La Française Global Investment Solutions vient de recruter Michael Hattab-Maruani en qualité de gérant de portefeuille de crédit senior, rapporte Investment Europe. L’intéressé, qui est basé à Paris, travaillait précédemment en tant que responsable du bureau «US Credit Equity Proprietary Trading» de BNP Paribas à New York. Avant cela, il était «senior correlation trader» chez Société Générale à Londres.

Le 21 septembre, au Partech Shaker, start-ups et étudiants ont laissé libre court à leur créativité pour réinventer la banque privée de demain. Tous ont proposé des projets innovants sur la thématique: « comment améliorer et fluidifier les interactions entre le client, son conseiller, les experts et la banque privée », rapporte Paribas Wealth Management dans un communiqué.A l’issue de cette journée les différentes équipes ont présenté leurs projets au jury, composé de Sofia Merlo - Co-CEO de BNP Paribas Wealth Management, Vincent Lecomte – Co-CEO de BNP Paribas Wealth Management, Philippe Collombel - General Partner chez Partech Ventures, Michel Milair - Responsable Process, Opérations, Technologies BNP Paribas Wealth Management, Olivier Maugarny - Responsable Produits & Services BNP Paribas Wealth Management, Thierry Derungs - BNP Paribas Wealth Management Chief Digital Officer Deux équipes ont été récompensées. Le Premier prix revient au projet de développement d’une interface partagée sur tous supports permettant de valoriser en temps réel le patrimoine du client. Les facilités d’accès aux informations, une grande fluidité dans la transmission et l’exploitation dans la relation ont été autant de facteurs qui ont suscités un grand intérêt dans le jury. Le Prix «Coup de Cœur» revient à un projet d’objet connecté unique permettant d’optimiser la relation entre conseillers, clients et prospects. La construction d’une relation de confiance est l’élément clé aussi bien dans la prospection que dans la construction d’une relation. Le jury a été séduit par l’utilisation originale d’un objet connecté pour soutenir et enrichir les échanges entre les clients et leurs conseillers. BNP Paribas Wealth Management étudie la faisabilité de ces deux projets dans le cadre de sa stratégie digitale globale afin d’offrir un meilleur service à ses clients.

Au mois d’août, la collecte nette de l’assurance vie s’est établie à 1,6 milliard d’euros et, depuis le début de l’année, à 17,3 milliards, dont 9,1 milliards pour les supports en unités de compte, selon les chiffres de la FFSA et du GEMA.Depuis janvier, les versements sur les supports unités de compte représentent 18,4 milliards d’euros depuis le début de l’année (+ 36 % par rapport à la même période en 2014), soit 21 % des cotisations en 2015.L’encours des contrats - intégrant provisions mathématiques et provisions pour participation aux bénéfices - s'élève à fin août à 1.565,4 milliards d’euros. Le montant des cotisations collectées par les sociétés d’assurances en cumul depuis le début de l’année s'élève à 89,6 milliards d’euros, contre 85,9 milliards d’euros sur la même période de 2014.

Eres, le spécialiste indépendant de l’épargne salariale, de la retraite et de l’actionnariat salarié, lance une nouvelle offre d’épargne salariale (PEI / PERCO) en architecture ouverte «Eres Patrimoine». Cette offre s’adresse aux très petites entreprises (TPE) et aux petites et moyennes entreprises (PME), quelle que soit leur taille, accompagnées par un conseiller en gestion de patrimoine (CGP), un courtier en assurance et/ou un expert-comptable.La principale nouveauté réside dans le fait que, pour permettre aux professionnels / TPE / PME de bénéficier des mêmes avantages que les grandes entreprises, les frais de gestion comme les droits d’entrée de l’offre «Eres Patrimoine» peuvent être pris en charge par l’entreprise, représentant une sorte de sur-abondement, indique Eres dans un communiqué. «L’épargne salariale devient ainsi plus intéressante que l’assurance-vie, y compris pour les versements qui ne bénéficient pas d’abondement», insiste la société.«Avec ‘Eres Patrimoine’, les conseillers en gestion de patrimoine, les courtiers en assurance et les experts-comptables peuvent proposer désormais à leurs clients TPE / PME une solution alternative à l’assurance-vie pour développer leur patrimoine dans des conditions très avantages», estime Eres dans un communiqué.Concrètement, «Eres Patrimoine» offre un accompagnement des entreprises pour mettre en place facilement des accords d’intéressement et de participation et une équipe de correspondants entreprise exclusivement dédiée aux clients Eres chez le teneur de comptes Amundi Tenue de Comptes. Pour les partenaires, CGP et experts-comptables, cette offre permet l’accès «à la gamme de fonds d’épargne salariale la plus large du marché» (plus de 30 FCPE multi-entreprises de gestionnaires reconnus); un accompagnement pédagogique et technique ainsi que des ateliers de formation en épargne salariale dans toute la France; un outil de simulation et d’aide à la vente; un extranet dédié avec un espace documentaire complet et un reporting détaillé des commissions, et, enfin, un commissionnement incitatif.

