La Banque d'Angleterre fait plier la livre en s'éloignant de son objectif d'inflation
Le gouverneur de la BoE a indiqué que l'institution était prête à tolérer une inflation supérieure à son objectif de 2%
La Suisse passe à l'action pour contrer la surchauffe immobilière
Elle demande aux banques de mettre en place un volant anticyclique de fonds propres sur les prêts hypothécaires d'ici à septembre
La Suisse s'attaque à la surchauffe immobilière
Face à la hausse des prix immobiliers, le Conseil Fédéral a demandé aux banques de mettre en place un volant de fonds propres anticycliques pour les prêts hypothécaires finançant les logements d’ici à la fin du mois de septembre prochain. Les banquiers traînent des pieds.
Les services du FMI plaident en faveur d'une union bancaire complète
Dans une note d'analyse, ils estiment que les projets actuels constituent une étape importante mais que la mise en œuvre sera déterminante
L’étau se resserre sur SAC Capital
L’enquête des autorités américaines concernant des soupçons de délit d’initiés au sein du gestionnaire alternatif SAC Capital Advisors a été étendue pour concerner selon le quotidien 4 à 6 nouveaux titres. L’enquête menée par le FBI et le procureur en est à un stade préliminaire et pourrait ne pas aboutir à des poursuites formelles, selon le quotidien.
La BoJ observe une pause dans son cycle d'assouplissement monétaire
La Banque du Japon a décidé ce matin d'observer le statu quo, mais la nouvelle contraction du PIB devrait l'inciter à accentuer ses mesures
Agrica détaille les axes de diversification des placements pour 2013
Pierre Richert, directeur financier d’Agrica à la rédaction de www.institinvest.com : Des décisions ont été prises au cours des comités financiers puis votées par les administrateurs d’Agrica, afin d’augmenter le rendement à long terme tout en multipliant les axes de diversification pour répartir le risque : Possibilité données à nos mandats obligataires de détenir jusqu'à 20% d’obligations souveraines des pays périphériques. Abandon de la répartition pivot 80 % dettes souveraines / 20% crédit corporate au sein de la poche obligataire. Les obligations corporate peuvent désormais représenter jusqu'à 50 % du total des obligations. Une poche obligations convertibles pouvant aller jusqu'à 20% de la poche actions. Une poche cible actions émergentes pouvant représenter 5 à 7% de la poche actions. Des investissements high yield pouvant représenter 5% de la poche obligataire. Surpondération des actions par rapport aux obligations de 3 % quant à l’allocation tactique. La répartition entre les différentes classes d’actifs est actuellement la suivante : 72 % d’obligations corporate et d’obligations d'État 22 % actions et actifs diversifiés 6 % immobilier
Le gouvernement portugais s’inquiète des chiffres du chômage
Le Premier ministre portugais Pedro Passos Coelho a fait part de son inquiétude quant à la récente hausse du chômage dans le pays. Le taux atteint un record de 16,9% au quatrième trimestre de 2012. «C’est la partie la plus dramatique du processus d’ajustement. Ces chiffres sont inquiétants», a déclaré Pedro Passos Coelho à la presse.
BlackRock va proposer des ETFs avec des dates de maturité
Le premier gérant mondial de fonds indiciels cotés (ETF) va bientôt commercialiser une nouvelle série de fonds à taux fixe disposant d’une date de maturité, à l’image des obligations ordinaires. Ces nouveaux produits visent à simplifier la tâche des investisseurs institutionnels, a expliqué le président de BlackRock Robert Kapito lors d’une conférence organisée par Credit Suisse.
Ralentissement du rythme de restockages des entreprises américaines
Les stocks des entreprises américaines ont augmenté de 0,1% en décembre, à 1.623,1 milliards de dollars, après une hausse révisée de 0,2% le mois précédent, a fait savoir le département du Commerce. Les stocks hors automobiles - mesure qui entre dans le calcul du produit intérieur brut - ont progressé de 0,3%, comme en novembre.
