Sergio Miguez et Alfonso Roa viennent de lancer Alternative Ratings,une plateforme d’analyse de fonds alternatifs, notamment des fonds de capital risque, d’infrastructures et immobiliers. Celle-ci va proposer des services de due diligence approfondieet de conseil, notamment de la sélection de gérants pour des mandats.Elle publiera également de la data et des rapports de tendances sur les fonds alternatifs. Alternative Ratings vise avant tout les institutionnels ainsi que les sélectionneurs de fondset les family-offices. La plateforme se veut totalement indépendante des distributeurs de fonds. Les deux fondateurs, eux-mêmes évoluant de longue date dans l’industrie des fonds alternatifs en Espagne,se sont notamment entourés de Patricio Palomar, ancien responsable des investissements alternatifs de CBRE en Espagne et de Miguel Ángel Villoslada, ex-responsable de l’analyse de fonds et gérantde Trea AM.

L’italien Green Arrow Capital a annoncé ce 29 octobre l’acquisition de Quercus Assets Selection, la filiale luxembourgeoise de gestion d’infrastructures vertes du londonien Quercus Investment Partners. Quercus Assets Selection gère actuellement 5 fonds détenant des actifs représentant une capacité totale de 320 mégawatts d'énergies renouvelables. Les actifs sont situés en Italie, au Royaume-Uni, en Roumanie et en Bulgarie.

Paluel-Marmont Valorisation, filiale immobilière de Compagnie Lebon spécialisée dans la structuration de club-deals immobiliers sur des opérations de création de valeur, a annoncé ce 29 octobrela vente à AEW, pour le compte d’un investisseur institutionnel, d’un immeuble de bureaux de 11.000 m² situé à Lyon Gerland. Le montant de la transaction s'élève à plus de 40 millions d’euros. Acquis en 2016, cet immeuble a fait l’objet d’un programme de rénovation et héberge aujourd’hui la Direction Interrégionale des Services Pénitentiaires de la région, Regus et DSC.

LaSalle Investment Management a annoncé ce mardi 29 octobre l’acquisition d’un entrepôt de logistique urbaine dans la périphérie de Paris pour le compte de son fonds paneuropéen Encore+. L’actif est loué à un acteur «de premier plan» resté anonyme, indique le communiqué. Cet entrepôt de logistique urbaine est localisé dans le marché prime de Gonesse au nord de la capitale. Il répond aux critères d’un entrepôt de gradeA et offre une superficie locative de près de 25000m2 aménagée en quatre cellules de stockage (26quais) et des espaces de bureaux.

Swiss Life AM France vient de nommer Edouard Faure au poste de responsable de la gestion high yield. Il est désormais en charge de l’équipe, composée de deux analystes-gérants, Romy Kruger et Emmanuel Jourdan. Un gérant senior est actuellement en cours de recrutement, a précisé la société dans un communiqué. Diplômé de l’EDHEC Business School, Edouard Faure a rejoint Swiss Life Asset Managers France en 2011 en tant que gérant junior au sein du pôle High Yield. Il a évolué dès 2013 au poste de gérant High Yield, qu’il a occupé durant 6 ans.

DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, va fermer cinq de ses 38 ETF à compter du12 novembre, rapporte le site spécialisé ETF.com. Les ETF qui sont fermés affichent généralement des encours de 10 millions de dollars voire moins et ils ont été lancés au cours des cinq dernières années. Depuis le début de l’année, le nombre d’ETF fermés s'élève à 94.Les fonds que DWS compte fermersont les suivants :Xtrackers MSCI South Korea Hedged Equity ETF (DBKO)Xtrackers FTSE Emerging Comprehensive Factor ETF (DEMG)Xtrackers Russell 2000 Comprehensive Factor ETF (DESC)Xtrackers Barclays International Corporate Bond Hedged ETF (IFIX)Xtrackers Barclays International Treasury Bond Hedged ETF (IGVT)

American Century Investments vient de recruter Vicky Yick au poste de managing director de son équipe dédiée aux intermédiaires financiers asiatiques, peut-on lire sur le profil LinkedIn de l’intéressée. Basée à Hong Kong, elle devrait principalement se concentrer sur le segment des banques privées, selon finews.asia. La firme du Kansas gère actuellement 170 milliards de dollars d’actifs. La recrue arrive de Value Partners Group, chez qui elle a été responsable de la distribution de fonds auprès des banques privées asiatiques et américaines pendant près de 10 ans. Vicky Yick a également travaillé au sein du département de gestion de fortune de Goldman Sachs (2004-2008) en tant que sales de fonds long only, hedge funds et de private equity, ainsi que chez BNP Paribas, en tant que commerciales sur les produits structurés actions et matières premières auprès d’une clientèle asiatique élargie (banques privées, family offices, fonds de fonds...).