GE Capital, la division financière du conglomérat américain General Electric, aurait trouvé un accord pour céder son activité de private equity à Ardian (ex-Axa Private Equity) pour environ 500 millions de dollars, rapporte Bloomberg qui cite des personnes proches du dossier. L’équipe actuellement en charge de GE Capital Equity, dirigée par Patrick Kocsi, devrait continuer de gérer les actifs actuellement en portefeuille et pourrait même recevoir du capital additionnel pour finaliser de futures opérations, selon ces mêmes sources anonymes. Selon son site internet, GE Capital Equity gère 1 milliard de dollars d’actifs et compte 20 professionnels.

A l’occasion de la 22ème édition de la convention Patrimonia, NextStage AM apporte un nouveau service à ses partenaires et ses clients. Désormais, les bulletins de souscription des FCPI/FIP gérés par NextStage AM pourront être saisis au travers de l’application développée par la société d’édition de logiciels Upsideo.Dans un contexte où les charges administratives sont en nette augmentation, NextStage AM s’engage sur le long terme auprès de ses partenaires et de ses clients pour répondre à leurs besoins d’optimisation du temps, de simplification et de traçabilité. Le partenariat avec Upsideo s’inscrit pleinement dans cette logique. La garantie de la conformité réglementaire, l’impact environnemental et les gains économiques générés par la dématérialisation, ont été des éléments déterminants dans le choix de ce partenariat.

La société d’investissement Weinberg Capital Partners a annoncé, ce 24 septembre, les nominations de Laurence Roy-Rojo en tant que directrice associée en charge des relations investisseurs, et de Stéphane d’Agostino en qualité de secrétaire général, directeur financier et responsable de la conformité et du contrôle interne.Laurence Roy-Rojo, 41 ans, a débuté sa carrière chez Dexia Crédit Local en 1999 avant de rejoindre la salle des marchés de Dexia CLF Banque en 2004. En 2007, elle devient responsable de la clientèle institutionnelle de la Banque Privée Lombard Odier à Paris, avant d’être successivement nommée directrice commerciale de la société de gestion Fideas Capital en 2009, puis associée et directrice générale de Fideas Conseil en 2012, en charge du développement et des levées de fonds.Stéphane d’Agostino, 41 ans, affiche près de 15 ans d’expérience en gestion de fonds de capital-investissement. Précédemment, il a occupé les fonctions de secrétaire général et directeur administratif et financier pour le compte de grands groupes institutionnels et de leurs clients (CM-CIC, LBO Partners, Groupama Private Equity et Natixis Private Equity).

Le gestionnaire d’actifs britannique Liontrust Asset Management a recruté Antonio Forte en tant que «international sales manager» afin d’étoffer son équipe commerciale internationale, rapporte Reuters. L’intéressé, qui sera basé au Luxembourg, arrive en provenance de la banque scandinave SEB à Luxembourg où il officiait en qualité de «senior sales manager» depuis mars 2015, selon son profil LinkedIn. Avant cela, il a travaillé pendant plus de trois ans en tant que «asset manager fund selector» chez Luxgest Asset Management, également au Luxembourg.

DNB Asset Management a recruté Mikko Ripatti au poste de gérant senior. Il sera également responsable de la recherche et de l’analyse et soutiendra les équipes commerciales. Il rejoint la société de gestion d’origine norvégienne, basée au Luxembourg, en provenance de FIM Asset Management, où il était membre de l'équipe marchés émergents.

