L’adoption des ETF en Asie progresse, particulièrement auprès des grandes institutions sophistiquées, mais nombre d’autres investisseurs institutionnels de la région commencent à peine à se familiariser avec le produit, analyse Mark Wiedman, le responsable mondial d’iShares basé à New York, cité dans Ignites Asia. Jane Leung, responsible d’iShares Asie-Pacifique à Hong Kong, indique que les encours des ETF de la société ont augmenté de 22 % en 2013 à 41 milliards de dollars par rapport à l’année dernière, après une croissance de 37 % en 2012.

La société de gestion sudédoise Coeli Asset Management a confié la gestion du fonds d’actions brésiliennes Select Brasilien aux deux gérants récemment recrutés James Bannan et Hans-Henrik Skov, tous deux spécialisés sur les marchés émergents, rapporte Citywire.La gestion de cette stratégie est ainsi pour la première fois depuis son lancement prise en charge en interne. Le fonds était jusqu’ici géré par Christofer Halldin, qui travaille chez Handelsbanken, et qui pilotait seul le fonds depuis son lancement en janvier 2010.James Bannan et Hans-Henrik Skov, qui travaillaient précédemment chez BankInvest, ont rejoint Coeli en janvier dernier pour développer les capacités de la société sur les marchés frontières.Le Select Brasilien a dégagé une performance de 16,3% au cours des trois dernières années à fin mars 2014, à comparer à une baisse sur la même période de 12,36% pour l’indice de référence de Citywire, le BM&FBOVESPA Small Cap Index.

Ugo Biggeri a été confirmé à la présidence d’Etica Sgr, société de gestion italienne dédiée à l’investissement responsable, rapporte Funds People Italia. Don Virginio Colmegna est vice-président.Au premier trimestre, la société a enregistré des souscriptions nettes de 116 millions d’euros.

Malgré des performances plutôt modestes, les gérants de hedge funds continuent d’attirer des capitaux outre-Atlantique.Selon des chiffres d’Opalesque, les actifs sous gestion de Oaktree Capital ont progressé de 3,1% au premier trimestre pour s'établir à 86,2 milliards de dollars. De son côté, Fortress Investment affiche des actifs sous gestion de 62,5 milliards de dollars, en hausse de 1,1%.

The Jordan Company, société de private equity américaine, aurait levé 3,2 milliard de dollars pour son troisième fonds, Resolute Fund III, selon Reuters qui cite des sources proches du dossier. Ces mêmes sources ajoutent que Jordan Company aurait abondé en engageant plus de 200 millions de dollars de ses propres capitaux, selon Reuters. Parmi les clients institutionnels de Jordan Company figurent des fonds publics tels que Texas County & District Retirement System, Ohio Police & Fire Pension Fund ou encore Public Employees Retirement Association of New Mexico. Le montant d’actifs gérés par Jordan Company dépasse aujourd’hui les 8 milliards de dollars, selon le site de la société.

La société de gestion Richard Bernstein Advisors (RBA) a annoncé que ses actifs gérés et conseillés avaient dépassé la barre des 3 milliards de dollars au 30 avril 2014, selon un communiqué publié le 1er mai.Dirigée par l’ancien chief investment strategist de Merrill Lynch, Richard Bernstein, RBA a démarré ses activités il y a moins de quatre ans. RBA combine une approche d’investissement propriétaire macro «top-down» avec une stratégie de sélection quantitative.

Douzième mois consécutif de décollecte nette en avril pour Pimco qui a subi 3,1 milliards de rachats nets le mois dernier. Sur un an, le montant des flux sortants s’élève à 55 milliards de dollars selon le Wall Street Journal qui s’appuie sur des données fournies par Morningstar. Le quotidien américain souligne d’ailleurs qu’un tel montant est supérieur à l’encours de la plupart des fonds puisqu’aux Etats-Unis, seuls 24 fonds gèrent plus de 55 milliards de dollars d’actifs. Le montant d’actifs gérés par Pimco était de 230 milliards de dollars au 30 avril contre 232 milliards de dollars fin mars, selon les données de Morningstar relayées par le Wall Street Journal.

Les groupes Crédit Mutuel Arkéa (CMA) et Primonial ont confirmé vendredi 2 mai le processus en cours d’entrée au capital de CMA au capital du Groupe Primonial de façon minoritaire. La recherche d’un tiers investisseur à hauteur de 25% - un industriel permettant de dynamiser plus encore l’activité de Primonial, notamment à l’international, ou un fonds d’investissement de taille significative - est toujours en cours, indique un communiqué. Cette précision de CMA fait suite à une information du site H24 vendredi 3 mai selon laquelle le fonds d’investissement ne ferait plus faire parti des négociations, le Crédit Mutuel Arkéa s’apprêtant à annoncer un contrôle majoritaire du groupe Primonial.

