19/02/2014
La Banque du Japon fait un petit geste pour relancer l'activité
L'annonce du doublement de la taille des facilités de crédit allouées aux banques du pays a entraîné un recul du yen et un rebond du Nikkei
19/02/2014
Forte détérioration du sentiment des promoteurs
Le sentiment des promoteurs immobilier a plongé en février comme jamais auparavant, montre l’indice NAHB/Wells Fargo, pénalisé par une météo extrêmement défavorable et par des craintes nourries par la hausse des coûts du travail et des terrains à bâtir. L’indice a plongé de dix points à 46 par rapport à janvier. C’est la première fois depuis mai 2013 qu’il se situe sous la barre des 50.
19/02/2014
La demande d'or aux fins de placement a chuté en 2013
D’après les estimations du World Gold Council (WGC), la demande mondiale d’or a diminué de 15% en 2013, les dégagements énormes des fonds d’investissement ayant largement contrebalancé une demande des consommateurs sans précédent. 2014 pourrait toutefois être l’année de la reprise.
19/02/2014
Gestion d'actifs
CNP Assurances utilise davantage de structures intermédiaires de type SCI
Mikaël Cohen, directeur des investissements de CNP Assurances : « Sur l’immobilier, nous utilisons désormais davantage de structures intermédiaires de type SCI (sociétés civiles immobilières) : non par intérêt fiscal - limité pour les assureurs, mais parce que cela facilite la gestion puis la cession des actifs ».
19/02/2014
La Chine va attribuer des licences de banque privée
Selon le China Securities Journal, qui ne cite pas ses sources, la Chine s’apprête à donner «prochainement» son feu vert à l’octroi d’une première série de 3 à 5 licences dans le domaine de la banque privée. Ces licences pourraient revenir à des banques situées à Pékin, Shanghai, Tianjin, ainsi que dans les provinces du Zhejiang et du Guangdong, ajoute la publication.
19/02/2014
L'hormone du stress peut jouer un rôle dans les crises
Une étude dirigée par le neuroscientifique de l’universitié de Cambridge et ancien trader John Coates a découvert une hausse de 68 % des niveaux de l’hormone du stress, le cortisol, au sein d’un groupe de traders de la City de Londres sur huit jours pendant lesquels la volatilité s’est accrue. La diminution de leur appétit pour le risque peut avoir pour effet de prolonger les crises.
18/02/2014
L'AMF met en garde contre Private Capital
L’Autorité des marchés financiers (AMF) attire l’attention du public sur les activités de la société Private Capital en rappelant que cette société n’est pas autorisée à recevoir des fonds ni à fournir des services d’investissement, ni à faire du démarchage bancaire et financier sur le territoire français. La société est notamment active sur le marché des changes. Par ailleurs, son site internet «est en tous points identiques au site de la société Goldman Capital, qui avait fait l’objet, le 26 septembre 2013 d’une mise en garde de l’AMF et a été fermé depuis lors».
18/02/2014
L'indice Empire State aux Etats-Unis déçoit à son tour
L’activité manufacturière a fortement ralenti au mois de février dans l’Etat de New York après avoir atteint en janvier un plus haut de 20 mois, montre l’indice Empire State publié mardi. La composante des conditions d’activité a reculé à 4,48 ce mois ci contre 12,51 en janvier. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient une baisse moins marquée à 9,00. Plusieurs mauvaises statistiques ont été publiées aux Etats-Unis depuis le début du mois, un recul attribué à la vague de froid qui sévit dans le pays.
18/02/2014
L'inflation passe sous l'objectif de la Banque d'Angleterre
L’indice des prix à la consommation au Royaume-Uni a reculé à 1,9% en janvier sur un an selon les chiffres de l’Office national de la statistique (ONS), contre 2,0% en décembre, alors que les économistes prévoyaient en moyenne une stabilité. De décembre 2009 à décembre 2013, le taux d’inflation avait chaque mois dépassé l’objectif de 2% de la BoE.
18/02/2014
La Hongrie baisse à nouveau ses taux
La banque centrale de Hongrie a annoncé mardi une nouvelle baisse de ses taux directeurs. Le taux de référence MNB à deux semaines a été réduit de 15 points de base, à 2,7%.
