Kunal Desai, un ex-gérant de portefeuille chez Neptune Investment Management, rejoint Mobius Capital Partners, la société de gestion récemment créée par Mark Mobius basée à Londres, rapporte le site Citywire. Spécialiste des actions indiennes, Kunal Desai, nommé analyste senior, va travailler au lancement d’un fonds dédié aux marchés émergents dont les encours seraient plafonnés à 1 milliard de dollars.Kunal Desai, qui a passé près de huit ans chez Neptune Investment Management, devrait rejoindre la société de Mark Mobius au mois d’août. Dans ses nouvelles fonctions, il sera responsable de l’ensemble des marchés émergents et frontières. De nouveaux recrutements seraient à l'étude. L'équipe d’investissement pourrait compter à terme une dizaine de professionnels de l’investissement.

Le gestionnaire d’actifs britannique RWC Partners a décidé de fusionner le fonds Europe Absolute Alpha au sein du fonds Pensato Europa Absolute Return géré par Graham Clapp, rapporte Investment Week. La fusion a officiellement eu lieu le 19 juin et vise à offrir aux clients de plus grandes économies d’échelle. RWC Partners avait acquis la société Pensato Capital, créée par Graham Clapp, un ancien de Fidelity, en septembre 2017. Lors de ce rapprochement, Graham Clapp avait rejoint RWC Partners avec six autres professionnels de l’investissement. En outre, trois fonds de Pensato Capital avait été transférés à RWC Partners, dont le fonds Pensato Europa Absolut Return.

Le gestionnaire d’actifs suisse responsAbility Investments a annoncé, ce 28 juin, la nomination de Reto Schnarwiler en qualité de nouveau président (« chairman »). L’intéressé était membre du conseil d’administration depuis 2009 et il succède à Kaspar Müller, qui occupait le fauteuil de président depuis 2005. Sous le mandat de Kaspar Müller, responsAbility est passé d’une start-up à un investisseur d’impact de premier plan. Comptant 15 produits d’investissement, la société gère aujourd’hui 3 milliards de dollars d’actifs, dont 40% proviennent d’investisseurs institutionnels. Kaspar Müller quittera son poste à l’issue de l’assemblée générale du 28 juillet 2018.Reto Schnarwiler possède de nombreuses années d’expérience dans les économies émergentes et les pays en développement. L’intéressé a notamment piloté plusieurs initiatives stratégiques chez Swiss Re. En parallèle, il est membre du conseil d’administration d’APA Insurance Group au Kenya et il préside le « Insurance Council of the African Leadership University ».

Vontobel a recruté la semaine dernière Caroline Knöri, qui a occupé diverses fonctions d’encadrement chez Google à Paris et à Zurich, rapporte le site spécialisé finews. Caroline Knöri a pris en charge la direction des ressources humaines chez Vontobel. Elle remplace à ce poste Daniel Lübscher qui a décidé de quitter la société.Caroline Knöri, qui a également assumé des fonctions de responsable des ressources humaines pour l’Europe du Sud et l’Europe centrale chez GE Capital, va mettre son expérience internationale et le dynamisme d’une entreprise comme Google au service d’une entreprise de services financiers, indique-t-on chez Vontobel.

La société de gestion suisse GAM Investments enrichit son offre obligataire avec le lancement d’une nouvelle stratégie high yield internationale avec pour objectif de profiter de l’intérêt des investisseurs pour les solutions de rendement, rapporte le site spécialisé Citywire. Le nouveau fonds, GAM Global High Yield Bond, a été lancé le 21 juin sous la forme d’un véhicule domicilié au Luxembourg. Il sera cogéré par Jack Flaherty, basé à New York, et Johannes Wagner, basé à Londres.Le portefeuille du fonds devrait comprendre entre 70 et 100 signatures d'émetteurs corporate, tout en se réservant la possibilité d’investir dans des produits dérivés pour se protéger contre les baisses de marché et pour générer de l’alpha. La duration sera activement gérée, typiquement sur des échéances inférieures à quatre ans.

