M&G Investments continue de se renforcer sur le marché suisse avec la nomination d’Agathe Proust en qualité de spécialiste du développement. Aux côtés de Xavier Gendre, qui a rejoint M&G Investments en mai dernier, elle aura la responsabilité du développement des activités de M&G en suisse romande, notamment des relations clients dans les domaines de la gestion du patrimoine et du conseil auprès des banques, des gestionnaires indépendants, des family offices et des intermédiaires financiers.Avant de rejoindre la Suisse, Agathe Proust travaillait pour M&G en France où elle s’occupait depuis son arrivée dans la société en 2010 des relations clients du côté des intermédiaires.

La principale société de gestion chinoise Tianhong Asset Management, contrôlée par Alipay, prévoit de se lancer sur le marché des ETF pour la première fois, rapporte le Financial Times fund management. La société a indiqué au FTfm avoir déjà lancé une série de fonds indiciels et elle prévoit d’aller plus loin en sortant des ETF. Cela constituerait une menace sérieuse pour les sociétés qui dominent actuellement le marché naissant des ETF en Chine : Fortune SG, Yinhua et China AMC.

Le gestionnaire d’actifs britannique Seneca Investment Management (Seneca IM) a annoncé, ce 1er novembre, la nomination de Steve Hunter en qualité de responsable du développement. La nouvelle recrue sera plus particulièrement chargée de mettre en avant les activités de gestion diversifiée et l’approche « value-driven » de la société de la gestion auprès des conseillers financiers indépendants. Steve Hunter, qui compte plus de 20 ans d’expérience, arrive en provenance de MetLife UK où il occupait le poste de directeur régional. Au cours de sa carrière, il a également occupé des fonctions à responsabilité au sein des compagnies d’assurance RSA et AIG.

EFG International (EFGI) a annoncé le 1er novembre avoir finalisé l’acquisition de la banque tessinoise BSI, dont la Finma a ordonné la dissolution suite à son implication dans le scandale du fonds souverain 1MDB. Pour l’heure, la transaction se chiffre à un montant provisoire de 1,06 milliard de francs suisses qui peut encore subir quelques ajustements. La fusion des établissements zurichois et tessinois donnera naissance à l’un des principaux gestionnaires de fortune de Suisse, précisait mardi EFGI. Les préparatifs en vue de l’intégration de BSI sont bien avancés et leur achèvement est attendu pour le deuxième trimestre 2017, une fois toutes les fusions juridiques et cessions accomplies.Les désengagements prévus interviendront en fonction de la localisation des unités concernées et d’autres considérations opérationnelles, note le gestionnaire de fortune établi à Zurich, qui recense désormais avec BSI quelque 3800 salariés. De plus amples informations sur les synergies sont attendues le 8 décembre prochain.Dans l’immédiat, BSI, dont EFGI exerce désormais le plein contrôle de la gestion, opérera en tant que filiale séparée au sein de la structure de holding d’EFGI jusqu’à son intégration juridique prévue au deuxième trimestre 2017. Avec son concurrent tessinois, EFGI affiche des actifs sous gestion de 148 milliards de francs et compte plus de 700 conseillers à la clientèle. «Ensemble, nous formons une banque privée «pure play» leader sur le marché, solidement ancrée en Suisse, largement présente sur la scène internationale et dotée d’une fort esprit d’entreprise», a commenté Joachim H. Stähle, le CEO de EFGI, cité dans un communiqué.

UBS s’apprête à supprimer plusieurs dizaines de postes dans ses activités de banque privée dans le cadre d’une restructuration déjà annoncée, a appris l’agence Reuters en se référant à trois sources proches du dossier. Moins de 100 emplois seront touchés. Le groupe suisse avait annoncé en mai à ses salariés une réorganisation de ses activités de gestion de fortune. L’objectif vise à réduire les coûts dans un contexte marqué par la baisse de l’activité de ses clients, la hausse des charges liées au cadre réglementaire et des taux d’intérêt négatifs.

Barings envisage de proposer aux investisseurs britanniques une gamme de 11 fonds obligataires gérés par sa filiale Babson Capital Management, croit savoir Investment Week. Barings a récemment fusionné avec Babson Capital Management, Cornerstone Real Estate Advisers et Wood Creek Capital Management pour donner naissance à une société de gestion de 275 milliards de dollars.

Axa a finalisé la cession de sa plateforme de vente au Royaume-Uni («Elevate») à Standard Life plc, ainsi que celle de ses activités britanniques de gestion de patrimoine, d’épargne retraite (hors plateforme) et de prévoyance en direct («SunLife ») à Phoenix Group Holdings. Cette annonce fait suite à celle du 21 octobre concernant la finalisation de la cession des activités britanniques de gestion de patrimoine internationale situées sur l’Île de Man. Les activités d’Axa en assurances dommages, santé et gestion d’actifs («Architas») ne sont pas incluses dans le périmètre de ces transactions. Axa a enregistré un impact exceptionnel négatif d’environ 0,4 milliard d’euros, comptabilisé en résultat net au premier semestre 2016.