Le producteur d’ETF new-yorkais Global X a annoncé ce 29 octobre la commercialisation du fonds indiciel coté «Global X Video Games & Esports ETF». Celui-ci répliquera la performance de l’indice Solactive Video Games & Esports Index, qui comprend 38 sociétés du secteur de l’e-sport. Dans le même temps, Global X a annoncé le lancement d’un ETF dont les sous-jacents sont des indices thématiques, le «Global X Thematic Growth ETF». L’ETF réplique l’indice Solactive Thematic Growth Index, qui lui même est composé de 7 ETF de Global X, dont 3 répliquent des indices de Solactive (sur le e-commerce, le lithium, et les réseaux sociaux).

GM, FCA, Toyota, Nissan et Hyundai, notamment, contestent les réglementations environnementales de l’Etat.

Hilbert Investment Solutions, spécialiste dans la conception et la distribution de produits structurés et de solutions d’investissements sur mesure, continue d'étoffer son équipe avec le recrutement deSandrine Capdevert dans son staff en qualité de responsable middle-office. Titulaire d’un DUT GEA (Gestion des Entreprises et des Administrations), option finance et comptabilité, elle dispose de plus de 20 ans d’expérience dans la finance et plus particulièrement en middle-back office titres en banque de réseau, banque privée, société de gestion, société d’investissement et en cabinet de gestion de patrimoine.

Les encours des fonds allemands administrés par des banques dépositaires ont augmenté de 9% au premier semestre, selon des statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Au total, les 39 banques dépositaires actives sur le marché allemand avaient en charge un encours de 2.268 milliards d’euros. BNP Paribas Securities Services Frankfurt arrive très largement en tête de liste avec un patrimoine administré de près de 600 milliards d’euros, devant State Street Bank International (298 milliards d’euros), et HSBC Trinkaus & Burkhardt (252 milliards d’euros). L’association professionnelle précise que 35 banques dépositaires assurent l’administration de fonds ouverts représentant un encours de 2.034 milliards d’euros, 11 d’entre elles prenant en charge des fonds immobiliers ouverts pour un montant de 214 milliards d’euros.

Le courtier français Kepler Cheuvreux et la banque australienne Macquarie ont annoncé ce 29 octobrela signature d’un accord de coopération dans le but de créer une plateforme de «global program trading» et de distribuer leur recherche actions dans leurs marchés respectifs en Europe et en Asie-Pacifique (APAC). Ce partenariat remplace celui noué en 2015 entre Kepler Cheuvreux et la banque CIMB pour la zone APAC auquel les deux parties «ont mutuellement mis fin», a précisé un porte-parole du courtier à L’Agefi. L’offre combinée doit permettre à leur 2.000 clients institutionnels d’avoir accès à 2.000 actions couvertes, le tout accompagné par une franchise de global program trading. Le partenariat devrait commencer au début de l’année 2020. Le groupe australien Macquarie se présente commeun groupe financier diversifié, servant plus de 1 000 clients institutionnels avec plus de 100 analystes recherche couvrant près de 1.200 actions. Au 31 mars 2019, Macquarie affichait551,3 milliards de dollars australiens d’actifs sous gestion. De son côté,Kepler Cheuvreux revendique plus de 1.200 clients institutionnels avec 130 analystes recherche couvrant plus de 1.000 actions. Selon Laurent Quirin, CEO de Kepler Cheuvreux,"l’ajout de la recherche APAC de pointe de Macquarie accroît notre offre recherche à plus de 3 .00 entreprises couvertes et constitue une étape importante dans notre développement afin de devenir un courtier mondial en Europe.»

