P { margin-bottom: 0.08in; } The Italian bank MPS is planning to recruit 100 experienced professionals in private banking by 2014, Bluerating reports. The move comes as part of a reorganisation of the group’s private banking activity. MPS will now make a dedicated network available to standing clients, composed of highly specialised professionals.

P { margin-bottom: 0.08in; } Swiss & Global, the exclusive asset management firm for Julius Baer funds, has unveiled its new fund of funds, JP New World Opportunities Fund, composed of six themed funds and three regional funds, which provides diversified exposure to emerging markets, Bluerating reports. The target allocation for the product is 75% for themed funds, and 25% for regional funds, with quarterly rebalancing. Management is entrusted to Roberto Cominotto and Tommaso Bonanata. The fund is composed of the following six themed funds: JB Luxury Brands Fund, JB Natural Resources Fund, JB Energy Transition Fund, JB Health Opportunities Fund, JB Agriculture Fund and JB Infrastructure Fund, and the following regional funds: JB Chindonesia Fund, JB Central Europe Stock Fund and JB Africa Opportunities Fund.

The NASDAQ OMX Group on May 15 announced that China’s first cross-border exchange-traded fund (ETF), based on the NASDAQ-100 Index®, has begun trading on the Shanghai Stock Exchange. The Guotai NASDAQ-100 Exchange-Traded Fund (Symbol: 513100), sponsored by Guotai Asset Management, was created so that investors in China could easily invest in the largest and most liquid companies traded on The NASDAQ Stock Market. The listing of this product marks the first exchange-traded fund in China to provide access to the U.S. market.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Dow Jones Credit Suisse Hedge Fund Index gained 1.39% in April. Since the beginning of the year, the index has gained 4.99%. In the month under review, all components of the index posted gains, with the notable exception of the dedicated short bias strategy, which lost 3.45% for the month, and 11.72% since the beginning of the year. However, the long/short equity strategy gained 1.26% for the month, and 6.42% in the first four months of the year. The best strategy for the month, managed futures, gained 3.50% for the month, and 7.29% since the beginning of the year. The following funds were removed from the index in April: Chichester Commodities Fund, Halcyon Fund, and Temujin Holdings Ltd. The following funds were added to the indew: AG Diversified Credit Strategies Fund, Archer Capital Master Fund LP, Axonic Credit Opportunities, Investcorp Prosiris Fund, Menta Global Fund, MW Developed Europe TOPS Fund, Nordic European Absolute Return Fund, Quantedge Global Funds, Tudor Discretionary Macro Fund, UG Greater China Multi-Strategy Fund, and Whitebox Multi-Strategy Partners LP.

Mike Buhl-Nielsen has been appointed manager of the Jupiter Europa Sicav with effect from 1 May 2013. Mike Buhl-Nielsen, who has worked as deputy manager on the fund since October 2011, has taken over as lead manager from Stephen Pearson, who will retain involvement in the fund as its deputy manager. «This move reflects both Mike’s capabilities as a fund manager and Stephen’s additional responsibilities as deputy chief investment officer,» according to a statement. Mike Buhl-Nielsen joined Jupiter in December 2006 as a European hedge fund analyst.

Mike Buhl-Nielsen a été promu le 1er mai gérant de l’OPCVM Jupiter Europa Sicav, dont il était gérant adjoint depuis octobre 2011. Il remplace Stephen Pearson, appelé à de nouvelles responsabilités depuis sa nomination en tant que directeur des investissements adjoint. Ce dernier reste néanmoins gérant adjoint du fonds. Mike Buhl-Nielsen avait rejoint Jupiter en décembre 2006 en tant qu’analyste hedge funds européens.

Le partenariat entre la société de gestion américaine Invesco et le groupe indien Religare est désormais effectif. Ainsi, l’acquisition des 49 % de Religare Asset Management Company Private Limited et Religare Trustee Company Private Limited par le groupe basé aux Etats-Unis est bouclée et Religare Mutual Fund devient désormais Religare Invesco Mutual Fund, joint venture entre les deux groupes. Les gammes de fonds seront renommées en conséquence.La joint venture sera dirigée par Saurabh Nanavati.Religare AM fait partie des 15 principales sociétés de gestion en Inde et gère aujourd’hui environ 2,89 milliards de dollars. Invesco affiche pour sa part un encours sous gestion de 748,5 milliards de dollars.

