La Banque centrale européenne (BCE) reste résolue à soutenir l’activité économique de la zone euro, mais les gouvernements doivent s’attacher à la mise en œuvre de réformes indispensables pour rétablir la confiance, a déclaré hier son économiste en chef Peter Praet. «Le Conseil des gouverneurs surveillera attentivement les risques pour les perspectives d’inflation à moyen terme», a-t-il déclaré.

La BoE juge que les tensions en Chine et dans les pays émergents ne sont pas encore de nature à lui faire modifier ses prévisions.

Le real chutait de 2,5% supplémentaires contre dollar hier après la dégradation de la note du pays en «junk».

Le real chutait de 2,5% supplémentaires contre dollar hier après la dégradation de la note du pays en «junk».

La banque centrale a ramené ses taux directeurs à 2,75% et anticipe d'autres baisses pour favoriser une nouvelle dépréciation de sa devise.

Le hedge fund vient de lancer une activité de tenue de marché sur les taux en Europe, indique le quotidien de la City, suite à un entretien avec Paul Hamill, responsable des taux, changes et matières premières de Citadel Securities. La société, qui a déjà conquis une part de marché importante dans le trading des swaps de taux aux Etats-Unis, veut désormais concurrencer les banques en Europe.

La société de gestion envisage de lancer son premier fonds obligataire au format Ucits courant septembre, rapporte le site spécialisé. Le fonds serait lancé sous son propre nom. Elle indique par ailleurs que son antenne de Hong Kong va proposer des produits chinois onshore destinés aux investisseurs institutionnels de la région, dans le cadre du récent programme de reconnaissance entre la Chine et Hong Kong.

Le conglomérat américain a annoncé hier la mise en vente de sa filiale de gestion d’actifs, dont l’encours atteint 115 milliards de dollars.

Sur recommandation de son Comité des nominations, le Conseil de surveillance d’Euronext N.V. a approuvé, à l’unanimité, le choix de Stéphane Boujnah en qualité de Président du directoire et Directeur général d’Euronext N.V.

Après Koolicar, GuesttoGuest, OuiShare, CBien, le groupe MAIF, via sa structure d’investissement MAIF Avenir, a participé à hauteur de 4 millions d'euros à la levée de fonds de la fintech toulousaine Payname, spécialisée dans les services bancaires collaboratifs entre particuliers et prochainement avec des professionnels.

L'ancien patron France et Benelux de Santander Global Banking and Markets prend la succession de Dominique Cerutti parti en mai.

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La Banque centrale européenne (BCE) reste résolue à soutenir l’activité économique de la zone euro mais les gouvernements doivent s’attacher à la mise en œuvre de réformes indispensables pour rétablir la confiance, a dit jeudi le chef économiste de l’institut d’émission. «Le Conseil des gouverneurs surveillera attentivement les risques pour les perspectives d’inflation à moyen terme», a déclaré Peter Praet, lors d’une conférence de presse. Soulignant la nécessité de réformes économiques, Peter Praet a ajouté: «Si la politique monétaire veut avoir vraiment de l’effet, (...) elle doit s’appuyer sur des initiatives qui permettent de se défaire du sentiment négatif à l’égard des perspectives de la zone euro et qui induisent plus d’investissements».

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En présentant à l’Elysée la COP21, la conférence mondiale sur le climat prévue en France du 30 novembre au 11 décembre, François Hollande a promis de pousser à la création d’une taxe sur les transactions financières européennes. «La France sera de nouveau à l’initiative pour que cette taxe soit prête le moment venu, c’est-à-dire au moment de la conférence», assuré le président de la République. La TTF fera l’objet de discussions samedi entre ministres des Finances de l’Union européenne lors d’une réunion informelle.

La Banque centrale européenne (BCE) reste résolue à soutenir l’activité économique de la zone euro mais les gouvernements doivent s’attacher à la mise en œuvre de réformes indispensables pour rétablir la confiance, a dit jeudi le chef économiste de l’institut d'émission. «Le Conseil des gouverneurs surveillera attentivement les risques pour les perspectives d’inflation à moyen terme», a déclaré Peter Praet, lors d’une conférence de presse. Soulignant la nécessité de réformes économiques, Peter Praet a ajouté: «Si la politique monétaire veut avoir vraiment de l’effet, (...) elle doit s’appuyer sur des initiatives qui permettent de se défaire du sentiment négatif à l'égard des perspectives de la zone euro et qui induisent plus d’investissements».

