Yu’e Bao, le plus gros fonds monétaire au monde avec 235 milliards de dollars, va limiter à 20.000 yuan (3.022 dollars) le montant quotidien que les individus peuvent investir, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds prend ainsi des mesures supplémentaires pour ralentir les flux après que le régulateur chinois a émis des inquiétudes concernant sa croissance rapide. Le gestionnaire, Tianhong Asset Management, a imposé une limite de 100.000 yuan sur la taille des nouveaux comptes individuels dans le fonds, abaissant cette limite deux fois cette année. La limitation va débuter vendredi. Le fonds est géré par une filiale d’Alibaba Group Holding.

Vontobel cède ses activités basées au Liechtenstein au gestionnaire de fortune Kaiser Partner Private Bank, lui aussi basé au Lichtenstein. Le montant de la transaction fait l’objet d’une clause de confidentialité, mais la valorisation des avoirs sous gestion concernés est «devisée» à 1,4 milliard de francs, précise la banque privée suisse.La banque privée souhaite à l’avenir se concentrer sur ses plateformes en Suisse et en Allemagne, qu’elle utilise comme une tête de pont pour atteindre la clientèle européenne.Vontobel et Kaiser Private Bank poursuivront par ailleurs leur coopération dans les opérations sur titres notamment. Le transfert de portefeuille prendra effet rétroactivement à fin octobre 2017 et la quinzaine d’employés dans la principauté ira grossir les effectifs de Kaiser Private Bank.

La banque privée suisse Banque Cramer a annoncé ce 7 décembre la nomination de Jacques Lemoisson en qualité de responsable des investissements (CIO). Il est rattaché à Cédric Anker, directeur général de Banque Cramer depuis le printemps dernier.Jacques Lemoisson travaillait précédemment chez Lombard Odier où il était, jusqu’en juillet dernier, responsable du pôle de conseil «Global Macro & Equity Advisory». Il a également participé au développement des ETF chez Lombard Odier.Dans ses nouvelles fonctions, Jacques Lemoisson, qui a une formation d’ingénieur en aéronautique, va également mettre sa passion pour les fintech au service de son nouvel employeur. Dans cette perspective, il devrait mettre en place un service d’investissement «disruptif».

Associer la performance à des valeurs humanistes. Banque Syz va proposer à ses clients de souscrire à un titre nouveau titre obligataire, émis par la Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) et qui est indexé à un panier de titres des marchés développés répondant aux Objectifs de développement durables (ODD) des Nations Unies. Les rendements reposent sur les performances d’entreprises qui font progresser les questions prioritaires du développement durable définies dans les ODD, notamment la lutte contre le réchauffement climatique, la fin de la pauvreté, l’égalité des sexes, l’amélioration de la santé et la construction d’infrastructures durables. Syz est la toute première banque privée de Suisse à offrir ce type de placement à ses clients particuliers. Des solutions axées sur les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) existent déjà, mais le partenariat avec la Banque mondiale va plus loin encore en mettant l’accent sur les ODD approuvés par les Nations Unies et au cœur de la stratégie mondiale de l’organisation déployée jusqu’en 2030. En outre, tous les investissements seront utilisés afin de financer des projets de développement de la Banque mondiale.« Nous devons totalement repenser les modes de financement du développement pour atteindre les Objectifs de développement durable. Grâce à ce partenariat avec Banque Syz et BNP Paribas qui a conçu l’obligation, nous sommes désormais en mesure de proposer aux investisseurs privés suisses une solution présentant un profil risque/rendement intéressant. Cela démontre également le rôle clé que peuvent jouer les marchés de capitaux en liant l’épargne aux priorités de développement. Nous souhaitons étendre cette offre aux investisseurs et marchés du monde entier», souligne Arunma Oteh, vice-présidente et trésorière de la Banque mondiale.

