Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
07/02/2013

Handelsbanken acquiert un gestionnaire de fortune outre-Manche

Le groupe suédois Handelsbanken a annoncé le 6 février l’acquisition pour un montant non précisé du gestionnaire de fortune britannique Heartwood, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 1,5 milliard de livres à fin janvier 2013. Cette acquisition répond à la demande croissante au Royaume-Uni pour des services de gestion de fortune, souligne Handelsbanken qui dispose déjà d’un réseau de quelque 150 agences bancaires outre-Manche..La banque a par ailleurs fait état pour l’exercice 2012 d’un bénéfice net de 14,5 milliards de couronnes, soit quelque 1,7 milliard d’euros, en progression de 18% par rapport à l’année précédente.
07/02/2013

Les rumeurs de restructuration dopent le cours de Man Group

L’Agefi rapporte que le cours du gestionnaire d’actifs Man Group s’est envolé de 4,8% pour atteindre 95,1 pence après qu’UBS a indiqué que son nouveau directeur général devrait annoncer des «changements stratégiques importants» lors de la publication de ses résultats annuels le 28 février prochain. Une cession de la société est toujours d’actualité, ajoute UBS.
07/02/2013

Handelsbanken acquiert Heartwood

Pour un montant non divulgué, le suédois Handelsbanken acquiert le gestionnaire de fortune et d’actifs Heartwood Wealth Group (Londres et Tunbridge Wells) dont l’encours représente environ 15 milliards de couronnes ou 1,5 milliard de livres. La transaction doit encore obtenir le feu vert de la FSA britannique.Anders Bouvin, directeur général de Handelsbanken UK, a souligné dans un communiqué que le groupe compte déjà 147 succursales au Royaume-Uni, le marché sur lequel l’établissement suédois connaît la plus forte croissance.La transaction a été approuvée en amont par une majorité d’actionnaires de Heartwood et Simon Lough, le CEO, continuera de diriger la structure devenue filiale à 100 % de Handelsbanken.
07/02/2013
Fonds

Jupiter renforce sa gamme Merlin

Jupiter renforce sa gamme Merlin avec le lancement de Merlin Real Return, un fonds domicilié au Luxembourg. Le portefeuille est principalement investi dans des actions internationales et les obligations via une structure de fonds de fonds, précise Investment Week. Destiné aux investisseurs institutionnels, l’investissement minimum est de 10 millions de livres. Les frais de gestion s'élèvent à 0,75 %. La devise du fonds est l’euro mais Jupiter propose également des parts en dollar et en livres sterling.
Fonds
07/02/2013

Banca Monte dei Paschi di Siena détaille les pertes liées aux opérations sur dérivés

Banca Monte dei Paschi di Siena a annoncé hier que le montant définitif des pertes relatives à des opérations sur dérivés était estimé à 730 millions d’euros à la fin de l’année 2012, rapporte L’Agefi. Le produit «Alexandria» structuré avec la banque japonaise Nomura a accasionné 308 millions d’euros de pertes et «Santorini», monté avec Deutsche Bank, 429 millions. Le troisième produit incriminé, «Nota Italia», noué avec JPMorgan, a eu un impact négligeable. Pour les neuf premiers mois de 2012, Monte dei Paschi a fait état d’une perte nette cumulée de 1,66 milliard, précise le quotidien.
07/02/2013
Fonds

Les hedge funds matières premières ont perdu 20 % de leurs actifs

Les hedge funds matières premières ont vu leurs actifs se contracter d’au moins 20 % l’année dernière après d’importants rachats de la part des investisseurs consécutifs à de mauvaises performances, selon le Financial Times. En moyenne, les hedge funds «commodity» ont perdu 3,7 % en 2012, d’après un indice de Newedge. Il s’agit de la plus forte perte depuis la création de l’indice il y a plus de 10 ans.
Fonds
07/02/2013
Fonds

