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06/07/2009

L'ex-star d'UBS Brian Singer lance sa société de gestion

Selon L’Agefi suisse, Brian Singer, l’ancien chef de la division Global Investment Solutions d’UBS, qui gérait 200 milliards de dollars d’actifs avant son départ de la banque suisse en 2007, vient de lancer Singer Partners. Pour lancer sa société, il reforme une équipe qui a travaillé ensemble durant une dizaine d’années. Et promet une approche transparente, liquide et constante de la gestion d’actifs. Il s’appuiera sur la stratégie «Global Opportunity», héritée de Brinson Partners. Singer est par ailleurs président du think tank «Free to choose», inspiré par la pensée de Milton Friedman.
06/07/2009

Les banques genevoises continuent d’enregistrer des ouvertures de compte

Selon L’Agefi suisse, Jean-Christophe Pernollet, responsable du groupe d’audit des institutions financières en Suisse romande et au Tessin chez PricewaterhouseCoopers (PwC) estime que les banques de gestion ont sans doute enregistré des nouvelles entrées de fonds, tandis que les grandes banques, surtout UBS, ont eux continué de subir des sorties de capital. Du côté de Genève, les signes positifs se multiplient. Pictet a assuré «n’avoir rarement enregistré autant de demandes d’ouvertures de compte que lors des premiers mois de cette année». De même, Lombard Odier, qui a pour objectif d’attirer entre 5 et 10% de net new money par an pour la clientèle privée, affirme être très bien placée pour l’atteindre cette année. Seuls établissements à révéler des chiffres, le groupe Syz & Co (y compris 3A et les fonds Oyster) affichent une hausse de 10% et la société Reyl & Cie montre une hausse de ses actifs sous gestion de 9% pour la clientèle privée avec 112 ouvertures de comptes depuis le début de l’année.
06/07/2009
Fonds

Credit Suisse lance 16 ETF Xmtch

Vendredi, le Credit Suisse a annoncé l'élargissement de sa gamme d’ETF cotés en Suisse, les Xmtch, dont l’encours se situe actuellement à 6,76 milliards de francs suisses.Lancée par le Credit Suisse en 2001, la gamme Xmtch couvre une série d’indices helvétiques. En lançant 16 nouveaux ETF, le Credit Suisse diversifie son offre, qui inclut désormais une série complète d’éléments constitutifs de portefeuilles avec une exposition aux emprunts d’Etat, une large gamme de maturités et une focalisation sur l’Europe et les Etats-Unis.La gamme comprend un fonds sur les obligations de la confédération 1-3 ans, un fonds sur le MSCI UK Large Cap ainsi que ses pendants américain et nippon. Dans le domaine des emprunts d’Etat européens, les ETF réplique les indices iBoxx EUR Govt 1-3, 3-7, 7-10 et Inflation Linked, avec les mêmes références pour les iBoxx USD.Les quatre derniers produits «satellites» utilisent les MSCI Small Cap EMU, UK, USA et Japon.
Fonds
06/07/2009

Les gestionnaires doivent faire face à une nouvelle concurrence

Avec les nouvelles règles qui seront mises en place d’ici à fin juin 2011 dans l’UE et qui ouvriront les frontières, le secteur de la gestion d’actifs en Italie va devoir se doter d’acteurs suffisamment forts pour contenir les grands concurrents étrangers, note The Wall Street Journal.Marco Carreri, CEO de Prima SGR, s’attend à de très nombreuses fusions de gestionnaires d’actifs en 2010, parce que les sociétés avec moins de 7 milliards d’euros d’encours ne pourront plus survivre comme par le passé face aux grands groupes, du fait que générer des bénéfices est devenu plus difficile.Pour Marcello Messori, président d’Assogestioni, il faut que les sociétés de gestion qui dominent le marché et qui sont contrôlées par les banques améliorent leur efficacité. Elles doivent surtout diversifier leurs réseaux de distribution pour ne plus être dépendantes uniquement des produits de leur maison-mère bancaire.Les trois grands acteurs de la gestion d’actifs sont Intesa Sapaolo avec Eurizon et Banca Fideuram (187 milliards d’euros), Generali (127 milliards) et UniCredit avec Pioneer (115 milliards) .
06/07/2009