Le groupe de gestion alternative américain, Och-Ziff, a vu son bénéfice distribuable reculer de 6,7% au premier trimestre, rapporte ce matin L’Agefi. Les 3 principaux fonds du groupe affichent une performance négative depuis le début de l’année, notamment OZ Asia Master Fund qui a reculé de 9.2% entre janvier et avril.

Le fonds de Warren Buffett, Berkshire Hathaway qui a vu son bénéfice reculer de 3,8% à 4,71 milliards de dollars au premier trimestre, dispose à présent de 49 milliards de dollars de liquidités, rapporte ce matin Les Echos. Cette immense réserve de cash pourrait prochainement servir à réaliser une grosse acquisition puisque Warren Buffett a déclaré samedi que « si nous identifions une bonne opération à 50 milliards, nous la ferons ».

La gestion de fonds de dette de La Banque Postale AM (LBPAM) prend du volume. Créée il y a moins de deux ans, cette activité qui investit dans les infrastructures et l’immobilier est en train de boucler un deuxième tour de table qui accroît le montant de ses souscriptions de 20%. Désormais au nombre de treize, les investisseurs – composé essentiellement d’assureurs, d’instituts de prévoyance et de mutuelles – portent le montant des engagements à 600 millions d’euros contre 500 millions en mars 2013. «Ces 100 millions supplémentaires se sont répartis équitablement entre les opérations de financement d’infrastructures et d’immobilier, chacune de ces «poches» représentant 300 millions d’euros», indique René Kassis, directeur de la gestion de fonds de dette interrogé par Newsmanagers. «Par ailleurs», ajoute le responsable, «nous sommes en train de finaliser un fonds dédié de 100 millions d’euros pour l’un de nos investisseurs qui a des besoins spécifiques en matière de dette infrastructures. Avec ce fonds, le montant total des engagements s’élèvent ainsi à 700 millions d’euros toutes poches confondues.» En cela, LBPAM met en œuvre une stratégie consistant à développer une plateforme de gestion de dette proposant à la fois des fonds ouverts, des fonds dédiés, ou encore du conseil en investissement. «L’objectif est de répondre au mieux aux besoins de nos clients institutionnels à travers une approche de type « solutions », note René Kassis.Parallèlement à cette levée de fonds, la gestion a également poursuivi ses investissements. Elle a d’ores et déjà réalisé six opérations - dont trois pour chaque secteur - le tout représentant 130 millions. «Nous avons veillé dès l’origine à garder la période de souscription ouverte tout en réalisant ces investissements pour présenter un track record lors de notre deuxième levée, ce qui a été effectivement un élément déterminant pour les nouveaux investisseurs qui nous ont rejoints», précise René Kassis. En chiffres, les deux poches qui portent sur des maturités différentes – de 5/6 ans pour l’immobilier et de 12 ans pour les infrastructures - présentent des rendements de l’ordre de 3 % dans le premier cas et de 4 % dans le second. Enfin, compte tenu de l’importance de la classe d’actifs, LBPAM qui compte trois gérants dédiés à cette activité est en train d’étoffer l'équipe de gestion avec une quatrième personne dont le recrutement est en cours.

Les actionnaires de Henderson ont été 27 % à voter contre la rémunération des dirigeants de la société de gestion lors de l’assemblée générale, rapporte Financial News. La rémunération du CEO, Andrew Formica, a augmenté de 1,7 million de livres.

A l’occasion de la publication de ses résultats du premier trimestre, le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a fait état d’une hausse de 11% des profits avant impôt de son pôle de gestion d’actifs, à 117 millions de livres contre 105,2 millions au premier trimestre 2013. A l’issue des trois premiers mois de l’année, les revenus de la gestion d’actifs ont progressé de 6 % pour atteindre 306,2 millions de livres contre 289,8 millions un an auparavant. Lors de ce premier trimestre, sa collecte nette en gestion d’actifs s’est établie à 3,8 milliards de livres, dont 1 milliard auprès des institutionnels et 2,8 milliards auprès des intermédiaires. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion à fin mars ressortent à 237,8 milliards de livres, contre 232,8 milliards au 31 décembre 2013.A l’issue de ce premier trimestre, le groupe Schroders a dégagé 130,7 millions de livres de profits avant impôts, soit une croissance de 14 % en l’espace d’un an.

