Le groupe bancaire liechtensteinois Verwaltungs- und Privat-Bank AG (VP Bank) a indiqué le 9 mars qu’il avait dégagé l’an dernier un bénéfice net de 59,8 millions de francs suisses après une perte de 80,3 millions en 2008.Mais VP Bank a encore enregistré une sortie de fonds l’an dernier. Le reflux net a atteint 1,1 milliard de francs suisses, après 1,3 milliard en 2008. Les actifs sous gestion totalisaient 29,5 milliards fin 2009, après 28,5 milliards fin 2008.Le conseil d’administration proposera à l’assemblée générale le versement d’un dividende de 3,50 francs suisses par action au porteur contre 2,50 et de 0,35 (0,25) franc suisse par action nominative.

Jeudi, Brown Brothers Harriman (BBH) a révélé avoir recruté fin septembre Shawn McNinch, senior vice president, lequel vient d'être nommé global ETF product & sales head. L’intéressé était auparavant senior principal au sein du product strategy group chez iShares avant l’acquisition de ce gestionnaire par BlackRock. Il est désormais chargé de diriger le global product servicing, les développement et le conseil sur les nouveaux produits.BBH souligne dans son communiqué qu’il est le troisième conservateur d’ETF aux Etats-Unis et qu’il travaille avec huit émetteurs d’ETF dans le monde, dont trois des cinq principaux émetteurs d’ETF aux Etats-Unis. L’encours total sous conservation de BBH se montait au 31 décembre à 2.300 milliards de dollars.

Aviva Investors a nommé Jiten Joshi à la tête de son équipe d’analystes obligataires, qui compte six personnes.L’impétrant anaysera les obligations notées investment grade et high yield, et travaillera à l'élaboration de stratégies absolute return avec son équipe. Il sera basé à Londres. Jiten Joshi était auparavant directeur des special situations chez Pali Capital.

Les actifs sous gestion de Gartmore ont progressé de 19% l’an dernier à 22,2 milliards de livres, grâce notamment à une collecte nette de 485 millions de livres sur les mutual funds. La collecte nette a totalisé 252 millions de livres alors que l’année précédente s'était soldée sur une décollecte nette de 4,87 milliards de livres.Le résultat avant impôts, amortissements et dépréciations s’est inscrit à 54,8 millions de livres contre 90,2 millions l’année précédente.Gartmore précise que la gestion alternative a dégagé un rendement net de 19,1% et que 72% des mutual funds ont fait mieux que leur benchmark sur une période de trois ans

Le Néerlandais Pepijn Heins, qui était executive director, instiutional business development chez Goldman Sachs Asset Management (GSAM) à Londres, a été recruté par l’américain Eaton Vanc Management Internationale comme business development director. Il est chargé du développement et du suivi des grands comptes institutionnels en Europe du Nord, sous l’autorité de Niall Quinn, managing director d’Eaton Vance Management International.

Charlotte Church, présentatrice télé et chanteuse, a signé un accord de 2 millions de livres avec Power Amp Music, un fonds d’investissement spécialisé dans la musique, qui financera l’enregistrement de son prochain album, rapporte le Financial Times. En échange, Power Amp collectera 50 % des revenus bruts de l’enregistrement, de l’édition, du merchandising et des concerts pendant une période déterminée. Le fonds cherche à doubler l’argent des investisseurs tous les trois ans.

Selon le Financial Times, Barclays cherche à acquérir une grosse banque «retail» aux Etats-Unis afin de réduire le poids de sa banque d’investissement. Les analystes pensent que les cibles potentielles pourraient être SunTrust, PNC Financial et US Bancorp.

La clientèle aisée (fortune supérieure à 1 million de francs suisse) constitue un créneau important pour Credit Suisse, indique Le Temps. Pour faire face à un afflux d’argent frais en hausse de 6% par an en moyenne, soit son objectif, Credit Suisse compte augmenter ses effectifs actuels (environ 21.000 collaborateurs) en Suisse, a annoncé la banque lundi.

