Le 26 août, Driehaus Capital Management (10,3 milliards de dollars d’encours fin juillet) a lancé le Driehaus Event Driven Fund (acronyme DEVDX), un mutual fund liquide dont le gérant, K. C. Nelson, s’efforcera de rechercher une faible corrélation avec les principales classes d’actifs tout en offrant une volatilité inférieure mais un rendement ajusté du risque supérieur à ceux de l’indice S&P 500Ce fonds est chargé à 2 %. La souscription minimale initiale est fixée à 10.000 dollars.Driehaus précise que ses mutual funds de performance absolue représentent actuellement un encours d’environ 4,6 milliards de dollars.

Financière de l’Echiquier a annoncé lundi 9 septembre un nouveau renforcement de ses effectifs. La société de gestion, qui a déjà embauché cet été deux anciens de BNP Paribas IP, vient de recruter une nouvelle gérante pour son pôle actions européennes de cinq milliards d’encours sur les 7,5 milliards environ qui constitue l’encours de la société. Stéphanie Bobtcheff s’apprête ainsi à rejoindre l’équipe spécialisée sur les valeurs moyennes européennes en tant que co-gérante, après 16 ans d’expérience dans l’asset management en France et à l’international. Elle travaillait auparavant chez Pascal Investment Advisers en Suisse, en tant que gérant de portefeuille, et a également exercé ces fonctions chez Oddo AM et au Crédit Agricole. Par ailleurs, toujours au sein du pôle actions, deux anciens analystes ont également été promus au poste de co-gérant. Guillaume Puech devient ainsi co-gérant du fonds Echiquier Value pour épauler Damien Mariette arrivé cette année. De son côté, Gilles Constantini est promu co-gérant, aux côtés d’Adrien Dumas pour piloter le fonds Echiquier Global investi dans l’univers des grandes valeurs leaders internationales.Le pôle fonds diversifiés et taux qui représentent plus d’1,7 milliards d’actifs aujourd’hui va lui aussi voir son équipe de gestion étoffée prochainement. Responsable du pôle, Olivier de Berranger, qui pilote notamment le fonds Arty dont la collecte a bondi de près de 100 millions d’euros en 2013, doit recevoir le soutien d’un analyste crédit, actuellement en cours de recrutement. Seul le troisième pôle dédié aux obligations convertibles qui représente aujourd’hui 700 millions d’euros reste «en l’état». L'équipe de gestion est composée de trois anciens d’Acropole AM, racheté par Financière de l’Echiquer en avril dernier : Emmanuel Martin, ancien directeur général de la société de gestion spécialisée dans la gestion des convertibles en est le responsable avec, à ses côtés, Julien Chauveau et Benjamin Schapiro.Au total la société de gestion dispose désormais d’une équipe d’une trentaine de gérants et d’analystes, indique un communiqué.

Depuis la fin de semaine dernière, Fructifonds Valeurs du Japon offre une part supplémentaire. «Afin de favoriser le développement du fonds et l’arrivée de nouveaux porteurs, Natixis Asset Management a créé une part « H-I » destinée aux investisseurs institutionnels Cette part bénéficie d’une couverture de change systématique qui a pour objectif de limiter l’impact de l’évolution du taux de change Euro / Yen japonais sur la performance, indique un communiqué sur le site de la société de gestion.Caractéristiques :Code ISIN : FR0011556174Commission de souscription et de rachat : néant Frais de gestion : 1,43% maximum Minimum de souscription de 50.000 € et de 1/10.000° de part pour les souscriptions suivantesValeurs liquidative initiale : 10.000 eurosDécimalisation en dix-millième de partDevise : Euro

Oliver Schuck a rejoint au 1er septembre FPM Frankfurt Performance Management comme directeur de la distribution, rapporte Das Investment. Il sera plus particulièrement chargé du suivi de la clientèle de gestionnaires de fortune, de multigérants et d’investisseurs institutionnels en Allemagne, au Luxembourg et en Autriche.L’intéressé vient de DWS (groupe Deutsche Asset & Wealth Management ou DeAWM), où il a été ces cinq dernières années directeur de la distribution chargé des gestionnaires d’actifs, des banques privées et des grands cabinets de conseil financier.

