Les actifs sous gestion des fonds d’investissement à l'échelle mondiale s'établissaient à fin mars 2011 à 19.500 milliards d’euros, en recul de 2,2% par rapport à fin décembre 2010, selon les statistiques publiées par l’Association européenne de la gestion d’actifs (Efama). Toutefois, exprimés en dollars, les actifs des fonds affichent une progression de 4% sur la même période.La collecte nette s’est élevée à 102 milliards d’euros au premier trimestre contre 165 milliards d’euros au quatrième trimestre 2010. Cette moindre collecte est due pour l’essentiel aux rachats nets observés sur les fonds monétaires pour un montant de 74 milliards d’euros. La collecte nette des fonds à long terme, c’est-à-dire hors fonds monétaires, s’est établie à 176 milliards d’euros contre 198 milliards d’euros un trimestre plus tôt. Les fonds actions ont enregistré une collecte nette de 45 milliards d’euros contre 68 milliards un trimestre plus tôt, les fonds obligataires affichant une collecte de 42 milliards d’euros contre 23 milliards d’euros au quatrième trimestre 2010. En Europe, la collecte nette des fonds à long terme s’est inscrite à 39 milliards d’euros contre 67 milliards d’euros précédemment, reflétant les tensions persistantes sur les marchés d’actions et de la dette souveraine.

La boutique d’investissement new yorkaise spécialisée dans les situations spéciales et les entreprises en difficulté Octavian Advisors vient d’ouvrir une antenne à Londres, Octavian Advisors (UK) Limited.Octavian a déjà investi plus de la moitié de ses actifs en Europe. Parmi ses investisseurs les plus significatifs figurent notamment Head, Preem, IMO Car Wash, Balda, ProSieben, Glitnir et DMT. Le bureau londonien sera dirigé par Fook Hien Yap, qui a rejoint Octavian l’an dernier.

Source, le fournisseur spécialisé dans la distribution de produits négociables en Bourse (ETP), annonce que ses produits Source Physical Platinum P-ETC (SPPT LN) et Source Physical Palladium P-ETC (SPAL LN) ont été reconnus en tant que certificats d’investissement islamiques conformes à la Charia. Les produits ont été approuvés le 26 juillet 2011 par un comité de conformité Charia composé de spécialistes de la loi islamique, indique un communiqué.

David Steyn, le nouveau directeur général de la branche européenne d’AllianceBernstein, a du pain sur la planche. Les actifs gérés pour le compte de fonds de pension britanniques ont chuté de 24,3 % à 10 milliards de livres en 2010, selon le FTfm. A l’échelle mondiale, les encours de la société de gestion ont glissé de 801 milliards de dollars en 2007 à 461 milliards en juin. «La principale priorité du groupe dans le monde est d’améliorer la performance des actions de grandes capitalisations», indique David Steyn, dans un entretien au FTfm.

Le cours du sucre brut est tombé à son plus bas niveau en cinq semaines sur fond de craintes d’une baisse de la demande du fait de la crise que connaissent les Etats-Unis et l’Europe. Le contrat pour livraison en octobre a chuté de 2% à 26,38 cents par livre sur le marché new-yorkais. Le prix du cacao pour livraison en décembre a baissé de 1% à 2,945 la tonne métrique. L’indice Thomson Reuters-Jefferies de 19 matières premières a chuté de 2,8% depuis la dégradation de la note des Etats-Unis vendredi dernier.

La banque centrale du Chili a indiqué qu’elle entendait poursuivre le rythme de son programme d’intervention sur le marché des changes de 12 milliards de dollars pour l’année 2011, destiné à enrayer l’appréciation du peso. Elle compte également poursuivre ses rachats quotidiens de 50 millions de dollars de devise américaine entre le 9 août et le 8 septembre.

La société d’investissement américaine basée à Los Angeles a annoncé le rachat d’Indicus Advisors, qui lui permet d’augmenter ses actifs de crédits aux entreprises européennes de plus de 5 milliards de dollars. Indicus gère 2 milliards de dollars d’actifs en obligations adossées à des prêts et autres fonds de crédit et fournit des services de conseil sur un total de plus de 4 milliards d’actifs investis.