Changes : Berlin veut que le G20 suive le G7
Le Groupe des Vingt (G20) doit adopter le communiqué publié mardi par le Groupe des Sept (G7) afin d’apaiser les tensions sur la question des taux de change, a déclaré un haut fonctionnaire du gouvernement allemand. Dans son communiqué, le G7 affirme que les politiques monétaires ne doivent pas avoir pour objet de dévaluer les devises, alors que le Japon prend depuis trois mois des mesures très accommodantes qui ont conduit à une forte dépréciation du yen.
Legg Mason nomme son directeur général
La société de gestion américaine a nommé Joseph Sullivan au poste de président directeur général en remplacement de Mark Fetting, qui a démissionné sous la pression. Il détenait la fonction de PDG par intérim et de responsable des ventes depuis le 1er octobre 2012. Cette décision fait suite à un processus de recherche de cinq mois mené par Korn/Ferry International.
La croissance des ventes au détail ralentit aux Etats-Unis
Sévère ralentissement de la croissance des ventes au détail aux Etats-Unis en janvier. Sous le coup des augmentations d’impôts et de la hausse des prix de l’essence qui ont freiné les dépenses des ménages, les ventes au détail n’ont augmenté que de 0,1% le mois dernier, comme attendu par une majorité d'économistes, après une hausse de 0,5% (chiffre confirmé) en décembre.
Le pétrole gonfle le coût des importations américaines
Le coût des importations a augmenté de 0,6% aux Etats-Unis en janvier, pour la première fois en trois mois, tiré par la hausse des prix du pétrole, selon les chiffres publiés par le département du Travail. Cette hausse pèse sur le pouvoir d’achat des consommateurs, déjà affecté par des hausses d’impôts. Le coût des importations de pétrole a augmenté de 2,9% le mois dernier.
Rome place une obligation à 30 ans
L’Italie a placé avec succès son premier emprunt à 30 ans en près de deux ans lors d’une adjudication qui s’est tenue mercredi, balayant les inquiétudes liées aux tensions politiques avant les élections législatives des 24 et 25 février. Le Trésor a adjugé 888 millions d’euros d’obligations à échéance de septembre 2040, avec un rendement de 5,07% et un ratio de couverture qui a atteint 1,973.
13/02/2013
Un nouveau commercial dans l’équipe italienne d’UBS ETF
Andrea Calandra a été nommé commercial Italie d’UBS ETF dans l’équipe dirigée par Simone Rosti, rapporte Advisoronline. L’intéressé est arrivé dans le groupe UBS en 2011. Il était initialement responsable des investissements pour UBS Global Asset Management (Italia) SGR puis dans l’équipe de gestion de fortune comme conseiller clientèle.
13/02/2013
BBVA AM recherche un CIO Europe et un boss de l'allocation d'actifs
Actuellement, le gestionnaire espagnol BBVA Asset Management recherche un directeur des investissements pour l’Europe, poste vacant depuis la promotion en juillet d’Eduardo García Hidalgo aux fonctions de CIO global, et un directeur de l’allocation d’actifs. Funds People rapporte que les offres d’emploi correspondantes ont été publiées sur le site eFinancial Careers.
13/02/2013
Blackstone renforce son équipe ibérique
Iñaki Echave, associé de Magnum Capital, a été recruté par Blackstone comme managing director dans le private equity chargé des marchés espagnol et portugais,. L’intéressé collaborera avec Claudio Boada, président de Blackstone pour la région ibérique.
13/02/2013
Forte progression des résultats de la gestion de fortune de Barclays
Le pôle gestion de fortune Wealth and Investment Management du groupe Barclays a fait état pour l’année 2012 d’un bénéfice avant impôts de 315 millions de livres, en hausse de 52% d’une année sur l’autre. Au cours du seul quatrième trimestre, le bénéfice imposable a progressé de 46% par rapport au trimestre précédent à 115 millions de livres.Les actifs de la clientèle se sont accrus de 13% à 186 milliards de livres, en raison principalement d’une hausse de la collecte nette issue du segment HNW (High Net Worth).Barclays souligne dans un communiqué que 2012 était la troisième année de mise en œuvre du programme stratégique à cinq ans qui vise à faire de la gestion de fortune un pôle d’excellence du groupe et qui donne des résultats très satisfaisants.
