Axa Real Estate Investment Managers SGR, une filiale d’Axa Real Estate Investment Managers, a annoncé ce lundi 2 juin, le lancement d’un nouveau fonds italien réglementé de 350 millions d’euros et, en parallèle, l’acquisition pour 44,5 millions d’euros d’un immeuble de bureaux «prime» à Milan, auprès de Brioschi Sviluppo Immobiliare, l’un des plus importants promoteurs immobiliers d’Italie. Cette opération constitue la première acquisition d’Axa Real Estate pour le compte de ce nouveau fonds.Ce fonds est un nouveau véhicule dédié mis en place par Axa Real Estate pour le compte des filiales italiennes du groupe Axa, à savoir Axa Assicurazioni et AXA MPS (une coentreprise avec la banque Monte dei Paschi di Siena, NDLR). Ce véhicule se concentre en priorité sur l’acquisition de biens immobiliers de grande qualité loués en Europe.

L’Ile de Jersey, une dépendance de la couronne britannique et un important centre financier « offshore », vient de solliciter les marchés financiers pour la première fois avec l’émission d’une obligation souveraine de 250 millions de livres qui a rencontré une forte demande des investisseurs, révèle le Financial Times. Cette émission obligatoire doit servir à financer un programme un logement social.

Le spécialiste de l’investissement et du trading en ligne, Saxo Bank, a annoncé l’ouverture d’un nouveau bureau à Abou Dhabi, régulé par la banque centrale des Emirats arabes unis. Le bureau d’Abou Dhabi sera dirigé par Filippo De Rosa, sous la supervision de Jakob Beck Thomsen, CEO de Saxo Bank (Dubai) Ltd et responsable de la région MENASA. De Rosa rejoint Saxo Bank après avoir occupé la fonction d’Assistant Directeur chez Moody’s Analytics, indique un communiqué.

Invesco a décidé de fermer provisoirement à toute souscription de nouveaux investisseurs («soft close) son fonds actions japonaises, Japanese Equity Advantage, après que celui-ci ait dépassé le seuil des 150 milliards de yens (1,47 milliard de dollars), croit savoir Citywire Global. Ce fonds avait déjà fait l’objet d’une fermeture provisoire en novembre 2013 après avoir atteint un premier niveau de collecte mais il avait été de nouveau ouvert en mars après une période de stabilisation liée à des rachats, précise le site d’information britannique.Dans un avis adressé aux actionnaires et investisseurs, Invesco indique «qu’aucune nouvelle souscription ni aucun transfert vers ce fonds ne sont autorisés. Les investisseurs et actionnaires existants peuvent continuer à racheter normalement, conformément au prospectus du fonds et des transferts entre des classes de parts existantes du fonds seront possibles».

La firme britannique Charles Stanley, spécialisée dans la gestion d’actifs et la gestion de fortune, a annoncé le 2 juin avoir recruté Paul Abberley, ancien directeur général d’Aviva Investors par intérim, en qualité de nouveau directeur des investissements de la compagnie.Paul Abberley avait quitté Aviva Investors en novembre 2013. Il a travaillé au sein du groupe britannique depuis 2008 et il siégeait également au comité exécutif du groupe Aviva. De 2008 à 2012, il a officié comme directeur général et directeur des investissements d’Aviva Investors Londres, avant d’accepter le poste de directeur général par intérim d’Aviva Investors de mai 2012 avant de quitter son poste fin 2013. Avant de rejoindre Aviva, l’intéressé avait passé huit ans chez ABN Amro Asset Management au poste de directeur des investissements au sein des équipes dédiées au «fixed income» et aux solutions d’investissement ainsi qu’au poste de président du conseil de la filiale londonienne d’ABN Amro Asset Management et membre du comité de direction international.Dans ses nouvelles fonctions, Paul Abberley sera chargé de diriger le comité stratégique d’investissement, de coordonner l’ensemble de la recherche et d’articuler la communication autour de la stratégie d’investissement du groupe.