Bonne année 2017 pour JP Morgan dans ses activités de gestion privée en Suisse, rapporte L’Agefi suisse. La stratégie de croissance annoncée il y a deux ans en particulier «dans la gestion privée domestique (onshore) a enregistré ses premiers succès majeurs cette année» a indiqué Nick Bossart, responsable du Comité de direction de JP Morgan Suisse , faisant état d’un «bon momentum», sans toutefois communiquer de chiffres à cet égard. A la faveur de l’accent porté sur la Suisse alémanique depuis Zurich, où les compétences ont encore été renforcées dans ce métier. La banque américaine s’était en effet rendu compte que si 70% des patrimoines du pays correspondaient à la Suisse alémanique et 25% à la Suisse romande, les proportions étaient quasiment inversées chez JP Morgan dans la gestion privée en Suisse. Ce qui s’expliquait par le fait que la banque américaine s’était établie en Suisse à Genève, en 1965. «L’expansion de nos activités de gestion privée en Suisse alémanique constitue une opportunité majeure pour JP Morgan dans les cinq prochaines années. D’où notre ambition de développer solidement et pleinement notre ancrage à Zurich» avait d’ailleurs annoncé, il y a un an, Matteo Giannini, responsable du private banking suisse de JP Morgan. Selon les chiffres qui circulent sur le marché, dans la gestion privée, JP Morgan aurait enregistré jusqu’ici cette année un afflux net d’argent de 17%, et des revenus en progression de 18% dans la gestion privée domestique (onshore). La banque ne communique pas non plus ses encours sous gestion. Il y a un an, ceux-ci étaient estimés à plus de 80 milliards de dollars, dont la moitié environ dans la gestion privée.

The British asset management industry has seen net inflows of GBP6.96bn in October, after GBP5.7bn in September, according to statistics released by the Investment Association, the professional association for the sector. Inflows from retail clients totalled GBP5bn, after GBP5.68bn in September. Meanwhile, net subscriptions from institutional investors totalled GBP1.9bn, after only GBP8m in September. For retail funds, bond funds accounted for the lion’s share, with GBP2bn in incoming net inflows. Diversified funds, for their part, posted GBP963m in net inflows. Equity funds attracted GBP644m in net subscriptions. As of the end of October 2017, total assets in British asset management added up to GBP1.193trn, compared with GBP1.624trn as of the end of September, an increase of GBP29bn in one month.

The Advisory of Banque Syz has launched a new bond product issued by the World Bank (IBRD) and linked to a basket of developed market stocks that meet SDG (Sustainable Development Goals) criteria. In partnership with the World Bank (IBRD), Banque Syz is the sole distributor of the note, the first bonds in Switzerland that directly link private investors to the Sustainable Development Goals (SDGs). Returns are linked to the performance of companies advancing the global development priorities set out in the goals, including addressing climate change, ending poverty, advancing gender equality, improving health and building sustainable infrastructure. Syz is the first private bank in Switzerland to offer this type of investment to private clients. While ESG (Environment Social Governance) focused solutions are available, the partnership with the World Bank goes beyond these solutions by focusing on the SDGs, which are sanctioned by the United Nations and will govern the UN’s global strategy until 2030. In addition, all investments will be used to finance World Bank development projects.

Aberdeen Standard Investments on 6 December announced that its affiliate Aberdeen Asset Management (Shanghai) has been registered as a manager of private investment funds by the Asset Management Association of China (AMAC). “This registration represents a major step in the growth strategy for the company, strengthening our engagement to construct a long-term activity in China,” the company explains in a statement. This registration will allow Aberdeen Asset Management (Shanghai) to design and offer onshore private securities investment funds to qualified institutional investors and high net worth retail investors in continental China. The Aberdeen Standard Investments group has been present in China for more than 15 years. In 2015, Aberdeen Asset Management was one of the first foreign asset management firms to create a wholly foreign owned enterprise (WFOE) in Shanghai, giving it the right to manage funds in the continental Chinese market.

A quelques jours du « One Planet Summit », les assureurs et réassureurs français veulent faire bonne figure. Ils ont ainsi envoyé hier un communiqué pour rappeler leur mobilisation pour la protection du climat et annoncer trois initiatives en faveur de la lutte contre le réchauffement climatique. La Fédération Française de l’Assurance (FFA) prend acte de la volonté de ses membres de ne plus investir dans les entreprises qui ne renonceraient pas à leur plan de développement de nouvelles centrales à charbon. Par ailleurs, la Fédération appelle ses membres à définir une stratégie d’investissement reposant sur l’évaluation de l’exposition de leurs portefeuilles au charbon et la définition de seuils d’investissement selon des critères de chiffre d’affaires et de mix énergétique charbon.Les membres de la FFA s’engagent à proposer une offre verte ou responsable en assurance vie. D’ici fin 2018, les assureurs s’engagent à inclure dans leur offre, pour toute nouvelle souscription d’un contrat d’assurance vie, un support en unité de compte bénéficiant d’un label à caractère ESG et/ou Climat, notamment le label Transition Ecologique et Energétique pour le Climat (TEEC) ou Investissement Socialement Responsable (ISR).La FFA lance, en partenariat avec le MEDEF, une initiative conjointe émetteurs/investisseurs sur la transparence des données climat. Cette initiative a pour objectif de définir un socle d’informations partagées entre émetteurs et investisseurs, basé sur les recommandations de la Task-Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Ce travail, réalisé sur deux secteurs prioritaires - énergie et transport - débutera en 2018 et pourra être élargi à d’autres secteurs très émissifs en gaz à effet de serre.Pour Bernard Spitz, président de la FFA : « Les assureurs agissent concrètement en faveur du climat. Leurs initiatives témoignent de leur mobilisation individuelle et de leur volonté collective de progrès dans le droit fil de l’Accord de Paris. »

