SwissLife Banque Privée vient de lancer Patrimoine Multi-gestion, un fonds de fonds dédié à ACP (Assistance Courtage et Partenaire), un groupement de courtiers d’assurance indépendants spécialisés en protection sociale. SwissLife BP assurera à la fois la gestion et les fonctions de dépositaire tandis que la promotion du fonds revient à Assistance Courtage et Partenaire. Le fonds de fonds a été créé avec une approche patrimoniale afin de générer un bon couple rendement/risque.Premier fonds de multigestion de SwissLife Banque Privée, Patrimoine Multi-gestion vise un objectif de rendement moyen annuel entre 5% et 7%. L’allocation du fonds répond à une approche patrimoniale. De type flexible, le FCP est investi sur toutes les classifications et zones géographiques et assure une diversification entre actifs risqués et actifs monétaires. L’allocation actions peut varier de 30 à 80% de l’actif net. Caractéristiques :Code ISIN : FR0011510064Objectif de gestion : surperformer sur la durée de placement recommandée, son indice de référence : 2/3 MSCI World exprimé en Euro + 1/3 EuroMts Global (indices de référence calculés dividendes nets réinvestis).Frais d’entrée : 4% (0% pour la clientèle des adhérents du groupement ACP)Frais de sortie : néantFrais de gestion : 2 %Souscripteurs concernés : Adhérents du groupement Assistance Courtage et PartenaireInvestissement minimum : 1 part Eligible à l’assurance vie et au PEA

La société de gestion britannique Jupiter dispose désormais d’une équipe de quatre personnes à Hong Kong, rapporte Asian Investor. Jupiter recherche une cinquième personne alors qu’elle se prépare à occuper des bureaux permanents dans la cité-Etat et prépare des accords de distribution.

DBX Advisors, qui apparatient à Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), ainsi que Harvest Global Investment, la société basée à Hong Kong dans laquelle DeAWM détient 30%, devraient lancer cette semaine à New York le premier ETF offshore dans le cadre des mandats RQFII (investisseur insitutionnel étranger qualifié pour la gestion en RMB), rapporte Asian Investor.Selon un gestionnaire de Hong Kong, il s’agirait là d’un moyen d’accéder au marché européen à moindre coût car l’installation d’un bureau à Londres est trop coûteuse.Selon différentes sources, le db X-trackers Harvest China Fund, qui réplique l’indice CSI 300, pourrait être coté le 6 novembre au New York Stock Exchange.

Jos Ter Avest, qui est entré chez ABN Amro en 1985 et qui est actuellement directeur des activités de marché et de compensation, prendra au 1er décembre les fonctions de directeur général de la banque privée ABN Amro MeesPierson, indique Fonds Nieuws.L’intéressé remplacera Frans van Lanschot, qui devient conseiller senior du conseil d’administration et qui va se concentrer sur le suivi des relations avec la clientèle de grandes banques.

L’Agefi rapporte que selon des investigations ordonnées par la Finma, l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers, Josef Ackermann, l’ancien président du conseil d’administration de Zurich n’a pas exercé de «pression indue» ou de conduite inappropriée vis à vis de Pierre Wauthier, le directeur financier de la compagnie d’assurances qui s’est donné la mort à son domicile de Zoug en août dernier. Dans une note laissée par Pierre Wauthier, ce dernier évoquait des relations conflictuelles avec l’ex-patron de Deutsche Bank, lequel a démissionné trois jours après le drame pour préserver la réputation du groupe.

Miklos Vidak , COO de JP Morgan asset Management en Suisse, a quitté la société pour rejoindre un autre groupe bancaire, selon finews. Il ne sera pas remplacé à poste égal. A partir de janvier 2014, ses fonctions opérationnelles seront assurées par Philipp Pfenniger, country head Suisse. Les responsabilités dans le domaine du marketing seront partagées entre Nadja Huber pour la Suisse germanophone et Céline Cantatore pour la Suisse romane.