Natixis Global Asset Management (NGAM) a annoncé un triple recrutement afin de renforcer ses forces commerciales au Royaume-Uni. De fait, Scott MacLean, Gerry Burke et Mike Schnackenberg ont été recrutés en tant que « advisory sales managers» à Londres au sein de ses équipes «retail» et «wholesale» au Royaume-Uni. Leurs arrivées confirment la volonté de NGAM d’accélérer son développement «sur les marchés des plateformes retail et des conseillers au Royaume-Uni», souligne un communiqué de la société de gestion.En parallèle, Natixis a également annoncé la nomination de Harriett Chatfield au sein de son équipe de support des ventes. Les quatre nouveaux venus sont rattachés à Darren Pilbeam, responsable des ventes «retail» au Royaume-Uni. Les effectifs du bureau de Londres ont plus que doublé au cours des trois dernières années, observe NGAM dans son communiqué.

Aviva Investors serait sur le point de fermer deux de ses fonds, révèle Investment Week. Il s’agit d’une part de Diversified Strategy fund, géré par Peter Fitzgerald et d’autre part, UK Absolute Return fund, géré par Trevor Green.Ces deux fonds seraient en passe de rétrécir significativement, leurs plus gros pourvoyeurs respectifs s’apprêtant à récupérer leur capital, en conséquence de quoi Aviva Investors aurait décidé de fermer ces deux fonds le mois prochain. Cette décision serait également motivée par la volonté d’Aviva Investors d’éviter «tout croisements » quand le groupe lancera un nouveau produit de performance absolue à faible volatilité plus tard dans l’année. Ce nouveau produit aura vocation à concurrencer le fonds de Standard Life Investments, Global Absolute Return Strategies (GARS). En janvier, Euan Munro, co-fondateur de GARS, a rejoint Aviva Investors en tant que chief executive.

Neil Woodford, qui a quitté Invesco Perpetual après y avoir travaillé 26 ans pour créer sa propre société de gestion (Woodford Investment Management), serait en pourparlers avec son ancien employeur au sujet d’une transaction hors marché par laquelle Invesco Perpetual céderait à Woodford Investment Management certaines de ses plus importantes participations dans des grosses capitalisations britanniques telles que BAE ou Astra Zeneca, selon le Sunday Times. Le nouveau fonds Woodford Equity Income fund a été lancé officiellement le 2 juin. Depuis son départ, Neil Woodford a été remplacé chez Invesco par Mark Barnett, ce qui a entraîné d’importants flux sortants (lire Newsmanagers du 23 mai).

Aviva Investors a annoncé, le 2 juin dans un communiqué, la nomination de Susan Ebenston en tant que Chief Operating Officer (COO). Elle rejoint le bureau de Londres où elle travaillera sous la responsabilité d’Euan Munro, Chief Executive.Susan Ebenston arrive de Westpac Group à Sydney où elle occupait la fonction de Chief Compliance Officer. Avant cela, elle avait travaillé comme Head of Global Fund Services pour la banque J.P. Morgan.

La société de gestion indépendante City Financial, basée à Londres, vient de racheter la gamme de fonds Ucits d’une société concurrente, Iveagh Limited, rapporte Citywire. Iveagh Limited, également basée à Londres, est plutôt un family office, très connu en tout cas pour sa gestion de la fortune de la famille Guinness. La gestion des six fonds rachetés par City Financial, tous domiciliés à Dublin, sera assurée par l'équipe multi-classes d’actifs de City Financial, dirigée par Mark Harris.

