Londres pose ses conditions au soutien des réformes dans la zone euro
En déplacement en Allemagne, le ministre des Finances britannique George Osborne défend la singularité de la livre. Berlin joue la carte de la conciliation.
Goldman Sachs réalise une opération innovante adossée à des RMBS
La banque a arrangé une opération hybride dont certaines caractéristiques la rapprochent des émissions d’obligations sécurisées.
« Nous proposons l’arbitrage du Procureur général de Paris pour les abus de marché »
Eliane Houlette, Procureur national financier, livre à L’Agefi sa vision de la réforme des abus de marchés qui doit être inscrite dans les textes avant le 1er septembre 2016.
La Française et Gonet & Cie s'associent dans la distribution de fonds en Suisse
La Française et la banque privée suisse Gonet & Cie annoncent la signature d’un partenariat dans le domaine de la distribution de fonds en Suisse. Cette alliance se concrétisera par la création d’une joint-venture (sous réserve de l’agrément nécessaire).
Les fonds actifs qui battent leur indice sont une denrée rare
Une récente étude de S&P Dow Jones Indices montre que les gérants actifs ont du mal à battre les indices, surtout sur le long terme.
Myria AM : Arezki Sehad rejoint l'équipe de gestion
Depuis le 1er octobre, Arezki Sehad a pris la fonction de gérant au sein de la société de gestion Myria AM. Sa mission principale porte sur la gestion des fonds à performance absolue et des fonds flexibles à faible volatilité.
Un nouveau robo-advisor français en quête d’associés
A côté d’Advize, Fundshop, Marie Quantier et Yomoni, la FinTech française devrait accueillir prochainement un nouveau robo-advisor. Le projet est porté par Guillaume Piard, ex-vice président chez Nomura en charge de la direction du développement commercial des produits structurés. Ce dernier est à la recherche de potentiels associés.
Skandia Invest recherche un Coordinateur Investissements
Dans le cadre du développement de ses activités et en anticipation de MIFID 2, Skandia Invest, membre du groupe APICIL, recherche un Coordinateur Investissements (coordination des Investissements d’un point de vue opérationnel et administratif et assistance dans la gestion de portefeuilles) pour une prise de poste immédiate.
La CARCDSF a sélectionné deux gérants pour deux fonds performance absolue obligataire
A la suite d’un appel d’offres lancé en juin dernier, la Caisse autonome de retraite des chirurgiens dentistes et des sages femmes (CARCDSF) a sélectionné La Française et Vontobel AM pour la gestion de deux fonds performance absolue obligataire de 100 millions d’euros chacun.
Valeant alimente les pertes de Pershing Square
Pershing Square Holdings, le hedge fund dirigé par William Ackman, a perdu 7,3% en octobre, pénalisé par la dégringolade de 47% de Valeant à la suite de suspicions sur ses pratiques tarifaires. Depuis le début de l’année, Pershing Square affiche une performance négative de 19%. Au plus haut du mois d’août, avant la chute boursière du groupe pharmaceutique, la participation de Pershing Square était valorisée 5,1 milliards de dollars.
Bank of America confie ses fonds monétaires à BlackRock
Bank of America (BofA) va confier la gestion de quelque 87 milliards de dollars (79,4 milliards d’euros) de fonds monétaires et autres produits financiers à BlackRock. Cette opération est la plus importante de toutes celles réalisées jusqu’à présent dans la gestion d’actifs dans la perspective de l’entrée en vigueur l’an prochain de la réforme sur la valorisation des fonds monétaires aux Etats-Unis. Les modalités de la transaction, qui doit être bouclée l’an prochain, n’ont pas été dévoilées.
Les commandes à l’industrie américaine reculent à nouveau
Le département du Commerce a annoncé mardi une baisse de 1,0% des commandes à l’industrie aux Etats-Unis en septembre, après un recul de 2,1% (1,7% en première estimation) en août. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient -0,9%. Le secteur manufacturier continue de ressentir le poids du dollar fort et des réductions massives des budgets d’investissement des sociétés du secteur de l’énergie. L’activité du secteur industriel, qui représente 12% environ de l’économie, pâtit aussi d’une demande internationale atone et des mesures de réduction des stocks des entreprises.