La fintech française WeSave vient de lancer un service d’agrégation qui permet au client d’avoir une vue d’ensemble sur tous ses produits d’épargne à travers une seule interface, rapporte le quotidien Les Echos. Avec ce nouveau service, baptisé « WeSave Conseil », la start-up veut pousser ses clients à avoir un regard critique sur leurs placements. WeSave va ainsi passer au crible la performance et les frais des contrats d’assurance-vie, de comptes titres ou plans d’épargne en actions (PEA) de ses clients qui sont logés chez des concurrents. Cette analyse doit permettre de démontrer la valeur ajoutée de WeSave qui se positionne comme une alternative aux banques privées traditionnelles. WeSave Conseil pourrait devenir payant mais, aujourd’hui, le service est offert gratuitement aux clients.

La deuxième édition du rapport sur l’investissement socialement responsable souligne une nette amélioration de la qualité de l’information fournie par les gérants.

La Journée Nationale des Investisseurs a réuni, lors du panel radio intitulé « ESG et création de valeur », Arnaud Faller, directeur des investissements de CPR AM, Eric Bertrand, directeur des gestions taux et diversifiés chez OFI AM, Jean-Bernad Ott, responsable allocation et politique ESG de la CAVP, Geoffroy de Bérail, COO de Glowee et Grégory Schneider Maunoury, responsable ISR du groupe Humanis, pour réaliser un état des lieux des meilleures pratiques.

L’Etat, via le PIA, investit 40 millions d’euros dans le fonds Eiffel Energy Transition aux côtés de la Banque européenne d’investissement et d’institutionnels, notamment la Maif. Le fonds, qui a rassemblé 200 millions d’euros, soutient des développeurs de projets solaires ou éoliens au moment difficile de la construction, avant la génération de tout revenu.

A quelques jours du « One Planet Summit », les assureurs et réassureurs français annoncent trois initiatives en faveur de la lutte contre le réchauffement climatique. La Fédération Française de l’Assurance (FFA) prend acte de la volonté de ses membres de ne plus investir dans les entreprises qui ne renonceraient pas à leur plan de développement de nouvelles centrales à charbon. Par ailleurs, la Fédération appelle ses membres à définir une stratégie d’investissement reposant sur l’évaluation de l’exposition de leurs portefeuilles au charbon et la définition de seuils d’investissement selon des critères de chiffre d’affaires et de mix énergétique charbon. Les membres de la FFA s’engagent à proposer une offre verte ou responsable en assurance vie. D’ici fin 2018, les assureurs s’engagent à inclure dans leur offre, pour toute nouvelle souscription d’un contrat d’assurance vie, un support en unité de compte bénéficiant d’un label à caractère ESG et/ou Climat, notamment le label Transition Ecologique et Energétique pour le Climat (TEEC) ou Investissement Socialement Responsable (ISR). La FFA lance, en partenariat avec le MEDEF, une initiative conjointe émetteurs/investisseurs sur la transparence des données climat. Cette initiative a pour objectif de définir un socle d’informations partagées entre émetteurs et investisseurs, basé sur les recommandations de la Task-Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Ce travail, réalisé sur deux secteurs prioritaires - énergie et transport - débutera en 2018 et pourra être élargi à d’autres secteurs très émissifs en gaz à effet de serre.

A l’occasion du « One Planet Summit » organisé le 12 décembre prochain par l’Elysée, l’assureur Aviva dévoile les résultats de la première édition de son enquête sur les produits financiers respectueux des critères environnementaux, sociaux et éthiques.

Hexagone Finance vient de signer un nouveau partenariat avec Sequoia Investment Management et devient le distributeur exclusif en France du gestionnaire d’actifs britannique.

D'après nos informations, Caroline Frelet-Desclaux a rejoint Tocqueville Finance le 1er décembre 2017 en tant que directeur de la clientèle institutionnelle et sera rattachée à Pascale Attuil.