Valiant et Swiss Life ont annoncé le 5 novembre la signature définitive de l’accord de partenariat annoncé début août. Les deux établissements financiers suisses ont désormais rédigé et signé un contrat-cadre en ce sens. Suite à ce partenariat, Swiss Life a acquis une participation de 1,9 % dans Valiant. Valiant et Swiss Life sont «des partenaires solides dans les domaines de la banque de détail, de la prévoyance et de l’assurance en Suisse». Les deux entreprises entendent exploiter leurs compétences complémentaires pour offrir ensemble à leurs clients «un conseil encore plus complet en matière de financement, de placement ainsi que de prévoyance et d’assurance», précise un communiqué.Ce partenariat s’appuie sur les compétences traditionnelles spécifiques des deux entreprises. «Ce partenariat assure à nos clients un conseil et un suivi complets», explique Martin Gafner, CEO par intérim de Valiant. «Contrairement aux modèles de bancassurance, chacun des établissements conserve ses compétences fondamentales». En d’autres termes, les collaborateurs Valiant sont spécialisés dans les questions de financement et de placement, tandis que les conseillers en prévoyance de Swiss Life sont chargés d'élaborer des solutions de prévoyance complètes. Le partenariat sera mis en oeuvre graduellement à compter du 1er janvier 2014. Globalement, il s’articule autour de : la transmission mutuelle de solutions hypothécaires ; la transmission par Valiant de prestations de Swiss Life Immopulse (soutien à la vente, l’achat et lors de la transformation de biens immobiliers) ; la transmission par Swiss Life de solutions de placement de Valiant ; la distribution par Valiant de solutions de prévoyance Swiss Life destinées aux personnes physiques et morales ; la distribution de nouvelles combinaisons de solutions bancaires, d’assurance et de prévoyance.Des combinaisons de solutions bancaires et de prévoyance viennent compléter les offres de services des partenaires. Thomas Bahc, Directeur de Multichannel Management chez Swiss Life Suisse a ainsi déclaré : «Dans le cadre du partenariat, nous entendons développer et introduire conjointement de nouveaux produits tenant compte des besoins les plus divers des clients en matière de sécurité, d’acquisition de la propriété, de constitution de patrimoine et de prévoyance. Pour souligner l’importance et la pérennité du partenariat, Swiss Life possède désormais une participation de 1,9 % dans Valiant».Outre la collaboration dans le domaine de la distribution de produits, il est prévu que des sites communs soient mis en place. Les équipes de conseil de Valiant et Swiss Life assureront le suivi de la clientèle sur une sélection de sites sous un même toit et avec une offre de conseil commune, en conservant toutefois la séparation entre les différents segments de produits. Le partenariat entre Valiant et Swiss Life devrait renforcer la qualité du conseil et de la satisfaction des clients en exploitant les synergies communes. Une éventuelle expansion géographique du modèle sera testée suite à l’analyse des résultats de la phase pilote.

Le Groupe Mirabaud & Cie a annoncé la nomination au poste de directeur de la succursale zurichoise de René Hermann et ce afin de «continuer à développer et renforcer de manière ciblée (ses) domaines d’activité que sont la banque privée, les services aux gérants de fortune externes et de l’asset management (gestion d’actifs)». René Hermann a précédemment occupé les fonctions de directeur du service banque privée au sein de Valartis Bank AG et de Maerki Baumann & Co AG, où il était principalement responsable du développement et de la consolidation des différents métiers en contact avec la clientèle, ainsi que des services de gestion de portefeuille et des activités de conseils.

Le Fonds d’investissement franco-russe (RFIF) a été lancé le 1er novembre à Moscou par CDC International et le Fonds russe d’investissements directs (RDIF) en présence du Premier ministre français, Jean-Marc Ayrault, et du Premier ministre russe, Dmitri Medvedev, indique un communiqué de la Caisse des dépôts.Doté d’un milliard d’euros, le RFIF doit permettre de renforcer les opportunités de coopération économique entre les deux pays en drainant des investissements attractifs dans des secteurs et des classes d’actifs très diversifiés, contribuant ainsi à la croissance et à la prospérité des économies françaises et russes.

Les activités de gestion des OPCVM et d’ingénierie patrimoniale assurées par Alcyone Finance seront regroupées prochainement chez Trusteam Finance, ont annoncé les deux groupes. Trusteam Finance qui avait annoncé au 1er janvier 2013 la signature d’un partenariat privilégié avec Monte Paschi Banque en France dans le domaine de la gestion d’actifs poursuit ainsi son développement. Le nouvel ensemble gérera près de 600 millions d’euros pour une clientèle institutionnelle et privée.

Dans ses prévisions économiques d’automne, Bruxelles a revu en légère baisse sa prévision de croissance 2014 pour l’Union européenne, à 1,1% contre 1,2% attendu il y a six mois, après une contraction de 0,4% cette année. Pour 2015, elle anticipe une accélération à 1,7%. L’inflation dans la zone euro ne devrait pas dépasser 1,5% cette année comme l’an prochain et elle pourrait tomber à 1,4% en 2015, s'éloignant un peu plus de l’objectif de 2% de la Banque centrale européenne (BCE). Quant au chômage, il devrait stagner à 12,2% de la population active l’année prochaine avant de revenir à 11,8% en 2015.