Selon le journal suisse Bilan, L’Union Bancaire Privée «s’apprête à embaucher 100 personnes dans le domaine de l’asset management (gestion institutionnelle, informatique, fonds et hedge funds)».

Selon L’Agefi suisse, Bank of America Merrill Lynch a recruté Arnaud Lambillon au poste de conseiller pour les clients britanniques non domiciliés et les citoyens britanniques résidant en Suisse. Il exerçait précédemment des fonctions similaires chez UBS et sera basé à Zurich.

F&C Asset Management vient d’obtenir l’autorisation de déposer une offre de rachat pour l’autrichien C-Quadrat. Le 12 février, ÜBK, la comission autrichienne des OPA avait imposé une suspension à F&C, qui avait tardé à déposer son offre dans les délais légaux. F&C peut donc continuer ses négociations avec C-Quadrat, qui devraient aboutir à une offre de 12,50 euros par action.

Filip Weintraub quitte la société de gestion nordique Skagen après avoir géré pendant neuf ans le fonds Skagen Global. Il souhaite poursuivre son métier d’investisseur dans un cadre différent, mais restera néanmoins actionnaire de la société.Il prendra aussi le temps, dans les mois qui viennent, d’assurer une transition en douceur de la gestion de son fonds, repris par Kristian Falnes. Ce dernier travaille pour Skagen depuis 1997 et gère seul le Skagen Vekst depuis 2000. Il reste directeur des investissements et aura le soutien administratif du managing director Harald Espedal, tandis que Torkell Eide et Chris-Tommy Simonsen continueront à travailler pour le fonds. Son fonds Skagen Vekst sera en revanche repris par Beate Bredesen, qui a rejoint la société en 2004 et gère le fonds depuis 2006 en partenariat avec Kristian Falnes.

Sa filiale britannique, Alliance & Leicester, a émis l'équivalent de 1,44 milliard de livres, sans avoir eu besoin d'inclure une clause de rachat

Notre indicateur de dispersion de performances est sorti par le haut après une consolidation à plat inédite depuis quinze ans

L’AFT pourrait syndiquer cette semaine 3 à 5 milliards d'euros de sa ligne 2060

Le placement de l’OAT 25 avril 2060 portera sur un montant de trois à cinq milliards d'euros et interviendra ces prochains jours

Avec le GS US Equity Absolute Return Portfolio, Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a fait enregistrer par la CNMV, le régulateur espagnol, une version conforme à la directive OPCVM III de son fonds GS Fundamental Equity Long Short Strategy, un hedge fund lancé en août 2004 qui affiche une performance annualisée de 5,3 % contre 2,3 % pour le S&P 500, avec une volatilité de 6,8 % contre 15,5 % pour l’indice, rapporte Funds People.Le nouveau produit a une liquidité hebdomadaire (au lieu de mensuelle pour le hedge fund) et il affiche un levier de 2,1 fois (pour un maximum autorisé de 3 fois) et son exposition nette au marché est légèrement supérieure à 20 %.L’objectif du fonds est une surperformance de 200-600 points de base au dessus du libor, avec une volatilité comprise entre 6 et 12 %.