03/11/2015
Credit Suisse veut se renforcer au Benelux
Dans un entretien à Investment Europe, Laurent Misonne, nouveau responsable de la distribution pour compte de tiers de Credit Suisse, fait part de ses projets dans la région. La banque suisse est déjà bien implantée au Luxembourg et aux Pays-Bas et entend profiter de l’appétit pour ses fonds en Belgique. « Nous commencerons par proposer nos fonds phare pour cibler le marché wholesale », indique-t-il. « Nous renforçons aussi notre présence aux Pays-Bas », poursuit-il. Sur le long terme, Laurent Misonne espère agrandir l’équipe commerciale dédiée au Benelux, actuellement composée de trois personnes, pour y inclure un néerlandophone.
03/11/2015
Affine vient de signer la vente de cinq entrepôts à l’OPPCI Corelog
La foncière spécialisée dans l’immobilier d’entreprise, Affine, vient de signer la cession à l’OPPCI Corelog de cinq entrepôts pour un montant total de 42,2 millions d’euros. Corelog est un OPPCI dédié à des investissements logistiques/industriels que TwentyTwo Real Estate et Massena Partners viennent de constituer pour le compte d’un véhicule d’investissement commun. L’OPPCI sera géré par Swiss Life REIM tandis que Scaprim Services se verra confier l’asset management et le property management du portefeuille. A ce titre, Scaprim annonce l’arrivée d’Armand Sueiras au sein de Scaprim Asset Management en tant que responsable de l’immobilier logistique.Compte tenu de deux plateformes cédées récemment, Affine annnonce qu’elle aura ainsi réalisé 67,3 millions d’euros de cessions dans le secteur de la logistique au cours des dernières semaines, à des prix en ligne avec les justes valeurs de fin juin 2015. Ces bâtiments dégagent en année pleine un loyer de 6,6 millions d’euros. Les deux opérations entrainent une baisse sensible du ratio LTV (dette nette / patrimoine) d’Affine, qui passe de 50,8 % à 45,3 %, et permettent au groupe de renforcer sa capacité à saisir les opportunités de marché, afin de réaliser de nouveaux investissements qui viendront rétablir le volume de ses loyers, indique un communiqué. Le groupe confirme son intention de proposer un dividende de 1 € par action pour l’exercice 2015.
03/11/2015
Bill Gross perd le soutien de George Soros
George Soros a récupéré les 500 millions de dollars qu’il avait investis l’année dernière chez Janus Capital pour soutenir Bill Gross lorsque ce dernier a rejoint la société après son départ brutal de Pimco, rapporte le Financial Times. Ce retrait, confirmé par des personnes proches du dossier, s’ajoute aux difficultés grandissantes auxquelles doit faire face le célèbre investisseur obligataire. Sa stratégie Janus Global Unconstrained Bond, censée attirer ses anciens clients de Pimco, a perdu 1,9 % l’année passée et n’a pas drainé les encours espérés par les actionnaires de Janus.
03/11/2015
Weinberg Capital Partners acquiert le passage Jouffroy
L’OPCI Capital Pierre Diversifié, géré par Weinberg Capital Partners, achète une foncière parisienne auprès de plus d’une centaine d’investisseurs privés. Le portefeuille inclut notamment la pleine propriété du passage Jouffroy, situé boulevard Montmartre dans le 9ème arrondissement, à Paris. Dans cette transaction, l’acquéreur a été conseillé par ARES et Wargny Katz et les Vendeurs par Fidal et Real Stone en collaboration avec IDMidCaps.