Le groupe bancaire italien Mediobanca a annoncé le renforcement de sa division de gestion d’actifs et de fortune (« Wealth Management ») avec la nomination de Frank Goasguen au poste de responsable mondial de Mediobanca Alternative Asset Management. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé de soutenir la stratégie de développement et d’identifier des potentielles sociétés-cibles et des classes d’actifs dans lesquelles investir pour poursuivre la croissance de l’activité. Il sera également responsable de la coordination avec les partenaires existants, à savoir Cairn Capital ou RAM AI afin d’optimiser les synergies et les ventes croisées.Frank Goasguen compte plus de 30 ans d’expérience dans la gestion d’actifs et le secteur bancaire en Europe, en Asie et aux Etats-Unis. Au cours de sa carrière, il a notamment été directeur des opérations de TT International et responsable mondial des institutions financières et des clients entreprises chez ABN Amro Asset Management. Il a également officié chez BNP Paribas Asset Management, notamment en qualité de responsable mondial du développement de l’activité institutionnelle.

Le groupe liechtensteinois VP Bank connait actuellement une dynamique solide au niveau des entrées nettes, après avoir traversé une période difficile entre 2013 et 2015, rapporte L’Agefi suisse. Tout n’est pas rose pour autant. L’introduction de l’échange automatique de renseignements en matière fiscale (EAR) devrait causer des reflux de fonds supérieurs à 10 millions de francs, a indiqué à AWP le directeur général (CEO) Alfred Moeckli. «Nous avons prévu que l’argent revienne en Suisse en 2017», a expliqué M. Moeckli. Un client helvétique pourrait très bien transférer de l’argent non déclaré en Suisse sans être inquiété. Le CEO affirme qu’il existe encore des institutions en Romandie qui acceptent de tels clients. Mais les sorties liées à l’EAR devraient se répercuter faiblement sur la collecte de VP Bank. Au premier semestre, le groupe avait enregistré des entrées de 1,1 milliard de francs, une tendance positive constatée sur tous les marchés couverts par l’établissement. «Donc au Liechtenstein, à Zurich, au Luxembourg et en Asie», a précisé Alfred Moeckli.La clientèle de VP provient à 90% des pays pour lesquels l’EAR s’applique. Par ailleurs, VP Bank dépassera certainement son objectif de 25 nouveaux conseillers à la clientèle d’ici la fin de l’année.

Natixis and the private bank Oddo BHF yesterday confirmed their partnership for equity markets, as reported by L’Agefi on 24 November this year. The partnership will result in the transfer of equity intermediation and equity research activities in France from Natixis to Oddo BHF; grouping of equity primary markets in France at the two entities at Natixis; and lastly, an acquisition of a 5% stake in Oddo BHF by Natixis. In a joint statement, the two firms announce that they hope to create a major continental European player in the equity intermediation and primary equity professions. “The combination of resarch and sales teams to serve corporate and investor clients, the power of the Natixis Banque de Grande Clientèle, and the distribution capacity of Oddo BHF will help them to gain market share,” they say. The firms are planning to “implement a single solution to serve investor and issuer clients, in line with regulatory changes under MiFID 2.” The project is subject to consultation by employee representative bodies at the companies affected.

ClearBridge Investments, an affiliate of the Legg Mason group, on 5 December announced the appointment of Vinay Nadkarni to the newly-created position of head of global business development. In this role, Nadkarni will oversee sales teams, both serving institutionals and distribution platforms, consultant relationship teams, and product specialist teams. He will report to Terrence Murphy, CEO of the asset management firm. Nadkarni, who had worked at ClearBridge for 21 years, had been managing director and head for product specialists.

The Swiss asset management firm Unigestion and the House of Finance at the Université Paris-Dauphine on 6 December announced the creation of a research academy for alternative risk premia. The two partners thus “tighten their ties between the academic sector and the asset management sector,” a statement says. This academic center is being created to deepen analysis and knowledge of the universe of alternative risk premia. The research centre has set three objectives: - Identify the major areas of research on which the future of the alternative risk premia sector depends, and perform detailed theoretical and empirical analyses; - Present investors with the latest university research into alternative risk premia; - Promote exchanges of ideas and communication of information about new risk premia.