Le danois Sparinvest a obtenu de l’AMF, le 28 février, l’agrément de commercialisation du compartiment Ethical High Yield Value Bonds, un produit éthique alliant exclusion, gestion value et obligations à haut rendement. Ce produit devrait convenir en particulier aux banques privées, aux fonds de fonds et aux investisseurs institutionnels, indique Benoît Schouler, directeur général de Sparinvest France.L’encours de ce fonds luxembourgeois est d’ores et déjà voisin de 37 millions d’euros, non par suite d’un amorçage mais parce qu’un institutionnel a transféré à ce nouveau produit le montant correspondant en provenance du fonds high yield non éthique, lequel pèse actuellement 304 millions d’euros. Les fonds éthiques de Sparinvest représentent 117 millions d’euros d’encours, dont environ 80 millions pour le Global Value Ethic.Le filtrage éthique du portefeuille est assuré par l’agence suédoise Ethix SRI Advisers avec laquelle Sparinvest coopère depuis mai 2008. l'équipe de gestion exclut les entreprises qui ne respectent pas les normes internationales liées à la protection de l’environnement, aux droits de l’homme, au droit du travail, à la corruption (approche normative), d’une part et les entreprises dont l’activité est liée à l’armement, le tabac, l’alcool, la pornographie, le jeu et les armes (approche sectorielle), d’autre part. Caractéristiques Dénomination : Sparinvest Ethical High Yield Value Bonds Code Isin : LU0473784196 Droit d’entrée : 2 % Frais de gestion : 1,25 %

Oddo Asset Management a engrangé une collecte nette de 600 millions d’euros en 2009 qu’il entend doubler cette année, rapporte Reuters. Pour y parvenir, la société mise sur l’Europe. «Nous ne sommes pas encore assez reconnus à l’international. Il y a un travail à faire sur le terrain en Europe pour promouvoir notre savoir-faire», a déclaré Philippe Oddo, associé gérant d’Oddo & Cie, à l’occasion du forum sur la gestion d’actifs organisé par Reuters à Paris les 8, 9 et 10 mars. Les encours d’Oddo se montaient à 12 milliards d’euros à la fin décembre 2009.

L’encours total géré dans les Perco (Plan d’Epargne pour la Retraite Collectif) s'établissait au 31 décembre 2009 à 3 milliards d’euros, en hausse de 63% par rapport à fin décembre 2008, selon les statistiques de l’Association française de la gestion financière (AFG).Au cours de l’année 2009, le nombre d’entreprises équipées a augmenté de plus de 41%. En effet, au 31 décembre 2009, près de 111.500 entreprises proposaient l’accès à ce véhicule d’épargne retraite à leurs salariés. Parmi les 2,5 millions de salariés couverts, plus de 557.000 ont déjà effectué des versements, soit une progression de 26 % en un an.Au 31 décembre 2009, les flux d’alimentation des Perco se répartissaient pour 21% au titre de la participation, 13% au titre de l’intéressement, 21% au titre des versements volontaires des salariés et 45% au titre de l’abondement de l’entreprise.L’encours moyen détenu par chaque bénéficiaire s'élève à 5.417 euros, soit une progression de 29,5% en un an. Près de 38% des salariés ont fait le choix d’une gestion pilotée de leur Perco, c’est-à-dire une gestion financière basée sur une désensibilisation programmée de l’allocation de leurs actifs au fur et à mesure de l’approche de la retraite. L’adhérent moyen est de 47 ans, la proportion femmes/hommes étant de 40%/60%.

Amundi Asset Management a annoncé le 8 mars le lancement d’Amundi Tréso 12 mois, son premier OPCVM créé sous la dénomination Amundi. Face à la faiblesse des rendements monétaires, ce fonds de droit français offre aux investisseurs une solution de gestion de trésorerie sur 12 mois. Ciblant principalement la clientèle institutionnelle et «corporate», Amundi Tréso 12 mois a pour objectif de surperformer l’Eonia capitalisé de 0,60 % par an diminué des frais de gestion réels associés à chaque part.Afin d’offrir un rendement supérieur à celui du marché monétaire, l’équipe de gestion gère activement deux sources de performance : - les primes de crédit/liquidité offertes par les obligations privées et publiques - les primes de taux qui se matérialisent par le rendement offert par des obligations longues qui offrent en général une meilleure prime de risque que les obligations courtes. Ces deux axes de valeur sont le plus souvent décorrélés, notamment en période de forte volatilité des marchés, ce qui contribue à assurer une meilleure résistance de la performance. Principales caractéristiques Part(I) Part(E) Part (P) Forme juridique Fonds commun de placement (FCP) de droit français Société de gestion Amundi Dépositaire CACEIS Bank Date de création 21/01/2010 Devise de référence EUR Classification AMF Obligations et titres de créance internationaux Affectation des résultats Capitalisation Code ISIN FR0010830844 FR0010830885 FR0010829697 Passations d’ordres Souscriptions minimum 2 parts/1 millième de part 1 millième de part/1 millième de part Périodicité de calcul de la VL Quotidienne Délais d’opération Chaque jour d’établissement de la VL avant 12h25 pour exécution sur la base de la VL établie en (J+1) et calculée en (J+2) ouvré Frais Commission de souscription maximum Néant 0,50% Frais de gestion et de fonctionnement annuels max. TTC 0,50% 0,70% 1,00% Commission de surperformance 30% TTC par an de la différence entre l’actif valorisé et l’actif de référence* Commission de rachat maximum Néant