Vatel Capital lance l'offre IR de son FCPI Dividendes Plus n°4
La société de gestion Vatel Capital vient de lancer l’offre IR 2015 de son FCPI Dividendes Plus n°4. Lancé au printemps dernier pour la campagne ISF, ce fonds lui a déjà permis de lever quelque 12 millions d’euros. Le FCPI Dividendes Plus n°4 investira 100 % du quota fiscal du fonds investi en entreprises innovantes versant des dividendes potentiels, visant en particulier les secteurs de l’industrie innovante, les technologies médicales, les logiciels et internet.Il s’agit du 9ème FCPI géré par Vatel Capital.Caractéristiques : Code ISIN FR0012610202Durée maximum: 6 ans (remboursement en juin 2021 sans prorogation possible),Valeur de la part: 100 €Souscription minimale 1 000 €, soit 10 parts (hors droits d’entrée)Valorisation semestrielle, le 31 mars et le 30 septembre de chaque année.Droits d’entrée: 5 % maximumDurée de blocage des parts: Jusqu’au 14 juin 2021 au plus tardRéduction d’impôt sur le revenu équivalente à 18 % de l’investissement dans la limite de 12 000 euros pour un célibataire et de 24 000 euros pour un couple, soit une réduction d’impôts potentielle maximum de 2 160 euros pour un célibataire et de 4 320 euros pour un couple (dans la limite du plafond des niches fiscales de 10 000 euros).
03/11/2015
Tikehau Capital Partners monte au capital de la Foncière Atland
Selon le site Boursier.com, Tikehau Capital Partners a déclaré, à titre de régularisation, avoir franchi en hausse, le 16 octobre 2015, les seuils de 10% et 15% du capital et des droits de vote de la Foncière Atland, pour détenir à cette date et à ce jour 100.996 actions représentant 146.436 droits de vote, soit 17,81% du capital et 15,69% des droits de vote. Ce franchissement de seuils résulte de la souscription à une augmentation de capital. Tikehau Capital Partners a précisé détenir en outre 55.556 bons de souscription d’actions (BSA), exerçables à tout moment à compter du 16 octobre 2015 jusqu’au 15 octobre 2020 inclus, pouvant donner droit, au prix de 113 euros, à 27.778 actions. Le titre cote actuellement 82,30 euros.
03/11/2015
Laurent Gaetani nommé directeur général de Degroof Petercam Gestion France
Degroof Petercam Gestion France annonce la nomination de Laurent Gaetani au poste de directeur général à partir du premier octobre 2015. Basé à Paris, l’intéressé travaillera sous la direction de François Wohrer, directeur dénéral de Degroof Petercam France. L'équipe de Laurent Gaetani compte quatre personnes. Ses principaux axes de développement seront la gestion flexible, les obligations convertibles européennes et les actions françaises, avec l’ambition pour la société de gestion en France de devenir le pôle d’expertise pour le groupe Degroof Petercam sur ces classes d’actifs. Laurent Gaetani a débuté sa carrière en 2000 en tant que consultant logiciel de trading sur les produits dérivés au sein de la société UBITRADE. En 2001, il intègre AXA IM, où il occupe successivement jusqu’à 2010, les postes d’analyste quantitatif, d’ingénieur financier et de gérant de portefeuille taux. Laurent Gaetani rejoint Aforge Gestion en 2010 (désormais Degroof Petercam Gestion) en tant que gérant de portefeuille diversifié puis allocataire d’actifs jusqu’en 2013, date à laquelle il est nommé responsable de la gestion collective et des mandats privés. En juin 2015, il rejoint Degroof Gestion pour occuper la même fonction.
Immofinanz vend son portefeuille d'actifs logistiques à Blackstone
Le groupe autrichien Immofinanz annonce avoir signé un contrat pour la vente de l’intégralité de son portefeuille immobilier logistique à Blackstone. La transaction concerne un portefeuille de 36 actifs totalisant plus d'1 million de mètres carrés et dont la majorité se situe en Allemagne (24 actifs) ainsi que trois immeubles en construction. Le prix de cession se base sur la valeurs totale des actifs soit 536 millions d’euros, 28 millions prenant en compte les coûts de construction pour les immeubles non terminés. La vente sera finalisée au cours du premier trimestre 2016, précise un communiqué d’Immofinanz. L’ensemble du portefeuille sera intégré par Blackstone au sein de sa plateforme de logistique Logicor.