Multigestion : Quantis IM se distingue

Le hongrois Quantis Investment Management Zrt est devenu le plus grand multigestionnaire d’Europe de l’Est après avoir porté ses actifs à plus de 40 milliards de forints (soit 147 millions d’euros), rapporte Citywire. Quantis est une société indépendante fondée en juillet 2008 par Brokernet.
06/07/2009
Fonds

Hines lance un fonds immobilier

Hines Italia Sgr lance un fonds de développement immobilier de 950 millions d’euros, rapporte Il Sole – 24 Ore. Ce fonds compte parmi ses investisseurs le groupe Fondiaria Sai et l’américain Tiaa Cref.
Fonds
03/07/2009

Inverco lance une plate-forme pour promouvoir les fonds

Ángel Martínez Aldama, directeur général de l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion, dirige le projet Observatorio Inverco, une plate-forme qui aura pour mission de rapprocher les particuliers du secteur du placement collectif, fonds d’investissement et fonds de pension.Ce chantier comportera l’organisation de journées d’information et de cycles de formation destinés aux petits porteurs ainsi que la fourniture d’information à valeur ajoutée (notes de conjoncture et de marchés) ainsi qu’une participation «active» aux forums de l’investissement. Il existe d’ores et déjà pour toutes ces initiatives le site Internet à l’adresse http://www.observatorioinverco.es/.L’observatoire aura aussi pour mission le suivi des grandes tendances d’allocation d’actifs des épargnants ainsi que la réalisation d'études sur la perception des sociétés de gestion par le public. Cela se concrétisera sous la forme d’un baromètre semestriel.Les animateurs du projet, autour d'Ángel Martínez Aldama, sont Juan Cotorruelo (BBVA AM), Carmen Giménez (Invercaixa), Javier Mazarredo (Santander AM), Carmen Ortiz (Popular Gestión), Gonzalo Rengifo (Pictet) et Fernando Triano (Gesmadrid).
03/07/2009

BNY Mellon AS obtient de nouveaux mandats

BNY Mellon Asset Servicing indique avoir obtenu le contrat de conservation, de comptabilité et d’administration de mutual funds de Cullen Funds Trust et d’administration de hedge funds pour Schafer Cullen. Les actifs gérés par ces fonds représentent environ 500 millions de dollars.
03/07/2009
Fonds

Un fonds d'infrastructures chez les investisseurs de long terme

Le Club des investisseurs de long terme lance ces jours-ci un fonds d’infrastructures, l’une des premières illustrations des partenariats que souhaitent promouvoir les acteurs de l’investissement de long terme. Outre la Caisse des dépôts, ce fonds d’infrastructures, baptisé Marguerite, réunit notamment la KfW allemande et la Cassa depositi e prestiti. Il a un objectif d’investissement de 2 milliards d’euros, a indiqué hier Augustin de Romanet, directeur général de la Caisse des Dépôts, à l’occasion d’une table ronde organisée dans le cadre de la conférence annuelle de Paris Europlace.
Fonds
03/07/2009

Credit Suisse reconstitue une équipe de gestion de transition

En mai 2008, le Credit Suisse avait fermé sa gestion de transition en Europe, concentrant cette activité à New York. A présent, l'établissement a recruté Steve Webster, qui a occupé le poste de head of transition management de Royal Bank of Scotland (RBS) pour diriger une équipe de gestion de transition, avec plusieurs recrutements à venir, rapporte Professional Pensions. Steve Webster a par ailleurs confirmé que Charlie Schaffer, en provenance de Merrill Lynch a été nommé managing director et co-head de la gestion de transition aux Etats-Unis.
03/07/2009