La Bourse de São Paulo a ouvert en baisse jeudi et le real cédait du terrain tandis que les contrats à terme sur les taux d’intérêt étaient en forte hausse au lendemain de la décision de Standard & Poor’s de rétrograder la note souveraine du Brésil en catégorie spéculative, susceptible de déclencher un mouvement de fuite des capitaux. L’indice boursier de référence du marché brésilien, le Bovespa, cédait 1,34% en début d’après-midi tandis que le real abandonnait 2,1% face au dollar américain, à 3,8580 après être tombé à 3,9161, son plus bas niveau depuis 13 ans. La banque centrale a indiqué qu’elle interviendrait aujourd’hui à hauteur de 1,5 milliard de dollars pour soutenir la devise.

Danske Invest, la société de gestion de Danske Bank, a lancé un fonds Ucits investi sur les marchés émergents et frontières répliquant une stratégie jusqu’ici réservée aux investisseurs institutionnels, rapporte Citywire Global. Antti Raappana gérera le produit qui sera investi dans plus de 25 pays. Le fonds sera commercialisé au Danemark, en Suède, en Norvège, en Finlande, en Allemagne et en Suisse.

J.P. Morgan Asset Management vient de recruter Diana Kiluta Amoa et Celina Apóstolo Merrill au sein du pôle dédié à la dette émergente. Diana Kiluta Amoa rejoint l’équipe en tant que gérante senior spécialisée sur la dette en devise locale. Basée à Londres, elle sera sous la responsabilité de Didier Lambert, responsable des stratégies de dette émergente en devise locale (taux et devises). Diana Kiluta a 11 ans d’expérience et rejoint J.P. Morgan Asset Management après avoir été responsable du trading de taux pour la zone Europe centrale et de l’Est, Moyen-Orient et Afrique chez UBS AG. Précédemment, elle a également occupé plusieurs postes dans le trading obligataire émergent chez Société Générale et Standard Chartered. Elle a commencé sa carrière chez J.P. Morgan Asset Management en tant que gérante multi-actifs. Celina Apóstolo Merrill rejoint l’équipe en tant qu’analyste crédit senior. Basée à New-York, elle sera sous la responsabilité de Scott McKee, responsable des stratégies spécialisées sur les obligations d’entreprises émergentes. Ses fonctions seront orientées sur la recherche fondamentale, la valorisation et la gestion de portefeuille de crédit émergent. Celina a 16 ans d’expérience, et était précédemment responsable du crédit émergent chez Van Eck Global après avoir été responsable de la recherche sur le crédit pour la zone Amérique latine chez Credit Suisse. Elle a également occupé des fonctions chez TPG Credit Management, Greywolf Capital et Goldman Sachs. Le pôle Dette émergente de J.P. Morgan Asset Management compte plus de 40 professionnels de l’investissement dédiés, répartis dans le monde entier, et gère 43 milliards de dollars. Les expertises de ce pôle couvrent tous les segments des marchés obligataires émergents, avec une gestion active et fondamentale.

Les actifs sous gestion des fonds de pension européens se sont accrus de 660 milliards d’euros l’an dernier, soit 10,8%, pour s'établir à 6.160 milliards d’euros, selon l’enquête annuelle des 1.000 plus importants fonds de pension européens publiée par IPE et réalisée à partir de données fournies par S&P Capital IQ MMD. A titre de comparaison, les actifs des 1.000 plus importants investisseurs institutionnels internationaux ont enregistré l’an dernier une hausse de 4.200 milliards d’euros pour s'établir à 25.300 milliards d’euros, soit une progression de 19,9% d’une année sur l’autre. Le numéro un européen des institutionnels reste le fonds de pension du gouvernement norvégien, qui détient 13,2% des actifs des fonds de pension européens. Le fonds néerlandais ABP, dont les actifs s'élèvent à 356 milliards d’euros, représentent près de 5,8% des encours totaux, devant le fonds de pension PFZW, avec une part de 2,7%. Le danois ATP dispose de 1,7% des actifs totaux, le suédois Alecta 1,2%.