03/11/2015
Les sociétés de gestion soutiennent les dirigeants dans 90 % des cas
La plupart des grandes sociétés de gestion, dont BlackRock, Vanguard et les filiales de gestion de JPMorgan, Goldman Sachs et UBS, ont voté en faveur des recommandations des dirigeants lors des assemblées générales dans au moins 90 % des cas en 2014-2015, selon des chiffres de Proxy Insight cités par le Financial Times fund management. Une poignée seulement des 40 investisseurs institutionnels étudiés par Proxy Insight ont voté pour les propositions du management dans moins de 80 % des cas. Ce groupe inclut Aviva Investors, PGGM Investments et BMO Global Asset Management. Calstrs est l’investisseur qui a fait le plus preuve d’opposition, ayant soutenu des résolutions dans 57 % des cas.
Mirae AM s’associe avec Daiwa pour lancer un fonds Asie
Mirae Asset Global Investments a lancé un fonds Asie co-géré avec Daiwa Asset Management, rapporte Citywire Global. Le fonds domicilié au Luxembourg, Mirae Asset Next Asia Pacific Equity, investira en Asie-Pacifique hors Japon dans de multiples secteurs censés profiter des tendances de long terme comme la croissance de la classe moyenne ou les réformes. Joohee An gérera ce nouveau fonds avec Masaki Takebayashi, gérant senior de Daiwa Asset Management. Le fonds sera disponible en Asie et en Europe.
03/11/2015
Lendix demande un agrément pour exercer en Espagne
La place de marché de prêts Lendix demande un agrément pour exercer en Espagne, indique L’Agefi. Selon le quotidien, Lendix est aujourd’hui le premier intermédiaire en financement participatif (IFP) à dévoiler un projet de croissance hors des frontières hexagonales. Dans le même temps, la plate-forme entend continuer à accélérer sa croissance sur le marché français. Depuis avril dernier, elle a contribué à réaliser plus de 10 millions d’euros au travers de 47 dossiers. Signe de cette volonté d’expansion, Lendix vient de recruter comme responsable du développement international Pascal Ouvrard, l’artisan de la fusion entre Axa Banque et Banque Directe.
03/11/2015
L’ex-ministre suédois des Finances va présider une nouvelle société de gestion
L’ancien ministre suédois des Finances Peter Norman a été nommé président de la nouvelle société de gestion Ambrosia Asset Management, rapporte Realtid.se. La structure nouvellement créée vient aussi de désigner Ante Nilsson, directeur général de la défunte Tanglin Asset Management, comme directeur général et Kerim Kaskal, l’ancien directeur des investissements du fonds AP3 comme responsable de la gestion. L’équipe de fondateurs inclut également le gérant Torbjörn Olofsson et le directeur des risques Jonas Andersson. Les deux étaient respectivement gérant et analyste pour le fonds Nektar de Brummer.
Columbia Threadneedle lance un fonds actions britanniques éthiques
Columbia Threadneedle Investments a lancé le 30 octobre le Threadneedle Ethical UK Equity Fund, un fonds d’actions de sociétés britanniques qui respectent certains critères éthiques.La sélection de valeurs se fait en deux temps. D’abord, un premier filtre évite les entreprises qui sont impliquées dans des activités comme l’alcool, le tabac et l’armement. Ensuite, le fonds cible activement les sociétés ayant une approche solide à l’égard des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que celles qui montrent leur capacité à fournir des solutions innovantes pour obtenir des résultats durables. Le fonds est géré par Matt Evans, lequel s’appuiera sur une l’équipe d’investissement responsable de Columbia Threadneedle composée de quatre personnes. Cette équipe s’occupera principalement de l’analyse des titres. Matt Evans utilisera aussi la recherche et les idées de l’équipe actions britanniques de 12 personnes. Le fonds est lancé avec 22,7 millions de livres d’encours, suite au transfert des investisseurs du Teachers Sovereign Ethical Fund.
