/2019
Vanguard s'allie avec une filiale financière d'Alibaba
Vanguard s’est associé à Ant Financial, la filiale financière du géant du e-commerce chinois Alibaba, selon des informations publiques dénichées par Fund Selector Asia. La joint-venture, qui proposera des services de conseil en investissement, est détenue à 51% par Ant Financial, et 49% par le géant de la gestion indicielle. Huang Hao, le président de Zhejiang MY Bank, un affilié d’Alibaba, en est le représentant légal. Le capital initial est de 20 millions de Yuan (2,9 millions de dollars). Le siège de la société sera basé dans la zone de libre-échange de Shanghai.
12/06/2019
KKR lance une OPA sur Axel Springer
La société de capital-investissement KKR a annoncé avoir conclu un accord avec Axel Springer en vue d’entrer au capital de l'éditeur allemand, qui détient notamment des medias comme Bild, Die Welt, Politico.eu ainsi que des sites internet comme SeLoger ou Immowelt. KKR proposera 63 euros par action Axel Springer en numéraire, a déclaré le groupe allemand mercredi dans un communiqué de presse. L’offre sera soumise à un taux d’acceptation minimal de 20%. Le directoire et le conseil de surveillance d’Axel Springer ont déclaré qu’ils soutiendraient l’offre de KKR. Ce dernier a conclu un pacte d’actionnaires avec Friede Springer, la veuve du fondateur du groupe, ainsi qu’avec le président du directoire, Matthias Döpfner. Friede Springer et Matthias Döpfner n’accepteront pas l’offre d’achat et resteront engagés dans Axel Springer dans la même mesure qu’auparavant, a indiqué le groupe.
La Financière de l’Echiquier publie son premier rapport d’impact
La Financière de l’Echiquier publier le premier rapport d’impact de son fonds Echiquier Positive Impact Europe, un fonds d’un encours de près de 90 millions d’euros. Ce premier rapport a été réalisé avec l’appui du cabinet Impact Leap. Il traduit la volonté de LFDE de «mesurer concrètement et en toute transparence, l’impact direct de cette stratégie d’investissement adossée sur les objectifs de développement durable, et dont l’objectif visé est de générer un impact positif par les investissements réalisés en orientant les capitaux vers les entreprises contribuant concrètement aux ODD, et d’être en capacité de le démontrer». Par million d’euros investis dans Echiquier Positive Impact Europe, les produits et services proposés par les entreprises détenues en portefeuille ont par exemple, permis d’éviter 230 tonnes de CO₂, soit l’équivalent de 50 voitures; de vérifier 88 identités permettant d’éviter les fraudes financières; d’augmenter de 5,9% le nombre de salariés; de reverser 6000 euros à la Fondation Financière de l’Echiquier pour les détenteurs de parts A et 3333 euros pour les détenteurs de parts I, selon LFDE.
12/06/2019
Trium Capital renforce ses nouvelles équipes de Dublin
Le britannique Trium Capital, qui a ouvert un bureau à Dublin en début d’année, a annoncé la nomination de Jamie Murphy au poste de responsable des risques de Trium Ireland dans le cadre de son initiative visant à créer une Super ManCo basée à Dublin. Jamie Murphy a rejoint le bureau irlandais, dirigé par Andrew Collins, en avril pour superviser la conformité aux risques et à la réglementation, en collaboration avec l'équipe de Londres. Il sera également la personne désignée pour les fonctions de direction en vertu des réglementations relatives aux OPCVM et non-OPCVM.
12/06/2019
Les parlementaires vont interroger Hargreaves Lansdown sur ses liens avec Woodford IM
Un comité parlementaire demande au distributeur de fonds britannique de détailler ses liens privilégiés avec le gérant déchu Woodford IM.
Chenavari Investment Managers investit dans la start-up Finexkap
Le gérant d’actifs Chenavari Investment Managers va investir plus de 30 millions d’euros dans la start-up Finexkap, une société française spécialisée dans les solutions de trésorerie pour TPE-PME, a appris le quotidien Les Echos. Son apport prend deux formes. Chenevari IM participe d’une part à une levée de fonds d’environ 7 millions d’euros, en compagnie de deux actionnaires existants, le fonds de private equity Black River Venture et le family office Somerston. D’autre part, le gérant anglais investit 32 millions d’euros dans le véhicule d’investissement de Finexkap.
12/06/2019
Banca Generali s’intéresse à la filiale suisse de Saxo Bank
Banca Generali négocie l’acquisition de Saxo Bank à Zurich, rapporte Il Sole 24 Ore. Selon des indiscrétions, des discussions sont en cours pour racheter la filiale de la banque danoise en Suisse. Ce véhicule permettrait à Banca Generali d’obtenir une licence bancaire. Cette opération s’inscrit dans le cadre de la stratégie de la banque italienne: l’administrateur délégué Gian Maria Mossa a manifesté son intention d’exporter le modèle d’affaires dans la banque privée en Suisse, où Banca Generali a déjà acquis ces derniers mois la société de gestion de fortune Valeur.