Après avoir renouvelé son identité visuelle, Aberdeen Asset Management va lancer le lundi 20 mai la toute première campagne publicitaire internationale depuis sa création, il y a 30 ans de cela. D’une durée initiale de six semaines, la campagne sera visible dans 20 pays et dans 13 langues différentes. Elle aura pour cible la presse écrite traditionnelle, l’affichage extérieur et les médias numériques. «Le but de la nouvelle campagne de marque est de contribuer à renforcer la notoriété et la compréhension d’Aberdeen à l'échelle mondiale. Certes le groupe s’est constitué une clientèle internationale au cours des dix dernières années, mais la campagne va permettre d’intensifier ses efforts visant à accroître sa présence sur des marchés stratégiques tels que les Etats-Unis», souligne un communiqué..Après une décennie marquée par un développement rapide, Aberdeen a bien conscience de la nécessité d’expliciter clairement sa présence internationale, l'étoffement de sa gamme de produits et ses valeurs. Dans la plupart des pays, l’unicité de l’activité d’Aberdeen, la gestion d’actifs, et son indépendance toujours préservée sont considérées comme de «remarquables qualités», explique le communiqué. Pour autant, des enquêtes réalisées auprès des clients, des distributeurs et d’autres parties prenantes ont permis d’identifier des divergences de perception à l'égard de l'échelle des activités du Groupe et de l’ampleur de son expertise dans l’ensemble des principales classes d’actifs. Elles ont également mis en avant l’importance de la forte culture collégiale du Groupe. En conclusion, il s’est avéré que la société pouvait globalement être la mieux définie par le slogan « la gestion d’actifs tout simplement » qui résume parfaitement l’approche simple et résolue du groupe.

Le Dow Jones Credit Suisse Hedge Fund Index a progressé de 1,39% au mois d’avril. Depuis le début de l’année, l’indice affiche ainsi une hausse de 4,99%.Durant le mois sous revue, toutes les composantes de l’indice ont enregistré des gains, à l’exception notable de la stratégie «Dedicated Short Bias» qui accuse un recul de 3,45% sur le mois et de 11,72% depuis le début de l’année. En revanche, la stratégie long/short equity gagne 1,26% sur le mois et 6,42% sur les quatre premiers mois de l’année. Meilleure stratégie du mois, les managed futures progressent de 3,50% sur un mois et de 7,29% depuis le début de l’année. Les fonds suivants ont été retirés de l’indice en avril : Chichester Commodities Fund, Halcyon Fund, et Temujin Holdings Ltd. Les fonds qui suivent ont en revanche été intégrés dans l’indice : AG Diversified Credit Strategies Fund, Archer Capital Master Fund LP, Axonic Credit Opportunities, Investcorp Prosiris Fund, Menta Global Fund, MW Developed Europe TOPS Fund, Nordic European Absolute Return Fund, Quantedge Global Funds, Tudor Discretionary Macro Fund, UG Greater China Multi-Strategy Fund, et Whitebox Multi-Strategy Partners LP.

Lors d’une journée dédiée aux investisseurs hier, Stuart Gulliver le directeur général de HSBC a indiqué qu’au cours des trois prochaines années, la banque allait se concentrer sur la croissance discrétionnaire des actifs pondérés en fonction des risques dans les marchés émergents et dans la banque commerciale, rapporte L’Agefi. Cet objectif va se traduire par une nouvelle rationalisation des coûts à hauteur de 2 à 3 milliards de dollars entre 2014 et 2016, avec quelque 4.000 à 14.000 suppressions de postes supplémentaires. Au total, les effectifs de HSBC dans le monde à horizon 2016 se situeront entre 240.000 et 250.000 personnes, comparé à 295.000 en 2010.

