CPR AM a annoncé ce 5 novembre l’obtention du label Relance pour son fonds Ambition France, destiné à investir dans des petites et moyennes capitalisations françaises cotées pour soutenir l’économie dans le cadre de la crise du Covid-19. Le véhicule dispose de 50 millions d’euros d’encours.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 5 novembre la nomination de Séverine Piquet au poste de responsable de la recherche crédit. Basée à Paris, elle est rattachée à Dominick DeAlto, directeur des investissements et responsable mondial de la gestion obligataire de BNPP AM. Dans ses nouvelles fonctions, elle sera responsable de la gestion et de la supervision de toutes les fonctions d’analyse crédit corporate sur l’univers marchés développés, ainsi que de l’amélioration de la valeur ajoutée de la fonction de recherche crédit. Séverine Piquet a rejoint l'équipe de recherche crédit de BNPP AM en 2011 et a été plus récemment responsable de l’ensemble des secteurs financiers européens. Auparavant, elle était gérante de portefeuille actions spécialisée dans les secteurs européens de l’assurance et de la santé. Avant de rejoindre BNPP AM, elle exerçait chez Fortis Investments en tant qu’analyste et gérante de portefeuille, spécialisée dans le secteur de l’assurance. Elle a débuté sa carrière en tant qu’analyste « sell-side » actions sur les secteurs de l’assurance et des holdings, d’abord chez CCF Securities puis chez Crédit Agricole Cheuvreux. Par ailleurs, elle enseigne l’analyse financière à la Gustave Eiffel Business School de l’Université de Paris-Est Créteil, ainsi que l’analyse financière des compagnies d’assurance à la SFAF.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a cédé à la demande du fonds activiste Trian en lui accordant deux sièges d’administrateur, selon un avis publié jeudi. Nelson Peltz, patron de Trian et Ed Garden, directeur des investissements, feront leur entrée au conseil d’Invesco avec effet immédiat.

Le candidat démocrate à la Maison-Blanche, Joe Biden, se rapproche de la victoire mais risque de devoir composer avec un Sénat à majorité républicaine.

La Société Générale a présenté ce 5 novembre ses résultats du troisième trimestre 2020, avec une baisse du produit net bancaire dans sa division gestion d’actifs et banque privée. Celui-ci s’inscrit à 210 millions d’euros, en recul de 3,7% par rapport à la même période en 2019. Le produit net bancaire de Lyxor, dont plusieurs rumeurs de presse indiquent être en vente par Société Générale, est en hausse de 10,4%, à 53 millions d’euros. Il grimpe même de 32,5% si on le compare au deuxième trimestre 2020. Les encours de la filiale s'élevaient à 133 milliards d’euros à fin septembre, soit un milliard de plus en trois mois. La banque privée affiche un produit net bancaire à 153 millions d’euros (-7,3%). «Les revenus ont souffert des conditions de marché et d’une activité plus faible», a précisé la Société Générale dans un communiqué. Les actifs sous gestion sont stables au troisième trimestre, à 114 milliards d’euros. La collecte nette s’établit à 1,8 milliard d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, portée par le marché hexagonal.

Bankia Asset Management, filiale du groupe bancaire espagnol Bankia, commence à appliquer les principes del’informatique quantique dans la gestion de ses fonds avec lastart-up Multiverse Computing. Les deux entités ont développé un algorithme quantique capable de calculer les trajectoires d’investissement optimales pour un ensemble de fonds donné. L’algorithme peut déterminer les meilleurs achats, ventes et"carry-over» sur un an et pour différents profils de risques. Bankia AM a ainsi pu déterminer la meilleure composition de 50 de ses fonds sur près de 101,300configurations possibles pour chaque profil de risque, et ce en quelques minutes.

Le quotidien espagnolCinco Días rapporte que lasecrétaire d’Etat aux financesInés Bardón a annoncé mercredi que de nouvelles conditions seront mises en placepour bénéficier d’une réduction d’impôts dans les Sicav espagnoles. Elles ne figureront pas cependant dans la loi du budget du gouvernement espagnol pour 2021.Parmi ces nouveaux critères, chaque actionnaire de la Sicav doit investir un minimum de 2.500 euros. Autre changement, pour bénéficier d’un impôt réduit à 1% au lieu de 25%, l’investisseurindividuel doit contribuer au moins à hauteur de 247.500 euros à la Sicav qui, elle, doit compter au moins 100 actionnaires. Cinco Días indique néanmoinsque la réforme donne la possibilité à 99 actionnaires d’investir ce montant ensemble et à un partenaire, le centième actionnaire,d’investir le reste. Dans tous les cas, le fisc espagnol, qui bénéficiera de pouvoirs élargis, aura le dernier mot. Le Trésor espagnol souhaite pouvoir «vérifier que ces instruments répondent aux exigences pour devenir des véhicules d’investissement collectif et non un outil de planification fiscale pour les grandes propriétés familiales.» Après avoir atteint un pic d’encours en 2015 à 34,1 milliards d’euros dans 3.409 véhicules, les Sicav espagnoles ne géraient plus que 26,6 milliards d’euros fin septembre dans 2.491 véhicules fin septembre selon les données d’Inverco, soit 97 de moins qu'à fin 2019.

