Le gestionnaire d’actifs espagnol Imantia Capital a annoncé, hier, la nomination de Francisco Blasco en tant que responsable de la gestion actions et des fonds de fonds. Il sera ainsi à la tête d’une équipe de 4 gestionnaires, deux dédiés aux actions (Jaime Espejo et Juan Llona) et deux spécialisés dans la sélection de fonds (Rafael Lopez de Novales et Sergio Rios). Francisco Blasco a précédemment officié pendant 10 ans comme responsable des actions et responsable de l’analyse et de la sélection de fonds internationales chez Bancaja et Bankia, respectivement. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Francisco Blasco sera rattaché à Francisco Sainz, directeur des investissements chez Imantia Capital.

Le fournisseur d’ETF et d’ETP WisdomTree a annoncé hier l’admission du WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDR) et du WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDP) à la cote de la Deutsche Börse Xetra. Ces stratégies ont pour objectif d’adopter « une approche plus intuitive de la gestion indicielle en cherchant à dégager des rendements plus élevés grâce aux obligations Investment Grade et aux obligations d’État des principaux pays d’Europe centrale, sans prendre d’expositions potentiellement plus risquées », indique un communiqué.Le WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF vise à dégager un rendement élevé avec un faible tracking error par rapport à son indice de référence, le Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Index, qui mesure la performance des obligations à taux fixe libellées en euros de la catégorie Investment Grade, dont les bons du Trésor, les obligations rattachées à l’État, les obligations d’entreprises et les obligations issues d’opérations de titrisation. L’ETF suit une approche fondée sur des règles et renforce les pondérations de l’indice de référence sur les segments à rendement élevé tout en contrôlant le risque et l’écart de suivi. Le total des frais sur encours (TFE) est de 0,18 %. Le WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF vise à dégager un rendement élevé avec un faible écart de suivi par rapport à son indice de référence, le Bloomberg Barclays Euro Treasury Bond Index, qui mesure la performance du marché des obligations d’État à taux fixe libellées en euros de la catégorie d’investissement supérieure émises par les pays souverains membres de l’Union économique et monétaire (UEM). L’ETF suit une approche fondée sur des règles et renforce les pondérations de l’indice de référence sur les segments à rendement élevé tout en contrôlant le risque et l’écart de suivi. Le TFE s’élève à 0,16 %.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) a annoncé, hier, le lancement du BNY Mellon Global Multi-Asset Income Fund. Domicilié à Dublin, ce fonds s’adressera aux intermédiaires financiers et aux investisseurs institutionnels. Il sera géré par Newton Investment Management, société de gestion enregistrant 56,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion et détenue à 100% par BNY Mellon IM.Le fonds représente la version libellée en euro du Newton Multi-Asset Income Fund, domicilié au Royaume-Uni. La stratégie vise à générer un revenu pérenne et offrir un potentiel d’appréciation du capital sur le long terme en investissant dans un portefeuille multi-asset diversifié, précise la société de gestion dans un communiqué. Au 30 juin 2018, le fonds domicilié au Royaume-Uni a généré une performance annualisée de 9,68% sur une période de trois ans et affiche actuellement un rendement de 3,82%.Le nouveau fonds est géré par Paul Flood et « met à profit l’expérience éprouvée et reconnue de Newton IM dans le domaine de la gestion multi-asset globale et de l’investissement dans les valeurs de rendement », souligne BNY Mellon IM. Le fonds ciblera un rendement de 30% supérieur au rendement de référence composé de 60% d’actions et 40% d’obligations et fera l’objet d’une distribution trimestrielle.Ce nouveau véhicule est commercialisé dans les pays ou juridictions suivants : Autriche, Belgique, Danemark, Allemagne, Finlande, France, Guernesey, Irlande, Italie, Jersey, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Portugal, Espagne, Suède, Suisse et Royaume-Uni.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The index provider Solactive on 5 July announced the launch of the Cilmate and Energy Transition Index, an index which replicates the performance of companies most engaged in the energy transition in their respective sectors, which also boasts low volatility and high dividends. The index is based on a methodology developed by Natixis in collaboration with Sustainalytics. The index will be used as a base for strucrured products offered by Natixis.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) yesterday announced the launch of the BNY Mellon Global Multi-Asset Income Fund. The fund, domiciled in Dublin, is aimed at financial intermediaries and institutional investors. It will be managed by Newton Investment Management, an asset management firm with EUR56.6bn in assets under management, 100% controlled by BNY Mellon IM.The fund represents the euro-denominated version of the Newton Multi-Asset Income Fund, domiciled in the United Kingdom. The strategy aims to generate ongoing income, and offers potential capital appreciation over the long term by investing in a diversified multi-asset portfolio, the asset management firm says in a statement. As of 30 June 2018, the fund, domiciled in the United Kingdom, has generated annual returns of 9.68% over a three-year period, and now shows returns of 3.82%.The new fund is managed by Paul Flood, and “profits from the proven and recognized expertise of Newton IM in the area of global multi-asset management and investment in high-yield stocks,” BNY Mellon IM states. The fund is aiming for returns 30% higher than the benchmark index, composed 60% of equities and 40% of bonds, and will have quarterly distribution.The new vehicle is available in the following jurisdictions: Austria, Belgium, Denmark, Germany, Finland, France, Guernsey, Ireland, Italy, Jersey, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Portugal, Spain, Sweden, Switzerland and the United Kingdom.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The ETF and ETP provider WisdomTree yesterday announced that the WisdomTree EURO Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDR) and WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDP) have been admitted to trading on Deutsche Börse Xetra. The strategies aim to adopt “a more intuitive approach to index-based management, by seeking to earn higher returns through investment grade bonds and government bonds from major countries of central Europe, without taking on potentially riskier exposures,” a statement says. The WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF is aiming to earn high returns with low tracking error compared with its benchmark index, the Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Index, which measures the performance of interest rates denominated in euros in the investment grade category, including treasury bonds, government-backed bonds, corporate bonds, and bonds from securitisation operations. The ETF follows a rule-based approach, and raises the weighting in the benchmark index for the high yield segments, while controlling risk and tracking error. The total expense ratio (TER) is 0.18%. The WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF aims to earn high returns with low tracking error compared with its benchmark index, the Bloomberg Barclays Euro Treasury Bond Index, which measures the performance of the fixed-rate government bond index denominated in euros in the upper investment grade bond category, issud by sovereign countries belonging to the European economic and monetary union. The ETF follows an approach based on rules, and increases the weight of positions in the index for high yield segments, while controlling risks and tracking error. The TER is 0.16%.