Les fonds coordonnés de long terme (c’est-à-dire hors fonds monétaires) ont enregistré au mois de mars une collecte nette de 40,8 milliards d’euros contre 40,5 milliards d’euros en février, selon les statistiques communiquées le 15 mai par l’Association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama).Les fonds obligataires ont terminé le mois de mars avec une collecte en hausse à 15,3 milliards d’euros contre 12,7 milliards d’euros en février alors que les fonds d’actions ont vu leur collecte revenir à 8,6 milliards d’euros contre 13,7 milliards d’euros précédemment. Les fonds diversifiés ont pour leur part enregistré une progression d’un peu plus de 2 milliards d’euros de leur collecte à 12,9 milliards d’euros. Les fonds monétaires ont affiché en mars une décollecte nette de 2,4 milliards d’euros après une collecte nette de 3,8 milliards d’euros en février. L’ensemble des fonds au format Ucits ont ainsi enregistré une collecte nette de 38,3 milliards d’euros en mars, en recul de quelque 6 milliards d’euros par rapport au mois précédent. Les fonds non coordonnés ont de leur côté terminé le mois de mars sur une collecte nette de 18,2 milliards d’euros, contre 11,7 milliards d’euros en février. Les fonds dédiés notamment ont enregistré une collecte nette de 15,3 milliards d’euros contre 9,3 milliards d’euros précédemment. Les actifs des fonds coordonnés ont augmenté de 2,3% en mars à 6.697 milliards d’euros, les actifs des fonds non coordonnés affichant une hausse de 1,9% à 2.644 milliards d’euros.

Le fonds dédié aux services financiers BlackFin Capital Partners a annoncé avoir réalisé un investissement majoritaire dans finanzen.de AG, principale place de marché de « leads » financiers en Allemagne. Un lead est un prospect qualifié ayant exprimé son intention d’acheter un produit financier ou de souscrire à un contrat d’assurance. En pratique, l’entreprise assure la mise en relation entre générateurs de leads, ou comparateurs de produits financiers et sites d’informations spécialisés, et acheteurs de leads (courtiers indépendants, agents, assureurs) qui convertissent ces leads en contrats. Plus de 250 000 leads sont commercialisés chaque année par finanzen.de via sa plateforme intégrée, indique un communiqué.

Banca Fideuram a enregistré des souscriptions nettes en gestion d’actifs de 1,8 milliard d’euros au premier trimestre, rapporte Bluerating. La collecte totale est ressortie à 645 millions d’euros, en hausse de 376 millions par rapport aux trois premiers mois de l’année dernière (+139,8 %). Banca Fideuram a dégagé au premier trimestre 2013 un bénéfice net de 74,3 millions d’euros, en hausse de 9,4 % par rapport à 67,9 millions d’euros un an plus tôt. Les encours sous administration s’élevaient fin mars à 81,1 milliards d’euros, tandis que les encours sous gestion ressortaient à 62 milliards d’euros.

La banque italienne MPS a l’intention de recruter 100 professionnels expérimentés de la banque privée d’ici à 2014, rapporte Bluerating. Cela s’inscrit dans le cadre de la réorganisation de l’activité de private banking du groupe. Désormais, MPS va mettre à disposition de la clientèle de standing élevé un réseau dédié composé de professionnels hautement spécialisés.

Filiale de l’assureur canadien Manulife, Manulife Asset Management a recruté deux gérants de Federated Investment Management afin de créer une équipe dette émergente en son sein. Il s’agit de Roberto Sanchez-Dahl et de Paolo H. Valle qui sont nommés, avec effet immédiat, managing directors et gérants de portefeuilles senior. Ils feront partie de l’équipe obligataire de Manulife AM.Le duo gérera une stratégie dette émergente pour des clients institutionnels et certaines activités de gestion de fortune de Manulife Financial et John Hancock. Ils seront placés sous la direction de Christopher Conkey, directeur des investissements monde de Manulife AM. L’équipe apportera aussi son soutien aux autres stratégies obligataires investies dans la dette émergente.Roberto Sanchez-Dahl travaillait chez Federated IM en tant que gérant de portefeuilles marches émergents depuis 2001 et analyste depuis 1997. Paolo H. Valle était quant à lui vice president de Federated IM et gérants senior marchés émergents.