Les investisseurs vont maintenir la pression sur les hedge funds

Le marché des hedge funds devrait connaître une activité importante en 2013 avec le retour des grands investisseurs, estime le cabinet juridique offshore Walkers dans ses perspectives 2013. Les facteurs qui pourraient assombrir les perspectives sont les exigences réglementaires telles que la loi Fatca ou la directive AIFM qui vont accroître le coût des activités dans le secteur de la gestion alternative.Dans ce contexte, Walkers estime que les grands investisseurs vont continuer cette année à faire pression sur les hedge funds pour qu’ils diminuent les commissions, maintiennent leurs efforts en matière de transparence et favorisent un fonctionnement plus flexible en matière de liquidité. Autrement dit, le pouvoir de négociation devrait rester du côté des investisseurs.Selon le cabinet juridique, des données de l’Autorité monétaire des Iles Caïman indiquent l’offre de liquidité mensuelle est passée de 35% des fonds régulés en 2011 à 53% en 2012. Parallèlement, la part des fonds proposant une liquidité trimestrielle est passée de 55% à 31%.Dans le même temps, les dispositifs de lock-up, qui restreignent l’accès des fonds sur certaines périodes, sont moins fréquents, et 71% des fonds n’ont plus de limitation de ce type.Autre tendance observée par Walkers, le recours de plus en plus fréquent à des administrateurs indépendants, 72% des nouveaux fonds en ont contre seulement 64% en 2011.
Fonds
07/02/2013

Collecte nette de 8,6 milliards de francs en 2012 pour Vontobel

La collecte nette de Vontobel s’est inscrite à 8,6 milliards de francs suisses durant l’'exercice 2012, contre 8,2 milliards de francs l’année précédente, selon un communiqué publié le 6 février. Les actifs sous gestion de Vontobel s'établissaient à fin décembre à 150 milliards de francs contre 139,4 milliards de francs au terme du premier semestre 2012, soit une progression de 14%.La gestion de fortune a contribué à 67% du bénéfice avant impôts du groupe, précise Vontobel. Le bénéfice consolidé de Vontobel s’est inscrit en hausse de 15% à 130,6 millions de francs, dont 75,5 millions de francs émanant des activités de gestion de fortune.Vontobel indique par ailleurs qu'à l’occasion de la prochaine assemblée générale, les actionnaires se verront proposer l'élection au conseil d’administration de Dominic Brenninkmeyer et de Nicolas Oltramare. Tous deux doivent remplacer les sortants Ann-Kristin Achleitner et Philippe Cottier, qui ont renoncé à solliciter un nouveau mandat pour des raisons personnelles, après de nombreuses années d’activités au sein de cet organe.
07/02/2013
Fonds

Raiffeisen Capital Management fait enregistrer deux fonds en Suisse

Raiffeisen Capital Management propose désormais deux fonds supplémentaires aux investisseurs suisses. La société de gestion autrichienne a obtenu un agrément de commercialisation pour les fonds Raiffeisen-Europa-HighYield (code Isin AT0000796529) et Raiffeisen 337 - Strategic Allocation Master I, un produit d’allocation tactique du risque (code Isin :AT0000A090G0).
Fonds
07/02/2013

La banque Cramer vend 52% de sa participation dans Cramer AM

La banque Cramer & Cie, filiale du groupe genevois Norinvest Holding (NIH), va céder à terme les 52% de sa participation dans Cramer Asset Management SA (CAM) aux actionnaires minoritaires actuels, a indiqué le 6 février NIH.CAM, installé à Lugano, est un gestionnaire de placements collectifs de capitaux autorisé par la Finma. Il gère actuellement les fonds de Pegaso Capital SICAV, installé au Luxembourg.En se désengageant en partie de CAM, la banque Cramer compte créer sa propre infrastructure (SICAV) au Luxembourg. «L’intention des parties est de poursuivre l’actuelle collaboration visant au développement des prestations d’asset management de Banque Cramer & Cie SA», précise un communiqué.
07/02/2013

Vontobel : "Notre stratégie organisée autour de boutiques a porté ses fruits"