Partenariat dans la gestion privée internationale

Piraeus Bank, la quatrième banque grecque, et BNP Paribas Wealth Management, filiale de BNP Paribas chargée des services de gestion de patrimoine à l’international, ont annoncé le 2 juillet, la réalisation d’un partenariat stratégique dans la gestion privée en Grèce et en Suisse. L’objectif est d’ offrir aux clients un accès à des solutions globales en gestion patrimoniale.Piraeus Bank et BNP Paribas Wealth Management gère actuellement environ 1,5 milliard d’euros de d’actifs client en Grèce.
03/07/2009
Fonds

Le fonds de pension de l'Eglise anglicane ne fait pas de miracle

L’Eglise d’Angleterre a annoncé que l’examen de sa situation financière au 31 décembre 2008 fait apparaître un déficit de 352 millions de livres contre 141 millions fin 2006. Cette détérioration est imputable à la baisse générale du cours des actions en 2008 ainsi qu'à la diminution du rendement des titres d’Etat utilisés pour calculer les engagements du Funded Clergy Pension Scheme. L’audit a également montré que si la situation demeure inchangée jusqu'à la fin de 2009, il faudra augmenter de manière significative le taux de cotisation.
Fonds
03/07/2009

Threadneedle recrute une économiste du FMI

Agnès Belaisch, qui a été ces dix dernières années économiste senior au Fonds monétaire international (FMI) où elle était chargée du suivi des économies émergentes et du conseil à plusieurs gouvernements d’Amérique latine et d’Asie, rejoint l'équipe dette émergente de Threadneedle en tant qu’emerging market strategist.
03/07/2009
Fonds

Skandia commercialise deux fonds passifs auprès du grand public

«En réponse à une demande de la part des conseillers», Skandia a lancé la commercialisation de deux fonds passifs destinés aux particuliers, le Skandia UK Index et le Skandia Gilt. Ces produits, qui existent déjà depuis quelques années sous forme de mandats, seront désormais accessibles au travers de la plate-forme Investment Solutions de Skandia, les gammes de fonds d’assurance-vie et de fonds de pension ainsi que directement auprès de Skandia Investment Management Ltd. D’une manière générale, Skandia compte augmenter la part des produits passifs dans son offre.Le Skandia UK Index est géré depuis 2004 par Barclays Global Investors (BGI) tandis que le Skandia Gilt est géré par Panayotis Ferenedinos chez BlackRock depuis 2002.
Fonds
03/07/2009

Rémunération revue dans le temps pour Stephen Hester

Selon la Tribune, Stephen Hester, directeur général de RBS, a accepté de reporter à 2011 le paiement d’un tiers de sa rémunération, soit 3,6 millions de livres sur un total de 9,6 millions de livres (11,3 millions d’euros) en 2009. Le quotidien indique que le versement de cette somme sera ensuite étalée sur trois ans.
03/07/2009

UBS WM ferme Brighton

Money Marketing rapporte qu’UBS Wealth Management a fermé son bureau de Brighton après le départ de deux investment managers, et transféré les clients à l’agence de Londres.
03/07/2009

Ignis reprend les fonds confiés à Maia

Dans un communiqué intitulé «Important news about Maia Capital Partners», Ignis Asset Management annonce être convenue avec Maia Capital Partners de mettre fin à leur activité conjointe. Les fonds en multigestion growth, équilibré et prudent (growth, balanced et cuatious) seront à l’avenir gérés en interne par Ignis. Simon Mungall, associé de Maia Capital, va rejoindre Ignis. De son côté, Ignis étudie le recrutement de Vincent Ropers, un autre associé de maia Capital, tandis que Chris Ralph et Jason Collins, le deux autres associés de Maia, quittent l’entreprise avec effet immédiat.De fait, Jonathan Polin, sales & marketing director d’Ignis, précise que la structure de «joint venture» mise en place avec Maia n'était plus économiquement viable pour les deux parties. L’encours drainé par les fonds concernés n’a guère dépassé les 10 millions de livres.
03/07/2009