Jan Peter Meyer Folkvard quitte Nordea pour travailler comme conseiller financier senior au sein de la Banque Öhman au Luxembourg, rapporte realtid.se. Il sera responsable du marché d’Europe du Nord. Ces deux dernières années, Jan Peter Meyer Folkvard a travaillé au sein de Nordea Private Banking au Luxembourg.

Suite du feuilleton de la vente de Novo Banco par la Banque centrale du Portugal. Selon L’Agefi, alors que l’institution lusitanienne avait annoncé la semaine dernière l'échec des négociations exclusives avec le candidat arrivé en tête de son appel d’offres estival, un porte-parole du conglomérat chinois Fosun International a indiqué à Reuters que le groupe est à son tour entré en discussion pour acquérir la banque issue du démantèlement de Banco Espirito Santo (BES).

Charles Hallac, l’un des associés fondateurs de BlackRock et proche de son directeur général Larry Fink, est décédé à l’âge de 50 ans après avoir lutté près de 4 ans contre un cancer, rapporte le Financial Times. L’intéressé avait mis en place Aladdin et BlackRock Solutions, la plate-forme technologique qui aide les clients à gérer les risques de leurs investissements. Charles Hallac était l’une des personnes les plus appréciées au sein de la société et l’un des meilleurs représentants de ses valeurs.

Deux anciens dirigeants du fonds de de dotation de l’Université de Harvard ont créé un hedge funds actions ayant une approche opposée à celle de tous les autres, rapporte le Wall Street Journal Europe. Robert Atchinson et Phillip Gross laissent les investisseurs dans leur fonds Adage Capital Management (28 milliards de dollars) conserver presque tous les gains et promettent de les rembourser si la performance du fonds décline. Cette pratique est quasiment inédite dans le monde des hedge funds et pourrait s’avérer coûteuse cette année. Adage a sous-performé le S&P 500 depuis le début de l’année. Si les gérants ne redressent pas la situation, ils pourraient être confrontés à leur plus gros remboursement de l’histoire de la société. Robert Atchinson et Phillip Gross facturent 0,50 % des encours, soit moins que de nombreux fonds traditionnels actifs. Ils se rémunèrent aussi seulement pour les profits qui battent le S&P 500, dividendes inclus : 20 % des gains au dessus du S&P. Et ils remboursent jusqu’à la moitié de ces frais s’ils ne battent pas l’indice l’année suivante.

La société de gestion Advenis Investment Managers (ex-Avenir Finance Investment Managers) a confié à Caceis la tenue de compte conservation et la fonction dépositaire de l’ensemble de sa gamme de fonds. Le mandat inclut les services d’exécution et de compensation sur les produits dérivés listés et cash actions.« Nous devons pouvoir compter sur un dépositaire doté de processus opérationnels parfaitement maîtrisés et contrôlés, sur toutes les classes d’actifs. CACEIS administre nos fonds depuis plusieurs années, son expérience sur les marchés européens et l’attention apportée à accompagner notre croissance ont été des éléments clés de notre choix pour ce mandat », souligne Thibault Delahaye, directeur général d’Advenis Investment Managers, cité dans un communiqué. Joseph Saliba, directeur général délégué en charge du développement commercial de CACEIS, commente: « Le renforcement de nos liens avec Advenis Investment Managers est un motif de grande satisfaction. Etre un partenaire de long terme pour nos clients est au cœur de notre stratégie. Le développement continu de la qualité de nos services et l’approfondissement de nos prestations en matière d’exécution et de compensation participent de cette réussite.»