Zeno Staub est directeur de Vontobel. Dans un entretien au quotidien suisse Le Temps, il revient sur le succès de la gestion d’actifs dont la rentabilité a bondi en 2012. Ce succès il l’attribue à une approche de niche et une organisation en boutiques indépendantes. «Nous avons renoncé à avoir un chef global des investissements qui définit la politique de placement du haut vers le bas. Nos boutiques peuvent ainsi pratiquer des styles d’investissement plus différenciés. C’est le cas du segment Quality Growth aux Etats-Unis», explique-t-il.Dans la banque privée, la collecte nette s’est limitée à 0,9 milliard l’an dernier. Zeno Staub explique ce chiffre décevant par l’impact négatif de 1,2 milliard induit par le retrait des activités de Vontobel en Autriche. «Sans cela, les entrées de capitaux auraient atteint 2 milliards sur des fonds de près de 30 milliards gérés par l’unité, ce qui est acceptable», analyse le directeur, pour qui une cession de la banque privée est «hors de question».
07/02/2013

Bons résultats trimestriels pour la gestion d'actifs de Credit Suisse

La division Banque privée et Gestion de fortune de Credit Suisse a enregistré entre octobre et décembre 2012 un bénéfice avant impôts de 911 millions de francs, contre un bénéfice de 467 millions au quatrième trimestre 2011, la collecte nette s'élevant à 6,8 milliards de francs suisses.Le pôle Wealth Management Clients a enregistré une collecte nette de 2,9 milliards de francs, provenant en particulier des marchés émergents et du segment de clientèle Ultra-High Net Worth Individuals (UHNWI), partiellement neutralisés par des sorties de capitaux en Europe de l’Ouest. Son bénéfice avant impôts s’est inscrit à 238 millions de francs, en hausse de 11% par rapport au troisième trimestre 2012.Le pôle Asset Management a dégagé pour sa part un bénéfice avant impôts de 183 millions de francs, en baisse de 18% par rapport au trimestre précédent. Sa collecte nette s’est élevée à 2,5 milliards de francs, avec des apports dans le crédit, les stratégies indicielles et les placements alternatifs, partiellement neutralisés par des sorties de capitaux dans les produits à revenu fixe.Sur l’ensemble de l’année, la division de banque privée et de gestion de fortune a dégagé un bénéfice avant impôt de 3,7 milliards de francs suisses, contre 2,9 milliards l’an passé.Le groupe a fait état pour l’ensemble de l’exercice 2012 d’un bénéfice net de 1,48 milliard de francs, contre 1,95 milliard en 2011. Au seul quatrième trimestre, le bénéfice net ressort à 397 millions. La grande banque relève de 4 à 4,4 milliards son objectif total de réduction des coûts d’ici à fin 2015.
07/02/2013

Safe awards USD1.2bn in QFII quotas

In January, the Chinese State Administration of Foreign Exchange (SAFE) issued qualified foreign institutional investor (QFII) quotas for an additional USD500m and USD700m, respectively, to the sovereign wealth funds Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) and the Kuwait Investment Authority (KIA). This brings their total quotas to USD1bn each, Asian Investor notes.Meanwhile, SAFE has also awarded “primo-quotas” of USD300m to ABS Asset Management and Hillhouse Capital Management, USD200m to CDH Investment and Genesis Asset Managers, USD150m to JP Morgan Asset Management Taiwan, USD100m to EFG Bank, USD60m to Public Mutual, and USD50m to Uni-president Assets Management Corp.
07/02/2013

Coverage rate for pension funds continues to rise

The average coverage rate for the liabilities of US corporate pension funds rose by 4.9 percentage points in the month of January, to a total of 81.2%, its highest level since March 2012, according to BNY Mellon. In the month under review, assets in pension funds increased by 3%, due to the strength of the stock markets, which gained more than 5% in the United States and other international developed markets. Liabilities fell by 3.2%, as the discount rate increased by 24 basis points to 4.13% for businesses rated Aa.
07/02/2013