La Banque des règlements internationaux (BRI) a élu Christian Noyer, gouverneur de la Banque de France, à la présidence de son board pour une durée de trois ans à compter du 7 mars, a indiqué lundi la BRI dans un communiqué.Christion Noyer prend la succession de Guillermo Ortiz, gouverneur de la Banque du Mexique.

Une analyse des données de Feri/Lipper portant sur 1.200 fonds d’actions sur les dix dernières années montre que seuls près de 380 ont affiché un résultat positif, la moitié d’entre eux battant également le MSCI, constate le Handelsblatt. A peine 144 fonds ont produit une performance annuelle supérieure à 5 % : il s’agit le plus souvent de fonds spécialistes de l’Europe de l’Est, de l’Asie, de l’Australie ou des petites capitalisations en forte croissance.Cela posé, aucun fonds n’est parvenu à battre le MSCI sur chacune des dix dernières années, tandis que 40 y sont arrivés pour neuf des dix ans, surtout des fonds axés, là encore, sur l’Europe de l’Est, l’Asie ou l’Australie. Parmi les fonds spécialistes des marchés mondiaux, huit seulement ont battu l’indice neuf ans sur dix.

A fin 2009, les sociétés allemandes de capital-investissement géraient 36,5 milliards d’euros contre 35,1 milliards douze mois plus tôt, leur portefeuille représentant 33,3 milliards d’euros contre 32,3 milliards répartis sur 6.593 entreprises contre 6.471 un an plus tôt. Les investissements des sociétés ayant leur siège en Allemagne ont porté selon l’association BVK du secteur sur 2,2 milliards d’euros contre 7,1 milliards en 2008 ; ils sont allés à 1.324 sociétés contre 1.392 et les investissements en Allemagne ont totalisé 2,4 milliards d’euros contre 9,1 milliards. Sur ce total, 0,8 milliard ont été apportés par des sociétés de capital-investissement étrangères. Le BVK souligne aussi que les investissements en capital-risque ont chuté de 45 % à 611 millions d’euros.La collecte est tombée à 1,2 milliard d’euros contre 2,7 milliards et les désinvestissements ont diminué à 1,6 milliard contre 2,3 milliards.