Edmond de Rothschild Asset Management a annoncé le 9 septembre le lancement du fonds Edmond de Rothschild Fund Global Data afin de tirer parti de la révolution technologique et sociétale majeure que constitue le «big data» encore sous-exploitée par les investisseurs et pourtant fortement créatrice de valeur. La stratégie développe une approche de stock picking, avec la sélection de valeurs cotées partout dans le monde, affichant toute taille de capitalisation et dont la croissance s’avère assez peu sensible à la conjoncture économique mondiale. Dans cette perspective, le gérant du fonds, Jacques-Aurélien Marcireau, a identifié plusieurs profils, différents mais complémentaires, d’acteurs économiques. C’est ainsi que certaines entreprises collectent les données et les mettent à disposition (infrastructures), d’autres éditent des logiciels et permettent leur étude (analytics), tandis qu’une troisième typologie d’entreprises regroupe les sociétés non technologiques ayant déjà transporté l’utilisation du «big data» dans leur activité principale afin d’en tirer un avantage compétitif (data users). «Nous essayons d’identifier dans les entreprises traditionnelles le beta technologique caché qui va leur procurer une avance sur la concurrence», a expliqué Jacques-Aurélien Marcireau à l’occasion d’une présentation à la presse. Le portefeuille d’une quarantaine de valeurs est constitué de façon équilibrée d’un cœur minimum (51%) d’acteurs établis du secteur technologique liés directement au «big data», et une exposition aux entreprises en capacité de transformer leur modèle de développement à travers la mise en application de la démarche. Le portefeuille comporte ainsi des valeurs très connues comme Google et Criteo mais aussi d’autres sociétés peut-être moins en vue mais leader dans leurs secteurs respectifs, à l’instar d’Interxion (data centres en Europe), Sensata, un spin-off de Texas Instruments spécialisé dans les capteurs, ou encore Illumina qui a développé une expertise dans les équipements destinés au séquençage génomique. Dans le cadre du lancement du fonds, l'équipe marchés actions internationales vient d'être renforcée, avec le recrutement d’une nouvelle gérante junior analyste, Nan Zhang. Le montant minimum de la souscription initiale est d’une action pour la classe A et de 500.000 euros pour la classe I. Les droits d’entrée sont de 4,50% maximum et les frais de gestion sont de 1,70% TTC max pour la classe A et de 0,75% TTC max pour la classe I, les frais de gestion variables étant de 15% de la surperformance au-dessus de l’indice MSCI World.