Commodity hedge funds have lost 20% of their assets

Commodity hedge funds lost at least 20% of their assets last year, due to significant redemptions from investors in the wake of poor returns, the Financial Times reports. On average, commodity hedge funds lost 3.7% in 2012, according to a Newedge index. It is the largest decline since the creation of the index 10 years ago.
07/02/2013

NYSE Euronext agitates for more transparency

In the interests of greater transparency on the financial markets and improvements to governance, the market operator NYSE Euronext has called on the SEC to shorten the deadline for announcement of stakes in companies for investors with over USD100m in assets to two days, from 45 currently.
07/02/2013

Jupiter adds to Merlin product range

Jupiter is adding to its Merlin product range with the launch of the Merlin Real Return, a fund domiciled in Luxembourg. The portfolio is primarily invested in international equities and bonds, via a fund of fund structure, Investment Week states. The minimal investment for the product, which is aimed at institutional investors, is GBP10m. Management fees total 0.75%. The currency of the fund is the euro, but Jupiter is also offering shares denominated in US dollars and pounds sterling.
07/02/2013

Mergers and acquisitions in China at their lowest level in five years

In 2012, mergers and acquisitions in China reached their highest levels in five years. According to the most recent statistics released by PwC, they fell by 28% in value and 23% in volume. However, the value of Chinese investments abroad reached a record of USD65.2bn. As in 2011, Japan remains the most active foreign investor in the area of mergers and acquisitions in China, despite a decline of 30%, exacerbated by the Daioyu/Senkaku islands crisis. The United States and Europe, however, continue to be the source of the largest transactions in terms of value.
07/02/2013

Hedge funds made 1.61% in January

For last month, the hedge funds that make up the Dow Jones Credit Suisse Core Hedge Fund Index posted average returns of 1.61%, compared with 0.99% in December.All seven strategies showed gains, with the best two being long/short equity (+2.14%) and event-driven (+2.05%).
07/02/2013

ETF assets remain over USD2trn

Both the BlackRock Institute and the ETFGI agency founded by Deborah Fuhr on 5 February estimated that global assets in ETPs as of the end of January totalled a record of USD2.045trn and USD2.050trn, respectively, above the USD2trn threshold, which was passed on 18 January (see Newsmanagers of 28 January).Net subscriptions in January totalled USD40.2bn according to BlackRock, and USD37.3bn, according to ETFGI, compared with USD37.8bn (for both houses) in December, and USD33.5bn or USD34.5bn in the corresponding month of 2012.According to BlackRock, net subscriptions in Europe in January reached an 18-month high of USD6.6bn.ETFGI finds that iShares at the end of January remained the top ETP provider in the world, with USD798.5bn in assets, or a market share of 39%, followed by SPDR ETF (State Street Global Advisors), with USD347.3bn and 16.9% of the market, and Vanguard, with USD265.5bn, and a market share of 13%. This means that the three firms had a total of USD1.41trn in assets under management as of the end of January, or 68.9% of the total. In other words, the other 206 providers each have a market share of less than 4%.
07/02/2013

L'Espagne place sa dette à des rendements en hausse

L’Espagne a adjugé jeudi 4,611 milliards d’euros de dette à moyen et long terme, un montant supérieur à l’objectif annoncé de 4,5 milliards, avec des rendements moyens en hausse. Madrid a émis 1,948 milliard d’obligations à échéance du 31 mars 2015, avec un rendement moyen de 2,823%, en hausse par rapport aux 2,476% à la dernière adjudication du 10 janvier. Le ratio de couverture a été de 2,2 contre 2,1 le mois dernier. Le Trésor espagnol a vendu 2,070 milliards d’obligations au 31 janvier 2018, avec un rendement moyen de 4,123% contre 3,77% lors de la dernière adjudication du 17 janvier. Le ratio de couverture a été de 2,2 contre 2,3 le mois dernier. Il a adjugé 593 millions d’euros de titres à plus terme, échéance du 31 janvier 2029, dont la dernière adjudication remonte à 2010, avec un rendement moyen de 5,787% contre 4,849%. Le ratio de couverture a été de 2,0 contre 2,2 il y a trois ans.
Photo: PHB
07/02/2013