A compter de la mi-novembre, plusieurs contrats de retraite DWS vont être assortis de durées minimales plus longues, a fait savoir Deutsche Asset Management à ses partenaires distributeurs, selon une note dont le site spécialisé Fonds Professionell a pris un connaissance. Pour un certain nombre de contrats signés après le 15 novembre, la durée minimale est rallongée de cinq ans. Il s’agit du DWS Basisrente Premium qui passe à 15 ans minimum, du DWS Toprente qui passe à 20 ans, et du DWS Riesterrente Premium et du DWS Vermögenssparplan Premium qui tous deux passent à 25 ans. Les versements supplémentaires sont en outre limités à 2.100 euros, une disposition qui vaut également pour les contrats existants, quelle que soit la maturité restante.

Assets under management at the 500 largest asset management firms in the world fell in 2015 for the first time since 2011, according to a study by Pensions & Investments and Wills Towers Watson. Total assets came to USD76.700trn at the end of 2015, down 1.7% compared with their level in the previous year.Asstes at North American companies contracted by 1.1% year over year to USD44.000trn, while European companies, including British players, had a more marked decline of 3.3% to USD25.100trn.“The decline in global assets is a sign of the impact of the difficult environment on investment and of currency fluctuations on asset management firms throughout the world. In 2014, our study found a spectacular rise in growth. However, assets under management by the 500 largest asst management firms had still risen by only slightly over 2%. This year, the figures are very different. The economic downturn has affected the performance of investments. At the same time, asset owners are devising their business models and moving their asset management capacity in-house at the upper end of the range, and consolidating in the case of smaller and mid-sized structures, which has also had an impact on flows in the sector. This trend will continue and put pressure on revenues, which will require asset mangement firms to continue adapting to this difficult and constantly-moving environment,” explains Luba Nikulina, global head of research at Willis Towers Watson.The study also finds that actively-managed funds, which continue to represent the majority of total assets (78.3%), also shrank last year by 2.8%, while passively-managed funds had a more marked decline of 5.5%.The growing domination of US asset management as part of the top 500 has increased over the past five years from 41.9% to 52.5%. Among the 20 largest firms, 12 are US companies, representing 69% of assets. Assets at the 20 largest US asset management firms rose 1.2% last year, to over USD22.000trm, while assets at the top 20 European companies fell 3.3%, to slightly under USD10.000trn.There are three French players among the global top 20 as of the end of 2015: in order, AXA Group (8th, with assets of USD1.48913trn), BNP Paribas (12th, with USD1.19585trn), and Amundi (16th, with USD985bn).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at the asset management unit of the US Ameriprise Financial group, which includes Columbia Threadneedle Investments, totalled USD468bn as of 30 September, down 1% compared with the end of September 2015, according to statistics released by the group. The acquisition of Emerging Global Advisors by Threadneedle represented a net inflow of USD1bn, but outflows on the retail and institutional sides ultimately resulted in a negative balance of USD4.3bn. Pre-tax operating profits for the unit were down 14% year over year to USD155m, on income down 5% to USD740m. Assets in the advising and wealth management divisions, for their part, rose 10% in third quarter to USD476bn, largely thanks to net inflows of USD2.8bn. Pre-tax operating profits were up 5% year over year to USD231m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In third quarter 2016, T. Rowe Price posted net redemptions of USD200m, but due to positive market effects, the US asset management firm has seen an increase in its assets over the period of USD36.3bn, to USD812.9bn. In the first nine months of the year, T. Rowe Price posted net inflows of USD2.2bn. Net profits totalled USD327.8m, up 18% year over year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at Legg Mason are reported to have declined by USD732.9bn as of 30 September, compared with USD741.9bn as of the end of June 2016, the US asset management firm has announced. The cause of this development is net outflows of USD25.4bn to short-term funds, and USD0.3bn to long-term funds, which were partially offset by a positive market effect of USD15.7bn and a positive currency effect of USD1bn. Long-term outflows of USD0.3bn included outflows of USD1.6bn from hedge funds, and USD1.5bn from equity funds, partly offset by net subscriptions of USD2.8bn to bond funds. Net profits totalled USD64.3m in the quarter to the end of September, compared with USD33.5m in second quarter 2016, on earnings of USD748.4m, compared with USD700.2m, while costs were reduced to USD620.7m from USD626.6m.