Le fonds activiste français CIAM, qui détient une participation inférieure à 1% au capital de Suez, veut la convocation d’une assemblée générale extraordinaire des actionnaires en janvier prochain afin que puisse se concrétiser le projet d’offre publique d’achat du groupe portée par Veolia. «Nous sommes en ordre de marche pour demander au tribunal de commerce de Nanterre la convocation d’une assemblée générale extraordinaire de Suez qui pourrait se tenir d’ici fin janvier», a déclaré la PDG et cofondatrice de CIAM, Catherine Berjal. «La création d’une fondation aux Pays-Bas pour rendre incessible Suez Eau France est un acte inadmissible».

Victory Capital, société de gestion américaine aux encours de 132,7 milliards de dollars à fin septembre, a annoncé l’acquisition de THB Asset Management. Cetteboutique de gestion basée dans l'état du Connecticut gère 435 millions de dollars à travers des fonds actions US et internationales de micro, petite et moyenne capitalisation. Outre les Etats-Unis, THB AMdispose de clients en Europe et en Australie via des partenariats avec Carolon Capital et Brookvine. Dans les faits, THB AM va devenir une franchise, la dixième, de Victory Capital. Aucun montant ne sera déboursé pour la transaction, qui devrait être clôturée début 2021,mais un accord de compensation sur le partage du chiffre d’affaires sera négocié. Les employés de THB AM resteront basés dans le Connecticut.

La société de gestion France Valley vient de nouer un partenariat avec le tierce party marketeur Hexagone Finance pour distribuer son Groupement Forestier d’Investissement auprès d’investisseurs institutionnels. Le véhicule, qui dispose du visa AMF, pourra également être distribué auprès d’investisseurs privés via la filiale Hexagone Particulier.

Turgot Capital a recruté Yann Denis en tant que directeur des études et des développements informatiques. À ce poste, il a pour mission d’optimiser la partie IT des activités de la société de gestion pour en assurer sa compétitivité. Yann Denis travaillait précédemment pour Leemo, le moteur de recherche transactionnel racheté par Foncia en 2017, qui s’adresse aux professionnels de l’immobilier neuf.

La société de gestion italienne Ersel AM lance un fonds d’actions thématique sur l’innovation, Leadersel Innotech ESG. Ce fonds cible les technologies gagnantes du futur et les entreprises capables de les concevoir et de les commercialiser. Pour gérer ce fonds, Ersel a voulu adopter une approche innovante. La société s’appuiera d’un côté sur des experts sectoriels et chercheurs scientifiques et de l’autre sur des gérants et analystes financiers. Sergio Allegro sera la caution scientifique du fonds, tandis que la gestion est confiée à Marco Gennari.

Fonds indiciels

L’avis d’expert de Julien Sébastien, associé marchés de capitaux internationaux Paris, et Lorraine Miramond, collaboratrice senior marchés de capitaux internationaux, Allen & Overy Paris

Les Chinois aisés ne peuvent plus dépenser leur argent dans les boutiques et restaurants de luxe à Paris ou Milan ? Ils en profitent pour redécouvrir les spécialités locales. Comme cette espèce de crabe poilu (photo), un mets très apprécié qu’on trouve seulement à la vente pendant quelques semaines en automne. La demande pour ces crustacés devrait augmenter de 25 % cette année. Le prix d’une boîte de 8 peut atteindre la bagatelle de 2.700 yuans (350 euros) pour les plus beaux spécimens, que les gourmands réservent à l’avance dans les fermes d’élevage. A consommer avec modération, sauf pour ceux qui ne comptent pas, cuits à la vapeur et servis avec vinaigre et gingembre.

Le procès de deux personnes ayant participé à l’invasion et aux dégradations des locaux de BlackRock France le 10 février dernier a été renvoyé au 7 juillet 2021. L’examen de l’affaire avait déjà été reporté une première fois en juin. Le renvoi a été sollicité par l’ensemble des parties mais pour des raisons différentes. Le parquet a, lui, demandé le renvoi afin que soit versée au dossier et exploitée une vidéo des faits s’étant déroulés dans les locaux de BlackRock France. Seul un procès-verbal de la police judiciaire décrivant la vidéo figure pour l’instant dans le dossier.