L’association des professionnels de l’investissement, CFA Society France, affiliée au CFA Institute, vient d’élire son conseil d’administration qui a nommé le nouveau bureau. Myriam Ferran, CFA, est élue présidente. A cette occasion, elle a détaillé les priorités de CFA Society France pour l’exercice2015-2016 : « Le conseil d’administration va renforcer ses services d’aide à la gestion de carrières pour répondre à une forte demande des membres, poursuivre ses efforts pour mieux faire connaître la certification CFA et continuer de promouvoir un comportement éthique dans les métiers de la finance, notamment à travers l’initiative Future of Finance lancée par CFA Institute », a-t-elle indiqué dans un communiqué.Certifiée CFA depuis 2008, Myriam Ferran est volontaire au sein du comité en charge des relations avec les universités, elle a été élue administratrice de CFA Society France en 2013 et participé au lancement de l’initiative « Future of Women & Finance » en 2015. Après un début de carrière chez Associés en Finance, elle a rejoint AXA Investment Managers en 2000 comme analyste en mesure de performance. Elle évolue ensuite chez State Street Banque à partir de 2004 où elle a notamment été responsable de la gestion du changement et des services liés aux produits complexes. Elle travaille depuis 2015 chez Cognizant, en tant qu’Associate Director du pôle Banques et Services Financiers.Le conseil, composé de 10 bénévoles, dont 9 élus, tous détenteurs de la certification CFA, a également nommé les quatre membres du bureau. Outre Myriam Ferran, il s’agit d’Inna Mufteeva en tant que vice-présidente. Certifiée CFA depuis 2013, elle a été volontaire au sein du comité en charge de l’organisationdes événements avant d’être élue administratrice en 2014. Elle occupe depuis 2009 le poste d'économiste au sein du département Global Market Research de Natixis, où elle suit certains pays d’Europe émergente.En outre, Jean-Philippe Dorp est nommé scerétaire. Certifié CFA depuis 2004 et administrateur de CFA Society France depuis 2012. Il intègre le groupe Société Générale en 1996 puis Daimler FS avant de rejoindre HPIB en France puis au siège à Dublin en 2002. A partir de 2006, il devient responsable de l’analyse et de la gestion crédit chez Solent Capital à Londres. Il est directeur de l’analyse crédit chez OFI Asset Management depuis 2010.D’autre part, Julien Coudert est nommé trésorier. Gérant de portefeuille, il a créé en 2013 sa propre société, Compagnie Saint Eusice. Détenteur de la certification CFA depuis 2010, il a été administrateur de CFA Society France en 2011-2012 et s’est notamment occupé du Research Challenge.Les 5 autres administrateurs élus par l’assemblée générale sont :- Erik Bobbink : Il a débuté sa carrière dans l’audit chez PwC et est aujourd’hui consultant chez Accenture. Ses missions l’amènent à utiliser la technologie pour aider les fournisseurs de services financiers à croître et résoudre de façon optimale des problèmes complexes.- Jean-François Bouilly : Il a été président de CFA Society France de 2005 à 2008. Après un début de carrière au Crédit Lyonnais en 1982 au Japon, il a ensuite évolué à des postes à responsabilité au sein des équipes de gestion d’actions de Crédit Lyonnais Asset Management. Il crée sa propre société de gestion, Latitude Capital Management, en 2005, et la revend en 2014. Il est aujourd’hui consultant indépendant.- Patricia Donnelly : Elle est activement impliquée dans la vie de CFA Society France depuis cette date. Responsable du comité Candidats depuis 2003, elle est également en charge du comité en charge de l’attribution des bourses à ces mêmes candidats. Elle a été secrétaire, vice-présidente puis présidente (de 2009 à 2012) de CFA Society France. Elle est responsable des services aux consultants chez BNP Paribas Investment Partners.- Matthieu Génisson : Il a été volontaire en charge du Research Challenge et des QuantAwards. Il est gérant du portefeuille de fonds propres de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Ile-de-France depuis 2013 et chargé de cours à l’Université de Dauphine. Il est également membre du comité consultatif des actionnaires de Lagardère SCA. - Séverine Vadon-David : elle est responsable du comité Advocacy de CFA Society France depuis 2011. Elle a été auparavant Senior Banker pour les banques centrales, chargée de relation clientèle en gestion d’actifs et structureur de produits de taux.Un dixième administrateur, non élu, vient compléter le conseil d’administration : Philippe Maupas, consultant indépendant spécialiste des OPCVM, également éditorialiste pour Quantalys, société qu’il a co-fondée en 2006. Il est administrateur de CFA Society France depuis 2009 et a été président de 2012 à 2015. Conformément aux statuts de l’association, il siègera pendant un an comme administrateur en tant qu’ancien président.

Mirae Asset Global Investments vient de recruter quatre analystes qui vont renforcer l'équipe de recherche sur les actions internationales aux Etats-Unis. Les quatre recrues seront basées à New York et rattachées à Jose Gerardo Morales, responsable des investissements (CIO). Ces recrutements portent à huit le nombre de professionnels de l’investissement chez Mirae Asset USA.

La Française Real Estate Partners annonce avoir racheté l’immeuble «6 place d’Alleray à Paris» à JP Morgan Asset Management pour le compte d’un grand institutionnel français, précise un communiqué. Cet immeuble de bureaux de 18.420 m² a été entièrement redéveloppé entre 2012 et 2014 dans le cadre d’un clé en main locatif pour le compte d’Orange qui a emménagé dans ses locaux en avril 2015. Le bâtiment est labélisé HQE Excellent et BBC rénovation.

Le départ de Frédéric Lejeune d’Aberdeen AM France il y a quelques jours, où il occupait le poste de directeur général délégué avant de rejoindre Robeco France pour y être directeur général, a donné lieu à une légère réorganisation de la société de gestion britannique à Paris. Jusque là, avec Sandra Craignou – dédiée à l’activité fund management - et Isabelle Kennedy – aux opérations - Aberdeen France comptait trois directeurs généraux délégués. Le shéma n’a pas été reconduit dans la mesure où Christine Duboÿs, qui succède à Frédéric Lejeune, occupe uniquement la fonction de responsable du développement.Par ailleurs, en marge de cette réorganisation, au début de l’été, Caroline Espinal qui était alors responsable regionale Marketing pour la France et le Benelux, a été nommée directrice adjointe Marketing pour l’Europe ex-UK. Enfin, Angelina Puyo va prendre en charge le marketing et la Communication pour la France de la société de gestion.