Le fournisseur de produits négociables en Bourse, Source, a annoncé le 2 juin que le groupe de capital invetissement Warburg Pincus a acquis une participation majoritaire au sein de Source. A l’issue de cet accord, BofA Merrill Lynch, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley et Nomura conservent leur participation minoritaire. Depuis le début de l’année, en amont de la finalisation de l’accord, Source a mis en place une stratégie de croissance accélérée, en augmentant de 20% la taille de ses effectifs, ajoutant des ressources supplémentaires dans plusieurs secteurs clés, comme la structuration, la distribution, le département juridique et le marketing. Déjà, en 2014, grâce notamment aux lancements de nouveaux produits, les encours de Source ont progressé de 20%, soit deux fois le taux de croissance du marché européen des ETP. Grâce à cela, 35 ETP disposent désormais de plus de 100 millions de dollars d’encours, et 5 d’entre eux possèdent plus d’un milliard de dollars sous gestion. Avec plus de 18 milliards de dollars d’actifs au 1er juin 2014, Source est aujourd’hui le cinquième fournisseur d’ETP en Europe. Source annonce également que Lee Kranefuss rejoint la société en tant que Président Exécutif et travaillera en étroite collaboration avec le directeur général Ted Hood et l’équipe de direction, en vue de développer l’activité. Lee Kranefuss, qui demeure cadre résident chez Warburg Pincus, a été auparavant le fondateur et le directeur général d’iShares, qu’il a érigé au rang de premier fournisseur mondial d’ETF. « L’industrie européenne des produits indiciels cotés est parvenue à un point d’inflexion » analyse Lee Kranefuss, cité dans un communiqué. « Des opportunités de consolidation et d’expansion se présenteront. La croissance a été forte mais nous ne sommes qu’au début et, comme nous l’avons constaté aux Etats-Unis, le mouvement devrait s’accélérer lorsque les investisseurs se familiariseront avec ce type d’investissement. Le modèle de développement de Source est construit sur l’innovation et la performance. Ce modèle, combiné avec la relation qu’entretient Source avec des partenaires de renommée mondiale, confère à Source un avantage décisif pour les années à venir. »

Edmond de Rothschild a annoncé, ce 2 juin, l’adoption d’une identité commune pour l’ensemble de ses structures afin de «renforcer la visibilité du groupe», selon un communiqué. De fait, le groupe, présidé par le Baron Benjamin de Rothschild a décidé de rassembler l’ensemble de ses entités dans le monde sous le nom Edmond de Rothschild, un changement effectif à compter de ce 2 juin 2014. «Dans une volonté de clarification et afin de renforcer l’identité de son groupe, Benjamin de Rothschild a décidé d’aligner ses activités financières, non financières et philanthropiques sous le nom Edmond de Rothschild, précise le communiqué de presse. Cette nouvelle identité commune matérialise un groupe unifié et en ordre de marche pour renforcer son leadership dans le monde».En France, ce changement de nom concerne principalement La Compagnie Financière Edmond de Rothschild qui devient donc Edmond de Rothschild (France) à compter du 2 juin.

Pictet Asset Management (Pictet AM) étoffe sa gamme de produits. La société de gestion vient en effet de lancer un nouveau fonds obligataire «short duration» portant sur les marchés émergents dont la gestion est confiée à Alain Nsiona Defise, révèle Citywire.Baptisé Pictet Short Term Emerging Corporate Bonds, ce nouveau véhicule investira principalement dans la dette à court terme d’entreprises des pays émergents, avec une duration maximale de trois ans.Recruté en provenance de JP Morgan pour prendre la responsabilité des dettes d’entreprises des marchés émergents en 2012 chez Pictet AM, Alain Nsiona Defise assurera la gestion de ce nouveau fonds avec une équipe de sept personnes. Il est également en charge du véhicule Pictet Emerging Corporate Bonds, dont l’encours est de 656 millions de livres.