FFP, le fonds qui gère la fortune de la famille Peugeot, a réalisé pour la première fois ce 28 octobre une émission obligataire de 300 millions d’euros à 7 ans. Elle est assortie d’un coupon fixe de 1,875%. «Le succès de cette opération inaugurale, pour un émetteur non noté, témoigne de la confiance des investisseurs dans la stratégie de FFP et dans son profil de crédit», commente un communiqué. Cette émission doit permettre à FFP d’allonger la maturité moyenne de son endettement et de diversifier ses sources de financement. Le produit net de cette émission sera affecté aux besoins généraux de l’entreprise afin de poursuivre sa stratégie d’investisseur minoritaire de long terme. Le règlement-livraison de l’opération interviendra le 30 octobre 2019. Les obligations seront alors admises aux négociations sur Euronext Paris.

Mirabaud Asset Management offre une nouvelle solution aux investisseurs en euros avec le lancement d’un second fonds de dette émergente à échéance fixe. Cette offre fait suite au lancement réussi, plus tôt cette année, d’une stratégie de dette émergente à échéance 2024, qui affiche désormais 100 millions de dollars d’actifs sous gestion. La stratégie Emerging Market 2025 Fixed Maturity de Mirabaud sera lancée fin novembre. Le fonds vise à tirer profit des rendements intéressants actuellement offerts par les émetteurs des marchés émergents grâce à son profil proche d’une obligation, mais présentant la même diversification qu’un portefeuille de dette libellée en euros ou couverte contre le risque de change de l’euro. Cette stratégie offre une exposition aux obligations émergentes libellées en monnaie forte présentant une échéance en 2025. Elle adopte une approche d’achat et de conservation des titres sur les segments des obligations d’entreprises et des émissions souveraines et quasi-souveraines, en sélectionnant certaines des meilleures opportunités assorties d’un profil rendement/risque parmi les plus élevés des marchés émergents mondiaux. Ce nouveau support sera géré par Daniel Moreno, responsable de la dette émergente, et Puneet Singh, gérant senior de portefeuille obligataire. Possédant tous les deux une longue expérience de l’investissement obligataire sur les marchés émergents, ils gèrent actuellement la stratégie Global Emerging Market Bond, mettant en œuvre des décisions d’investissement dynamiques entre les sous-classes d’actifs et les devises, à différents stades du cycle économique. «Dans un contexte de taux d’intérêt historiquement bas en Europe, la dette émergente offre une alternative de choix aux investisseurs qui recherchent un revenu stable, un taux de rendement satisfaisant et un niveau de risque modéré. En investissant dans un fonds à échéance fixe, les investisseurs peuvent atteindre l’ensemble de ces objectifs tout en réduisant considérablement les risques associés au manque croissant de liquidité constaté sur le marché», a commenté Daniel Moreno, cité dans un communiqué

Newton Investment Management (Newton), qui fait partie de BNY Mellon Investment Management, a annoncé ce 29 octobrela nomination d’Ilga Haubelt au poste de responsable de la gestion actions. Ilga Haubelt sera basée à Londres et sera rattachée au directeur des investissements de Newton, Curt Custard. Elle prendra ses fonctions au sein de la société de gestion le 4 novembre 2019. Cette nomination fait suite à la structuration de l’équipe Actions de Newton, composée de 16 personnes, en deux pôles principaux: d’un côté, l’équipe «Equity Income», et de l’autre l'équipe «Equity Opportunities». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Ilga Haubelt dirigera et gérera une équipe de 10 personnes responsables de l’ensemble des stratégies actives de Newton sur les marchés actions (non axées sur le rendement). Il s’agit des spécialistes en actions mondiales, asiatiques, américaines, émergentes, britanniques et européennes. Ilga Haubeltrejoint Newton en provenance de Deka Investments, où elle était responsable des actions mondiales, en charge d’une équipe de 23 personnes et des actifs de plus de 15 milliards de dollars. Chez Deka, ellea également géré le plus important fonds actions de la société, générant une collecte nette conséquente pour les fonds actions mondiales de Deka Investments. Newton gère des mandats actions à hauteur de 23,5 milliards de livresau 30 septembre 2019. Le pôle «Equity Opportunities» représente 11,1 milliards de livreset le pôle «Equity Income» gère 12,3 milliards de livres. Le processus d’investissement et la structure des équipes de gestion de portefeuille des stratégies de Newton restent inchangés.

Le président honoraire juge calamiteuse la gestion par Urs Rohner de l'affaire Iqbal Khan.