The Norwegian sovereign fund has announced in its most recent quarterly report that it has decided to discontinue the risk premium introduced in summer for the valuation of its porrtfolio of British real estate, following the vote in June this year in favour of a withdrawal from the European Union. In August this year, the fund reduced the valuation of this portfolio by 5%, or NOK1.9bn (about USD230m), due to uncertainty in the wake of Brexit.

M&G Investments is continuing to build its presence on the Swiss market, with the appointment of Agathe Proust as a development specialist. Proust will work alongside Xavier Gendre, who joined M&G Investments in May this year, and will be responsible for the development of the activities of M&G in French-speaking Switzerland, and particularly cusomter relationships in the area of wealth management and advising to banks, independent asset management firms, family offices, and financial intermiediaries.Before her move to Switzerland, Proust had worked for M&G in France, where she had been responsible for intermediary customer relationships since her arrival at the firm in 2010.

Les bailleurs de fonds internationaux de la Grèce lui présenteront avant la fin de l’année des propositions visant à alléger le poids de sa dette, a déclaré mardi le président du Mécanisme européen de stabilité (MES), le fonds de soutien de la zone euro. Le président du MES, Klaus Regling, en déplacement à Nicosie, a également déclaré que la Grèce pourrait faire son retour sur les marchés financiers l’année prochaine à condition de poursuivre les réformes. Il a précisé que les mesures d’allégement à court terme du fardeau de la dette viseraient principalement à réduire la vulnérabilité de l'économie grecque aux taux d’intérêt.

La société de gestion espère que son nouveau fonds de prêt relais, soutenu par la BEI, sera clôturé l’an prochain à 200 millions d’euros.

Des standards imposeront aux banques de déduire de leurs fonds propres leur exposition aux titres TLAC.

Bayerische Versorgungskammer (BVK), premier fonds de pension d’Allemagne avec 75 milliards d’euros d’encours, a indiqué qu’il allait davantage recourir aux services de gestionnaires d’actifs externes pour se diversifier vers des actifs plus rentables. «Nous allons investir davantage dans des actifs tels que le high yield, la dette émergente et les infrastructures, où nous nous appuyons sur des experts externes. Nous allons porter dans les trois ans la part des fonds tiers qui gèrent nos investissements de 45% à 65%», a déclaré Andre Heimrich, directeur des investissements du fonds de pension, à Bloomberg, précisant qu’il visait une rentabilité de 4%.

L’inflation dans la zone euro a légèrement accéléré en octobre, grâce à l’atténuation de la baisse des prix de l'énergie, indique la première estimation d’Eurostat publiée lundi. Les prix à la consommation ont augmenté de 0,5% sur un an après une hausse de 0,4% en septembre et de 0,2% en août. La baisse des prix de l'énergie n’a été que de 0,9% sur un an en octobre, contre -3% en septembre, -5,6% en août et -6,7% en juillet. En excluant les éléments volatils que sont l'énergie et les produits alimentaires non-transformés, l’inflation ressort toutefois en légère baisse à 0,7% seulement sur un an, contre 0,8% sur chacun des cinq mois précédents.

Le gérant-star Bill Gross va relancer chez son nouvel employeur, Janus Capital, un fonds obligataire de style total return similaire à celui qui a fait sa légende chez Pimco, c’est à dire misant sur les coupons mais aussi sur l’appréciation en capital, rapportait lundi le site Pensions&Investments. Le gérant est déjà aux commandes du fonds Janus Unconstrained Global Bond, qui totalise 1,6 milliard de dollars d’encours. A son pic en 2013, Pimco Total Return Fund pesait près de 300 milliards de dollars, un chiffre revenu à 84,4 milliards.

La croissance économique a été stable dans la zone euro au troisième trimestre, conformément aux attentes, indique une première estimation publiée lundi par Eurostat. Le produit intérieur brut (PIB) des 19 économies de la zone a progressé de 0,3% d’un trimestre sur l’autre et de 1,6% sur un an, comme au deuxième trimestre et conformément aux attentes des économistes. Pour l’ensemble de l’Union européenne, Eurostat fait état d’une croissance de 0,4% au troisième trimestre par rapport au deuxième, et de 1,8% en rythme annuel.

Le Canada a décidé d‘augmenter ses dépenses d’investissements dans les infrastructures de 81 milliards de dollars canadiens (54,7 milliards d’euros) sur les 12 prochaines années, a annoncé mardi le ministre des Finances Bill Morneau. Ces montants viennent s’ajouter aux 120 milliards de dollars canadiens engagés en mai sur 10 ans. Une banque d’infrastructure sera également créée avec un capital de 35 milliards de dollars canadiens, avec l’objectif d’attirer 4 à 5 dollars privés pour chaque dollar public investi.