Arkéa Investment Services has appointed Cédric Malengreau as CEO, a position which had previously been vacant. Malengreau will report directly to Sébastien Barbe, chairman of the board, and will be responsible in particular for compliance, permanent controlling and human resources.Malengreau joined the Arkéa group in 2007 as head of internal auditing. In 2011, he joined Procapital Securities Services, an affiliate, as chief operating officer, and then as director of permanent controlling, legal affairs and compliance. From 2014, he joined the management at the Arkéa group as head of the HR projects and group social relations department.

Amundi has appointed Joseph Al Gharib as director of Amundi Services. He will report to Guillaume Lesage, COO and director of the operations, services and technologies division.Since 2015, El Gharib had been working at Capco Finance, a management consulting firm dedicated to financial services, where he had been responsible for asset management, insurance, securities professions and financial market infrastructure. He began his career in 1998 as head of research and development at France Télécom. In 2000, he joined KPMG Peak Marwick, and then Computer Sciences Corporation (CSC), a consulting firm for advice, solutions and IT services, where he was a consultant, before becoming a partner responsible for the asset management market. The appointment comes “as part of an acceleration of development for the service platform at Amundi,” a statement explains.

Federal Finance Gestion, an affiliate of Crédit Mutuel Arkéa, has decided to outsource financial management of its FCP Federal Conviction Grande Asie to Schelcher Prince Gestion, also an affiliate of Crédit Mutuel Arkéa, the website of the company announces. The management outsourcing agreement takes effect from 1 July 2018. “This outsourcing agreement will make it possible to benefit from the arrival of a specialist equity manager for the Asian geographical region, with 20 years of experience,” Federal Finance Gestion says.Leovic Lecluze, head for equities and manager of the Federal Conviction Grande Asie fund at Federal Finance Gestion, joined Schelcher Prince Gestion in early July, according to his LinkedIn profile. He had served at Federal Finance Gestion since November 2014. Lecluze previously created and managed a humanitarian long/short fund, Koonsao Global Macro Strategies, which invests in international equities. Over his career, he has also spent time at Citigroup Global Markets and HSBC Asset Management.Lecluze will also be responsible for managing the Federal Croissance fund, whose financial management has also been outsourced to Schelcher Prince Gestion from 1 July 2018. “This outsourcing agreement will make it possible to benefit from the recognized expertise of the asset management firm in fixed income, credit, convertible bonds and asset allocation,” says Federal Finance Gestion on its website. Meanwhile, several modifications are made to the Federal Croissance fund. Firstly, the benchmark is changed to become 50% Euro Stoxx 50 NR – 50% Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 Year TR Index Value Unhedged. The minimal initial subscription amount is increased from one share to EUR250,000, “to be in line with our distribution policy for institutional clients,” Federal Finance Gestion says.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Swedish private bank Erik Penser Bank has recruited Peter van Berlekom as portfolio manager. Berlekom, who will begin in August, had previously worked at Alfred Berg, a Swedish asset management firm, where he had been responsible for the Swedish equity fund Sverige Plus. He has also worked at Nordea and Alecta.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Roelie van Wijk has been elected as chair of the Netherlands fund and asset management association Dufas, for a two-year term. Van Wijk is global head of socially responsible activities and public affairs at Aegon Asset Management. She succeeds Toine van der Stee. Dick van Ommeren, managing director of Triodos Investment Management, has been appointed as second vice-chairman, alongside Jan Lodewijk Roebroek, CEO of Paribas Asset Management Netherlands.