18/02/2014
Head of Fidelity UK to retire
Hugh Mullan, managing director at Fidelity Worldwide Investment in the United Kingdom, will be leaving the firm in April this year to take a one-year sabbatical, Citywire reports. Mullan, who joined Fidelity in 2008 as chief operations officer for Europe, had been director of the British activity since March 2012. He will be temporarily replaced by Jim Burton, current director of marketing at the personal investment branch of Fidelity Investments in the United States. But the asset management firm is seeking a full-time replacement, and hopes to be able to announce an appointment by the end of the year.
18/02/2014
RBS appoints head of its asset management affiliate in Luxembourg
Royal Bank of Scotland (RBS) has promoted Revel Wood to the newly-created position of CEO of RBS Luxembourg, its entity dedicated to asset management and governance of funds based in the Grand Duchy, Funds Europe reports. Wood, who had served since January 2012 as chief operating officer at RBS Luxembourg, will prepare the transition to the Alternative Investment Fund Managers (AIFM) directive, and will serve to develop strategic partnerships with clients and service providers.
18/02/2014
Three former Barclays employees charged in Libor scandal
UK’s Serious Fraud Office, responsible for investigating the Libor inter-bank lending rate scandal, on 17 February announced in a statement that it is making further charges in the case. Criminal charges have been filed by the SFO against three former employees at Barclays Bank: Peter Charles Johnson, Jonathan, James Mathew, and Stylianos Contogoulas, in connection with manipulation of Libor. It is alleged they conspired to defraud between 1 June 2005 and 31 August 2007. They will face court dates at a time to be determined in the future. The new charges bring the number of people charged by the SFO in Great Britain to 6, after the agency asked for a budget hike in January to complete its investigation.
18/02/2014
Hargreaves publishes new price schedule
The British firm Hargreaves Lansdown has written to asset management firms to detail the new fee structure which awaits them from 1 March, due to the discontinuation of commissions previously paid to managers on platforms, Money Marketing reports. The prohibition on commissions for platforms officially comes into effect on 6 April. The platform states that it will charge up to GBP10,000 per mission when carrying out operations for asset management firms. The new price grid includes simple events, complex events, treatment of pricing errors and obligatory information publications. Events classified as “simple,” which include, for example, administrative cotst related to modifications to a fund, will be charged at GBP500 plus GBP6.75 per client. In 2012, such an event required contacting about 730 clients, Hargreaves states. The average cost for such an event is estimated to have been GBP5427.50.
18/02/2014
Partners Group seeking investment opportunities in Asia
The investment company Partners Group, which has recently completed a EUR1.5bn investment programme (Newsmanagers of 14 February) states that a good portion of the programme may be invested in Asia. According to Asian Investor, up to 40% of the programme may be invested in buyout operations on the Asian SME market.
18/02/2014
Strong inflows to Norwegian funds in January
In January, funds on sale in Norway posted net inflows of NOK60bn, according to the local association of asset management professionals, Verdipapirfondenes forening (VFF). These inflows were driven by fixed income funds, which posted NOK56bn in inflows, and institutional investors, who invested NOK56.9bn. The Norwegian firm DNB Asset Management recorded net inflows of NOK49.5bn.
18/02/2014
A Plus Finance choisit Oddo et EFA pour l'administration de ses fonds
Depuis le 1er janvier, A Plus Finance a annoncé avoir choisi pour la conservation et la valorisation de ses fonds les sociétés Oddo & Cie et European Fund Administration S.A. - France (EFA). L’activité concerne 42 fonds totalisant près de 500 millions d’euros d’actifs, indique un communiqué.
18/02/2014
RBS nomme le patron de sa filiale de gestion au Luxembourg
Royal Bank of Scotland (RBS) a promu Revel Wood au poste nouvellement créé de directeur général de RBS Luxembourg, son entité dédié à la gestion d’actifs et à la gouvernance des fonds basée dans le Grand-Duché, dévoile Funds Europe. Revel Wood, qui officiait depuis janvier 2012 en tant que directeur des opérations de RBS Luxembourg, aura pour mission de préparer l’activité au passage à la directive AIFM (Alternative Investment Fund Managers) et d’assurer le développement de partenariats stratégiques avec les clients et les prestataires de services.