Les plateformes de réservation de voitures avec chauffeur (VTC) Uber et Lyft ont remporté un référendum clé en Californie préservant leur modèle économique. Les électeurs californiens ont approuvé mardi la «Proposition 22» qui prévoit que les dizaines de milliers de chauffeurs de l'État travaillant en collaboration avec les deux plateformes resteront indépendants mais aussi qu’ils recevront des compensations: un revenu minimum garanti, une contribution à une assurance santé et d’autres assurances, en fonction du nombre d’heures travaillées par semaine. Lyft génère environ 16% de son chiffre d’affaires en Californie et Uber environ 5%, L’action d’Uber bondissait de 10,2% mercredi tandis que celle de Lyft gagnait 11,7%.

Une vague de prêts non performants aurait le potentiel de remettre en cause le parachèvement de l’Union bancaire espéré par le président de l’Eurogroupe.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a publié en milieu de semaine dernière une mise à jour de sa procédure d’agrément pour les sociétés de gestion de portefeuille, obligations d’information et passeport. Cela s’inscrit dans la prochaine mise en place de l’extranet ROSA, qui doit remplacer l’outil GECO le 7 décembre prochain. A partir de cette date, l’ensemble des données référentielles et documents soumis lors de l’agrément, ainsi que le programme d’activité, seront à déposer et à mettre à jour directement par la société sur l’extranet ROSA. La plupart des modifications, qui jusqu’ici faisaient l’objet d’une autorisation préalable par l’AMF, seront désormais vérifiées à posteriori. Néanmoins, cinq types de modifications demeureront conditionnées à une autorisation préalable : "- La modification de l’actionnariat direct ou indirect avec franchissement de seuil; - Le changement ou la nomination d’un dirigeanteffectif ; - Le changement de gérants financiers (si structure de moins de 5 gérants financiers) ou de responsables de la gestion; - Le changement de RCCIen cas de première externalisation de cette fonction ; - Le changement de contrôleur des risques indépendant.» Par ailleurs, le programme d’activité, qui est actuellement un fichier unique regroupant les informations relatives à l’identité de la société ainsi qu’une description des conditions dans lesquelles elle exerce ses activités, sera désormais scindé en sections thématiques. Les sociétés de gestion existantes auront du 7 décembre 2020 au 7 mars 2021 pour compléter les données référentielles les concernant et mettre leur programme d’activité au nouveau format. Celles qui veulent obtenir un agrément initial doivent attendre le 7 décembre pour déposer leur dossier. Le document complet d’instruction, dénommé «DOC-2008-03», et ses annexes, sont disponibles sur le site de l’AMF.

Axa Investment Managers – Real Assets prend une participation de 49 % dans REI Habitat, un groupe de promotion immobilière écologique, spécialisé dans la construction d’immeubles collectifs en structure bois depuis 2009. L’objectif de cette entrée au capital d’Axa IM – Real Assets est d’accélérer le développement de REI Habitat. Et, parallèlement, d’investir “durablement” dans la filière forêt-bois française. “Grâce à ce partenariat, l’ambition du groupe REI Habitat est désormais de développer sur les 7 prochaines années plus de 400.000 m2 de logements et bureaux en structure bois sur l’ensemble du territoire national, représentant environ 120.000 m3 de bois français, correspondant à une augmentation significative de l’activité pour la filière forêt-bois française”, détaille un communiqué. Les deux partenaires REI Habitat et Axa IM - Real Assets, ainsi que l’ensemble des acteurs ayant contribué à la mise en place de ce partenariat (Gide Loyrette Nouel, Fairway, Accuracy et Edmond de Rotschild Corporate Finance), s’engagent par ailleurs à reverser une partie des honoraires de la transaction sous forme de mécénat au fonds «Plantons pour l’avenir». Ce fonds de dotation, créé et porté par les professionnels de la filière depuis 2014, a pour objet dans le cadre de sa mission d’intérêt général concourant à la défense de l’environnement, de soutenir des projets de reboisement en France pour une gestion durable ainsi que des projets d’éducation et de recherche.

La société de conseil spécialisée dans la finance Ailancy a annoncé ce 4 novembre avoir ouvert une filiale au Luxembourg. Le bureau est dirigé par David Richards, nommé directeur général d’Ailancy Luxembourg. Doté de plus de 25 ans d’expériences dans l’industrie financière, il dirigeait depuis 2006 le cabinet Imnergy, qu’il a fondé en 2006.

Aberdeen Standard Investments (ASI) a annoncé ce 2 novembre le lancement d’un fonds obligataire lié au projet de nouvelle Route de la Soie du gouvernement chinois, en partenariat avec CCB International Asset Management, la société de gestion de la China Construction Bank. La stratégie investira dans des obligations souveraines et d’entreprises qui pourront profiter de ce projet d’infrastructure, qui doit se déployer sur trois continents et 65 pays.

