La société de gestion immobilière Hamburg Trust renforce son activité institutionnelle avec la nomination de Margret Schulenburg au poste nouvellement créé de responsable des relations investisseurs, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionnell. Dans ses nouvelles fonctions, elle sera responsable des investisseurs institutionnels et autres investisseurs professionnels. Elle travaillait précédemment chez Aik Immobilien-Investmentgeselsschaft à Düsseldorf au sein de l'équipe de direction. La société a aussirecruté Florian Howe en qualité de gérant senior. Il travaillait précédemment chez Warburg-HIH Invest Real Estate à Hambourg en qualité de responsable senior des transactions.

Columbia Threadneedle Investments et CheBanca! ont signé un accord prévoyant la distribution de 75 fonds de Columbia Threadneedle de la part de CheBanca!, la banque du groupe Mediobanca dédiée à l’épargne et aux investissements, par le biais de la centaine de filiales présentes en Italie et du réseau de conseillers financiers, composé de 120 professionnels. Cet accord confirme la volonté de la société de gestion de se développer en Italie, a commenté en substance Alessandro Aspesi, country head Italy de Columbia Threadneedle.

La société de gestion italienne Azimut va acquérir 20 % de Mofid Entekhab, une société de gestion d’actifs iranienne de 89 millions de dollars d’encours, au groupe Mofid Securities, une société de courtage et de conseil financier, qui en restera l’actionnaire principal. Dans le même temps, Azimut et Mofid Securities ont signé un pacte d’actionnaires pour concevoir une plate-forme de conseil financier onshore et créer un fonds offshore pour permettre aux investisseurs étrangers l’accès au marché des capitaux iraniens. « Azimut est la première entité financière mondiale qui entre avec un investissement en actions dans une société qui fournit des services financiers en Iran autorisés par le régulateur local, le SEO », indique le communiqué.Fondée en 2016, Entekhab gérait fin septembre 89 millions de dollars d’encours totaux. La société représente 8 % du marché des fonds actions et est « la plus grande société de gestion indépendante en Iran », selon le communiqué.Azimut et Mofid Securities participeront à une augmentation de capital pour financer un « business plan » visant à mettre au point une gamme de stratégies d’investissement dans des classes d’actifs locales, à réaliser un réseau de distribution local qui fournisse du conseil financier et des services de gestion de fortune et à lancer des fonds offshore pour les investisseurs étrangers.

The Italian asset management firm Azimut will acquire 20% of Mofid Entekhab, an Iranian asset management firm with USD89bn in assets, from the Mofid Securities group, a brokerage and financial advising company, which will remain its largest shareholder. At the same time, Azimut and Mofid Securities have signed a shareholder pact to design an onshore financial advising platform, and to create an offshore fund to allow foreign investors access to Iranian capital markets.“Azimut is the first global financial entity to enter a company which provides financial services in Iran licensed by the local regulator, the SEO, via equity investment,” a statement says.Entekhab, founded in 2016, had USD89m in total assets under management as of the end of September. The firm represents 8% of the equity market, and is “the laregst independent asset management firm in Iran,” according to the statement.Azimut and Mofid securities will participte in a capital increase to finance a business plan to create a range of investment strategies in local asset classes, create a local distribution network to provide financial advising and wealth management services, and to launch offshore funds for foreign investors.

Columbia Threadneedle Investments and CheBanca! have signed an agreement to distribute 75 funds from Columbia Threadneedle through CheBanca!, the bank of the Mediobanca group dedicated to savings and investments, with 100 affiliates present in Italy, and a network of financial advisers with 120 professionals. The agreement confirms a desire on the part of the asset management firm to develop in Italy, Alessandro Aspesi, country head for Italy at Columbia Threadneedle, comments.

RWC Partners will launch two funds for Graham Clapp, a former manager at Fidelity: RWC European Growth and RWC Continental Europe Growth. The first fund will replicate an offshore strategy, while the second will have limited exposure to the United Kingdom.