Le 6 septembre, Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a fait admettre à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) deux ETF obligataires de sa marque db x-trackers, le db X-trackers II Global Sovereign UCITS ETF et le db X-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETF, ainsi qu’un ETF d’actions, le db X-trackers MSCI World Index UCITS ETF. Ce dernier est une variante couverte du risque de change pour les investisseurs dont la monnaie de référence est l’euro, du fait que 12 % seulement des titres de l’indice sont des valeurs issues de la zone euro. Ces nouveaux produits portent à 1.006 le nombre d’ETF cotés à Francfort. Simon Klein, directeur de la distribution des ETF et ETC de DeAWM pour l’Europe et l’Asie, a précisé que sur les douze derniers mois les ETF de db x-trackers couverts du risque de change ont enregistré des souscriptions nettes importantes, notamment 592 millions d’euros pour la variante euro du MSCI Japan Index ETF. Dès lors, DeAWM a l’intention de proposer progressivement de nouvelles parts couvertes du risque de change aux investisseurs européens.CaractéristiquesDénomination : db X-trackers II Global Sovereign UCITS ETFCode Isin : LU0908508731Indice de référence : DB Global Investment Grade Government Unhedged IndexTaux de frais sur encours : 0,25 %Dénomination : db X-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETFCode Isin : LU0908508814Indice de référence : iBoxx Global Inflation-Linked Index All EUR Unhedged NominalTaux de frais sur encours : 0,25 %Dénomination : db X-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETFCode Isin : LU0659579733Indice de référence : MSCI World monthly Euro Hedged IndexTaux de frais sur encours : 0,52 %

Pour environ 163 millions de dollars, Schroders Property Investment Management a vendu six entrepôts situés en Allemagne et qui appartenaient à son Pan European Property Logistics Fund (470 millions d’euros fin juin).Cette cession à Prologis s’est effectuée sur une base de 740 euros par mètre carré, un prix supérieur à la dernière estimation d’expert.

Le successeur d’Ingrid Hengster comme patron de la zone germanophone (Allemagne, Autriche, Suisse) de Royal Bank of Scotland (RBS) a été désigné : Joachim von Schorlemer, qui était CEO de BNP Paribas (BNPP) pour l’Allemagne, rejoindra le groupe britannique à la mi-septembre, et il sera en outre country executive pour l’Allemagne et l’Autriche.Ingrid Hengster, pour sa part, a été nommée membre du directoire de la banque publique allemande Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) à compter d’avril 2014.

Arrivé en 2011 à la tête de Fidelity en France, Christophe Gloser a récemment conduit deux missions importantes: la cession de la plateforme Fidelity Vie et le changement d'image de la société de gestion, très actions et trop peu obligataire. Aujourd'hui, chiffres à l'appui, il peut considérer ces deux missions réussies. Ce qui lui donne, entre autres, la possibilité d'étoffer ses équipes commerciales et de mettre en avant les bons résultats de la gestion hexagonale. Une caractéristique que Fidelity à Londres sait apprécier...

Le gestionnaire belge Petercam a publié le 9 septembre une note mettant en exergue que toutes les sociétés dont les actions figurent dans son fonds Equities World 3F (pour Foundation for the Future) se conforment aux dispositions du Pacte Mondial des Nations-Unies (Global Compact). Toutes les lignes du portefeuille géré par Bart Baetens sont examinées chaque trimestre à l’aune des dix principes du Global Compact. Cette analyse est effectuée en externe par l’agence de notation extra-financière Sustainalytics.

So-Yon Sohn, head of credit sales & fixed cincome sales pour l’Asie-Pacifique chez Citi Private Bank (CPB), a été promue regional head of investments, un poste qu’elle prendra le 23 septembre, rapporte Finance Asia. Elle demeure basée à HongKong et sera subordonnée à Eduardo Martinez-Campos, head of investments, et Bassam Salem, CEO de CPB Asia.En attendant qu’un remplaçant lui soit trouvé, So-Yon Sohn continuera d’exercer parallèlement ses fonctions actuelles.

UBS Global Asset Management s’apprête à lancer sur la Bourse italienne deux nouveaux ETF obligataires qui offrent une exposition diversifiée aux obligations émises par des groupes étrangers et libellées en francs suisses, rapporte Bluerating. Il s’agit des fonds UBS ETF SBI® Foreign AAA-BBB 1-5 OICVM ETF (CHF) A-dis et UBS ETF SBI® Foreign AAA-BBB 5-10 OICVM ETF (CHF) A-dis.

Banca Popolare di Vicenza a recruté Luca Vignoli en tant que nouveau responsable de la direction banque privée, rapporte Bluerating, citant Magstat. Il remplace Gianluca Talato, qui a rejoint Barclays en juin. Luca Vignoli a travaillé ces 11 dernières années chez Fineco Bank.