Pimco a commencé à prendre ses distances avec le marché corporate US, jusqu'à présent très lucratif, en raison d’inquiétudes sur un possible rapide retournement des prix en cas de ralentissement économique. C’est ce qu’a déclaré au Financial Times Dan Ivascyn, responsable des investissements du gérant américain, qui a ajouté que les obligations corporate américaines sont de plus faibles qualité et manquent globalement de protections pour les détenteurs de titres. «Le secteur du crédit s’est bien comporté jusqu'à présent mais si les gens commencent à vraiment craindre une récession, nous devrions voir rapidement une sousperformance», a-t-il expliqué. Même s’il pense que la surperformance qui a eu lieu jusqu'à présent pourrait encore durer à court terme, il a indiqué que Pimco a commencé à renoncer à un peu de rendement de façon à mieux protéger ses clients.

La stratégie est gérée selon une approche value en partenariat avec un spécialiste en la matière Cullen Capital Management

Il n’est jamais trop tard pour bien faire! La banque privée allemande Merck Finck affiche des objectifs ambitieux alors qu’elle vient de connaître une phase de faiblesse, avec un résultat d’exploitation dans le rouge et une croissance de ses encours en dessous de ses prévisions. Selon le quotidien financier Börsen-Zeitung, Merck Finck veut plus que doubler ses actifs sous gestion au cours des cinq prochaines années et ainsi dépasser la barre des 10 milliards d’euros. Dans cette perspective, la banque privée envisage des opérations d’acquisition.

La banque singapourienne DBS vient de signer un accord avec la plateforme Allfunds afin de proposer l’offre de fonds en architecture ouverte de cette dernière à ses clients asiatiques retail et de gestion de fortune, a appris la presse spécialisée asiatique par voie de communiqué. Le partenariat doit permettre aux deux sociétés d’augmenter significativement la part de fonds communs de placements dans les différents marchés d’investissement en Asie. Il s’agit du second partenariat de poids noué par la plateforme Allfunds ce mois-ci, après un deal avec BNP Paribas. La banque française vient en effet de lui ouvrir différents marchésinternes de clients retail, de gestion de fortune, d’assurance ou de gestion d’actifs, contre la cession de 22,5% du capital de la plateforme basée à Madrid.

Le fonds souverain singapourien GIC vient de recruter Owi Ruivivar pour diriger son équipe de stratégie macroéconomique de long terme. La nouvelle vice-présidente du GIC arrive de Goldman Sachs AM, où elle était jusqu’ici directrice générale du pôle de fixed income pour les marchés émergents, au sein duquel elle a cofondé en 2010 une équipe dédiée aux marchés de dettes émergentes. La docteure en économie du MIT a débuté sa carrière chez BNP Paribas à New York, où elle a été responsable des stratégies sur les marchés émergents. Elle avait rejoint Goldman Sachs AM en 2002 comme gérante de portefeuille de taux sur les marchés émergents, activité qu’elle a conservé en parallèle de sa promotion au poste de directrice générale du pôle fixed income en 2010.

Le hedge fund britannique Triple Point Investment Management a recruté Jennifer Ockwell au poste de responsable des clients institutionnels. L’intéressée arrive de Janus Henderson Global Investors, où elle était jusqu’ici directrice de la clientèle institutionnelle britannique. Jennifer Ockwell fut notamment trustee de la société au sein des fonds de pension de Janus Henderson, qui représentent 600 millions de livres d’encours (2014-2017). Fondé en 2004, Triple Point Investment Management gère actuellement 1,5 milliard de livres d’encours.

L’américain Crestline Investors vient de lancer son premier fonds de crédit européen, dénommé Crestline Opportunity Fund III Europe. Le gérant alternatif, spécialisé dans le crédit, a levé 360 millions de dollars auprès d’investisseurs institutionnels pour financer ce produit. Le fonds investira dans différentes maturités, de la dette seniorjusqu’aux produits structurés, et ce dans l’univers des petites et moyennes entreprises en Europe. Il s’agit du dixième fonds de la gamme opportuniste du gérant. Ce dernier a levé, depuis sa création en 2005, plus de 7,7 milliards de dollars.