Le porte-parole des finances d’Angela Merkel auprès du parlement allemand, issu du parti libre démocratique, Frank Schaeffler, a indiqué au journal Handelsblatt que la BCE mettait l’épargne de millions de citoyens en péril en rachetant sur le marché des obligations souveraines italiennes et espagnoles. La BCE est devenue «la plus importante mauvaise banque du monde aux côtés de la Réserve fédérale américaine», a-t-il estimé.

Le yen remontait de 0,9% hier à 77,68 contre dollar sur les marchés américains et de 1,6% à 110,22 contre euro. Le franc suisse s’appréciait de son côté de 2% à 1,0725 pour un euro et de 1,5% contre dollar à 75,58 centimes après avoir touché un point haut de 74,83. Le franc a gagné 29% sur l’année écoulée contre un panel de neuf autres devises, le yen 0,4%, alors que le dollar se dépréciait de 9,7% selon des données Bloomberg.

L'émirat remboursera 4 milliards de dollars de dette, grâce aux fruits d’une croissance retrouvée. L’Investment Corporation of Dubai, organe d’investissement du gouvernement de l'émirat, va honorer cette échéance par «ses ressources internes tirées des dividende de ses filiales», a indiqué le gouvernement. La dette de 4 milliards de dollars, qui arrive à maturité le 21 août, fait partie d’un prêt de 6 milliards de dollars, contracté en 2008 et dont la deuxième tranche de 2 milliards arrive à échéance en août 2013. La première tranche de 4 milliards comprend 2,5 milliards de dollars de financement conventionnel et 1,5 milliard de dollars de financement islamique. En novembre 2009 un moratoire sur la dette de son groupe Dubai World avait fait trembler les places financières internationales.

La banque centrale du Brésil a raison de marquer une pause dans sa politique de resserrement monétaire, le temps de mesurer l’impact de la crise qui touche les Etats-Unis et l’Europe, indique Arminio Fraga, l’ancien directeur de la banque centrale du pays, au journal Valor Economico. Elle devrait même considérer d’assouplir sa politique monétaire si la crise mondiale s’intensifiait. Arminio Fraga estime en outre que l’économie américaine est plus «dynamique» et plus «gérable» que celle de la zone euro, où la situation est plus «précaire».

La Banque de France estime que la croissance devrait ralentir à 0,2% au troisième trimestre, alors que le chiffre du deuxième trimestre sera publié vendredi et que la banque centrale s’attend également à une croissance de 0,2%, après 0,9% au premier trimestre. Un chiffre légèrement inférieur aux espoirs du gouvernement, qui maintient sa prévision de croissance annuelle de 2,0%.

Ce sont quelque 11 milliards d’euros que pourrait récupérer l’Etat italien sur l’année 2011 grâce à sa politique de lutte contre l’évasion fiscale, soit un milliard de plus qu’en 2010, indique l’agence transalpine Ansa qui cite des estimations de Luigi Magistro, inspecteur en chef de l’agence du Trésor italien.

La banque aurait racheté, hier, environ 5 milliards d'euros de dettes espagnoles et italiennes

C’est sur la foi des nouveaux engagements budgétaires italiens et en attendant que le FESF soit opérationnel que la BCE s’est résolue à agir

La banque aurait racheté, hier, environ 5 milliards d'euros de dettes espagnoles et italiennes

Le niveau des CDS à 5 ans français a progressé de 15 points de base (pb) à 160 pb hier, contre 78 pb pour l’Allemagne. Néanmoins, la France a émis hier plus de 8 milliards d’euros de bons du Trésor à des taux plus bas que la semaine dernière.