Investec a renforcé son équipe multi-classes d’actifs mondiales avec le recrutement de trois personnes.Ainsi, Edmund Ng a été embauché en tant que gérant et dirigera la recherche actions de l’équipe et le développement de ses stratégies actions. L’intéressé était précédemment gérant chez TT International.Michael Streatfield rejoint également la société de gestion pour s’occuper de la construction de portefeuilles et de l’analyse quantitative. Il travaillait avant chez Old Mutual Asset Management.Enfin, Atul Shinh, ancien de Mercer, est recruté comme spécialiste investissements avec des responsabilités pour les produits et les processus de gestion.

Suite au départ de Neil Woodford d’Invesco Perpetual, trois personnes ont annoncé leur départ d’Invesco pour rejoindre la nouvelle société du gérant vedette avec effet immédiat, rapporte Investment Europe. Il s’agit du gérant actions britanniques Stephen Lamacraft et des analystes Saku Saha et Paul Lamacraft.

Joe McDevitt, qui a lancé le bureau londonien de Pimco il y a 16 ans, se retire afin que la jeune génération prenne le relais, rapporte Financial News. L’intéressé souligne que sa décision n’a rien à voir avec le départ de Mohamed El-Erian, l’ancien directeur général du groupe. « J’aurai 61 ans cet été et j’aimerais prendre un congé sabbatique afin de passer davantage de temps avec ma famille », explique-t-il. Ses responsabilités pour le Royaume-Uni, le Benelux et la région nordique ont été reprises par Bill Benz, le patron de l’Europe, du Moyen-Orient et de l’Afrique.

Boursorama passe la main outre-Manche. La banque en ligne, qui présentait ses résultats trimestriels vendredi 2 mai, a annoncé simultanément avoir signé un accord de négociations exclusives le 1er mai 2014 avec le Groupe Equiniti, visant à transférer le portefeuille de clients de Selftrade en 2014. Cette transaction sera soumise notamment à l’accord du régulateur et sera suivie de la fermeture de l’entité. «Les coûts associés à cette opération (cession du portefeuille de clients et fermeture de l’entité), tels qu’ils peuvent être anticipés aujourd’hui, auront un impact important sur les résultats de Boursorama pouvant conduire à un résultat net part du groupe proche de zéro pour le groupe sur l’année 2014", indique un communiqué. En France, Boursorama a fait état au cours du premier trimestre 2014 d’une accélération du nombre de nouveaux clients. Au nombre de 27 964, ils marquent une progression de 59 % par rapport au premier trimestre 2013. Le portefeuille de clients croît ainsi de 20 % et permet à Boursorama de compter désormais 530 873 clients dans l’Hexagone. Dans ce cadre, la collecte nette d’assurance vie a connu une forte accélération lors du premier trimestre 2014 (+52 %) à 86 millions d’euros. En parallèle, les encours progressent de 13 % pour atteindre le seuil des 3 milliards d’euros dont 26 % en UC. Pour sa part, l’offre OPCVM a bénéficié du regain d’intérêt des clients pour les actions. La collecte trimestrielle est positive à hauteur de 25 millions d’euros. Les encours OPCVM augmentent de 8 % à 883 millions d’euros, surpondérés en fonds non monétaires (90 % du total).

A la tête de 160 milliards d’euros d’actifs, Pascal Christory, directeur des investissements chez Axa France a fait de la quête du rendement un leitmotiv pour ses équipes. Pour y parvenir, l’assureur veut accélérer son développement sur les prêts aux entreprises et dans la dette infrastructure dont la part dans ses investissements doit passer de 1,5 % à 4% d’ici deux à trois ans.

Le fonds de pension italien Fondo Arco vient de lancer un appel d’offres pour quatre mandats représentant un encours total de 403 millions d’euros dans le cadre de sa stratégie diversifiée et prudente.Fondo Arco, dont les actifs sous gestion approchent les 500 millions d’euros, propose des mandats de cinq ans pour un portefeuille diversifié comprenant des actions, de la dette souveraine et de la dette corporate.Les précédents mandats qui viennent d’arriver à échéance avaient été gérés par Credit Suisse, Unipol Assicurazioni, J.P. Morgan Asset Management, Eurizon Capital et Natixis Asset Management.L’appel d’offres est ouvert jusqu’au 26 mai prochain au matin (10h30).