Candriam Investors Group vient de recruter Paolo Stefani en tant que «senior relationship manager». L’intéressé vient de Franklin Templeton où il était chargé des ventes institutionnels et des relations avec la clientèle. Chez Candriam, il rejoint l’équipe dirigée par Matthieu David, responsable de la succursale italienne. « L’arrivée de Paolo Stefani nous aidera à renforcer notre position de leadership dans le monde des fonds de pension, mais surtout fournira une contribution importante pour élargir et diversifier notre portefeuille de clients, en couvrant de manière systématique le monde des fondations bancaires et des caisses de prévoyance, pour lesquelles nous avons l’ambition de devenir un partenaire de premier plan », commente Matthieu David.

Covéa Finance a annoncé hier sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC. «Cette décision était une évidence pour Covéa Finance dans la mesure où l’essentiel de la recherche est produite en interne grâce à ses équipes dédiées, commente dans un communiqué Hélène Dyé, directrice adjointe des gestions de Covéa Finance. Ce choix lui permettra d’optimiser la maîtrise des coûts dans ce domaine en simplifiant les mécanismes de facturation et de paiement des frais de recherche». Depuis quelques années, Covéa Finance a mis en place un système de suivi et d’évaluation de sa consommation de recherche externe.

L’Autorité bancaire européenne (EBA) publiera dans les prochains jours des recommandations pour éviter tout dumping réglementaire entre les Places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne qui souhaiteraient relocaliser des activités sur le continent, pour continuer à bénéficier du passeport européen, après le Brexit en mars 2019. «L’EBA a identifié plusieurs domaines qui nécessitent des approches communes en matière réglementaire et de supervision», a déclaré Andrea Enria, le président de l’EBA, au Parlement européen. «Cela comprend les autorisations d’exercer, l’approbation des modèles internes, le traitement de la sous-traitance, les opérations réciproques et les transferts de risques, ainsi que les questions concernant les dispositifs de résolution et de garantie des dépôts.»

Le chef de l’Agence de la protection de l’environnement (EPA) américaine a annoncé qu’il allait signer aujourd’hui une proposition d’abrogation de la loi sur l'énergie propre, élément central de la stratégie de l’ancien président Barack Obama pour lutter contre le réchauffement climatique. «Cette réglementation désignait des vainqueurs et des perdants», a déclaré lundi Scott Pruitt, un climatosceptique revendiqué à propos du Clean Power Plan (CPP). La loi sur l'énergie propre visait à favoriser les énergies renouvelables au détriment d'énergies fossiles plus polluantes, charbon en tête.

L’exécutif catalan a fait l’objet de pressions croissante lundi, au lendemain de la manifestation des opposants à l’indépendance de la région autonome. Carles Puigdemont, président de l’exécutif de la Catalogne, pourrait inviter aujourd’hui le Parlement régional à proclamer l’indépendance en vertu des résultats du référendum du 1er octobre. «En cas de proclamation unilatérale d’indépendance, des décisions seront prises pour restaurer la loi et la démocratie», a averti la vice-présidente du gouvernement espagnol Soraya Saenz de Santamaria sur la radio COPE. Pedro Sanchez, secrétaire général du Parti socialiste (PSOE, opposition), a apporté son soutien hier au premier ministre Mariano Rajoy, qui envisage de dissoudre l’exécutif catalan en cas de proclamation d’indépendance. En France, le ministère des Affaires européennes a indiqué que l’indépendance de la Catalogne ne serait pas reconnue.

Expert-comptable devenu chef de d’entreprise par conviction, Jean-Luc Delsol, fondateur de la Financière du Capitole, a su allier travail et famille en restant dans sa région natale du sud de la France. Adepte de plongée et de sorties en mer, cet amoureux de l’île de Beauté ne se lasse pas de naviguer de calanque en calanque le temps de l’été mais aime plus que tout partager des moments heureux avec sa famille tout au long de l’année.