La BoE et la BCE maintiennent leur politique monétaire

La Banque d’Angleterre (BoE) s’est abstenue jeudi de prendre de nouvelles mesures de soutien à l’activité et a maintenu son taux directeur à 0,5%, le niveau auquel il est fixé depuis mars 2009. La banque centrale, qui également a annoncé qu’elle maintenait le montant total de ses rachats d’actifs à 375 milliards de livres, a toutefois ajouté qu’elle se tenait prête à prendre d’autres mesures si nécessaire. La BoE souligne que la reprise de l'économie du pays serait remise en cause si elle mettait un terme à son programme de soutien à l’activité, estimant que l’inflation devrait augmenter à court terme et rester au-dessus de la barre de 2% pour les deux prochaines années. Sans surprise également la Banque centrale européenne à maintenu ses taux directeurs sans changement. Le taux de refi reste à 0,75%, le taux de prêt marginal à 1,5% et le taux de facilité de dépôt à 0%.
07/02/2013

SocGen finalise la cession de TCW

La Société Générale a annoncé avoir finalisé la cession du gestionnaire d’actifs californien à Carlyle. Une opération annoncée en août dernier, dont les conditions financières ne sont pas dévoilées. La banque indique que cette cession entraîne l’amélioration de son ratio Core Tier 1 de 17 points de base sous Bâle 2.5 et de 14 pb sous Bâle 3.
07/02/2013

Le FMI incite l’Inde au statu quo monétaire

La banque centrale indienne ne devrait plus baisser ses taux directeurs tant que l’inflation n’est pas sous contrôle, indique le FMI dans un communiqué publié hier. «Avec un espace politique restreint à cause du déficit budgétaire et de l’inflation élevés, l’économie est dans une situation plus affaiblie qu’avant la crise financière globale» ajoute le Fonds.
07/02/2013

La région Bretagne obtient la note AA par Fitch

Dans le but de préparer une émission obligataire visant à financer des investissements importants tels que la LGV qui nécessitera de mobiliser un milliard d’euros dont 415 et 300 millions ont déjà été sécurisés par la CDC et la BEI, le conseil régional de Bretagne s’est vu attribué une note de AA par Fitch assortie d’une perspective stable. Une note qui repose «sur des performances budgétaires solides, un faible endettement, une gestion sophistiquée et un profil socio-économique favorable» indique l’agence.
07/02/2013

L’inflation fait son retour dans les préoccupations chinoises

Dans son rapport trimestriel, la Banque Populaire de Chine indique qu’«une attention spéciale doit être accordée aux effets du changements des anticipations sur l’évolution des prix» dans la mesure où elle estime «l’économie en phase de transition vers une autre étape de la croissance». L’inflation est également soutenue par la hausse des prix immobiliers et la hausse des salaires.
07/02/2013

Nyse Euronext réclame plus de transparence

Dans un souci de plus grande transparence sur les marchés financiers et d’une amélioration de la gouvernance, l’opérateur a demandé à la SEC de raccourcir à deux jours, au lieu de 45 actuellement, le délai de communication sur les détentions d’actions des sociétés pour les investisseurs détenant plus de 100 millions de dollars d’actifs.
07/02/2013

Man Group dopé par des rumeurs de restructuration

Le cours du gestionnaire d’actifs s’est envolé de 4,8% pour atteindre 95,1 pence après qu’UBS a indiqué que le nouveau directeur général de Man Group devrait annoncer des «changements stratégiques importants» lors de la publication de ses résultats annuels le 28 février prochain. «Nous estimons également qu’une cession de la société est toujours d’actualité» ajoutait UBS.

Sujets d'actualité

Tous les sujets