18/02/2014
Eaton Vance débauche un CIO chez Goldman Sachs AM
Eaton Vance Management renforce ses équipes. La société de gestion américaine, basée à Boston et filiale du groupe Eaton Vance, vient d’annoncer la nomination, effective à compter du 29 avril 2014, d’Edward J. Perkin au poste de directeur des investissements en charge des actions. Il remplace ainsi Duncan W. Richardson, qui a fait valoir ses droits à la retraite fin octobre 2013. L’intérim était jusque-là assuré par Thomas Faust, président et directeur général d’Eaton Vance.Avant de rejoindre Eaton Vance, Edward J. Perkin officiait comme directeur des investissements en charge des actions pour l’international et les marchés émergents chez Goldman Sachs Asset Management. Basé à Londres, il supervisait une équipe de 50 personnes composé d’analystes et de gérants de portefeuilles situés dans huit implantations différentes. Eaton Vance Management gère des portefeuilles actions américaines ou mondiales pour un encours de 39,2 milliards de dollars à fin décembre 2013 pour des investisseurs individuels et institutionnels à travers des fonds et des comptes gérés.
18/02/2014
Partners Group investit dans l'américain MultiPlan
Un consortium dirigé par la société d’investissement Starr Investment et le gestionnaire de fortune suisse Partners Group ont annoncé le 17 février l’acquisition de la société américaine MultiPlan auprès de Silver Lake et BC Partners. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées.Fondée en 1980, MultiPlan propose des solutions de gestion des coûts dans le secteur de la santé. L’entreprise dispose d’un réseau de 900.000 prestataires de services de santé et de son propre système qui permet des économies de quelque 11 milliards de dollars par an sur 40 millions de créances.
18/02/2014
BlackFin créé une société de logiciels dédiées à la gestion d'actifs
Le fonds de private equity BlackFin Capital Partners vient d’acquérir GP3 et Decalog, deux activités de solutions logicielles dédiées à l’asset management et à l’industrie de services liés à la gestion d’actifs de la société SunGard. GP3 est un logiciel de comptabilité de fonds, d'évaluation et de reporting tandis que Decalog est une solution de middle-office, de front-office et de logiciel de compliance. GP3 et Decalog sont dédiés aux gestionnaires d’actifs , aux administrateurs de fonds et aux investisseurs institutionnels. Leur regroupement conduit à la création de Neoxam, qui fournit donc des logiciels pour l’industrie de la gestion d’actifs. NeoXam emploiera 250 personnes, dont 150 en Europe occidentale . La société va générer des revenus consolidés de 50 millions de dollars.
18/02/2014
La Banque Palatine modifie sa gouvernance
La Banque Palatine vient de modifier son mode de gouvernance. A la suite d’une assemblée générale mixte vendredi 14 février, la filiale de BPCE est désormais dirigée par un conseil d’administration et une direction générale, en lieu et place d’un directoire et d’un conseil de surveillance.L’assemblée a opté pour une dissociation des pouvoirs du président et du directeur général. Tous les membres du Conseil de surveillance ont été nommés administrateurs, à l’exception des deux représentants des salariés, pour lesquels une nouvelle élection est prévue, indique un communiqué de l'établissement.Jean-Yves Forel, directeur général et membre du directoire de BPCE, en charge de la banque commerciale et de l’assurance, a été élu président du conseil d’administration de la Banque Palatine et président du comité des rémunérations.Jean-Charles Boulanger, président du Conseil d’orientation et de surveillance de la Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou-Charentes, a été nommé président du comité d’audit.Pierre-Yves Dréan, président du directoire de la Banque Palatine depuis décembre 2012, a été nommé directeur général.Enfin, Thierry Zaragoza et Jean-Marc Ribes ont été nommés directeurs généraux délégués par le conseil d’administration. Ils étaient membres du directoire de la Banque Palatine.
18/02/2014
BNP Paribas vise le Top 5 mondial des banques privées
Revendiquant actuellement le septième rang des banques privées dans le monde en termes d’actifs, BNP Paribas Wealth Management s’est fixé comme objectif, dans le cadre du plan stratégique du groupe à horizon 2016, de se hisser à la cinquième place de ce classement, révèle Les Echos. Cette ambition implique de dépasser d’ici à trois ans le seuil des 300 milliards d’euros d’actifs gérés, contre 287 milliards à fin 2013.L’établissement entend se développer à la fois aux Etats-Unis, en Asie et en Europe où les avoirs des personnes les plus riches dans le monde devraient encore continuer de croître d’ici à 2017. Aux Etats-Unis où la banque affiche quelque 5 milliards d’euros d’actifs gérés, elle envisage d’ouvrir un nouveau centre de banque privée à New York pour réaliser des ventes croisées avec le pôle de banque de financement et d’investissement du groupe, et accompagner ses clients californiens. En Asie, BNP Paribas figure aujourd’hui dans le deuxième tiers des grandes banques privées, avec environ 20 milliards d’actifs gérés et le groupe ambitionne de rejoindre le premier tiers d’ici à 2016.