L’entrée en application de la directive MIF 2 et du règlement européen PRIIPS le 3 janvier prochain a beaucoup mobilisé les gestionnaires d’actifs et les distributeurs ces derniers mois. Dans un entretien, Xavier Parain, secrétaire général adjoint de l'Autorité des marchés financiers chargé de la direction de la gestion d'actifs, fait la synthèse de mesures à prendre et des conséquences de ces nouvelles directives.

Axa Thema vient de publier le top 10 de la collecte de ses unités de compte sur son contrat Coralis à fin août 2017.

Ce cabinet toulousain créé en 1994 par Jean-Luc Delsol est aujourd’hui installé dans quatre villes en France et compte six associés présents au sein de son capital. Avec plus de 1 600 clients, la Financière du Capitole, mise sur le développement d’outils CRM pointus en partenariat avec deux sociétés de gestion permettant d'optimiser la relation client grâce à la transmission d'informations personnalisées à chacun de ses clients et améliorer ainsi la transparence de sa communication. Côté gestion, le cabinet souhaite effectuer des recrutements pour renforcer son cœur d’expertise dans le domaine de la cession d’entreprise.

L’Autorité bancaire européenne (EBA, European banking authority) s’apprête à publier des recommandations pour prévenir un éventuel dumping réglementaire entre les places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne et qui souhaitent relocaliser des activités sur le continent pour continuer à bénéficier du passeport européen après le Brexit, en mars 2019.

Covéa Finance a annoncé aujourd’hui sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC.

The Educapital fund, dedicated to education and training, has held a first closing at EUR45m with funding from Bpifrance, which is investing its own equity on behalf of the Programme d’Investissements d’Avenir, as well as industrials in the sector (including Hachette Livre, the only professional investor in educational publishing, Econocom, Bayard, and IdKids), and family offices (including Education for the Many, a structure which invests in education for the Leclercq family, the largest shareholder in Décathlon).The objective for Educapital is to invest in innovative businesses with very strong potential which are hoping to reinvent education, schools and professional and ongoing education, in order to meet the economic and social challenges of the 21st century.This is the first fund to support the EdTech startup industry, according to a statement, which adds that the education sector is one of the last sectors not to have undergone a digital revolution. Only 3% of the market is digital.The global EdTech market is estimated at USD180bn in 2017, and can be expected to reach USD250bn by 2020. 3,000 innovative businesses have been identified in Europe in E-Education, including 300 in France. The fund will finance 15 businesses in the sector in France, Europe and Israel, with the aim of creating international champions.Educapital will participate in all market segments, from the world of education (primary, secondary and higher education, extracurriculars and student life), the professional sector (continuing and professional training, human resources management, etc.) in all business models: ongoing, platforms, tools and technologies, software, hardware and schools, and in growth seed capital.Educapital was created at the initiative of Marie-Christine Levet, a widely-known personality in the Internet industry, and Litzie Maarek, an experienced professional in venture capital.

La Banque Postale Asset Management will this morning announce the launch of a new equity fund, entitled LBPAM Actions Opti Indice Euro. According to the asset management affiliate of La Banque Postale, the fund will allow investors, particularly insurers and mutuals, to profit from the performance of euro zone equity funds, while minimizing the costs of protection and capital charge. “LBPAM is continuing to innovate and cross its areas of expertise to deliver solutions adapted to the needs of institutional investors for diversification and to respond to their regulatory challenges. Smart beta strategies, to which category LBPAM Actions Opti Indice Euro belongs, represent a major area of development for LBPAM,” explains Vincent Cornet, director of management. The fund, which has been on sale since 25 August 2017, provides a means to reduce volatility risks and maximum drawdown (maximal risk of capital loss). The expertise for the hedged equity range from LBPAM dates from 2013, and represents EUR1.2bn in assets under management. The LBPAM Actions Opti indice Euro fund is based on two areas of expertise. Firstly, the alpha creation equity strategy is based on the smart beta process, and is a replication of the LBPAM Actions Indice Euro fund, managed by the quantitative equity team. This fund has eight years of track record, and has assets of EUR616m. The newly-launched fund is based on the hedgeing strategy, which relies on systematic management of listed derivative instruments. The objective of this strategy is to reduce costs of protection and capital charge, volatility, and maximum drawdown.