VAM, la société d’investissement basée au Luxembourg, lance VAM Accessible Clean Energy fund, un fonds répondant au standard Ucits IV et respectant les principes ISR, rapporte Investment Europe. Ce nouveau véhicule investira dans des sociétés dont l’activité se situe dans la chaîne de valeur de l’énergie propre, des matières premières aux infrastructures en passant par la technologie et les fabricants de matériel, déclare VAM. VAM Accessible Clean Energy fund a vocation à détenir entre 20 et 25 lignes en portefeuille en diversifiant les zones géographiques et les différents sous-secteurs de la chaîne de valeur. Ce fonds s’adresse aux investisseurs institutionnels européens et sera géré par Martina Turner qui investit depuis 23 ans dans des sociétés des secteurs de l’énergie et de la technologie. Elle a notamment travaillé pour Deutsche Bank, Natwest Securities, Bankers Trust Alex Brown et US investment bank Jefferies International. L’engagement des gouvernements pour lutter contre le réchauffement climatique concentre ses efforts sur la recherche d’efficacité dans les énergies propres et les technologies associées, selon Martina Turner ajoutant qu«'il s’agit d’une histoire à long terme et une bonne nouvelle pour les investisseurs, ils n’ont pas raté le ‘bull market’ (marché haussier) ».

La «bad bank» britannique, qui héberge les créances de deux établissements renfloués par les pouvoirs publics, a annoncé avoir remboursé 6,2 milliards de livres (7,6 milliards d’euros) à l’Etat sur une période de 15 mois clos fin mars. UK Asset Resolution a précisé qu’elle avait jusqu'à présent remboursé 10,4 milliards de livres à l’Etat. Elle devait 48,7 milliards de livres lors de sa création en octobre 2010. UKAR s’emploie à liquider les créances de Northern Rock et de Bradford & Bingley.

Les amendements de la loi française sur les obligations sécurisées (covered bonds) ont un impact positif pour leurs détenteurs, a indiqué Moody’s dans un rapport publié mardi matin. Selon l’agence, le nouveau cadre réglementaire renforce la protection légale des détenteurs, grâce à des critères plus strictes, un nouveau test de maturité, des restrictions quant au test de liquidité et l’établissement d’un plan de transfert.

AltaFund, le fonds d’investissement en immobilier d’entreprise dont Altarea Cogedim est le gérant et l’opérateur, a cédé un immeuble de bureaux de 10.000 mètres carrés utiles à La Française. Situé au cœur du 6ème arrondissement de Paris, au 128/130 boulevard Raspail, l’immeuble est en cours de réhabilitation complète. Il sera livré fin 2015 à La Française, qui en fera son nouveau siège social. L’acquéreur a été conseillé par l’Etude Allez et le cabinet Gide Loyrette Nouel, et le vendeur par l’Etude Cheuvreux et Clifford Chance.

Le taux d’inflation en rythme annuel en zone euro est ressorti à 0,5% en première estimation en mai, sous le consensus et contre 0,7% en avril, a fait savoir Eurostat mardi. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient une inflation inchangée. L’inflation de base, c’est à dire hors énergie, produits alimentaires, alcools et tabac, a reculé elle aussi à 0,7% en mai après 1,0% en avril, alors que les prix de l'énergie n’ont pas varié. La probabilité de voir la Banque centrale européenne (BCE) prendre de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire jeudi se renforce donc. L’euro était malgré tout en légère hausse face au dollar à 1,361 après cette publication.

C’est une première. L’Esma, l’autorité européenne des marchés financiers, vient de rependre publiquement à l’ordre l’agence de notation Standard & Poor’s pour un avis publié par erreur sur la note de la France en novembre 2011. Le 10 novembre 2011, l’agence avait diffusé par erreur à certains de ses abonnés un message annonçant que la note de la France avait été abaissée. Selon l’Esma, cette publication est le résultat de dysfonctionnements internes. Cette censure publique n’est pas assortie de sanction pécuniaire.

Dans le cadre du développement de son offre aux dirigeants d’entreprise, et après le lancement en 2011 de son département dédié aux cessions et transmissions d’entreprise, SwissLife Banque Privée étoffe son offre corporate finance par la création d’un département dédié aux introductions en Bourse (IPO), et à l’ensemble des opérations sur le marché boursier. Elle intègre pour ce faire une équipe de trois personnes, anciens de DSF Markets (le courtier de Dexia BIL) dirigée par Jean-Michel Cabriot.