03/11/2015
RLAM voit sa collecte chuter de 66 %
Royal London Asset Management a subi une chute de sa collecte nette de 66 % sur les neuf premiers mois de l’année par rapport à la période correspondante de 2014, rapporte Investment Week. Entre janvier et septembre, la société de gestion a accusé des souscriptions nettes de 552 millions de livres, contre 1,6 milliard de livres l’année précédente.
03/11/2015
Neptune remonte la pente
Neptune est sur la voie du redressement avec avoir connu une période difficile en 2012 et 2013, rappelle Fundstrategy. Son bénéfice avant impôts a chuté de 39 % en 2012 et de 42 % en 2013, tandis que les encours ont baissé de 6,3 milliards de livres à 5,8 milliards de livres en 2012, puis à 5,4 milliards de livres en 2013. En réponse à cela, le directeur général et fondateur Robin Geffen a annoncé une vaste réorganisation de la société fin 2014. Dans ce cadre, 40 % des fonds ont été fermés. Le groupe aligne désormais une gamme de 24 fonds OEIC. La réorganisation a aussi conduit à une série de recrutements, notamment d’analystes, afin que les gérants soient moins dépendants des courtiers actions. L’équipe de gestion se compose désormais de 30 personnes et d’autres recrutements sont prévus dans les trois prochaines années. Suite à la réorganisation, Neptune a commencé à regagner des investisseurs. Au premier trimestre, la société a subi des rachats modestes. Mais sur les deux trimestres suivants, elle a enregistré des souscriptions nettes de 60-70 millions de livres. Neptune gère désormais des encours de 4,5 milliards d’euros. « Nous pensons que le marché va se normaliser sur les prochains mois et si nous pouvons maîtriser les coûts et croître notre activité nos encours sous gestion seront à 5,5 milliards de livres et nous aimerions doubler cela sur deux à trois ans. Mais nous ne sacrifierons pas notre indépendance ou notre performance sur cet autel », affirme Robin Geffen.
Kames lance un fonds dette émergente
Kames Capital vient de lancer un fonds dette émergente, rapporte Investment Week. Scott Fleming sera le gérant principal du fonds aux côtés d’Alex Pelteshki. Il investira principalement dans la dette investment grade des souverains et entreprises des pays émergents, dans une large mesure par le biais de devises fortes.
Départ d'un gérant de Standard Life Investments
Selon Investment Week, Caspar Trenchard, gérant du fonds UK Opportunities (135 millions de livres), a quitté Standard Life Investments. Il sera remplacé par Harry Nimmo qui assure le pilotage du portefeuille de manière intérimaire. Caspar Trenchard, qui était également en charge du fonds SLI Ignis Smaller Companies, avait rejoint SLI en 2007 en provenance de First State Investments.
03/11/2015
La crise des migrants dans le radar des fonds de pension
La crise des migrants s’invite dans l’agenda des grands investisseurs européens depuis le succès d’une campagne visant à convaincre des fonds de pension australiens de céder une entreprise, Transfield Services, accusée d’abus en matière de droits de l’homme dans des centres de détention de migrants, rapporte le Financial Times fund management. Sustainalytics, une société de conseil dans l’investissement responsable, indique avoir soulevé pour la première fois le sujet des centres de détention de migrants avec ses clients l’année dernière. Quelques signes montrent que les investisseurs européens commencent à s’intéresser aux risques liés à ce sujet. L’une des 20 principales sociétés de gestion en termes d’encours, qui n’a pas souhaité être nommée, a exclut G4S en raison d’inquiétudes en matière de droits de l’homme, en partie liées aux centres de détention de migrants que gère l’entreprise. ABP et Nordea Asset Management ont plutôt opté pour une politique d’engagement actionnarial auprès de ce groupe.