Les modèles de cette marque allemande sous les feux de l’actualité étant largement éprouvés, il est encore possible de croiser sur nos routes certaines de ses automobiles arborant un autocollant sur la lunette arrière daté des années 80. Avec un message simple : « c’est pourtant facile de ne pas se tromper ». Il semble qu’au sein du groupe automobile, certains mal intentionnés aient cherché trente ans plus tard à démontrer le contraire. Moyennant quoi, la réussite ayant été totale un temps, le monde de la gestion d’actifs en fait les frais aujourd’hui, une fois l’arnaque découverte. Parmi les innombrables asset managers qui ont vu leurs performances sensiblement affectées, celles du fonds souverain qatari. Sa participation dans Volkswagen aurait ainsi fondu de 3,8 milliards d’euros. Compte tenu du scandale, de sa nature et de ses conséquences sur la santé et l’environnement, nul ne sait où va mener cette affaire. Elle a tout de même, pour l’instant, coûté sa tête au patron de la marque automobile. Ce « nettoyage » n’a rien d’extraordinaire. En Chine, on procède actuellement de la même manière. Autrement dit, après le cours des titres, ce sont aux têtes de tomber. Ce qui s’est traduit cette semaine par le limogeage du vice-président de l’autorité de régulation chinois. Dans un autre genre, un gérant star s’est également retrouvé dans le viseur et a été sanctionné pour manipulation de cours. Il lui en coûtera trois millions de dollars. Quant au groupe chinois Citic Securities, la chute des marchés et les enquêtes touchant plusieurs de ses dirigeants pourrait lui coûter quelques ambitions. Notamment l’acquisition de Russell Investments auprès du London Stock Exchange… qui n’a pas manqué de reprendre langue avec d’autres acquéreurs potentiels.Mais faire place nette est une chose. Et ramener le calme sur les marchés en est une autre. A ce jeu, les fonds émergents n’ont pas constaté l’arrêt de l’hémorragie. Ils paient encore les craintes sur la croissance chinoise et, avant même le statu quo de la Fed qui n’a pas franchement été apprécié, ces fonds ont perdu en une semaine, toutes catégories confondues, 4,1 milliards de dollars – dont 2,2 milliards pour les seuls fonds actions.Plus proche de nous, cette semaine a été l’occasion pour Moody’s d’abaisser la note de la France. Mais en passant dans une catégorie inférieure, la note souveraine est associée à une perspective stable alors qu’elle était négative jusque là. A Bercy, c’est ce dernier point qu’on retient… Cela dit, dans le monde de la gestion d’actifs, c’est le pragmatisme qui s’impose. Au cours des troisièmes rencontres parlementaires pour l’Epargne salariale, l’Association française de la gestion financière (AFG) a salué les avancées de la loi Macron. Notamment en matière de gestion pilotée, qui doit donner un coup de pouce à l’investissement en actions. Les actions justement, elles, ne semblent pas effrayer les épargnants qui viennent encore d’investir 1,6 milliard d’euros dans l’assurance vie, avec au sein des contrats dont depuis le début de l’année, un cinquième des versements sur des unités de compte. De quoi donner le sourire aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP) qui sillonnent encore les travées de la convention Patrimonia à Lyon. La manifestation n’a pas encore fermé ses portes mais d’ores et déjà, ces professionnels ont été longuement questionnés. L’impression dégagée est la sérénité. Donc l’équilibre. D’où le fait sans doute que les CGP français aiment plus les fonds diversifiés que leurs homologues européens. Et que les conseils qu’ils prodiguent à leurs clients portent aussi sur la maîtrise de soi dans des périodes tourmentées… Enfin, on retiendra également cette semaine, que le gouvernement a annoncé la création d’un label « Transition énergétique et climat ». Ce projet prend corps avec pour ambition d’identifier les fonds qui financent l’économie verte, inciter à la création de fonds de cette nature et faciliter le reporting des entreprises sur la part verte de leurs activités. Saluons l’initiative. Il est évident ici que l’on ne se trompe pas...

Le gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price a obtenu cette semaine l’autorisation de la part de la CNMV, le régulateur espagnol des marchés, pour pouvoir opérer en Espagne avec le statut de succursale, rapporte le site spécialisé Funds People. Jusqu’à présent, la société avait développé toutes les infrastructures nécessaires pour opérer sur le marché espagnol depuis l’ouverture de son bureau de représentation à Madrid il y a un an. «La société préférait le statut de succursale à toutes autres options et cette décision est donc une bonne nouvelle car elle correspond au projet à long terme de T. Rowe Price pour le marché ibérique», a commenté Alfonso del Moral, responsable des relations clients par le marché espagnol, cité par Funds People.L’équipe de T.Rowe Price qui couvre le marché ibérique – à savoir l’Espagne, le Portugal et Andorre – est actuellement composée de trois personnes: Alfonso del Moral, Pedro Masoliver et Liliana Vasconcelos. Elle assure la commercialisation de plus de 30 fonds de la société de gestion, dont les compartiments de sa sicav luxembourgeoise. Désormais, forte d’avoir obtenue ce statut de succursale, la société de gestion compte redoubler d’efforts pour effectuer un important travail de développement commercial et marketing sur le marché ibérique.

Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (RREO) renforce sa présence en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (EMOA) en agrandissant son bureau de Londres. Des responsables du RREO ont célébré le 24 septembre à Londres l’ouverture officielle de nouveaux locaux au 10 Portman Square. L’agrandissement témoigne de l’intérêt et de l’engagement continus du RREO à l'égard de la région de l’EMOA. Le nouveau bureau plus grand hébergera sous un même toit des équipes chargées de différentes catégories d’actifs, notamment Teachers’ Private Capital, Placements relationnels stratégiques, Actions à long terme et Infrastructures. « Le RREO s’est implanté à Londres en 2007 et a débuté avec deux placements directs importants. Maintenant, nous détenons des placements directs dans environ 30 entreprises au Royaume-Uni et en Europe. Les investissements dans la région de l’EMOA à la fin de l’année dernière ont totalisé environ 22 milliards de dollars, avec près de cinq milliards de livres au Royaume-Uni seulement», a déclaré hier Jo Taylor, directeur général, EMOA, cité dans un communiqué. Outre ses bureaux de Londres et de Toronto, le RREO, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 160 milliards de dollars, a également un bureau pour la région Asie-Pacifique à Hong Kong.

Le gestionnaire d’actifs italien Azimut a annoncé, le 24 septembre, l’acquisition de 100% du capital de la société australienne Financial Lifestyle Partners (FLP) via sa filiale locale AZ Next Generation Advisory Pty (AZ NGA). L’accord prévoit qu’Azimut acquiert dans un premier temps une participation de 49% via un échange d’actions FLP pour des actions AZ NGA avec un rachat progressif de ces actions au cours des 10 prochaines années. Le solde de 51% du capital sera versé aux actionnaires fondateurs en numéraire dans un délai de deux ans. Le montant total de l’opération, dont la finalisation est prévue en octobre 2015, s’élève à 3,2 millions d’euros. FLP fournit des services de gestion, d’allocation d’actifs, de planification financière, de retraite et d’assurance. La société est aujourd’hui en charge de plus de 100 millions de dollars australiens d’actifs conseillés (soit environ 64 millions d’euros) et fournit ses services à plus de 300 clients. La société compte sept collaborateurs, basés à Melbourne.Il s’agit de la quatrième acquisition réalisée par Azimut en Australie depuis le début de l’année 2015, après les rachats d’Eureka Whittaker Macnaught (mai 2015), Pride Advice (mai 2015) et Lifestyle Financial Planning Services (juillet 2015).

Le crédit aux ménages a augmenté de 1,0% annuel en zone euro après un gain de 0,9% en juillet, tandis que le crédit aux sociétés non financières a progressé de 0,4% en août après +0,3% en juillet, selon les statistiques publiées vendredi par la Banque centrale européenne. En revanche, la banque centrale, qui a adopté une nouvelle méthode de calcul, a révisé en baisse les chiffres du mois précédent. La hausse du crédit aux ménages de juillet avait en effet été annoncée à 1,9% en première estimation et celle du crédit aux entreprises non financière à 0,9%. Par ailleurs, l’agrégat de masse monétaire M3 a crû de 4,8% annuels en août après +5,3% en juillet et contre +5,3% également attendus.

L’inflation de base au Japon a enregistré en août sa première baisse en rythme annuel depuis que la banque centrale a lancé un vaste programme d’assouplissement quantitatif en avril 2013. Cette statistique renforce le sentiment que de nouvelles mesures de relance monétaire seront nécessaires pour atteindre l’objectif de 2% d’inflation que s’est fixé la Banque du Japon. L’indice de base des prix à la consommation, qui inclut les prix du pétrole mais exclut ceux des produits alimentaires frais, a baissé de 0,1% par rapport à août 2014, montrent les données publiées vendredi par le gouvernement. Les prix avaient stagné en juillet.

crédits @ Autan Blanc - Thibaut Deligey

Le climat des affaires a continué de s’améliorer au mois de septembre en Allemagne, contrairement aux attentes, malgré les craintes entourant le ralentissement économique de la Chine, selon l’enquête mensuelle publiée jeudi par l’institut Ifo. L’indice Ifo, calculé à partir d’un échantillon de 7.000 entreprises, a atteint 108,5 ce mois-ci, après 108,4 en août. Il s’agit du meilleur indice depuis le mois de mai.

Les interventions menées par la banque centrale n’ont pas empêché le real de tomber à un nouveau plus bas historique.

Face au ralentissement de l’activité en Chine qui pénalise ses exportations, Taiwan a baissé ses taux pour la première fois depuis 2009.