Mobius Capital Partners, la nouvelle société de gestion fondée par Mark Mobius, vient de recruter Kunal Desai, un gérant spécialisé dans les actions indiennes qui travaillait précédemment chez Neptune Investment Management (Neptune IM), a appris Investment Week. Il s’agit du quatrième gérant de fonds qui rejoint Mobius Capital Partners depuis son lancement officiel en mai 2018. Kunal Desai avait annoncé son départ de Neptune IM en mai dernier. Au sein de la société de gestion, il a assuré pendant 5 ans la gestion de son fonds actions indiennes, officiant également en tant que gérant adjoint sur le fonds Emerging Markets.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a annoncé ce 28 juin l’acquisition d’une participation minoritaire dans BFL Canada, l’un des plus importants courtiers en assurances commerciales au Canada. Cet investissement permettra notamment d’appuyer l’entreprise dans l’exécution de sa stratégie de croissance à long terme, indique un communiqué. BFL Canada sera ainsi en mesure de poursuivre son plan d’expansion qui vise à accroître sa présence dans des régions clés du pays. L’entreprise pourra du mêm coup continuer d’accroître son utilisation des technologies de pointe, afin d’améliorer l’efficacité de ses activités et accentuer la personnalisation de ses services d’assurances.En outre, cet investissement, qui s’inscrit dans le Fonds Relève CDPQ, rendra aussi possible la mise en oeuvre d’un programme structuré de transition et de relève pour les années à venir. Entretemps, Barry F. Lorenzetti, le fondateur et chef de la direction ainsi que toute l'équipe de cadres supérieurs de BFL Canada demeureront en poste pour diriger la compagnie.

Lemanik Asset Management s’ouvre de nouveaux horizons. La société de gestion luxembourgeoise vient en effet d’annoncer la nomination d’Alessandro Silvestro en qualité de « managing director » pour l’Asie-Pacifique. Basé dans le bureau nouvellement créé de Hong Kong, l’intéressé intègre également le comité de direction de la société et est rattaché à Philippe Meloni, directeur général du groupe Lemanik.Alessandro Silvestro, 43 ans, compte 18 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs. Au cours de sa carrière, il a développé des compétences opérationnelles, commerciales et dans la gestion des relations avec les clients à la fois en Europe et en Asie. Il a occupé plusieurs postes à responsabilités chez RBC Investor Services au Luxembourg, Milan et Hong Kong. Plus récemment, il était responsable des ventes chez Standard Chartered à Hong Kong, se concentrant sur le secteur des assurances en Asie.

La gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Standard Investments (ASI) vient de nommer Alvaro Anton Luna en tant que nouveau directeur général pour la péninsule ibérique, en charge à ce titre de la stratégie de la société de gestion en Espagne, au Portugal et à Andorre, rapporte le site spécialisé Funds People. En parallèle, la société de gestion a promu Ana Guzman Quintana au poste de conseillère stratégique indépendante (« Independent Strategic Advisor ») pour l’Europe du Sud. Le reste de la structure du bureau de Madrid, qui se compose actuellement de 12 personnes, reste inchangé. Ainsi Faris Hamadeh et Mauro Loran sont toujours en charge du développement commercial tandis que Rocio Hernandez est responsable de la gestion des relations avec les clients. Enfin, Gabriela Luzzi est toujours responsable du marketing. Ils travailleront tous sous la responsabilité d’Alvaro Anton Luna.Précédemment, Alvaro Anton Luna était responsable du développement commercial d’Aberdeen Standard Investments pour la péninsule ibérique. Pour sa part, Ana Guzman Quintana officiait jusque-là en tant que responsable de la distribution pour l’Europe du Sud au sein de la société de gestion.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } EFAMA is doubling down. The European Fund and Asset Management Association (EFAMA) on 28 June published an evidence paper, which discusses the faults in the new Packaged Retail Investment and Insurance-Based Products (PRIIP) framework which aims to make pre-contractual information related to packaged financial products uniform, which came into effect six months ago. The evidence presented by the professional association, which includes performance and cost, reveals that the key information document (KID) within PRIIP tends to confuse investors, or at worst lead them to make errors, although the document is meant to help the investor to better understand financial products. The document emphasizes that the new method for calculating transaction costs will also result in figures that tend to cause confusion and which are not reliable. In addition to this incorrect methodology, the paper expresses regret again that past performance can no longer be shown, and that future performance projections based on a market moving in only one direction for an indefinite period are far too optimistic and linear. Consequently, EFAMA calls on the relevant authorities and the European Commission to take action as soon as possible to revise PRIIP, without taking into account the scheduled examination of the rules, in order to put an end to “systematic misinformation” of investors, and to prevent further disagreements with European consumers. “We are also extremely concerned by the fact that the current legal framework will require funds to produce a PRIIP KID and a UCITS KIID (Key Investor Information Document) simultaneously, by December 2019. In light of the proven negative impact of PRIIP KID rules on investors, we strongly recommend that the exemption for funds which produce a UCITS KIID be extended until these problems be resolved satisfactorily in the next examination of PRIIP,” says Peter de Proft, director general of EFAMA, in a statement. It should also be noted that de Proft is to speak on Friday, 29 June in Brussels, at a public hearing by the European Commission on the Capital Markets Union (CMU) and retail investors.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Invesco has launched two new ETFs on the Italian stock market, Bluerating reports. They are the Invesco USD Floating Rate Note UCITS ETF–EUR-hedged and Invesco EUR Floating Rate Note UCITS ETF funds, which track the Bloomberg Barclays FRN index.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) and DWS, the asset management affiliate of Deutsche Bank, have signed an agreement, by which BP2S will supply fund administration services to DWS, and custody and depository banking services for DWS funds aimed at retail clients in Germany and Luxembourg. The mandate covers EUR240bn in assets, BP2S says in a statement.Under the mandate, DWS will transfer its fund administration activities, based primarily in Germany, to BP2S. “This will allow BNP Paribas Securities Services to scale up its capacities and expertise in Germany and Luxembourg,” the banking group says. “The transfer of services such as fund administration comes as part of our programme to improve our operating efficiency and to provide clients with high quality service, while we continue our actions to manage our cost base,” explains Jon Eilbeck, chief operating officer at DWS, in a statement.These transactions remain subject to permission by the relevant governing bodies at the two firms, and by the relevant regulatory authorities. The contracts are slated to be finalised by the end of the year for the fund administration services mandate, and in 2019 for the mandate covering funds aimed at retail clients.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Tim Warrington, interim CEO of Skagen since the departure of Øyvind Schanke in May this year (NewsManagers of 15 May 2018), has been appointed as full CEO of the Norwegian asset management firm. Warrington has been working at Skagen for more than 10 years. He had been deputy CEO of the asset management firm since June 2013. Alexandra Morris remains head of investment teams, a position she has held since September 2016.

Lemanik Asset Management is opening to new horizons. The Luxembourg-based asset management firm has announced the appointment of Alessandro Silvestro as managing director for Asia-Pacific. Silvestro will be based in the newly-created Hong Kong office, and joins the board of directors at the firm. He reports to Philippe Meloni, CEO of the Lemanik group.Silvestro, 43, has 18 years of experience in the asset management sector. Over his career, he has developed his operational, commercial and management relations abilities with clients both in Europe and Asia. He has served in several senior roles at RBC Investor Services in Luxembourg, Milan and Hong Kong. More recently, he was head of sales at Standard Chartered in Hong Kong, concentrating on the insurance sector in Asia.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The asset management firm IVO Capital Partners, a specialist in public and private debt markets, on 28 June announced the appointment of Marion Bougel as CEO. Bougel joins the team based in Paris, and will be responsible for operational, financial and regulatory direction of all activities of IVO Capital Partners. Bougel began his career at Arthur Anderson as an auditor (1999-2002). She then served as senior representative to the accounting affairs office at the Autorité des marchés financiers (2002-2005 and then 2009-2012), and then to the Committee of European Securities Regulators CESR/Esma (2006-2008). Before joining IVO Capital Partners, Bougel served as managing partner at Ricol Lasteyrie Corporate Finance from 2010 to 2018.