13/02/2013
UBS condamnée à payer 9,45 millions de livres pour vente abusive d'un fonds AIG
L’Autorité des services financiers britannique FSA a condamné UBS à une lourde amende de 9,45 millions de livres pour avoir exposé ses clients à des risques jugés inacceptables lors de la commercialisation du fonds AIG Enhanced Variable Rate. La banque suisse a vendu ce produit entre décembre 2003 et septembre 2008 à 1.998 clients fortunés, qui ont au total investi initialement environ 3,5 milliards de livres dans le fonds. Lors de la chute des marchés en 2007 et 2008, de nombreux investisseurs ont tenté de retirer leurs avoirs mais sans succès, le fonds ayant été fermé. Suite à une enquête auprès de 33 clients, la FSA a conclu que 19 d’entre eux avaient été victimes d’une vente abusive de la part d’UBS et que douze autres étaient susceptibles de l’avoir été. UBS a accepté de dédommager les clients concernés, pour un montant estimé à près de 10 millions de livres, selon la FSA. Le régulateur estime que la banque suisse est coupable de graves manquements dans cette affaire et lui reproche notamment d’avoir mal informé ses clients, et d’avoir mal évalué les risques liés au fonds.
13/02/2013
La City devrait perdre 13.000 emplois en 2013
Entre décembre 2012 et janvier 2013, le nombre d’offres d’emploi dans les services financiers à Londres ont bondi de 76 % à 2.331 postes selon Morgan McKinley. Mais cette hausse ponctuelle ne peut masquer une tendance bien moins favorable pour l’emploi dans la City. Sur un an, les offres dans les services financiers ont chuté de 18 % sur un an. Ces chiffres viennent confirmer les prévisions du Centre for Economics and Business Research Dans son ensemble, la City devrait perdre 13.000 postes en 2013, précise Funds Europe.Parmi les secteurs qui continuent à embaucher, on trouvera cette année la conformité et les services informatiques. Ces deux types de métiers devraient bénéficier d’une régulation plus lourde et une volonté de lutter contre les crimes financiers, qui poussent les entreprises à se doter d'équipes de juristes et d’informaticiens hautement spécialisés.
13/02/2013
Hausse du bénéfice et des encours de Berenberg
Après une contraction de 8,9 % en 2011, le bénéfice du hambourgeois Berenberg, la plus vieille banque privée d’Allemagne, a augmenté l’an dernier de 7,3 % à 60,2 millions d’euros, a indiqué Hans-Walter Peters, président des associés-gérants, indiquant par ailleurs que les encours totaux se sont accrus de 8,3 % à 28,2 milliards d’euros.Sans fournir de données comparatives, Berenberg précise que les encours du pôle gestion d’actifs ont «significativement» augmenté à 10,5 milliards d’euros grâce notamment à de fortes entrées nettes pour les stratégies d’overlay sur les devises. Quant aux actifs gérés dans des fonds offerts au public, ils se sont accrus l’an dernier de 350 millions d’euros pour atteindre actuellement 1,7 milliard d’euros.
13/02/2013
Joseph Sullivan serait confirmé à la tête de Legg Mason
Selon un proche du dossier, Legg Mason Inc devrait annoncer ce mercredi matin (13 février) que Joseph Sullivan, le CEO par intérim, est confirmé à ce poste à titre permanent, rapporte the Wall Street Journal. Cette annonce mettrait fin à cinq mois de recherche menée par le gestionnaire d’actifs (654 milliards d’encours fin janvier contre 1.000 milliards début 2008) et le cabinet de recruteurs Korn/Ferry International.Avant d'être CEO par intérim, Joseph Sullivan était head of global distribution. Il avait pris la tête de la société après la démission de Mark Fetting au 1er octobre.