Grantia Capital lance son premier fonds espagnol
Grantia Capital, société de gestion espagnole spécialisée dans la gestion alternative actions et devises, a lancé son premier fonds en Espagne. La boutique, qui s'était alliée plus tôt dans l’année avec Société Générale Securities Services pour lancerson véhicule d’investissement spécialiséau Luxembourg, a dévoilé le fonds Grantia Eagle. Il consiste en une stratégie global macro qui prend des positions sur un panier de devises dont la volatilité est définie selon un modèle mathématique. Le fonds investit dans les devises suivantes : euro, livre sterling, yen, franc suisse, dollar canadien, dollar américain, dollar australien et dollar néo-zélandais) notamment à travers des dérivés.
12/06/2019
Mata Capital sélectionné par Harmonie Mutuelle pour investir en immobilier
La mutuelle membre du groupe Vyv a alloué 12M€ à des fonds immobiliers en 2018.
12/06/2019
Activité et résultats en baisse pour Piguet Galland en 2018
La banque privée Piguet Galland, propriété de la banque cantonale vaudoise (BCV), aura passé une année 2018 difficile. Ses actifs sous gestion s’inscrivaient fin 2018 à 5,18 milliards de francs, en baisse de 11% d’une année sur l’autre, selon le rapport annuel publié ce 11 juin. Les marchés financiers et les fluctuations des devises ont eu un impact négatif de près 397 millions de francs, à comparer à un gain de 373 millions de francs l’année précédente. En outre, la banque privée a subi des sorties nettes de quelque 246 millions de francs, contre 15,6 millions de francs en 2017. Le résultat opérationnel a chuté de 22% à 2,1 millions de francs tandis que le bénéfice net accusait un repli similaire à 1,6 million de francs. A noter toutefois que les charges ont diminué de 1% et que le produit d’exploitation affiche néanmoins une progression de 2% à 54,7 millions de francs.
Hargreaves Lansdown va devoir rendre des comptes
Un comité parlementaire demande au distributeur de fonds britannique de détailler ses liens privilégiés avec le gérant déchu Woodford IM.
Axa IM appelle à la création de «transition bonds» pour les entreprises pas encore «vertes»
Ces titres destinés aux entreprises ne pouvant pas encore émettre de «green bonds» permettraient de clarifier l’offre.
Fidelity recrute un ancien trader high-yield de Credit Suisse
Nick Bowles, un ancien trader high-yield de Credit Suisse, a rejoint Fidelity International à Londres, a confirmé à Bloomberg un porte-parole de l’asset manager à 300 milliards de dollars (264,8 milliards d’euros) d’actifs sous gestion. Il gérait auparavant les actifs à haut rendement chez Credit suisse et les dérivés de crédit. Auparavant, il travaillait pour loe fonds spéculatif Moore Capital Management.
11/06/2019
Trois promotions chez Meeschaert Capital Partners
Meeschaert Capital Partners a annoncé mardi 11 juin trois promotions. Karine Artus est nomméedirectriceassociée. Elle était en charge des relations avec les investisseurs depuis son arrivée en 2012.François Tranié est également promu au titre de directeur associé. Il occupait le poste de directeur au sein de l'équipe Mid Cap depuis 2017. Enfin, Guillaume Wolff, qui était chargéd’affaires senior au sein de l’équipe Mid Cap, est promu au rang de directeur d’investissement. Meeschaert Capital Partners est composée d’une équipe de plus de 25 personnes etgère près de 600 millions d’euros actuellement.
Barings lève 943M$ pour son premier fonds d'actifs réels
Barings a annoncé ce vendredi 7 juin le closing de son premier fonds de private equity et d’actifs réels, le Barings Asset-Based Income Fund («BABIF»). La levée de fonds a permis de récolter 943 millions de dollars auprès d’une clientèle institutionnelle variée, basée en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique. Les encours seront investis directement dans des actifs réels (infrastructures, actifs intangibles et ressources naturelles) et dans des entreprises dont le business model est adossé à des actifs afin de produire des rendements réguliers et d’exploiter des opportunités d’appréciation du capital. Le fonds a déjà investi dans des entreprises de location d’avions, de médias et de loisirs, de pharmaceutique et de services financiers.
11/06/2019
EFG International va proposer une plateforme multiservices aux gérants d'actifs indépendants
La banque privée EFG International, basée à Zurich, a annoncé ce mardi 11 juin qu’elle allait lancer une plateforme multi-services à destination des sociétés de gestion indépendantes. La plateforme, développée en partenariat avec sa compatriote AM-One AG (filiale d’ExpersoftSystems AG), sera accessible dès septembre prochain. La société suisse espère par là renforcer sa couverture du marché des gérants indépendants, a-t-elle indiqué dans un communiqué. Les fonctionnalités de la plateforme comprendront entre autres la gestion de portefeuilles, le reporting, la gestion des risques et la compliance, ainsi que la gestion de la relation client. Les gérants d’actifs auront également accès à des données en temps réel provenant des différents livres de comptes d’EFG, ainsi qu’aux services et produits de l’offre «Investment Solutions».
11/06/2019
Le responsable allocation et sélection de DNB AM rejoint une autre société
Fredrik Wilander, responsable de l’allocation et de la sélection de la société de gestion norvégienne DNB Asset Management, rejoint Grieg Investor, une société norvégienne de conseil en investissement pour les institutionnels. Il y sera responsable de la sélection de fonds et fera partie de l’équipe d’analyse en charge du processus de sélection. Avant DNB AM, Fredrik Wilander travaillait au sein de Nordea Wealth Management en tant que stratégiste en chef pour les investissements et responsable de l’allocation d’actifs. Il est en congé paternité depuis le mois de juin, selon son profil Linked-In.