Le collège de l’Autorité des marchés financiers a requis vendredi auprès de la commission des sanctions du régulateur une amende de 500.000 euros à l’encontre de Keren Finance. Cette société de gestion parisienne créée en 2001, et qui gère 2 milliards d’euros d’actifs, s’est vu notifier quatre griefs, dont des manquements à l’obligation d’affectation prévisionnelle des ordres avant leur exécution, ainsi qu’à l’obligation de conservation des différentes étapes des transactions sur un support inaltérable. Des faits jugés « particulièrement graves » par la représentante du collège de l’AMF.

L’AMF a publié hier l’accord de composition administrative signé le 28 mars dernier avec la société Capelis. Le régulateur avait notifié trois griefs à la société de gestion, concernant la commercialisation d’une Sicav luxembourgeoise, le respect des obligations professionnelles liées au statut de conseiller en investissement financier (CIF) et l’information des clients sur la rémunération liée à l’activité de CIF. Capelis a accepté de transiger à hauteur de 100.000 euros et s’engage à mettre en œuvre une procédure permettant de vérifier que les produits proposés à sa clientèle sont commercialisables en France et de formuler en conséquence un conseil adapté.

L’officialisation, début juillet, de la fusion des assureurs respectifs du groupe Crédit Mutuel CM 11 et du Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE) ne fait pas que des heureux, à commencer par le Groupe La Française. Ce rapprochement, qui se traduit par la fusion-absorption de Nord Europe Assurance (NEA) et de ses filiales par le Groupe des Assurances du Crédit Mutuel (GACM), pourrait faire perdre à la société de gestion d’actifs, dont l’actionnaire de référence est le CMNE, un mandat d’environ 11 milliards d’euros confié par NEA. L’enjeu n’est pas neutre pour un groupe ayant 71,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion, dont 20% d’encours émanant du CMNE.

Les deux partenaires comptent signer le texte la semaine prochaine, ce qui permettrait au Parlement européen de l’approuver avant la fin de l’année.

Le gestionnaire britannique a commencé à transférer des fonds vers le Luxembourg, au prix d’une légère hausse des frais de gestion pour ses clients européens.

Federal Finance Gestion, filiale du Crédit Mutuel Arkéa, a décidé de déléguer la gestion financière de son FCP Federal Conviction Grande Asie à Schelcher Prince Gestion, également filiale du Crédit Mutuel Arkéa, peut-on lire sur le site internet de la société. Cette délégation de gestion est effective à compter du 1er juillet 2018.

Six grands fonds souverains présenteront ce vendredi à Emmanuel Macron une stratégie commune pour mieux intégrer le dérèglement climatique à leur politique d'investissement, qui invite toutes les entreprises à travailler davantage sur cette question, rapporte l'agence Reuters.

L’AMF vient de publier l’accord de composition administrative signé le 28 mars dernier avec la société Capelis. Le régulateur avait notifié trois griefs à la société de gestion, concernant la commercialisation d’une Sicav luxembourgeoise, le respect des obligations professionnelles liées au statut de conseiller en investissement financier (CIF) et l’information des clients sur la rémunération liée à l’activité de CIF. Capelis a accepté de transiger à hauteur de 100.000 euros et s’engage à mettre en œuvre une procédure permettant de vérifier que les produits proposés à sa clientèle sont commercialisables en France et de formuler en conséquence un conseil adapté. Il va également mettre en œuvre une procédure en vue de recueillir et formaliser les informations lui permettant de connaître ses clients, leur situation financière et leur expérience en matière financière ainsi que leurs objectifs en matière d’investissements. Enfin, Capelis mettra en œuvre des mesures adéquates afin de respecter les règles de bonne conduite régissant l’exercice de ses activités et tracer ses diligences.