The board of directors at Quilvest Wealth Management has appointed Eric Libault as its new chairman of the board at Quilvest Banque Privée in Paris. Libault succeeds Stéphane Chrétien, who has stepped down from his executive responsibilities in France after seven years, to take over as director of Quilvest (Switzerland) Ltd., the private bank of the group, based in Zurich.Before joining the Quilvest group in Paris, Libault was chairman (co-founder) of FI Select Multigestion, an asset management firm specialised in multi-management, founded in 2000, and sold to the Quilvest group in 2011. He had previously been secretary general and a member of the board of directors at Chevreux de Virieu Gestion, a position in which he served for eight years, and where he was also director of DIFAG, later CACEIS Fastnet. In 2011, he joined the Quilvest group, as part of the commerce fund from the firm, and was appointed as CEO of Quilvest Banque Privée in Paris. Libault also became a member of the executive board at QWM.Quilvest Wealth Management offers wealth management services aimed at high net worth retail investors and multi-family office clients. The firm has about 320 employees in eight offices (Paris, Luxembourg, Zurich, Ghent, Brussels, Singapore, Montevideo and Santiago, Chile), and has over EUR24bn in assets under management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Smart Lenders AM, an asset management firm specialised in managing portfolios of loans issued by online lending platforms, and Credit.fr, a crowdfunding platform specialised in lending to startups and small and mid-sized businesses, on 28 June announced a double partnership for lending to startups and small and mid-sized businesses in the field of artificial intelligence. With this partnership, Credit.fr becomes the first European platform through which Smart Lenders AM deploys its investments. “A minimal investment of EUR25m by funds from Smart Lenders AM is planned in the next three years,” the two partners say in a statement. Meanwhile, Smart Lenders AM and Credit.fr commit to “an ambitious research programme” in the field of artificial intelligence applied to selection and analysis of borrowers», without giving more details.

The Financial Conduct Authority (FCA) has launched a consultation on a package of measures designed to protect consumers, improve engagement and promote competition in the retirement income market. The consultation accompanies the publication of the final report of the Retirement Outcomes Review, the FCA’s in-depth look at how the pensions and retirement income sector has been working since the pension freedoms were introduced in 2015. The FCA found that, while consumers have welcomed the freedoms, some are at risk of harm. For example, the FCA estimates that some drawdown customers could receive 37% more retirement income from their pot every year by investing in a mix of assets rather than cash. Defined contribution pension pots will grow significantly in the coming years, so it’s important to put this market on a good footing and keep it under review.The measures will help consumers at key points when they make decisions about what to do with their pension pot, as well as providing ongoing support to consumers once they have accessed their pension savings. They include improvements to the clarity and timings of communications prior to people making decisions about what to do with their pension pot, simplifying the options that people have, and the ongoing communications people receive. Christopher Woolard, Executive Director of Strategy and Competition at the FCA said: “We know that the choices introduced by the pension freedoms have been popular with many consumers. However, they’re now required to make more complicated decisions than ever before. Many people need more support when making choices. The measures we have outlined today will help them think about that earlier, create investment pathways to help them with their choices and make costs and charges easier to understand.This is an important market that is still relatively new and is continuing to evolve. This is not the end of the work we are doing and we will continue to keep the market under review as it develops.”The FCA is proposing that ‘wake-up’ packs should be sent to customers from the age of 50 and then every five years until the customer has fully accessed their pension pot. The new ‘wake-up’ packs will have to include a single page summary, sometimes called a ‘pensions passport’ and firms will also have to include specific retirement risk warnings at the same time as the new packs. The new communications will be designed to address this lack of consumer engagement and help consumers engage with the risks and choices they face and prompt them to access the support and guidance they need.

La filiale de BNP Paribas a décroché un mandat portant sur 240 milliards d'euros d'actifs.

Une incertitude sur le texte pousse les émetteurs à délaisser le marché. L’AFME dénonce une diminution du volume de 20 à 25% depuis janvier.

L'accord-cadre a pour objet la gestion, pour le compte de la CAVAMAC (caisse d'allocation vieillesse des agents généraux et des mandataires non salariés d'assurance et de capitalisation), de la partie des réserves des régimes obligatoires de sécurité sociale dont elle est en charge, placées en fonds d'obligations émises en Euro.

Le FRR a lancé, le 26 juin 2018, un appel d’offres visant à sélectionner des prestataires de services d'investissement afin de gérer de manière active des instruments financiers admis à la négociation sur un marché organisé des États-Unis.