13/02/2013
BlackRock choisit un ancien de Morgan Stanley comme directeur financier
BlackRock vient de recruter Gary S. Shedlin, de Morgan Stanley, en tant que senior managing director et directeur financier (chief Financial officer). Lors de son arrivée le 11 mars, il deviendra aussi membre du comité exécutif mondial de la société de gestion, sous la direction de Laurence D. Fink, président et directeur général. Gary S. Shedlin remplace Ann Marie Petach, qui rejoint BlackRock Solutions en tant que senior managing director dans l’activité Client Solutions. Chez Morgan Stanley, Shedlin était vice chairman, investment banking et un managing director au sein du Financial Institutions Group. Il a conseillé BlackRock sur presque toutes ses transactions stratégiques.
13/02/2013
Résultats SocGen: le pôle Banque privée, Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs en nette progression en 2012
La Société Générale, qui publiait ses résultats annuels ce mercredi matin a fait état pour 2012 d’un pôle Banque privée, Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs dont la contribution nette part du Groupe a significativement augmenté. La progression atteint 21,6% par rapport à 2011 (hors dépréciation d’écart d’acquisition sur TCW et Newedge) pour s’établir à 287 millions d’euros. Au sein du métier gestion d’actifs, la contribution d’Amundi, dont la banque détient une partie avec le Crédit Agricole, est de 115 millions d’euros en 2012, contre 98 millions d’euros en 2011. Par ailleurs, les actifs sous gestion de Lyxor, qui appartient au pôle BFI, sont en hausse sur l’année passant de 73,6 à 75,4 milliards d’euros. Sur l’ensemble de 2012, le produit net bancaire de Société Générale s’est inscrit à 23,11 milliards d’euros, en baisse de 9,9% à données publiées et en repli de 10,3% en données constantes par rapport à l’année précédente, tandis que son résultat net a chuté de 67% à 774 millions d’euros.
13/02/2013
Anthony Maniscalco rejoint Blackstone Alternative AM
L’ancien head of alternative asset management au sein de la division financial institutions investment banking de Barclays, Anthony Maniscalaco, devient managing director de l’équipe investissement de Blackstone Alternative Asset Management (BAAM) aux côtés de Greg Hall, senior managing director.La mission de cette équipe consiste à acquérir des participations dans des gestionnaires de hedge funds. Actuellement, BAAM gère environ 45 milliards de dollars d’actifs discrétionnaires dans de nombreuses filiales ou unités d’affaires.J. Tomilson Hill, vice chairman de Blackstone et president & CEO de BAAM, a précisé que BAAM compte augmenter de manière significative son effectif cette année. En 2012, le nombre d’associés a doublé, avec six nominations.
13/02/2013
Nordea recrute Holger Sandte
L’ancien chef économiste de WestLB Mellon Asset Management, Holger Sandte, rejoint la société de gestion Nordea à Copenhague comme directeur de l’analyse Europe, rapporte Das Investment.
Van Eck lance un ETF sur les business development companies
Market Vectors ETF (groupe Van Eck Global), qui gère 27,6 milliards de dollars, a annoncé le 12 février le lancement du Market Vectors BDC Income ETF, qui serait selon l'émetteur le premier ETF exclusivement exposé aux business development companies (BDC) dont l’activité principale consiste à prêter du capital ou à fournir des services à des sociétés américaines non cotées ou dont les titres font l’objet de faibles volumes de transactions.L’acronyme du nouveau fonds négocié sur NYSE Arca est BIZD. L’objectif est de répliquer l’indice Market Vectors US Business Develomment Companies, qui couvre des sociétés dont la capitalisation est supérieure à 150 millions de dollars, pour lesquelles le volume moyen de transactions dépasse le million de dollars et les échanges mensuels ont été supérieurs à 250.000 titres durant les six mois précédents.Le taux de frais sur encours devrait être de 0,40 %.
iShares envisage de lancer un ETF obligataire actif
iShares envisage de lancer un ETF obligataire géré activement qui investirait dans de la dette gouvernementale et corporate libellée en dollars, rapporte IndexUniverse.Le iShares Liquidity Income Fund viendrait ainsi compléter les ETF du même type déjà proposés par Guggenheim, WisdomTree et FlexShares.