BNP Paribas Securities Services a annoncé en début de semaine la nomination de Julien Cuminet au poste de responsable France des services aux investisseurs et aux fonds (Asset and Fund Services - AFS). L’intéressé est désormais en charge des activités conservation et banque dépositaire, agent de transfert, comptabilité et administration de fonds, et middle office de BNP Paribas Securities Services sur le marché français. Il coordonne également la relation avec les équipes reporting et dealing services de la banque.Spécialisé dans l'évaluation des risques de crédit, les questions de réglementation et de gouvernance, et les projets d’industrialisation, Julien Cuminet était associé chez Orga Consultants, cabinet de conseil en stratégie, en management et en organisation auprès des banques, avant de rejoindre BNP Paribas Securities Services il y a 5 ans en tant que responsable adjoint des opérations AFS, indique un communiqué.Le poste de responsable AFS France était occupé auparavant par Jean Devambez, désormais responsable global des produits AFS.

La Française REM vient de finaliser une deuxième opération pour son fonds de dettes immobilières « senior ». Il s’agit d’une créance hypothécaire de 60 millions d’euros d’une maturité de 7 ans, adossée à un portefeuille immobilier diversifié appartenant à la Foncière des Murs, selon un communiqué de La Française REM publié le 15 mai.Ouvert à la commercialisation depuis trois mois, le fonds a déjà investi 80 millions d’euros. Il table sur un encours sous gestion de 150 millions d’euros avant l’été avec deux nouvelles créances (en cours de négociation avancée). Le fonds LFP Créances Immobilières a pour objectif de réunir un club deal d’une vingtaine d’investisseurs autour d’un portefeuille de dettes immobilières de 350 à 400 millions d’euros avant la fin de l’année.LFP Créances Immobilières investit en dettes immobilières «senior» sécurisées, défensives face aux aléas des marchés, immobilier et financier. Le modèle développé par La Française REM vise à arbitrer opportunément des segments du marché des financements immobiliers parmi les plus en déficit d’offre, l’objectif étant de générer pour les investisseurs un rendement (brut) compris entre 250 et 350 points de base (sur Euribor) à la faveur d’un spread additionnel attractif. Le fonds étant par nature de type « Hold to Maturity », sur une durée d’engagement généralement comprise entre 5 et 7 ans, ce spread intègre également une prime d’illiquidité.Deux canaux d’investissement sont ouverts aux investisseurs, soit sous forme de parts de FCT, soit sous forme de titres obligataires cotés (traitement réglementaire spécifique).

L’Association des sociétés de placement immobilier (Aspim) a annoncé mercredi le recrutement de Stéphanie Saint-Pé au poste de directrice des affaires juridiques et fiscales de l’association. Depuis 2007, cette dernière était directrice juridique adjointe de l’Association Française de la Gestion financière (AFG).Placée sous l’autorité d’Arnaud Dewachter, délégué général de l’association, la nouvelle recrue aura pour objectif principal d’aider les gestionnaires de fonds immobiliers réglementés (SCPI et OPCI) à relever les défis soulevés par leur environnement législatif, règlementaire et fiscal de plus en plus complexe. Elle renforcera ainsi l’association en tant que force de propositions dans tous les domaines relevant de sa compétence, précise un communiqué.