Qu’y a-t-il derrière l’obligation verte de près de 10 milliards d’euros lancée par l’Etat en 2017 ? L’Agence France Trésor présente, dans son premier rapport, l’allocation des fonds qui étaient destinés à financer des dépenses de l’Etat et du Programme d’Investissements d’Avenir (PIA) concernant la lutte contre le changement climatique, l’adaptation au changement climatique, la protection de la biodiversité, et la lutte contre la pollution. Pour s’assurer de la bonne utilisation des fonds, leur suivi a fait l’objet d’un audit par KPMG et Vigeo Eiris a ete mandate? comme « seconde opinion » préalablement à l’opération. Des indicateurs de performances quantifiables ont été aussi mis en place en face de chaque programme financé. Le crédit d’impôt pour la transition e?nerge?tique en tête Lancée en début d’année 2017, l’OAT verte ou green bond a atteint un encours de 9,7 milliards d’euros en fin d’année 2017 après deux abondements. Sur ces fonds levés et alloués, le Crédit d’impôt pour la transition energetique (CITE) est le plus gros bénéficiaire grâce à un financement de 3,2 milliards d’euros. Il permet au secteur du bâtiment d’être le secteur le mieux loti avec 37% des dépenses allouées soit 3,6 milliards d’euros. En deuxième position, le fonctionnement des opérateurs de la recherche publique dans le domaine de l’environnement (CIRAD, CNRS, INRA…) a reçu 2,2 milliards d’euros. Grâce à cet effort, le secteur des ressources vivantes (connaissance de la biodiversite, protection des milieux et evolution des pratiques) remporte 27% des fonds soit 2,66 milliards d’euros. A eux deux, les secteurs du bâtiment et des ressources vivantes totalisent près des deux tiers des fonds en 2016-2017. Le secteur des transports arrive en troisième position avec 13% des fonds alloués soit 1,2 milliard d’euros, avec par exemple le financement de l’entretien du réseau fluvial par Voies Navigables de France (VNF). Il est suivi par le secteur de l’énergie avec 9% des fonds alloués soit 850 millions d’euros avec par exemple le financement de la recherche scientifique et technologique dans le domaine de l’environnement ou encore les projets de transition énergétique et de Smart grids du Programme d’Investissements d’Avenir (PIA). Le secteur de l’adaptation dispose de 8% des fonds alloués avec notamment 670 millions d’euros destinés au développement des technologies spatiales au service de de l’observation de la Terre qui est le 3eme programme le mieux financé après le CITE et la recherche dans le domaine de l’environnement. La lutte contre la pollution remporte 3% des fonds soit 103 millions d’euros pour des programmes de recherches et de mesure de la qualité de l’air. Près de 200 investisseurs Pour rappel, Barclays, BNP Paribas, Credit Agricole CIB, Morgan Stanley, Natixis et SG CIB ont été les premiers investisseurs de l’OAT verte. Au total, près de 200 investisseurs se sont engagés avec une représentation de 19% des assureurs, de 20% des fonds de pension, de 21% des banques et de 33% des gestionnaires d’actifs. Parmi les investisseurs institutionnels, on compte notamment AG2R La Mondiale, Apicil, Aviva Investors France, AXA France, BNP Paribas Cardif, Caisse Regionale du Credit Agricole Mutuel de Paris et d’Ile de France, Covea Finance, Generali France, l’ERAFP, Groupama, Groupe BPCE, HSBC Assurances Vie (France), l’IRCANTEC, la Mutuelle d’Ivry (la Fraternelle), Pro BTP, Scor, WWF FRANCE. TV