La Financial Conduct Authority britannique a annoncé mardi de nouvelles règles sur le listing pour protéger les investisseurs minoritaires. Cette publication fait suite à une consultation en 2012 du prédécesseur de la FCA, la FSA, sur les introductions à la Bourse de Londres de sociétés ayant un actionnaire de contrôle. Les nouvelles règles donnent notamment un droit de veto aux administrateurs indépendants sur les transactions entre la société cotée et son actionnaire de contrôle, et soumet la nomination de ces indépendants au vote en AG des seuls minoritaires.

Le fonds de pension californien a révélé hier avoir distribué à ses 130 cadres et employés 7,7 millions de dollars (5,7 millions d’euros) de bonus l’an dernier, soit plus du double des 3,6 millions versés l’année précédente. Le responsable des investissements Joe Dear a reçu à ce titre 321.750 dollars en plus de sa rémunération de base qui s’élève à un demi-million de dollars.

Bloomberg croit savoir de sources proches que le London Stock Exchange négocie avec l’opérateur de la Bourse de Singapour SGX pour lui proposer sa technologie de compensation actions développée par MilleniumIT (acquis par le LSE en 2009). Aucun lien en capital n’est prévu, et l’accord ne couvrirait pas les produits dérivés mais uniquement les actions au comptant.

La Commission européenne a indiqué que les Etats-Unis et l’Union européenne se retrouveront à Bruxelles du 11 au 15 novembre pour des négociations en vue de conclure le plus important accord de libre échange au monde. Des pourparlers initialement prévus début octobre mais repoussés en raison de la fermeture partielle des administrations fédérales américaines. La réunion suivante est prévue à Washington dans la semaine du 16 décembre.

Fiducial rapproche ses sociétés de gestion de SCPI et d’OPCI, Fiducial Gérance et Uffi Ream. L’ensemble fusionné prend la dénomination sociale de Fiducial Gérance et se transforme en SA à directoire et conseil de surveillance. «Avec 1,75 milliard d’euros d’actifs gérés, répartis sur 12 SCPI (près d’1,6 milliard d’euros), 6 groupements forestiers et la gestion du patrimoine français d’un fonds immobilier étranger, le nouvel ensemble devient l’un des principaux acteurs du marché des SCPI», souligne Fiducial.

Le pacte de compétitivité doit créer 30.000 emplois en 2013, a déclaré hier le Premier ministre sur la base d’une estimation de l’Insee à l’occasion du premier anniversaire de ce dispositif. Jean-Marc Ayrault a par ailleurs annoncé des mesures supplémentaires pour soutenir l’innovation, notamment le déblocage d’une enveloppe de 120 millions pour l’innovation non technologique comme le design.

L’Italie devrait afficher une croissance modeste de 0,7% l’an prochain après une contraction de 1,8% en 2013, a estimé hier l’Istat, l’institut national de la statistique. L’organisme transalpin maintient ainsi sa projection pour 2014 mais a revu en baisse celle de 2013, puisqu’il prévoyait en mai une contraction de 1,4% du PIB cette année. Malgré cette amélioration relative, il anticipe une hausse du taux de chômage moyen à 12,4% en 2014 contre 12,1% cette année.

Interrogé par le quotidien britannique, Fabrizio Saccomanni met en garde contre les effets négatifs de la hausse de l’euro sur la fragile reprise de l’économie en Europe. Remarquant que la monnaie unique est désormais «la devise la plus forte au monde comparée au dollar, au yuan, à la livre sterling ou au franc suisse», il appelle la BCE à assouplir sa politique monétaire pour soulager les PME dans la région.

Le fonds d’arbitrage américain, qui versera 1,8 milliard de dollars, sera aussi contraint de cesser son activité de conseil en investissement

Les SIFI ont réduit leur exposition aux entreprises de 440 milliards d’euros et accru celle à la dette souveraine de 550 milliards en deux ans

Le volume global de dette hybride émise par les entreprises a progressé de 73% cette année pour atteindre un record de 53,9 milliards de dollars