Nouvelle contraction des actifs sous gestion des OPCVM de droit français ce mois d’avril. Dans un extrait de sa note mensuelle OPCVM, EuroPerformance-a SIX Company relève un encours à 778,8 milliards d’euros en recul sur un mois de 0,5%, soit une perte de 4 milliards d’euros. «L’ensemble des opérations menées en avril par les investisseurs induit une décollecte de près de 9 milliards d’euros du marché de la gestion collective», précise l’enquête. «Dans le même temps, la bonne tenue des marchés d’actifs aura permis à une majorité de fonds de délivrer des performances positives, entrainant un gain mensuel de 5,1 milliards d’euros».Dans le détail, l'étude note des sorties de flux enregistrées sur les fonds de catégorie Trésorerie Régulière ainsi que l’essoufflement de la demande pour les fonds Actions dont les rachats ont nettement progressé, du côté des fonds de gestion active – toutes zones géographiques confondues. En revanche, les fonds Obligations, en particulier ceux investis sur des instruments libellés en euro, ont vu les flux vendeurs se stopper. En chiffres, les OPCVM de Trésorerie voient leur encours baisser de 1,4%, soit 4,8 milliards d’euros en moins par rapport au mois dernier. Le niveau d’encours s'élève ainsi fin avril à 327,7 milliards d’euros. Pour les OPCVM Obligations, après 3 mois consécutifs de baisse, l’encours enregistre un rebond de 1,1% en avril. «Les actifs sous gestion rassemblent désormais 76,9 milliards d’euros», indique la note qui détaille sur la zone euro et pour les marchés de crédit, des primes de risque qui ont repris leur mouvement deresserrement. Dans ce contexte, les performances délivrées par les fonds Obligations sont restées positives en avril et orientées à la hausse par rapport au mois dernier. La performance de l’indice Obligations euro s’est élevée à près de 1,5% tandis que celles des indices de catégories Obligations Europe (+2,4%) et Obligations Haut Rendement (+2,3%) sont les plus fortes progressions sur le mois. A contrario, les fonds Obligations Pays Emergents (+0,5%) et Obligations USD (+0,01%) ont enregistré les gains les plus faibles. «L’ensemble de ces bons résultats induit un gain mensuel de près de 1,2 milliard d’euros», annonce l'étude. En matière de flux, les fonds de catégorie Haut Rendement et Obligations Internationales ont enregistré des souscriptions nettes de 171 millions d’euros et 56 millions d’euros respectivement. Quant aux fonds de catégorie Obligations Pays Emergents, ils enregistrent un retour de la demande, avec 3 millions d’euros collectés. Ce n’est pas le cas pour les catégories Obligations USD et Obligations Europe qui ont enregistré des rachats de 22 millions d’euros pour la première et de 34 millions d’euros pour la seconde. En ce qui concerne les OPCVM Actions, les actifs gérés n’ont que faiblement progressé en avril (+0,2%) pour atteindre 188,4 milliards d’euros. Les performances délivrées par une majorité d’OPCVM Actions ont cependant continué d’être positives, à l’image des fonds Actions Europe (+1,6%) et des fonds Actions Asie (+2,5%). La progression de l’indice des fonds Actions Internationales est plus mesurée (inférieure à 0,1%) compte tenu du recul des fonds Actions Marchés Emergents (-1,4%). L’indice des fonds Actions Amérique est en repli de -1,2%. L’ensemble de ces résultats permet à la famille des fonds Actions d’engranger un gain mensuel de 2,5 milliards d’euros en avril.Dans le même temps, l’essoufflement de la demande pour les fonds Actions, en particulier ceux à la gestion active, aura entrainé des rachats de 1,9 milliard d’euros durant le mois, les flux sortants s’étant étendus à l’ensemble des zones géographiques. Les catégories de fonds Actions Amérique et de fonds Actions Asie, jusqu’ici soutenues par des flux d’investissement, auront enregistré des retraits respectifs de 145 millions d’euros et de 168 millions d’euros ; sur ces zones géographiques, seules les catégories Amérique Latine et Japon auront bénéficié de flux acheteurs.Enfin, pour les OPCVM Obligations Convertibles, les performances délivrées en avril par les fonds Obligations Convertibles sont positives et marquent un rebond par rapport au mois dernier : l’indice EuroPerformance de cette classe d’actifs progresse de 0,65% sur le mois, soit 97 millions d’euros de gains qui permettent de compenser la décollecte et de maintenir l’encours sur un niveau stable de 13,6 milliards d’euros.Reste que avril aura été un mois de décollecte (-98 millions d’euros) avec une demande pour la catégorie Convertibles Internationales réduite à 19 millions d’euros tandis que les fonds de catégorie Convertibles euro enregistrent une progression des rachats de 194 millions d’euros. «A contre-courant de cette tendance, les fonds de catégorie Convertibles Europe ont bénéficié de souscriptions nettes d’un montant de 77 millions d’euros, relève l’enquête.

Le premier ETF transfrontière de Chine, basé sur le Nasdaq-100 Index, a été lancé sur la Bourse de Shanghai, annonce le Nasdaq. Le Guotai NASDAQ-100 Exchange-Traded Fund (513100), sponsorisé par Guotai Asset Management, a été conçu de manière à ce que les investisseurs chinois puissent facilement investir dans les sociétés du Nasdaq les plus grandes et les plus liquides. Il s’agit du premier ETF en Chine fournissant un accès au marché américain.