Mandarine Gestion a vu ses encours augmenter d’un « petit milliard d’euros » grâce au partenariat capitalistique et commercial noué en fin d’année dernière avec Arkéa Investment Services, a indiqué Marc Renaud, président directeur général de Mandarine lors d’une conférence avec la presse. La société de gestion gère ainsi désormais 4 milliards d’euros.Cet apport concerne des gestions d’Arkéa qui ont été déléguées à Mandarine par le biais de « master feeder ». Les fonds qui en bénéficient sont le fonds actions France, actions européennes de croissance et petites valeurs françaises. Lors de cette conférence, Marc Renaud est revenu sur ce partenariat, intervenu près de 10 ans après la création de la société de gestion. Il a expliqué qu’il s’inscrivait dans la continuité des choses, Mandarine Gestion ayant dès le début de son aventure choisi de se doter d’actionnaires minoritaires, en l’occurrence La Française, La Banque Postale (par le biais d’AMLab avec OFI) et Dassault. Lorsque La Française a voulu sortir, Mandarine avait le choix entre acheter la participation ou bien trouver un nouvel actionnaire. « Nous avons fait les deux, puisque nous avons racheté la participation, puis nous avons procédé à une augmentation de capital pour faire entrer Arkéa Investment Services », a expliqué Marc Renaud. Il n’est pas question que des encours supplémentaires transitent vers Mandarine. En revanche, « nous allons faire des choses ensemble, notamment dans la création de produits, la réponse aux appels d’offres, le développement ». De plus, Arkéa va «seeder» des fonds Mandarine.Parallèlement, Mandarine Gestion compte poursuivre son développement international qui lui tient à cœur. Cette part, qui était à 40 %, a mécaniquement baissé avec l’arrivée des encours d’Arkéa à 33 %. Pour cela, Mandarine vient d’ouvrir une filiale à Genève en Suisse, qui viendra s’ajouter à son bureau allemand composé de deux personnes. Par ailleurs, Mandarine a un third party marketer (TPM) en Autriche et un autre en Angleterre. Elle continue de travailler avec la Française, malgré la rupture de leurs liens capitalistiques, sur la Suède, l’Italie et l’Espagne. Enfin, elle couvre la Belgique et le Luxembourg depuis Paris. Rémi Leservoisier, directeur général adjoint de Mandarine Gestion, indique aussi viser le Canada et l’Australie. Côté gestion, Mandarine aligne désormais une gamme de 20 fonds avec des styles très différenciés et des gérants qui « incarnent leur gestion », insiste Marc Renaud. Ce dernier s’est déclaré intéressé pour trouver un projet dans les actions non européennes. Mais pour répondre aux attentes des clients, « il faudra développer un produit moins directionnel que ce que nous avons aujourd’hui ».Enfin, Marc Renaud espère à terme figurer dans les sociétés gérant entre 5 milliards et 10 milliards d’euros. En attendant, depuis le début de l’année, la société a collecté près de 100 millions.

La société de conseil américaine Cresset Capital Management, créée par les spécialistes du private equity Eric Becker et Avy Stein, a annoncé ce 26 juin la création d’un nouveau family office. La nouvelle entité, Cresset Family Office, sera dirigée par Michael Cole en qualité de directeur général. L’intéressé travaillait précédemment chez Ascent Private Capital Management, dont il était le président et fondateur. En outre, Kevin Long, en provenance d’Abbot Downing, a été nommé senior managing director de la nouvelle entité. Les deux recrues, qui sont des spécialistes du family office, se proposent de couvrir les besoins des familles fortunées dans de multiples domaines, dont l'éducation, la gouvernance, la philanthropie, l’investissement thématique et d’impact, la planification foncière et fiscale ou encore la gestion des risques, indique un communiqué.

Groupama Asset Management, filiale de Groupama, dont les actifs sous gestion dépassent désormais 100 milliards d’euros, a recruté Olivier Le Braz en tant que directeur du développement de l’offre de gestion assurantielle et des partenariats. Il sera directement rattaché à Thierry Goudin, directeur du développement. Olivier Le Braz débute sa carrière en 1990 au sein du Groupe Caisse des Dépôts en Espagne (Barcelone et Madrid, avant de rejoindre la Banque d’Orsay pour y développer la clientèle de grandes entreprises (1993 à 2001). Il intègre ensuite Robeco Gestions, au poste de Directeur du développement de la clientèle institutionnelle en France. Olivier Le Braz poursuit sa carrière en 2002 chez Orsay AM, où il développe la commercialisation de la gamme de solutions de gestion d’actifs du Groupe (Alternatif, Convertibles, Crédit, High Yield et Emergent) auprès d’une clientèle d’assureurs, de banques, d’Institutions de Retraite et de Prévoyance, et de sélectionneurs de fonds (multi-gérants). A la suite du rachat d’Orsay par Oddo & Cie en 2010, Olivier Le Braz est nommé Responsable du Pôle Distribution Externe chez Oddo AM. En 2012, il rejoint Rothschild Asset Management en tant que Directeur au sein du département Institutionnels, tout en exerçant les responsabilités de Country Manager pour l’Espagne. En tant que directeur du développement de l’offre de gestion assurantielle et des Partenariats, Olivier Le Braz conduira en France et en Europe la promotion et la commercialisation des solutions ALM (asset liability management) de Groupama Asset Management, conçues pour répondre étroitement aux enjeux (gestion financière, contraintes prudentielles, environnement de marché et gestion des risques) auxquels sont confrontés les investisseurs institutionnels.