GAM demande le statut de distributor pour ses hedge funds

Nora O’Mahony, head of product development de GAM, a annoncé à Citywire que le gestionnaire a obtenu du HMRC (fisc britannique) des éclaircissements sur le traitement fiscal des dérivés et de l’effet de levier au sein des fonds offshore. En conséquence, GAM va demander à bénéficier du régime préférentiel des «fonds distributeurs», ce qui s’appliquera aux fonds Global Macro Hedge et GAM Delphic ainsi qu'à certain de ses hedge funds gérés en externe.
03/07/2009

Alan Porter promu chez Martin Currie

Martin Currie a promu Alan Porter pour cogérer ses fonds retail Martin Currie Global (35 millions de livres) et Martin Currie Global Alpha (23 millions de livres) avec effet au 1er juillet. L’intéressé avait rejoint Martin Currie en septembre 2008 en tant que membre senior de l'équipe actions monde. Martin Currie est une société de gestion spécialisée dans la gestion active des actions et base à Edimbourg (9,2 milliards de livres).
03/07/2009

HDF Finance : Gilles du Fretay prend du recul

Gilles du Fretay abandonne la présidence du directoire de HDF Finance et devient président du conseil de surveillance. Il est remplacé dans ses fonctions par Christian de Juniac, qui était jusqu'à présent président du conseil de surveillance.Ce tour de passe-passe s’explique par le fait que Gilles du Fretay, âgé de plus de 65 ans, a décidé de prendre des responsabilités moins exécutives. HDF Finance avait adopté une structure à directoire et conseil de surveillance tout récemment.
03/07/2009
Fonds

Nouveau fonds à capital garanti chez Federal Finance

Federal Finance, la société de gestion du Crédit Mutuel Arkéa, lance Digiteo 2, un nouveau fonds à capital garanti d’une durée de 6 ans et 17 jours dont la performance est calculée en fonction de l'évolution du DJ Euro Stoxx 50.Le 30 septembre 2015, à l'échéance, deux cas de figure se présentent : si l’indice de référence est resté stable ou a progressé par rapport à son niveau initial – quelle que soit l’importance de la hausse en question -, le souscripteur bénéficie d’un rendement, fixé à 36 %, soit un taux de rendement actuariel annualisé de 5,22 %. En revanche, si l'évolution de l’indice est négative, le souscripteur récupère 100 % du capital net investi (hors frais de souscription). Caractéristiques Code ISIN : FR0010768044 Période de souscription : du 2 juillet 2009 au 14 septembre 2009 Date d'échéance 30 septembre 2015 Commissions de souscription : 2 % (dans la période de commercialisation prévue) Frais de gestion : 2 %/an Valeur de la part : 100 euros (parts décimalisables) Montant minimum à la souscription : 45 euros
Fonds
03/07/2009

Le FRR retire un mandat à Robeco Institutional AM

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a annoncé jeudi avoir résilié un mandat de gestion confié à Robeco Institutional Asset Management en novembre 2005 pour une durée de quatre ans et qui portait sur un portefeuille d’obligations souveraines et de crédit libellées en euros (1.475 millions d’euros au 29 mai).Ce retrait du mandat est justifié par des «performances financières durablement insatisfaisantes» par rapport aux objectifs et à l’indice de référence.
03/07/2009

Pas de sanction boursière liée au versement de dividendes en actions

Selon Les Echos, les dividendes en actions, remis sur le devant de la scène avec la crise, ont reçu un bon accueil des investisseurs : 14 entreprises du CAC 40, selon Markit, ont proposé cette année une option entre «cash» et titres, afin de préserver leurs liquidités en période de crise. Selon le décompte du quotidien, portant sur une dizaine de sociétés - le choix des actionnaires s'étendant jusqu'à fin juin -, la part des actions est comprise entre 46 % et 85 % du total des dividendes. Surtout, le versement en titres ne semble, pour l’instant, pas avoir eu d’impact négatif en termes boursiers. D’après Aurel, qui a étudié le comportement relatif (par rapport au CAC 40) des entreprises ayant proposé un choix en actions, celles-ci n’affichent pas de sous-performance significative ni à l’annonce, ni après la création des nouveaux titres.

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