Schroders vient de recruter Divyesh Hindocha en tant que responsable mondial produits et contribution définie (head of product and defined contribution), qui prendra ses fonctions le 1er novembre. L’intéressé vient du pôle investissement de Mercer où il était associé senior et global director of consulting. Divyesh Hindocha remplace Gavin Ralston qui était responsable produits par intérim depuis sa promotion en tant que responsable des institutions officielles l’an dernier.

La société de gestion Rogge Global Partners, spécialiste des obligations, a recruté Gerard-Jan van Berckel en tant que responsable des assurances et de la distribution en Europe du Nord. Basé à Londres, il aura notamment pour mission d’accroître la clientèle d’investisseurs institutionnels de la société dans les pays du Nord de l’Europe.Gerard-Jan van Berckel vient de Conning Asset Management où il était depuis 2008 responsable commercial Europe continentale.Fondée en 1984, Rogge gère un encours de 56 milliards de dollars au 31 juillet. La société a des bureaux à Londres, New York, Singapour et Francfort ainsi que des joint ventures avec Tokio Marine Asset Management au Japon et Alfi Partners en Europe francophone.

Compte tenu du succès remporté par le Aviva Investors US Equity Income Fund lancé en janvier 2011 et qui doit être «soft-closé» en octobre, Aviva Investors a annoncé la commercialisation d’une nouvelle version de ce produit d’actions américaines. L’Aviva Investors US Equity Income Fund II est géré aux Etats-Unis à Louisville (Kentucky) par la même équipe de River Road Asset Management (Henry W. Sanders III et Thomas S. Forsha), avec un objectif de rendement de 1,5 point de pourcentage supérieur à l’indice Russell 3000 Value. River Road AM a été achetée par Aviva Investors en janvier 2010.L’équipe de gestion appliquera une stratégie dite de «valeur absolue’.La commission de gestion sur les parts RDR est fixée à 0,75 %

Les anciens fondateurs de l’agence britannique de notation OBSR, Richard Romer-Lee et Nigel Whittingham, ainsi que l’ancien directeur de Henderson David Pickles créent une société de conseil et de notation de fonds, indique Fundweb. Elle sera baptisée Square Mile Investment Research and Consulting et devrait être opérationnelle en 2014. OBSR est désormais une filiale de Morningstar.

La production industrielle en Chine, les ventes au détail et les investissements dans des actifs immobilisés ont augmenté un peu plus que prévu en août, des données qui confortent l’hypothèse d’une stabilisation de la deuxième puissance économique mondiale après une longue période de ralentissement. Selon le Bureau national des statistiques, la production industrielle a enregistré une hausse de 10,4% le mois dernier et les ventes au détail une progression de 13,4%. Les économistes interrogés par Reuters avaient anticipé respectivement +9,9% et +13,2%. Sur les huit premiers mois de l’année, les investissements dans des actifs immobilisés, ont augmenté de 20,3% par rapport à la même période de 2012 pour un consensus à 20,2%.

La production industrielle de la France a baissé de 0,6% en juillet après une baisse confirmée de 1,4% en juin, selon des données publiées mardi par l’Insee. L’indice de la production de l’industrie manufacturière s’est dans le même temps contracté de 0,7% après une baisse confirmée de 0,4% en juin. Ces chiffres contredisent les prévisions de 20 économistes interrogés par Reuters, qui anticipaient en moyenne une production industrielle de juillet en hausse de 0,6%, leurs prévisions s'échelonnant entre +0,1% et +1,3%.

Les fonds d’arbitrage ont dégagé au mois d’août une performance négative de 0,7%, mesurée par l’indice HFRI Fund Weighted Composite, selon les statistiques mensuelles de Hedge Fund Research. En cause, la montée des tensions géopolitiques liées au dossier syrien et le coup de tabac sur les marchés émergents, ainsi que le retrait des marchés actions américains dans la perspective du «tapering» de la Fed. Les sous-indices HFRI Macro Index et HFRI EM ont ainsi reculé respectivement de 1,2% et 0,77% sur le mois. Sur les huit premiers mois de l’année, les hedge funds affichent encore une performance positive de 3,87%.

Le projet de taxe sur les transactions financières (TTF) que 11 Etats membres de l’Union européenne, dont la France et l’Allemagne, se sont engagés à mettre en oeuvre, serait juridiquement incompatible avec les traités européens. C’est du moins l’opinion des juristes du Conseil européen, formulée dans un avis daté du 6 septembre que Reuters et le Financial Times se sont procurés. Le projet à 11 «empiète sur les compétences fiscales des Etats membres non participants» et «serait discriminatoire et susceptible d’entraîner des distorsions de concurrence». Pour ficeler sa TTF et assurer le recouvrement des recettes, Bruxelles compte en effet taxer les transactions en fonction du lieu de résidence des parties prenantes, même si celui-ci se situe hors des 11 Etats membres, par exemple à la City de Londres.