La société de gestion luxembourgeoise Assenagon Asset Management lance une nouvelle stratégie, Credit Opportunity Plus, à destination des investisseurs institutionnels mais également des particuliers. Le fonds entend tirer parti des opportunités sur le marché boursier avec un objectif de rendement de 4,5% par an. Le fonds, qui sera géré par Stefan Magerl, Michael Hünseler et Jan Hennig, investira notamment dans des obligations d’entreprises du monde entier, avec une notation d’au moins «B-" ou «B3» tout en utilisant des dérivés de crédit. Si l’action d’un émetteur semble sous-évaluée par rapport à son obligation, le fonds pourra acheter des options call sur l’action de l’entreprise.

Selon nos informations, la société de gestion Opportunité Luxembourg vient d’acquérir la clientèle d’Aurea Finance Company, une société de gestion luxembourgeoise créée en 1994 par Henri de Crouy Chanel, qui a mis un terme à ses activités réglementées suite à ce rachat. Contactée par la rédaction, Catherine Wajsman, senior partner du groupe Opportunité, a révélé son ambition de poursuivre cette stratégie d’acquisition dans les mois et années à venir.Afin d’assurer le suivi de la clientèle transférée, Opportunité Luxembourg a recruté Stéphanie Weisse qui occupait le poste d’administrateur délégué depuis quelques années au sein d’Aurea Finance Company.Créé en France il y a 36 ans, le groupe Opportunité est également présent en Belgique et au Luxembourg, où il connait sa plus grosse expansion depuis plusieurs années. Avec cette acquisition, la première depuis le rachat en 2006 de la société SLF, devenue depuis Opportunité Luxembourg le groupe souhaite renouer avec sa gloire passée."Nous sommes ravis d'être en contact avec une clientèle nouvelle de grande qualité, se félicite Catherine Wajsman. Désormais, notre ambition est d’acquérir d’autres sociétés de qualité dans les mois et années à venir pour poursuivre notre renaissance.»

Vanguard a annoncé ce 27 juin avoir déposé déposé un dossier d’enregistrement auprès de la Securities & Exchange Commission (SEC) de deux nouveaux ETF, Vanguard ESG U.S. Stock ETF et Vanguard ESG International Stock ETF, qui pourraient être disponibles dès le mois de septembre 2018.L’indice de référence du premier véhicule sera le FTSE US All Cap Choice Index, celui du second le FTSE Global All Cap ex US Choice Index. Les deux indices de référence appliquent un filtre ESG spécifique. L’ETF dédié aux actions américaines devrait être chargé à 0,12%, celui sur les actions internationales à 0,15%.

NewAlpha Asset Management (NewAlpha) a annoncé, ce 27 juin, la nomination d’Adrien Auric au poste de directeur des opérations (« chief operating officier »). L’intéressé conserve toutefois ses responsabilités en matière de « due diligence » opérationnelle, indique la société dans un communiqué. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Adrien Auric a également la responsabilité de la coordination des fonctions juridique, contrôle interne & conformité, opérations et système d’informations avec les prestataires de services de NewAlpha. «La société entend ainsi adapter son organisation et renforcer son efficacité opérationnelle afin de faire face à la croissance et à la diversification de ses activités d’investissement et de conseil».Avant de rejoindre NewAlpha en juin 2017, Adrien Auric était en charge des « Due Diligences Investissement » chez Reinhold & Partners, société de conseil spécialisée travaillant pour des investisseurs institutionnels « top tier ». Il a également été directeur indépendant de fonds dans diverses juridictions (France, Irlande et Luxembourg). Auparavant, Adrien Auric a travaillé 7 ans chez J.P. Morgan, initialement (2007-2009) en tant que responsable des « Due Diligences Investissement » de J.P. Morgan Mansart Investissement (JPMMI), la société de gestion dédiée et régulée de la banque d’investissement. En 2009, il est nommé directeur général et directeur des opérations de JPMMI. Avant cela, il a passé 3 ans chez Olympia Capital Management en charge des équipes de « Due Diligence Investissement », de middle et back offices, et 8 ans chez Ernst & Young où il a occupé diverses fonctions managériales au sein des départements « Audit Bancaire », « Assurance et Immobilier » et « Transactions Services ».