Pierre Sequier, CEO of Exane Asset Management, may not speak much to the press, but he has told NewsManagers the latest news from the asset management firm, which has EUR5.8bn in assets. Several new funds have been launched, in line with the philosophy of an asset management firm which has appreciated long/short funds since its origin. The firm has also announced the recruitment of a new manager as an addition to the team responsible for the wealth fund Zéphyr, on which Sequier “founds many hopes.”

The Netherlands-based pension fund PGGM has appointed Edwin Velzel as its new CEO, from 1 November. He succeeds Else Bos, who will be leaving PGGM on 1 November. From 17 May to 13 September 2017, Velzel was chairman of the supervisory board for the fund. He has several years of experience in health and insurance management. He has served as CEO of Univé and Univé VGZ IZA Trias (UVIT).

BNY Mellon Wealth Management has named Juan Alejandro “Alex” Ramos senior wealth director in Greenwich, Conn. Ramos will report to Managing Director Chris Griffin, and will be responsible for business development efforts in the company’s Greenwich office.Prior to joining BNY Mellon Wealth Management, he was senior vice president and private client advisor for several years at US Trust. In this role, he provided investment and planning advice to high net-worth individuals and families, and before that he held the position of director of Key Client Partners at Deutsche Bank where he was responsible for the firm’s overseas clients. Previously, Ramos also held key investment positions at Smith Barney and Citigroup’s Private Bank.

Eight sub-funds of Manulife’s Luxembourg UCITS (Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities) fund range, Manulife Global Fund, recently were approved by the Chilean regulator, Comision Clasificadora de Riesgo, for distribution to institutional investors in that country. Manulife Asset Management is the investment manager of these sub-funds.Consequently, the firm has begun marketing the funds through a distribution partnership forged earlier this year with Banchile Administradora General de Fondos (AGF), one of the largest financial industry leaders in the country. The approved sub-funds of Manulife Global Fund are: American Growth Fund, Asian Equity Fund, Asian Small Cap Equity Fund, Dragon Growth Fund, Global Equity Fund, Healthcare Fund, India Equity Fund, and U.S. Bond Fund.Manulife Asset Management last year appointed Diana Stockwell to a new position as head of Latin American sales and relationship management, as part of the expansion of its global business footprint. Ms. Stockwell has spent more than a decade working with clients in Latin America and more than 17 years in the asset management industry.

Deutsche Bank has announced a sudden reshuffle of the management of its asset management unit (EUR711bn), just as the unit is nearing its initial public offering, Financial Times fund management reports. Reinhard Bellet, head of products for passive management, will be leaving the firm. Pierre Cherki, head of alternative assets, and Stefan Kreuzkamp, chief investment officer for active management products, will now be co-heads of the asset management unit.The departure of Bellet surprised observers, as he had overseen the ETF activity, which has strongly outperformed this year. However, the activity has had difficulty finding a steady pace of growth in the United States, and its second-place position in Europe is threatened by Lyxor. Nicolas Moreau, CEO of Deutsche AM, says that the group is planning to unite its active, passive and alternative strategies in a single global and integrated investment platform.

La société américaine Northern Trust (1.030 milliard de dollars d’actifs) a nommé Keishi Yamamoto pour diriger son activité de gestion d’actifs au Japon. L’intéressé succède à Hidehiro Nakayama, qui partira à la retraite en fin d’année. Keishi Yamamoto était responsable des retraites de Wellington Management Japan ces dix dernières années. Au cours de sa carrière, il a géré son propre hedge fund au sein d’Empower Investment Co en tant que CEO. Il a aussi été chargé des opérations de l’activité d’incubation de hedge funds chez Bridge Capital Securities et a travaillé dans des fonctions commerciales et stratégiques au sein de Lazard Japan Asset Management, RS Asset Management et Nomura Securities.Chez Northern Trust, Keishi Yamamoto sera rattaché à John McCareins, managing director, Asie-Pacifique au sein de Northern Trust Asset Management.