L’Union Mutualiste Retraite a procédé à soixante dix acquisitions en viager depuis l’ouverture de son fonds spécialisé d’après Philippe Rey, son directeur des investissements. Lancé en juin 2012 sous la forme d’une société par actions simplifiée unipersonnelle (SASU), ce fonds viager est ouvert uniquement aux adhérents de la caisse de retraite complémentaire. L’année dernière, sur les 10 000 personnes que nous avons ciblées parmi nos 150 000 pensionnés, nous avons reçu 300 manifestations d’intérêt qui ont abouti à 100 rendez-vous et au final une trentaine de biens ont été validés détaille Philippe Rey. Depuis, de nouvelles promesses d’achat ont été signées et le fonds compte désormais soixante dix biens en viager, valorisés vingt millions d’euros, en contrepartie desquels les signataires ont reçu dix millions d’euros. C’est une forme d’investissement sociétal qui permet à nos adhérents, pour beaucoup issus de l'éducation nationale de compléter leurs retraites explique le directeur des investissements de l’UMR. L’avantage pour le bénéficiaire étant que la caisse de retraite se montre moins stricte sur les conditions d'âge qu’un particulier, acceptant des dossiers à partir de 72-73 ans contre 80 ans dans les viagers de gré à gré classiques. L’institution nantaise cible un rendement de l’ordre de 3,5 à 4 % pour ce fonds, soit en-dessous de ses objectifs globaux,

Le gestionnaire alternatif américain a convenu d’un accord avec les autorités selon lequel il versera une amende de 1,8 milliard de dollars pour mettre un terme aux poursuites concernant des soupçons de délit d’initiés. L’accord doit être approuvé par un tribunal et précise que SAC Capital Advisors doit mettre un terme à son activité de conseil en investissement. La somme à verser inclut 616 millions de dollars déjà versés cette année à la SEC.

Bloomberg croit savoir de sources proches que le London Stock Exchange négocie avec l’opérateur de la Bourse de Singapour SGX pour lui proposer sa technologie de compensation actions développée par MilleniumIT (acquis par le LSE en 2009). Aucun lien en capital n’est prévu, et l’accord ne couvrirait pas les produits dérivés mais uniquement les actions au comptant.

Aberdeen Asset Management prévoit de supprimer 150 emplois sur 2.500 s’il parvient à racheter Scottish Widows Investment Partnership pour 500 millions de livres, rapporte le Financial Times, qui cite une personne proche du dossier. Les suppressions de postes se répartiront entre Aberdeen, qui compte 2.000 collaborateurs principalement basés à Londres, et Swip, qui affiche 500 personnes. Aberdeen est en pole position pour racheter Swip, ce qui le propulserait devant Schroders comme principale société de gestion cotée en Europe.

L’interim management statement publié le 1er novembre par F&C Investments montre qu’au 30 septembre l’encours du gestionnaire britannique avait diminué à 90,08 milliards de livres contre 92,31 milliards trois mois plus tôt et 95,22 milliards fin décembre.Les sorties nettes ont porté sur 2,18 milliards de livres au troisième trimestre et sur 9,38 milliards pour les neuf premiers mois de l’année, mais les flux issus de la clientèle retail se sont soldés par une collecte nette de 162 millions de livres pour juillet-septembre et de 385 millions pour les neuf premiers mois de l’année.

Henderson a enregistré au troisième trimestre de 2013 des souscriptions nettes de 1,2 milliard de livres, dont 889 millions de livres dans des produits actions. Selon Fund Web, c’est la première fois depuis le début 2011 que la société de gestion britannique est en collecte nette.Henderson a dans ce contexte vu ses encours passer la barre des 70 milliards de livres, à 70,824 milliards. A fin juin, les encours ressortaient à 67,936 milliards de livres.

La version coordonnée du Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund (ARMS) lancé en mai 2012, est désormais disponible au format coordonné, comme l’a annoncé à Londres le 31 octobre la société de gestion américaine.Il s’agit comme indiqué récemment d’un fonds multi gérants qui vise une performance absolue avec une faible exposition au marché par des allocations diversifiées à des stratégies de hedge funds ayant fait leurs preuves.La version coordonnée est exempte des inconvénients des hedge funds et présente une liquidité journalière, élimine les commissions de performance à tous les niveaux, comporte un taux de frais sur encours plafonné, offre un degré élevé de transparence et de contrôle des actifs par l’utilisation exclusive de comptes gérés.

Selon Citywire, JP Morgan Asset Management a lancé un fonds diversifié qui sera géré par les responsables des actions émergentes et de la dette émergente de la société. Le fonds basé à Luxembourg, le JP Morgan Funds – Total Emerging Markets Income, ciblera un rendement brut de 6 % en investissant dans des actions et des obligations des pays émergents. Les gérants seront Richard Titherington, directeur des investissements pour les actions émergentes, et Pierre-Yves Bareau, directeur des investissements pour la dette émergente.