Edmond de Rothschild, présidé par le Baron Benjamin de Rothschild, rassemble l’ensemble de ses entités dans le monde sous le nom Edmond de Rothschild, «dans une volonté de clarification et afin de renforcer l’identité» du groupe. En France, ce changement concerne principalement La Compagnie Financière Edmond de Rothschild, qui change ainsi de nom à compter du 2 juin 2014.

Credit Suisse a engagé la vente d’ immeubles de bureaux en Allemagne valorisés à environ 700 millions d’euros, rapporte Bloomberg. Brookfield Financial dirige les opérations. Les immeubles font partie du portefeuille de CS Euroreal fund, un fonds immobilier dont la banque suisse a engagé la liquidation en 2012, alors que les actifs du véhicule atteignaient 6 milliards d’euros. Le portefeuille total de CS Euroreal fund, qui doit être liquidé d’ici à 2017, atteint encore 4,3 milliards.

BlackRock salue le «passage à l’âge adulte» du marché des fonds indiciels cotés sur le Vieux continent en y lançant la série d’ETF «Core» sous sa bannière dédiée iShares. Au menu, 14 fonds à réplication physique, dont 8 nouveaux et 6 anciens bénéficiant d’une sensible baisse des frais. Ces derniers sont par exemple divisés par deux à 20 points de base pour l’ETF répliquant l’indice MSCI World.

Les prix à la consommation outre-Rhin ont reculé de 0,1% en mai et leur hausse sur un an est tombée à un plus bas depuis juin 2010 à 0,9% avec la baisse des prix de l'énergie, selon les données préliminaires publiées lundi par l’Office fédéral de la statistique. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient en moyenne à un ralentissement de l’inflation à 1,1% en rythme annuel. L’indice harmonisé, qui permet les comparaisons à l'échelle européenne, est ressorti en baisse de 0,3% sur le mois, sa hausse sur un an tombant à +0,6%.

L’assureur suisse a annoncé hier avoir placé avec succès auprès d’investisseurs particuliers et institutionnels domestiques des obligations subordonnées perpétuelles pour 200 millions de francs suisses (164 millions d’euros). Le coupon annuel a été fixé à 2,75% jusqu’en septembre 2021, date du premier call, après quoi le taux d’intérêt, redéfini tous les 7 ans, sera calculé en fonction du taux swap auquel s’ajoutera une marge annuelle de 2,078%.

La croissance de l’activité du secteur manufacturier américain s’est accélérée en mai, montrent les résultats de l’enquête mensuelle de l’Institute for Supply Management (ISM), qui a mis hier trois heures avant de corriger son chiffre initial de 53,2 suggérant à l’inverse un ralentissement de l’activité. L’indice ressort finalement à 55,4 pour mai après 54,9 en avril, tout près du chiffre de 55,5 attendu en moyenne par le consensus des économistes. Kenneth Kim, économiste de Stone & McCarthy, a déclaré avoir découvert que l’erreur provenait d’une mauvaise correction des variations saisonnières, expliquant que les premiers chiffres publiés prenaient en compte les facteurs d’ajustement d’avril et non ceux de mai. L’annonce des données corrigées a permis aux indices Dow Jones et Standard & Poor’s 500 de regagner un peu de terrain tandis que le rendement des obligations d’Etat américaines augmentait.

Après son plaider coupable, la banque cherche à conserver ce label délivré par le ministère du travail américain. Le cas pourrait se poser pour BNP Paribas

Les amendements entrés en vigueur le 28 mai prévoient un relèvement du ratio de surdimensionnement à 105%. Un niveau identique au ratio belge

Les positions nettes vendeuses ont progressé avant la réunion de jeudi, avec une parité contre dollar qui est repassée sous le seuil de 1,36

Le régulateur a prononcé pour près de 31 millions d’euros de sanctions l’an dernier, près du double de 2012. L’AMF sera encore en perte cette année