Le procès de deux personnes ayant participé à l’invasion et aux dégradations des locaux de BlackRock France le 10 février dernier a été renvoyé au 7 juillet 2021.

NewsManagers vous propose une série de commentaires de gérants qui ont suivi les élections présidentielles américaines de ce 3 novembre entre Donald Trump et Joe Biden.

La branche immobilière du gestionnnaire américain Invesco, Invesco Real Estate, a acquis un actif immobilier d’utilisation mixte situé au 6-12 rue du Faubourg Saint-Honoré dans le huitième arrondissement de Paris. Cette transaction a été réalisée pour le compte d’une joint venture entre deux fonds de pensions allemandsBayerische Versorgungskammer (BVK) etNordrheinische Ärzteversorgung (NAEV), dont le fonds est administréparUniversal-Investment Luxembourg. L’actif se compose de deux bâtiments adjacents d’une superficie totale de 5.400 mètres carré et comprend des bureaux, des unités résidentielles ainsi que les magasins de luxe Prada et Loro Pinana (2.000 mètres carré à eux deux). Pour William Ertz, directeur senior sur lagestion de fonds àInvesco, le marché parisien continue de jouer un grand rôle dans la stratégie d’investissement immobilier européen de la firme. Il se montre confiant sur la résilience du secteur des magasins de luxe retail.Invesco Real Estateavait notamment acquis l’an dernier le53, Avenue Montaigne.

Selon le journal espagnol El Confidencial, la société de gestion américaine BlackRock a réuni de manière confidentielle les dirigeants des sociétés de l’Ibex35, le principal indiceactionsen Espagne. En cause, les répercussions de l’affaire Villarejo, du nom d’un ancien policier José Manuel Villarejo dont les révélations publiques éclaboussent non seulement plusieurs grandes sociétés espagnoles, dont BBVA et Iberdrola (dans lesquelles BlackRock est investi),mais aussi des membres de la famille royale et anciens membres du gouvernement. BlackRock est investi à environ20 milliards d’euros en Espagne et a sondé les responsables des sociétés de l’Ibex35 pour leur demander leur point de vue sur l’affaire mais aussi sur la situation économique du pays. D’aprèsEl Confidencial, le directeur général de BlackRock, Larry Finkaparticipéà la réunion et auraitfait part de sesinquiétudesvis-à-vis de la gestion économique de la pandémie de Covid-19 par les autorités politiques locales. Il aurait en outre demandé aux dirigeants présents"un maximum de diligence et d’honnêteté dans la gestion de leurs entreprises.» Le patron de BlackRockaurait ainsi rappelé lors de cette réunion que le gestionnaire américain n’achèterait que les titresd’entreprises socialement responsables et non impliquées dans des scandales de corruption.

Lors de l’assemblée générale ordinaire du 15 octobre 2020 de Macquarie Capital France, il a été décidé de nommer Antoine Cahuzac, qui est par ailleurs patron de EDF Energies renouvelables, en qualité d’administrateur et président du conseil d’administration de la filiale française de Macquarie, a appris NewsManagers. Le groupe d’origine australienne, spécialisé sur la gestion des infrastructures, précise que Rainer Langel, qui occupait la fonction de président, demeure directeur général de la filiale. Par ailleurs, Elise Vaudour a démissionné de ses fonctions d’administrateur.

Janus Henderson a recruté Paul LaCoursiere en tant que responsable des investissements ESG (environnement, social et gouvernance), un poste nouvellement créé. L’intéressé vient d’Aviva Investors où il était dernièrement responsable mondial de la recherche ESG. Paul LaCoursiere rejoindra Janus Henderson le 6 janvier à Londres et sera chargé de piloter l’intégration des critères ESG dans l’ensemble des stratégies d’investissement de la société de gestion. Il sera rattaché à Enrique Chang, le directeur des investissements monde.

M&G Investments a recruté Otto Donner en tant que directeur à Stockholm. Il y est responsable du développement de la clientèle institutionnelle et wholesale et des relations clients en Europe du Nord et dans les pays baltes. Précédemment, Otto Donner travaillait chez BMO Global Asset Management où il occupait les mêmes fonctions. Il a aussi travaillé chez East Capital.

Inocap Gestion vient de lancer un nouveau cru de Fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) pour l’année 2020, éligible à l’avantage fiscal de réduction d’impôt sur le revenu. Dénommé QI 2020, le véhicule va financer des PME françaises, jugées innovantes, majoritairement cotées, sans contrainte sectorielle.Ce FCPI est ouvert à la souscription jusqu’au 31 décembre 2020, et affiche une duréed’investissement de six à sept ans.