JPMorgan AM a annoncé ce 28 octobre avoir levé 1,06 milliard de dollars pour son fonds Lynstone Special Situations Fund, dépassant de loin l’objectif de 750 millions de dollars. Les investisseurs représentent l’ensemble de l’arc-en-ciel institutionnel, jusqu’aux family offices, et sont situés en Amérique, en Europe, au Moyen-Orient et en Asie. Plus de la moitié sont des primo-investisseurs dans les fonds alternatifs de JPMorgan, a précisé la branche de gestion d’actifs de la banque éponyme. Le fonds de situations spéciales va investir dans les marchés de crédit publics et privés, en Europe et aux Etats-Unis.

Le géant obligataire Pimco vient de nommer Annisa Lee au poste de directrice de la recherche crédit pour la région Asie-Pacifique, qui sera basée à Hong Kong. L’intéressée arrive de Nomura, chez qui elle fut managing director et analyste crédit pendant 11 ans. Elle travailla également chez Lehman Brothers sur la partie d’analyse crédit de 2005 à la faillite du groupe, et chez ING au sein du desk d’analyse fixed income.

Groupe Premium vient d’acquérir la société de gestion d’actifs Flornoy & Associés, ont annoncé les deux groupes.Groupe Premium totalise désormais 1,2 milliard d’euros d’encours. Sa filiale Fox Gestion d’actifs, qui totalise 450 millions d’euros d’encours, sera à terme absorbée par Flornoy, qui compte plus de 700 millions d’euros d’encours. Le nouvel ensemble sera présidé par Benoit Jauvert et prendra le nom de Flornoy. Ce nouvel ensemble représentera un effectif de 32 personnes. Fox Gestion d’Actifs (ex-Financière de l’Oxer) a élargi récemment sa gamme de fonds via l’acquisition de Conseil Plus Gestion en juillet dernier. La fusion de Fox et Flornoy doit donner naissance a un gérant présent sur les actions, les obligations, et l’investissement thématique. Groupe Premium, spécialisé dans les solutions patrimoniales, l’épargne retraite et la prévoyance, a été racheté par Montefiore Investment en 2018, et comptait jusqu'à ce jour sept sociétés.

L’agence de notation Moody’sa annoncé ce 29 octobre l’acquisition d’une participation minoritaire dans la société SynTao Green Finance (STGF), un fournisseur de données et analyses environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), basé en Chine. «L’investissement dans STGF correspond parfaitement à l’engagement continu de Moody’s à promouvoir des normes transparentes dans le cadre de l’évaluation des risques ESG», souligne un communiqué. Cette transaction, dont les modalités n’ont pas été divulguées, va s’ajouter aux récentes acquisitions de Moody’s, à savoir Vigeo Eiris, un fournisseur international de recherche et de données ESG ; et Four Twenty Seven, Inc., spécialiste des données et des analyses en matière de risques climatiques. STGF fournit des données et évaluations ESG, la vérification des émissions obligataires vertes et des solutions de financement vert aux institutions financières et aux entreprises chinoises. Les données de STGF couvrent notamment des sociétés chinoises cotées en bourse et des émetteurs obligataires. STGF a été le premier signataire chinois des Principes de l’investissement responsable de l’ONU (UNPRI), le premier vérificateur approuvé des obligations vertes en Chine, et le seul vérificateur chinois d’obligations vertes au sein du premier conseil des principes des obligations vertes et sociales de l’Association internationale des marchés de capitaux (ICMA). « Depuis sa création, STGF a renforcé sa position d’organisation locale de normalisation en Chine et de plateforme nationale leader en ce qui concerne les données et les analyses ESG. Les données de STGF sur la Chine permettent à Moody’s d’élargir ses recherches et données ESG globales », a commenté Hao Shi, directeur général, directeur pays des activités de Moody’s en Chine.

L’ancien gérant star Neil Woodford et son associé Craig Newman ont récolté près de 20 millions de livres sterling en dividendes au cours du dernier exercice, malgré l’escalade de la crise dans leur société de gestion, rapporte le Financial Times. Le journal a procédé à ses propres calculs avec une estimation d’honoraires moyens de 0,5 % sur les 12 milliards de livres sterling d’actifs gérés par Woodford Investment Management au cours de l’année se terminant en mars 2019. «Des personnes connaissant bien les comptes de la société ont confirmé le calcul», affirme le FT. Lorsqu’ils ont fondé la société, après leur départ d’Invesco, les deux associés ont gagné entre 2014 et 2018 environ 98 millions de livres.

Goldman Sachs voit l’écart entre les sorties de fonds actions et les entrées de fonds obligataires à un plus haut de onze ans.