Cette opération devrait protéger la dette sociale contre le risque de hausse des taux comme le demandait la Cour des comptes.

Le gouvernement français a confirmé jeudi la création dans la capitale de douze zones touristiques internationales (ZTI) où les commerces pourront ouvrir le soir et tous les dimanches. A quelques aménagements près, la carte de ces zones est conforme au projet que le ministre de l’Economie avait soumis à la maire de Paris Anne Hidalgo et qui avait été dénoncé par cette dernière. Sont concernés les Champs-Elysées, le boulevard Haussmann, Montmartre, le Marais, les Halles et le quartier de la bibliothèque François Mitterrand mais aussi les Olympiades dans le XIIIe arrondissement, Beaugrenelle, dans le XVe, des quartiers dont l’activité touristique a été mise en doute. Le gouvernement a concédé à la maire de Paris la mise en place d’un «observatoire du commerce du dimanche» chargé d’évaluer la réforme.

Elles n’ont emprunté que 15,5 milliards d’euros au guichet de la banque centrale lors de l’opération de refinancement ciblée sur l’économie.

L’économie de la zone euro va connaître une croissance supérieure à son potentiel de long terme l’année prochaine mais la persistance d’une faible inflation devrait conduire la BCE à augmenter ses achats d’actifs, a estimé jeudi Pimco à l’occasion de la dernière édition de son Cyclical Forum. La société de gestion estime que la BCE sera contrainte soit d’augmenter son programme d’assouplissement quantitatif (QE) de 10 milliards d’euros supplémentaires par mois pour le porter à 70 milliards mensuels, soit de le prolonger au-delà de septembre 2016 jusqu’en 2017.

Les ventes de logements neufs ont progressé de 5,7% en août aux Etats-Unis, à 552.000 en rythme annualisé, a annoncé jeudi le département du Commerce. La hausse a ainsi été moins rapide qu’en juillet, mois pour lequel les statistiques ont été révisées en nette hausse avec 522.000 ventes en rythme annualisé, contre une précédente estimation de 507.000, soit un bond de 12%.

Un tribunal madrilène, en charge de l’enquête visant l’ancien directeur général du Fonds monétaire international (FMI) Rodrigo Rato soupçonné de fraude fiscale, a ordonné jeudi le gel de ses avoirs afin de couvrir d’éventuels passifs. Le jugement du tribunal impose un blocage des biens de Rodrigo Rato estimés à 18 millions d’euros, y compris la retraite que lui verse le FMI, dont le montant n’a pas été dévoilé.

François Hollande a promis jeudi que l’Etat préempterait des terrains dans les communes qui refusent de construire des logements sociaux, en s’appuyant sur une liste publiée en octobre. Le chef de l’Etat a précisé qu’un projet de loi, débattu au Parlement début 2016, comprendrait «des mesures fortes telles que l’attribution directe par le préfet du contingent de logements sociaux des communes carencées». Lors d’un discours au 76e congrès de l’Union sociale de l’habitat (USH), le président de la République a en outre annoncé que le Prêt à taux zéro allait être «élargi et simplifié». Le ministère du Logement a précisé qu’il s’agissait du dispositif réservé à l’immobilier ancien avec travaux.

La présidente de la Fed, qui s’exprimait à l’université du Massachussetts, a évoqué un cycle de resserrement se déroulant progressivement.

La baisse du nombre de jeunes inscrits à Pôle Emploi au mois d’août n’a pas permis de compenser une augmentation des autres catégories d’âge, en particulier les seniors, selon les chiffres publiés jeudi par le ministère du Travail. Le nombre de demandeurs d’emploi de catégorie A (sans aucune activité) a augmenté de 0,6%, soit 20.000 personnes pour un total de 3.571.600 personnes en métropole, un rebond après de meilleurs chiffres les deux mois précédents. En ajoutant les catégories B et C (personnes exerçant une activité réduite), le nombre d’inscrits à Pôle Emploi en août est en hausse de 0,2% ou 8.400 personnes, pour un total de 5.420.900 en métropole (5.726.300 en incluant les département d’Outre-mer).

La rédaction de Funds Magazine a interviewé Karine Szenberg, directrice générale de Schroders France en poste depuis un an, au sujet du développement du groupe, des chantiers en cours, et des missions qui lui ont été assignées.

Gilles Etienne, associé en charge de la clientèle Gestion de Fortune chez Cyrus Conseil, explique aux Echos ses conseils en matière de sélection de fonds et stratégie d'investissement dans un univers de taux bas.