Jusqu’ici entièrement abondé par sa maison-mère, Royal London Asset Management (RLAM) annonce l’ouverture du plus grand fonds immobilier du Royaume-Uni, d’une valeur de plus de 2,7 milliards de livres ( 3 milliards d’euros). Le Royal London UK Real Estate Fund (RLUKREF) investit dans des immeubles commerciaux au Royaume-Uni dans les principaux segments (industriels, bureaux, entrepôts, centres commerciaux) et est destiné à fournir aux investisseurs institutionnels nationaux et étrangers un accès au marché immobilier britannique. Le ticket d’entrée pour accéder au fonds a été fixé à 50 millions de livres.Drew Watkins est le gérant principal du fonds et Stephanie Hacking en est la co-gérante. « Ce lancement de fonds est un vote de confiance envers le Royaume-Uni et son marché immobilier. Il y a peu d’endroits dans le monde avec autant d’actifs de premier plan que Londres et nous croyons que son marché immobilier représente une opportunité attrayante pour les investisseurs institutionnels nationaux et étrangers. Les perspectives à long terme pour les immeubles au Royaume-Uni restent attractives (...). ", assure Piers Hillier, directeur des investissements chez RLAM

L’Investment Association (IA) a nommé Andrew Schlossberg, le CEO d’Invesco Perpetual, administrateur non exécutif au sein de son conseil d’administration, selon les informations d’Investment Week. Son arrivée correspond au départ d’un ancien responsable de BlackRock, Alexander Hoctor-Duncan, qui a quitté l’IA après être parti du groupe de gestion d’actifs.

Le fonds de dotation de l’Université de Cambridge (6,3 milliards de livres) fait l’objet de nouvelles pressions pour qu’il abandonne ses investissements dans les combustibles fossiles après que 60 universitaires et militants ont prévenu que cela pose des risques financiers et de réputation énormes, rapporte le Financial Times. Cambridge est régulièrement en conflit avec les universitaires et les étudiants concernant les titres à céder. Plusieurs compagnies pétrolières (dont BP, ExxonMobil et Shell) donnent de l’argent à l’Université. Cette dernière redoute donc qu’une exclusion de ces titres menace le financement de la recherche. People & Planet, le groupe de lobby qui mène la campagne, estime que Cambridge investit plus de 370 millions de livres dans des combustibles fossiles.

Deutsche Bank a annoncé une réorganisation soudaine de l’état-major de son pôle gestion d’actifs (711 milliards d’euros) alors que ce dernier doit être prochainement introduit en Bourse, rapporte le Financial Times fund management. Reinhard Bellet, le responsable des produits de gestion passifs, va quitter la société. Pierre Cherki, responsable des actifs alternatifs, et Stefan Kreuzkamp, directeur des investissements des produits de gestion active, seront désormais co-responsables du pôle gestion d’actifs. Le départ de Reinhard Bellet a surpris les observateurs parce qu’il supervisait l’activité ETF qui a fortement performé cette année. Toutefois, cette activité a eu du mal à trouver son rythme de croisière aux Etats-Unis et sa position en Europe de deuxième groupe est sous la menace de Lyxor. Nicolas Moreau, directeur général de Deutsche AM, indique que le groupe veut réunir ses capacités actives, passives et alternatives sous une même plate-forme d’investissement mondiale et intégrée.

Fideuram ISPB a recruté trois banquiers privés en septembre : Giorgio Tacchi, Maurizio Nifosi et Fabiano Mirko, rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, le réseau s’est adjoint 221 collaborateurs.