18/02/2014
Neuflize OBC crée son propre family office
La banque privée Neuflize OBC doit annoncer ce mardi 18 février la naissance de sa propre offre de «family office», révèle Les Echos. Au sein de sa nouvelle division du conseil, une équipe dédiée va s’adresser aux entrepreneurs, familles et fondations détenant un patrimoine d’au moins 15 millions d’euros, entreprise comprise. Objectif : offrir au client un accompagnement patrimonial global. Le contenu de l’offre – qui inclut une planification financière et patrimoniale, un secrétariat privé, un coffre-fort numérique ou encore un volet gouvernance familiale – sera à géométrie variable, précise le quotidien économique. Le «family office» est placé sous la responsabilité de Valéry Barbaglia.
Newton lance un fonds de croissance à destination du monde caritatif
Newton Investment Management, qui fait partie du groupe BNY Mellon, vient de lancer un fonds de croissance, le Newton Growth Fund for Charities, un compartiment du nouvel OPC britannique BNY Mellon Charities Funds à destination des investisseurs britanniques dans les établissements caritatifs.Le gérant principal du fonds est Simon Nichols, de l'équipe globale multi-classes d’actifs de Newton. Le fonds a pour références un ensemble d’indices reflétant les principales classes d’actifs dans lesquelles le fonds investit, à savoir 37,5% dans le FTSE All Share Index, 37,5% dans le FTSE World ex UK (£) Index, 20% dans le FTA British Governement All Stocks Index et 5% dans le 7-day LIBID. L’investissement minimum dans le fonds est de 5.000 livres et la commission a été fixée à 0,60% par an.
18/02/2014
Schroders rejoint la fédération BVI
La filiale allemande du groupe de gestion britannique Schroders vient de rejoindre l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI) en tant que membre à part entière, selon un communiqué publié le 17 février.La société de gestion britannique est l’une des toutes premières à profiter de l’ouverture, annoncée en octobre 2013, de l’association professionnelle aux acteurs étrangers.
Les fonds immobiliers offerts au public enregistrent une collecte record
Les fonds immobiliers allemands ouverts au public ont enregistré l’an dernier une collecte nette de plus de 4,5 milliards d’euros, soit le montant le plus élevé enregistré depuis cinq ans, selon des statistiques communiquées par l’agence de notation Scope Ratings.Scope relève que ses chiffres marquent une différence d’environ 1 milliard d’euros avec les statistiques publiées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI) du fait que Scope ne prend pas en compte les actifs des fonds en cours de liquidation.
18/02/2014
Scope se renforce à Londres
L’agence de notation allemande Scope Ratings a annoncé le 17 février la nomination de Marco Troiano en qualité de associate director de l'équipe en charge de la notation des banques basée à Londres.Dans un premier temps, Marco Troiano aura la responsabilité de l’analyse et de la notation d’un certain nombre de banques européennes.Marco Troaino a travaillé précédemment chez Standard & Poor’s en qualité d’analyste bancaire ainsi que chez Berenberg. Avant de rejoindre Scope, il opérait en tant qu’analyste indépendant sur le secteur des banques européennes.
Nouveau record de lancements de fonds activistes
Les lancements de fonds activistes ont atteint leur niveau le plus élevé en cinq ans en 2013, rapporte le Financial Times funds management. Huit sociétés de fonds activistes ont été créées l’an passé, dont cinq aux Etats-Unis. A titre de comparaison, seuls cinq groupes de fonds activistes ont vu le jour en 2012 et 2011 respectivement, et toutes sauf une étaient basées aux Etats-Unis, selon les données d’Activist Insight.
18/02/2014
Skandia recrute un responsable des institutionnels
Skandia en Suède a recruté Anders Jonsson comme responsable commercial pour la clientèle institutionnelle alors que la société s’apprête à proposer ses services de gestion d’actifs à cette catégorie d’investisseurs, rapporte Fondbranschen. Anders Jonsson vient de la société de gestion suédoise de DNB où il a été directeur général pendant environ 10 ans. Skandia travaille au lancement de quatre fonds pour les institutionnels. Le premier qui verra le jour sera un fonds d’obligations d’entreprises. Les trois autres concerneront l’immobilier, le private equity et les matières premières.