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (RPC) souhaite multiplier par sept son exposition à l’Asie dans les toutes prochaines années, rapporte Asian Investor. L’Office dispose actuellement de neuf professionnels de l’investissement à Hong Kong et envisage d’ores et déjà de renforcer ses capacités d’investissement dans le non coté et d’augmenter en conséquence ses effectifs d’au moins 30% d’ici à la fin de l’année. Le seul problème est réside dans la difficulté de trouver des spécialistes du private equity dans la région, relève Asian Investor. Les actifs sous gestion de l’Office d’investissement du RPC s'élèvent à environ 189 milliards de dollars canadiens, soit quelque 183 milliards de dollars US.

Ares Management et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada ont annoncé avoir conclu le rachat de la chaîne américaine de magasins de luxe pour 6 milliards de dollars à un groupe d’investisseurs mené par le fonds TPG Capital et Warburg Pincus. Le chiffre d’affaires de Neiman Marcus a progressé de 6,5% à 4,5 milliards sur les douze mois au 27 avril. Le groupe avait lancé un processus d’introduction en Bourse en juillet après l'échec de négociations avec des acheteurs potentiels, y compris des fonds souverains, selon Reuters.

La Commodity Futures Trading Commission, régulateur américain des produits dérivés, a lancé hier une consultation publique attendue concernant le trading automatisé, régulièrement accusé de perturber les marchés. La CFTC entend rattraper le retard accumulé par ses règles face aux avancées technologiques. L’étude à commenter est la première étape concrète vers un encadrement renforcé du secteur.

Le spécialiste de l’investissement entrepreneurial va multiplier sa taille par plus de huit avec le rachat via la société de gestion Backbone de la majorité du capital de la société de capital investissement OTC Asset Management. «Désormais, nous allons pouvoir répondre aux centaines d’opportunités d’investissement présentées chaque année via notre réseau d’entrepreneurs français», s’est félicité dans un communiqué Guillaume-Olivier Doré, président fondateur d’Agregator Capital, qui prend également la présidence d’OTC AM. Agregator Capital réalisait jusqu’ici trois à quatre opérations par an avec 50 millions d’euros d’actifs sous gestion. De son côté, OTC AM investit chaque année 30 à 40 millions d’euros dans des projets entrepreneuriaux et affiche 360 millions d’euros sous gestion. Le nouvel ensemble, qui conserve le nom d’OTC Asset Management, vise 500 millions d’euros d’actifs sous gestion à fin 2014 et 50 millions d’euros investis dans les PME dans l’année.

Norges Bank Investment Management a conclu le rachat d’une participation de 45% dans l’ensemble immobilier Times Square Tower. Montant de la transaction: 684 millions de dollars. Le fonds reprend cette participation auprès de Boston Properties qui conserve les 55% restants. Fin juin, l’immobilier représentait 0,9% des actifs du fonds norvégien, d’un montant total de 720 milliards de dollars.

L’Organisation mondiale du commerce a revu à la baisse ses prévisions de croissance des échanges mondiaux pour cette année et l’an prochain, selon son nouveau directeur général Roberto Azevedo. L’OMC prévoit désormais une hausse de 2,5% seulement du commerce mondial cette année, contre 3,3% auparavant, et une progression de 4,5% en 2014, contre 5%. Ces prévisions seront détaillées dans un rapport publié le 19 septembre.

Le département a annoncé la mise en place d’un programme EMTN de 500 millions d’euros. La collectivité, avec l’aide de HSBC France, exprime sa volonté de recourir régulièrement à ce type de financement pour ses besoins à long terme. En 2012, le Puy-de-Dôme avait déjà mis en place un programme de billets de trésorerie de 100 millions, déjà avec HSBC comme arrangeur. Il envisage de recourir aux emprunts obligataires pour un volume allant de 10 à 30 millions par an.

De quoi donner des marges de manœuvre au gouvernement pour enclencher une politique visant à rétablir la crédibilité budgétaire du pays

Après l'annonce de l'émission record visée par Verizon, Sprint a placé 6,5 milliards de dollars d'obligations à hauts rendements

Malgré des volumes plus forts qu'attendu au premier jour de cotation, l'absence des banques et assureurs pèse sur la liquidité à court terme