Le différentiel entre l’Euribor et le swap eonia sur la maturité 3 mois s'est creusé lundi de 10 pb à 60 pb et s'approche de ses niveaux pré-Lehman

Si le niveau des CDS à 5 ans a progressé de 15 points de base (pb) à 160 pb hier, S&P a confirmé le « AAA » français et sa perspective stable

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a annoncé le 5 août le lancement d’une procédure d’appel d’offres visant à sélectionner un prestataire chargé de l’analyse de la meilleure exécution des transactions effectuées par les sociétés de gestion auxquelles le Fonds a confié la gestion de ses actifs.Cette prestation, conclue pour une durée de 3 ans, s’inscrit dans le cadre de la maîtrise des coûts et du suivi des frais de transaction que le FRR souhaite instaurer en collaboration avec ses gestionnaires. Elle porte sur un contrôle a posteriori de la qualité d’exécution des transactions par les intermédiaires sélectionnés par les gestionnaires. Cette mission devrait ainsi permettre au FRR, de s’assurer de la transparence et de la qualité des performances en matière de négociation des ordres de ses différents prestataires. Le FRR a recours à un prestataire pour le contrôle de la meilleure exécution depuis 2004. La dernière sélection (effectuée en 2007) arrivant à échéance, le Fonds renouvelle aujourd’hui cette mission en procédant à une nouvelle consultation. La présente sélection est effectuée dans le cadre de la procédure dite d’appel d’offres ouvert du Code des marchés publics. Les candidatures devront être remises avant le lundi 19 septembre 2011, 12h00, heure française.

La sociéte de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, a fait état pour le deuxième trimestre d’un bénéfice net de 3,42 milliards de dollars, contre un peu moins de 2 milliards de dollars au deuxième trimestre 2010. Sur six mois, le bénéfice net s’inscrit à 4,93 milliards de dollars contre 5,6 milliards de dollars au premier semestre 2010.Dans un communiqué diffusé le 6 août, la société précise que les transactions sur produits dérivés se sont soldées au deuxième trimestre par une perte limitée à 120 millions de dollars contre 1,42 milliard au deuxième trimestre 2010. Par ailleurs, les cessions et remboursements ont représenté 833 millions de dollars contre 308 milliards de dollars l’an dernier.

Les fonds monétaires américains vont être étroitement surveillés par les investisseurs et les banques cette semaine après la dégradation par S&P de la note des Etats-Unis, estime le Financial Times. Le secteur, qui représente 2.700 milliards de dollars, joue un rôle clé dans le financement à court terme des banques et entreprises et la vague de retraits dont il avait fait l’objet en 2008 avait asséché la liquidité du système financier. Toutefois la qualité de crédit à court terme des Etats-Unis est restée la même, ce qui signifie que les fonds monétaires n’ont pas à vendre d’actifs en réponse à la dégradation.

La cote du segment XTF de la plate-forme de négociation électronique Xetra (Deutsche Börse) s’est enrichie d’un nouvel ETF de db x-trackers, rapporte fondsweb. Le MSCI BRIC TRN Index ETF permet de s’exposer à l'évolution de grandes et moyennes capitalisations de sociétés en provenance du Brésil, de Russie, d’Inde ou de Chine.

Le pôle gestion d’actifs d’Allianz a vu ses encours croître de 5,4 % à 1.508 milliards d’euros au 30 juin 2011 contre 1.430 milliards le 30 juin 2010. Les encours gérés pour le compte de tiers ont atteint 1.151 milliard d’euros. Allianz Global Investors a enregistré des souscriptions nettes de 21,1 milliards d’euros au deuxième trimestre 2011, contre 22,6 milliards sur la période correspondante en 2010. Au premier trimestre, les souscriptions s’étaient élevées à 13,6 milliards d’euros.Le bénéfice d’exploitation s’est inscrit à 528 millions d’euros au deuxième trimestre, soit 2,3 % de plus qu’il y a un an. Le ratio coûts/revenus s’est établi à 59,5 %, contre 56,6 % un an plus tôt.

Uwe Müller vient d'être nommé, à compter du premier octobre, directeur de Banque Sarasin à Nuremberg en Allemagne. Il sera chargé de développer la banque privée dans la région. L’intéressé était auparavant responsable des bureaux de Nuremberg et Stuttgart de Credit Suisse.