Fondée en 2017, la fintech Nalo propose un service d’investissement financier automatisé, en ligne et sur-mesure afin d’accompagner les épargnants dans leurs projets de vie. Dans notre série vidéo AMTech, Guillaume Piard, son président et l’un des trois cofondateurs, détaille le modèle économique de cette jeune pousse. Il revient également sur le lancement du premier mandat de gestion éco-responsable 100% en ligne, dont la vocation est de proposer des allocations d’actifs composées d’entreprises « vertes » ou responsables. Essentiellement tourné vers une clientèle de particuliers, Guillaume Piard dévoile également sa stratégie pour séduire de plus en plus les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) avec une offre dédiée.http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1527

AEW a annoncé ce 4 juillet la nomination de de Vanessa Roux-Collet en qualité de general counsel Europe. Vanessa rejoint également le comité exécutif d’AEW en Europe avec effet immédiat. Elle est basée à Paris et reporte à Rob Wilkinson, directeur général d’AEW en Europe. Dans ses nouvelles fonctions, Vanessa Roux-Collet est responsable de la direction juridique de la plateforme européenne.Vanessa Roux-Collet a rejoint le département juridique d’AEW en 2010, avant d’être nommée directeur juridique en 2015. Précédemment, elle était avocate senior chez Clifford Chance au sein du département juridique de la gestion d’actifs immobiliers. Elle est diplômée de l’Ecole du Barreau de Paris, d’un DESS de Droit Bancaire et Financier de l’Université de Paris I, ainsi que d’un DEA de Droits de Common Law de l’Université de Paris II.

Avec l’acquisition par Société Générale des activités actions et ETF de Commerzbank, Lyxor Asset Management va pouvoir revendiquer la place de numéro deux sur le marché européen des ETF, selon Financial News. Selon les données d’ETFGI, ComStage, qui distribue les ETF de Commerzbank, affichait des encours de 8,9 milliards d’euros au 31 mai 2018. Avec les 63,9 milliards d’euros de Lyxor, on arrive à un total de 72,8 milliards d’euros, qui placerait Lyxor AM juste devant DWS/Xtrackers et son encours de 71,2 milliards d’euros.Cela dit, les deux sociétés se sont déjà souvent disputé les premières places mais restent très loin derrière BlackRock/iShares dont les encours d’ETF s'élèvent à près de 300 milliards d’euros, selon les données d’ETFGI.

La banque privée allemand Hauck & Aufhäuser a nommé Patrick Brinker au poste de responsable de la division dédiée aux investisseurs institutionnels et aux partenaires de coopération dans le domaine des produits alternatifs illiquides. Il est rattaché à Thomas Trepohl, responsable des marchés de capitaux. Patrick Brinker sera notamment chargé de développer l’expertise immobilière de la banque privée.Patrick Brinker dispose d’une expérience d’une dizaine d’années dans l’investissement, notamment dans le secteur immobilier. Il était dernièrement directeur général du gestionnaire d’actifs et spécialiste de l’immobilier Redos, basé à Hambourg.

DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, renforce sa plateforme digitale de conseil automatisé Wise, lancée en juillet 2017, avec un nouveau partenaire, Fonds Finanz Maklerservice GmmH, une société basée à Munich. Le partenariat initié avec DWS s’appellera «easyInvesto» et permettra aux 27.000 agents de Fonds Finanz de proposer une solution digitale de gestion à leurs clients sur la base des solutions d’investissement (près d’une vingtaine) déployées sur Wise. esyInvesto utilisera des ETF de Xtrackers mais également d’autres fournisseurs.

Talence Gestion vient de recruter Bruno Quiniou au poste de responsable de la conformité et du contrôle interne. Jusqu’à présent Nathalie Viel cumulait les fonctions de secrétaire général et de RCCI. Bruno Quiniou travaillait précédemment au sein de Tocqueville Finance au poste de responsable de la conformité et du contrôle interne & risk manager adjoint. Il y est resté 12 ans.« Par cette nomination, Talence Gestion affirme l’importance attachée à la conformité et au contrôle surtout dans cette période de fort essor de ses encours. Ces sujets, déjà majeurs par le passé, sont devenus incontournables aujourd’hui. L’attention portée aux risques et aux contrôles est l’une des bases de la politique de gestion patrimoniale de Talence Gestion », commente la société de gestion.