Lundi, la Deutsche Bank a annoncé le démarrage sur la plate-forme électronique de négociation Xetra de la Deutsche Börse de sa propre plate-forme dédiée aux Exchange Traded Commodities (ETC), db ETC Index plc, qui est une société ad hoc sans actif propre enregistrée à Jersey.Les quatre premiers produits, tous de droit allemand et chargés à 0,45 %, sont les db ETC Brent Crude Oil Euro Hedged, industrial Metals Euro Hedged, Short Brent Crude Oil Euro Hedged et Monthly Short Gold Euro Hedged.Thorsten Michalik, qui dirige db x-trackers (ETF) et db ETC, a indiqué que db ETC sera commercialisée dans toute l’Europe d’ici à la fin de cette année et comportera des ETC répliquant l'évolution de l’or, de l’argent, du platine et du palladium. D’ici à juin, la Deutsche Bank compte émettre plus de 30 obligations de ce type. En outre, il est prévu de donner accès non seulement à des produits matières premières en euros couverts du risque de change et en dollars mais également à des support utilisant les indices intelligents de matières premières «Optimum Yield» développés par la Deutsche Bank qui son déjà utilisés pour les ETF de db x-trackers, ceux qui portent le suffixe «booster».Les nouveaux ETC Dénomination : db ETC Brent Crude Oil Euro HedgedCode Isin : DE000A1AQGX1Commission de gestion : 0.45% Dénomination : db ETC Industrial Metals Euro Hedged Code Isin : DE000A1AQGY9Commission de gestion 0,45 % Dénomination : db ETC Monthly Short Brent Crude Oil Euro Hedged Code Isin : DE000A1AQGW3Commission de gestion : 0,45 % Dénomination : db ETC Monthly Short Gold Euro Hedged Code Isin : DE000A1AQGZ6Commission de gestion : 0,45 %

Gamax Management lance Gamax Funds Junior, un fonds de droit luxembourgeois investi dans les marques les plus appréciées des jeunes consommateurs. «Les jeunes veulent bien dépenser plus pour des produits Apple, Sony ou Puma», note un communiqué de la société de gestion. Géré selon le principe de stock picking, le portefeuille se compose d’actions de sociétés de qualité. Parmi les lignes les plus importantes, on retrouve actuellement Apple, Philips et Microsoft.

Après celui de Hakan Türktasar en début d’année (lire notre dépêche du 8 janvier), Schroders Allemagne a annoncé lundi le recrutement de Martin Theis pour son activité client service. Il servira d’interface avec le Luxembourg en coordonnant l’administration de fonds, sous les ordres de Joachim Nareike, directeur de Schroder Investment GmbH pour l’Allemagne et l’Autriche.Par ailleurs, Nicol Texeira, qui avait quitté la tête du marketing en juin 2008 pour un congé maternité/parental, est revenue pour diriger le service event management. Le poste de responsable du marketing est conservé par Thomas Schalow.

Sous réserve des autorisations nécessaires de la part du régulateur, BNY Mellon achète pour 253 millions d’euros BHF Asset Servicing GmbH auprès de BHF-Bank et de Sal. Oppenheim. Cette transaction couvre également l’acquisition de la filiale d’administration de fonds de BHF Asset Servicing, Frankfurter Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH (FSKAG).BNY Mellon finance l’opération uniquement sur fonds propres et indique qu’avec un taux de rendement interne de 17 à 19 % elle contribuera d’emblée positivement au résultat par action aux normes GAAP.Ensemble, BHF Asset Servicing et FSKAG afficheront un volume sous conservation de 473 milliards d’euros, dont 33,1 milliards pour FSKAG, le volume de l’activité de banque dépositaire représentant 120 milliards d’euros.BNY Mellon Asset Servicing, qui reprend les deux entités, deviendra le numéro deux du secteur en volume sur le marché allemand, avec par ailleurs 340 salairés. La direction sera assurée par Michelle Grundmann de BNY Mellon, qui est managing director et branch head Frankfurt/Main, avec Jürgen P. Frank et Christopher V. Friedrich, qui viennent de BHF Asset Servicing. Ces trois personnes sont placées sous l’autorité de Nadine Chakar, head of Europe, Middle East & Africa (EMEA) de BNY Mellon Asset Servicing.

db x-trackers has listed a Luxembourg-registered ETF ont the Singapore stock exchange which replicates the CSI 300, an index of Chinese equities, Financial Times Fund Management reports. The product complies with the UCITS III directive.

db x-trackers has listed a Luxembourg-registered ETF on the Singapore stock market which replicates the CSI 300, an index of Chinese equities, Financial Times Fund Management reports. The product complies with the UCITS III directive.