The French-Swiss asset management firm Quaero Capital is finishing the year on a strong note. Just shy of 2018, assets under management at Quaero Capital have reached the symbolic EUR2bn level, while they had totalled slightly over EUR1bn at the end of 2016, Thierry Callault, partner and head of development at the asset management firm he joined in 2013, announced on 6 December in Paris, at an investor conference. Strategies dedicated to small caps, the specialty of Quaero Capital, have been particularly popular, and have risen from EUR400m at the end of 2016 to nearly EUR600m currently. Quaero Capital has also completed an infrastructure fund with EUR275m, 60% of which has already been invested. In this very favourable context, Quaero Capital is planning to continue its diversification strategy, with the launch of new strategies. This will include a fund dedicated to clean energy, Quaero Capital Funds (Lux) – Accessible Clean Energy, with the support of a pension fund, from which the first results appear very promising. Also in the starting blocks is a fund dedicated to real estate, Foncière Quaero I, which has a size objective of EUR100m, and which will concentrate on operations that create value, metropolitan France, and the small and mid-market, meaning operations totalling about EUR10m. Last but not least, the asset management firm has development projects in the works, with details to come.

La Française Real Estate Managers has announced that it has acquired a complex in the Pariest industrial zone at Croissy-Beaubourg, in department 77. The property is located near Lognes airport, at the intersection of the A4 and La Francilienne motorways. The complex, which is slated for completion by September 2018, will be composed of three buildings, and will offer 20 lots of about 300 square metres, and 45 square metres of office space for SMEs and mid-sized enterprises.

The asset management firm Iris Finance has announced on its website that it has decided to restructure its range of funds “to better rationalize its management service.” As a part of this move, the Iris Evolution fund will be absorbed into the fund Iris Santé from 31 December 2017. The objective is to “allow the asset management team to have larger assets, and to orient its intervention decisions on the markets in more favourable conditions for shareholders,” the asset management firm states. The absorbing fund, Iris Santé, will also undergo changes as of 31 December 2017 “to adopt new management guidelines and redefine its investment policy, to abandon the theme of the health care sector, which is considered too restrictive in the current international context,” Iris Finance adds. From 2 January 2018, the fund will thus become known as Iris Avenir, and will implement “dynamic management oriented to international equities, all sectors of activity, all geographical regions and all cap sizes combined,” the asset management firm says. As of the end of October 2017, the Iris Evolution fund had EUR27.65m in assets under management. For its part, the Iris Santé fund had EUR6.6m in assets as of 31 October 2017.

Ashburton Investments, la division de gestion d’actifs du groupe FirstRand et de IIFL Asset Management (IIFL AMC), a décidé de fusionner son fonds India Equity Opportunities (120 millions de dollars d’encours) avec le fonds IIFL India Equity Opportunities, rapporte Investment Week. Le nouveau véhicule ainsi fusionné continuera d’être géré par Jonathan Schiessl, directeur des investissements d’Ashburton, qui est en charge du fonds Ashburton India Equities Opportunities depuis son lancement en 2012. Il rejoindra IIFL AMC en qualité de directeur des investissements et gérant principal du fonds. Pour sa part, Swati Jain intégrera également IIFL AMC en qualité de responsable des ventes institutionnelles afin de poursuivre la distribution de la stratégie auprès des investisseurs internationaux.

QBE Ventures, la filiale de capital-risque du groupe d’assurances australien QBE, a annoncé ce 6 décembre un investissement dans la start-up Cytora, basée à Londres qui utilise l’intelligence artificielle et les données open source pour aider les assureurs à améliorer leur coefficient d’exploitation. QBE Ventures a en outre conclu un accord commercial pour l’utilisation du produit développé par Cytora. En 2018, le Cytora Tisk Engine sera ainsi déployé dans le pôle IARD de l’assureur.Les modalités financières de l’opération n’ont pas été dévoilées.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Kempen Capital Management a annoncé la nomination de Charlotte Tyrwhitt Drake au poste de directrice du développement, en charge notamment d’accompagner la croissance de l’activité de gestion fiduciaire de la société auprès des fonds de pension britanniques. Basée à Londres, l’intéressée arrive en provenance de Cambridge Associates où elle était directrice associée, en charge du développement de l’activité auprès des fonds de pension, des compagnies d’assurances et autres investisseurs institutionnels.

Le gestionnaire d’actifs américain Legg Mason a décidé de modifier le nom de son fonds Western Asset Global Blue Chip Bond afin de mieux refléter son objectif d’investissement, rapporte Investment Week. Le véhicule s’appelle désormais Legg Mason Western Asset Short Duration Blue Chip Bond. Son objectif est de dégager du rendement à partir d’obligations d’entreprise à duration courte de grande qualité.