La Liechtensteinische Landesbank (LLB), dont les actifs sous s'élevaient à 62,3 milliards de francs suisses à fin 2017, a annoncé ce 4 juillet avoir finalisé le rachat de la banque privée autrichienne Semper Constantia Privatbank. L’établissement de Vaduz a repris la totalité du capital-actions de son homologue viennoise et vise la place de numéro un de la gestion de fortune en Autriche. Fin décembre 2017, la LLB avait annoncé avoir acquis Semper Constantia Privatbank pour environ 185 millions d’euros. Les anciens propriétaires de Semper Constantia Privatbank ont quant à eux reçus en échange 1,85 million d’actions LLB représentant 6% du capital-actions de l’établissement.Avec cette acquisition, la Suisse, le Lichtenstein et l’Autriche sont désormais les trois marchés clés de la LLB, qui opère depuis 2009 chez son voisin autrichien avec l’entité Liechtensteinische Landesbank Österreich. Cette dernière emploie 50 personnes à Vienne et a dégagé l’année dernière un bénéfice de 3,9 millions d’euros et un produit d’exploitation de 2,6 milliards. LLB prévoit de fusionner fin septembre sa filiale autrichienne avec Semper Constantia Privatbank, qui deviendra, selon la banque, le premier gestionnaire de fortune du pays avec 18 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Début avril 2018, LLB avait bouclé le rachat de LB (Swiss) Investment AG. «Nous sommes satisfaits d’avoir pu boucler les deux acquisitions comme prévu. Nous avons pu conclure l’acquisition de LB (Swiss) Investment AG six semaines après l’annonce de l’opération en février 2018. Les deux acquisitions représentent un saut de géant pour nous dans la mise en oeuvre de notre stratégie de développement StepUp2020», commente Roland Matt, directeur général du groupe LLB, cite dans un communiqué. Bernhard Ramsauer, qui était CEO de Semper Constantia, sera le directeur général de la nouvelle unité tandis que Gabriel Brenna, responsable de la division banque privée du groupe LLB, devient président du conseil d’administration de l’entité fusionnée.

Pendant des années, les investisseurs de David Einhorn semblaient faire fi de ses manières singulières (la distance avec les clients, les siestes à midi, les sélections de valeurs impopulaires, les nuits tardives en ville), rapporte le Wall Street Journal. Jusqu’à ce que le gérant de hedge fund milliardaire trébuche. Après plus d’une décennie de gains sur Wall Street, Greenlight Capital, la société de David Einhorn, a vu ses encours diminuer à environ 5,5 milliards de dollars, selon des estimations d’investisseurs, alors qu’il gérait 12 milliards en 2014. Plusieurs clients frustrés sont sortis de Greenlight ces trois dernières années et d’autres affirment qu’ils sortiront si les résultats ne rebondissent pas. La valeur d’un investissement dans le fonds principal de David Einhorn était en retrait de 11,3 % fin 2017 par rapport à fin 2014. Le fonds a perdu 7,7 % en juin et recule de 18,7 % sur l’année. David Einhorn n’a pas clairement expliqué les pertes.

Sortie du giron d’Edmond de Rothschild il y a quelques mois, Andera Partners (ex-Edrip) a annoncé, hier, avoir élu les nouveaux membres de son Collège des Associés « qui œuvreront pour le développement et la croissance de la société de gestion », selon un communiqué. Le Collège des Associés est l’organe d’orientation et de décision de la société.Ce nouveau collège d’associés est composé de 10 membres nommés parmi les 15 directeurs associés des quatre franchises d’Andera Partners (ActoMezz, BioDiscovery, Cabestan Capital et Winch Capital), dont deux directeurs associés d’ActoMezz, trois de BioDiscovery, deux de Cabestan Capital et trois de Winch Capital. Par ailleurs, Pierre-Yves Poirier (Winch Capital) et Stéphane Bergez (ActoMezz) sont désignés gérants d’Andera Partners pour une durée de deux ans. Ils succèdent ainsi à Antoine Le Bourgeois et Gilles Nobécourt. « Ce collège aura pour mission, entre autres, de diriger Andera Partners vers son objectif de 4 milliards d’euros d’actifs sous gestion d’ici 5 ans », indique la société de gestion dans un communiqué.Effectifs au 1er juillet 2018, ces changements de gouvernance s’inscrivent au moment du départ en retraite de Pierre-Michel Passy, associé fondateur de la société de gestion et de son premier fonds en 1996.

Storebrand Asset Management va reprendre la responsabilité des fonds obligataires de Skagen à compter du 1er septembre, rapporte Citywire. Les fonds Skagen Tellus et Skagen Avkastning, qui sont tous les deux des fonds obligataires monde, seront transférés au pôle de gestion de portefeuille du fonds de pension. Ils resteront en l’état et conserveront la marque Skagen, mais ils s’appuieront sur l’expertise de Storebrand en matière de gestion obligataire. Storebrand a acquis Skagen en octobre 2017.