Swiss & Global, la société de gestion exclusive des fonds Julius Baer, a présenté son nouveau fonds de fonds, JB New World Opportunities Fund, composé de six fonds thématiques et trois fonds régionaux, qui permettent notamment de s’exposer de manière diversifiée aux marchés émergents, rapporte Bluerating. L’allocation cible du produit est de 75 % dans des fonds thématiques et 25 % dans des fonds régionaux, avec des rebalancements trimestriels. La gestion est confiée à Roberto Cominotto et Tommaso Bonanata. Le fonds est composé des six fonds thématiques suivants : JB Luxury Brands Fund, JB Natural Resources Fund, JB Energy Transition Fund, JB Health Opportunities Fund, JB Agriculture Fund et JB Infrastructure Fund ; et des fonds régionaux suivants : JB Chindonesia Fund, JB Central Europe Stock Fund et JB Africa Opportunities Fund.

Notenstein détient la majorité du capital du groupe TCMG AM créé et dirigé par Beat Wittmann, rapporte L’Agefi suisse. L’objectif de TCMG serait de détenir des participations dans des prestataires de services financiers afin de soutenir leur croissance future. Parmi ceux-ci semblent d’ores et déjà figurer Dynapartners, le gestionnaire d’actifs créé par Beat Wittmann, ainsi que 1741 Asset Management, une filiale de Notenstein, qui réunit en fait l’ancienne gestion d’actifs de Wegelin.

HSBC pourrait céder son activité de banque privée à Monaco, logée au sein de HSBC Private Bank (Monaco).HSBC Private Banking Holdings (Suisse), filiale à 100 % de la banque, a ainsi confirmé le 14 mai dans un communiqué boursier qu’elle conduisait une revue de ses opérations à Monaco, HSBC Private Bank (Monaco), dans le cadre d’une analyse stratégique de ses activités dans le monde.« Suite à de récentes expressions d’intérêts non sollicitées, cela pourrait conduire à la cession éventuelle de la société », indique le communiqué.

Le Fonds européen de stabilité financière (FESF), noté Aa1/AA+/AAA, a ouvert le livre d’ordres de son nouvel emprunt de référence à 10 ans en euro avec un spread indicatif officiel autour de 32 points de base au-dessus de la courbe des swaps, rapporte Reuters. Le fonds de renflouement a enregistré entre mercredi et ce jeudi des manifestations d’intérêt dépassant les trois milliards d’euros, à un spread indicatif de 32 à 34 pdb.

Natixis a pris le contrôle de la société Euro Private Equity, via son activité de capital investissement, afin de poursuivre son développement d’une activité de conseil et gestion en private equity à long terme pour compte de tiers, indique NewsManagers. Le capital investissement de Natixis, dont Dominique Sabassier occupe le poste de directeur exécutif, voit ses encours gérés à plus de 5 milliards d’euros avec 130 personnes réparties entre les bureaux de Paris, Genève, New York et Singapour.

Highland Capital Management, société de private equity placée sous la houlette du gouvernement de la province chinoise du Yunnan, vise la levée de 15 milliards de yuans (1,9 milliard d’euros) pour un fonds destiné à investir en Asie du Sud-Est dans les secteurs de l’immobilier et des ressources naturelles.

Le régulateur américain des dérivés a dévoilé de nouvelles règles concernant l’encadrement des swaps, visant à davantage de transparence. La CFTC donnent notamment raison aux courtiers comme ICAP ou GFI en autorisant le maintien du courtage par la voix au sein des nouvelles plateformes d’échange (SEF ou Swap execution facilities).

Contrôlé par le gérant alternatif Barry Rosenstein, Jana Partners détient 24,6 millions d’actions de catégorie A du développeur de jeux en ligne. Le gérant est connu pour son activisme au sein des sociétés qu’il compte en portefeuille.

La compagnie d’eau britannique a rejeté hier l’offre d’achat informelle d’un consortium incluant Borealis Infrastructure et Kuwait Investment Office en estimant qu’elle la sous-évaluait. Severn Trent avait annoncé mardi avoir été approchée après la publication par Financial News d’un article selon lequel elle pourrait être la cible d’une OPA de 5,3 milliards de livres (6,25 milliards d’euros).

Le fonds dédié aux services financiers a fait part hier d’un investissement majoritaire dans Finanzen.de, première place de marché de « leads » financiers et d’assurance en Allemagne. Avec le soutien de BlackFin, Finanzen.de entend pouvoir exporter son modèle en Europe et particulièrement en France.