La France ne devrait ramener son déficit public qu'à 3,4% du produit intérieur brut en 2015, sensiblement au-dessus des 3,0% promis à ses partenaires européens, selon les prévisions de printemps de la Commission européenne publiées lundi. Pour 2014, Bruxelles anticipe un déficit public français à 3,9%, très proche de celui de 3,8% retenu par le gouvernement, après 4,3% en 2013. Les économistes de la Commission anticipent dans le même temps une croissance du PIB de 1,0% en 2014, sans changement par rapport à leur précédente prévision, mais revoient en baisse à 1,5%, contre 1,7% auparavant, celle de 2015. Sur cette base, la dette publique de la France devrait progresser à 95,6% du PIB cette année, après 93,5% en 2013, puis 96,6% en 2015.

L’activité manufacturière en Chine s’est contractée davantage que prévu au mois d’avril, l’indice PMI HSBC/Markit des directeurs d’achat ayant été révisé à 48,1 contre 48,3 dans le rapport préliminaire diffusé fin avril. L’indice reste globalement stable par rapport à son niveau de mars, ressorti à 48,0 points. Sur les trois premiers mois de l’année, il était en moyenne de 48,7 points, alors que la croissance du PIB a ralenti à 7,4%. Le consensus table sur une croissance annuelle de 7,3%, un rythme légèrement inférieur à l’objectif de 7,5% affiché par Pékin.

Le déficit public français pourrait atteindre 3,4% du Pib l'an prochain, selon les prévisions de la Commission européenne qui revoit en baisse sa prévision de croissance pour 2015 à 1,5%

La Financial Conduct Authority a publié vendredi ses nouvelles règles de cotation de sociétés en Bourse, qui s’apppliqueront à compter du 16 mai. La réforme est censée être plus protectrice pour les actionnaires d’entreprises ayant un gros actionnaire de référence, comme c’est le cas souvent des entreprises russes ou asiatiques qui ont choisi une IPO à Londres. Les nouvelles règles renforcent notamment les pouvoirs des administrateurs indépendants.

Le Crédit Mutuel Arkéa et Primonial ont confirmé dans un communiqué le processus en cours d’entrée de la banque au capital du groupe de gestion de patrimoine de façon minoritaire. «La recherche d’un tiers investisseur à hauteur de 25% (industriel permettant de dynamiser plus encore l’activité de Primonial, notamment à l’international, ou un fonds d’investissement de taille significative) est toujours en cours», précise le communiqué. Les deux groupes entendent ainsi démentir le site H24, qui affirmait le 2 mai qu’Arkéa envisageait désormais une prise de contrôle majoritaire, et sans entrée d’un tiers.

Le Portugal a opté en accord avec ses partenaires européens pour une «sortie propre» de son plan de sauvetage de 78 milliards d’euros, a expliqué dimanche le Premier ministre Pedro Passos Coelho. En choisissant de ne pas solliciter un crédit de précaution, le Portugal suit l’exemple de l’Irlande en décembre. Les rendements à 10 ans portugais étaient revenus vendredi à 3,60 %, une détente de 230 points de base depuis le début de l’année.

La croissance du secteur des services s’est légèrement accélérée en avril sous l’effet de nouvelles commandes toujours soutenues, indique l’indice officiel des directeurs d’achat (PMI) du secteur publié samedi. L’indice ressort à 54,8 en avril contre 54,5, selon le Bureau national des statistiques.

Le Japon envisage de nouvelles réductions fiscales et un assouplissement de certaines règles en vue de promouvoir les investissements pour la création de sociétés, selon un article publié samedi par le quotidien Nikkei. Tokyo devrait également annoncer en juin son intention de ramener l’impôt effectif sur les sociétés d’environ 35% à 20%, selon le journal Yomiuri qui cite plusieurs sources du gouvernement.

Le groupe de gestion alternative a vu son bénéfice distribuable fondre de 6,7% au premier trimestre, alors que ses trois principaux fonds affichent des pertes depuis le début de l’année (-9,2% notamment pour OZ Asia Master Fund jusqu’en avril). Les commissions de performance ont chuté de 48% pour s'établir à 52,1 millions de dollars.

L'économie irlandaise se redresse et devrait croître de 1,7% cette année mais reste confrontée à des difficultés importantes, dont la faiblesse de son marché de l’emploi et de sa production de crédits, estime le Fonds monétaire international. A Dublin pour la première revue du pays depuis sa sortie du plan, le FMI a également appelé les dirigeants du pays à s’en tenir à leurs projets d’augmentations fiscales et de baisse des dépenses de 2 milliards d’euros pour l’an prochain.

Pour le cinquième mois consécutif, les actions pèsent 54% des portefeuilles. Les gestions se renforcent en obligataire au détriment du cash