Le gouvernement brésilien a annoncé mardi avoir récupéré 50,9 milliards de reals (14,2 milliards d’euros) en amendes et en impôts dans le cadre de sa loi d’amnistie pour les actifs non déclarés à l’étranger. Au total, ce sont 169,9 milliards de reals d’actifs qui ont été déclarés aux autorités au 31 octobre, date limite du programme, par 25.011 personnes et 103 entreprises, a précisé le fisc brésilien. La Banque centrale a indiqué que sur ces actifs nouvellement déclarés, environ 10 milliards de dollars ont été rapatriés.

Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, a annoncé lundi avoir décidé de rester une année supplémentaire à son poste, jusqu'à la fin juin 2019, afin de contribuer à adoucir l’impact de la sortie du Royaume-Uni hors de l’Union européenne. «Je serais honoré de prolonger d’une année supplémentaire ma durée de service comme gouverneur, jusqu'à la fin du mois de juin 2019», a écrit Mark Carney dans une lettre adressée au ministre des Finances Philip Hammond et publiée sur le site internet de la banque centrale. Une porte-parole de la Première ministre a salué lundi la décision du gouverneur de rester un an de plus. «C’est une bonne nouvelle pour le Royaume-Uni», a-t-elle dit. «Cela garantira une continuité et une stabilité à la Banque d’Angleterre pendant que nous négocions notre sortie de l’Union européenne et cherchons à tirer parti des opportunités qui seront ouvertes par le Brexit.»

L’indice Markit des directeurs d’achat (PMI) consacré au secteur manufacturier a légèrement décéléré à 54,3 contre 55,5 en septembre, ce dernier niveau ayant été révisé à la hausse et représentant un plus haut depuis plus de deux ans. La chute du sterling a de nouveau soutenu les exportations en octobre et la demande intérieure a également été vigoureuse, a précisé Markit. Mais les taux de change ont aussi fait grimper les prix à l’importation, entraînant une forte hausse des coûts d’approvisionnement pour les entreprises.

L’indice des directeur d’achats du secteur manufacturier chinois témoigne d’une croissance inédite en plus de deux ans au mois d’octobre, ont montré mardi les résultats de l’enquête Caixin/Markit. L’indice s’est inscrit le mois dernier à 51,2, alors que les analystes prévoyaient 50,2, après 50,1 en septembre. Ce niveau est sans précédent depuis juillet 2014. Cette croissance est imputable à une hausse des investissements gouvernementaux dans les infrastructures et à une forte demande dans l’immobilier. L’indice de la production a atteint pour sa part son niveau le plus élevé depuis mars 2011 et celui des commandes nouvelles a atteint 52,6 après 50,8 en septembre.

L'assureur Axa a annoncé mardi la finalisation de la cession de ses activités vie, épargne et retraite au Royaume-Uni après la vente de sa gestion de patrimoine internationale situées sur l’Île de Man (« AXA Isle of Man ») à Life Company Consolidation Group (LCCG).

Dans un contexte difficile, le total de l’encours de gestion, toutes régions confondues, s’inscrit en baisse, mais les actifs alternatifs continuent de progresser. En 2015, l’encours sous gestion des 500 plus importants gestionnaires d’actifs au monde a reculé pour la première fois depuis 2011, selon une étude menée par Pensions & Investments, magazine financier américain de premier plan, et Willis Towers Watson. Le montant total de l’actif géré s’élevait à 76 700 milliards de dollars US à la fin de l’année 2015, contre 78 100 milliards de dollars US à la fin de l’année précédente, soit une baisse de 1,7 %.

Avec des rendements obligataires en baisse depuis plusieurs années, la nécessité de trouver des sources de rendements stables et décorrellés des marchés actions est devenu une priorité pour de très nombreux multigérants. C'est notamment le cas d'Advenis IM et Architas qui ont augmenté la part de leurs investissements sur les stratégies de taux alternatives. De leur côté, Expert & Finance Investment Managers et Lutetia Capital concentrent leurs sélections sur des fonds d'absolute return et des stratégies market neutral ou d'arbitrages. Retrouvez les stratégies de quatre sociétés qui font des investissements alternatifs une priorité.

L’OPH Var Habitat vient de lancer un appel d’offres pour la mise en place et la gestion d’un Plan Epargne Entreprise. Le titulaire du marché devra mettre en place et assurer la gestion financière et administrative du Plan d’Epargne Entreprise proposé aux agents de Var Habitat. Dans le cadre de ce plan, il proposera aux agents un portefeuille de solutions de placements sécurisés. Une attention particulière sera portée sur le niveau de sécurité des placements proposés.Le marché est conclu pour la durée prévue du PEE, soit 5 ansDate prévisionnelle de début du PEE : avril 2017 Date limite de réception des offres : 14 novembre 2016, à 12h Lire l’avis complet ici