En juillet, les OPCVM commercialisés en Italie ont enregistré des rachats nets de 2,4 milliards d’euros, après avoir vu sortir 2,9 milliards d’euros en juin et 12,4 milliards depuis le début de l’année, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion.En termes de classes d’actifs, toutes les catégories de fonds sont dans le rouge en juillet, à commencer par les fonds monétaires (-739 millions d’euros) et les fonds actions (-747 millions). En fait, les seuls fonds à tirer leur épingle du jeu en juillet sont ceux de droit étranger vendus par des sociétés basées hors des frontières italiennes, qui totalisent des souscriptions nettes de 396 millions d’euros.D’ailleurs, parmi les sociétés qui se distinguent en termes de collecte en juillet figurent BNP Paribas, qui arrive au premier rang avec des souscriptions nettes de 393,5 millions d’euros, mais aussi State Street Advisors, avec +91,4 milliards d’euros et Amundi avec +37,3 milliards d’euros. On trouve néanmoins des noms italiens dans les plus gros collecteurs, et notamment Banco Popolare (+208,2 millions) et Mediolanum (+188,6 millions).A contrario, les deux plus grands groupes italiens en termes d’encours sont ceux qui accusent les plus forts rachats nets en juillet : -1,04 milliard d’euros pour Pioneer et -475,5 milliards pour le groupe Intesa. A fin juillet, les encours des OPCVM commercialisés en Italie ressortaient à 436 milliards d’euros, en repli par rapport aux 441 milliards de juin.

Au premier semestre 2011, M&G, la société de gestion de fonds au Royaume-Uni et en Europe du groupe britannique Prudential, a enregistré des souscriptions nettes de 2,9 milliards de livres. Cela représente une baisse de 37 % par rapport aux 4,7 milliards engrangés sur les six premiers mois de 2010. Un ralentissement anticipé, selon M&G, après deux années consécutives de très fortes collectes.L’activité retail, qui couvre principalement le Royaume-Uni et l’Europe, a drainé des flux nets entrants de 2,8 milliards de livres, soit une baisse de 17 % par rapport à la période correspondante de l’an dernier. Les souscriptions brutes affichent néanmoins une progression de 20 % plus élevées par rapport à leur niveau d’il y a un an. M&G souligne que l’activité européenne a représenté 32 % des flux enregistrés par M&G et que les fonds retail gérés par la société de gestion en dehors du Royaume-Uni représentent désormais un niveau record de 10,1 milliards de livres, soit 22 % des fonds externes retail gérés par M&G. Côté institutionnel, M&G n’a enregistré des souscriptions nettes que de 126 millions de livres, en raison de retraits à hauteur de 2,9 milliards de livres. Toutefois, le niveau des commissions sur les entrées est plus élevé que celui sur les sorties. Au total, M&G a porté ses encours à un nouveau niveau record de 203 milliards de livres au 30 juin, en hausse de 14 % sur un an. Les fonds gérés hors du groupe représentent désormais 93,4 milliards de livres, soit 23 % de plus qu’il y a un an. Ils pèsent désormais 46 % des encours totaux de M&G, ce qui est le plus haut pourcentage jamais atteint.Le bénéfice d’exploitation de M&G est ressorti sur le semestre en hausse à 172 millions de livres, là aussi un niveau record. Il s’agit d’une hausse de 41 % par rapport aux 122 millions de l’an dernier. Le ratio coûts/revenus s’est inscrit à 55 %, soit une amélioration par rapport aux 60 % de 2010.

Schroder Private Banking annonce l’arrivée de Kieron Launder, qui rejoindra l’entité en tant que chief investment officer à Londres à partir du 5 septembre. L’intéressé était auparavant chief investment strategist chez Rothschild Private Management.

La division gestion de fortune du groupe britannique RBS a dégagé au premier semestre un résultat d’exploitation de 154 millions de livres, en progression de 8% par rapport au premier semestre 2010, a annoncé la société le 5 août dans un communiqué.Les actifs sous gestion de la division s’inscrivaient à fin juin 2011 à 34,3 milliards de livres contre 32,1 milliards de livres à fin juin 2010.